1、基金投資管理制作人：制作人：/ /* * *投資基金：投資基金：是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式，通過發(fā)行基金股份或受益平整等有價證券聚集眾多的不確定投資者的出資，交由專業(yè)投資機構(gòu)經(jīng)營運作，以規(guī)避投資風險并謀取投資受益的證券投資工具。一、投資基金的含義 （一）根據(jù)組織形態(tài)的不（一）根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為同，可分為契約型基金契約型基金和和公司型基金公司型基金二、投資基金的種類 又稱單位信托基金，是指把受益人（投資者）、管理人、托管人三者作為基金當事人，由管理人與托管人通過簽訂信托契約的形式發(fā)行受益憑證而設立的一種基金。 契約型基金由基金管理人負責基金的管理操作；由基金托管人作為基金資產(chǎn)

2、的名義持有人，負責基金資產(chǎn)的保管和處理，對基金管理人的動作實行監(jiān)督。1、契約型基金公司型基金是指按照公司法以公司形態(tài)組成的基金，它以發(fā)行股份的方式募集資金，一般投資者購買該公司的股份即為認購基金，也就是成為該公司的股東，憑其持有基金份額依法享有投資收益。2、公司型基金 （1）資金的性質(zhì)不同。 契約型基金的資金是信托財產(chǎn)，公司型基金的資金為公司法人的資本。 （2）投資者地位不同 契約型基金投資者購買受益憑證后成為基金契約的當事人之一，即受益人； 公司型基金的投資者購買基金公司的股票后成為股東，以股息或分紅形式獲取收益； 因此，契約型基金投資者沒有管理基金資產(chǎn)的權(quán)利，而公司型基金的股東通過股東大會

3、和董事會享有管理基金公司的權(quán)利。 （3）基金的運營依據(jù)不同。 契約型基金依據(jù)基金契約運營基金，而公司基金依據(jù)基金公司章程運營基金。契約型基金與公司型基金的比較封閉式基金封閉式基金是指基金的發(fā)起人在設立基金時，限定了基金單位的發(fā)行總額，籌集到這個總額后，基金即宣告成立，并進行封閉，在一定時期內(nèi)不再接受新的投資。基金單位的流通采取在交易所上市的辦法，通過二級市場進行競價交易。（二）根據(jù)變現(xiàn)方式不同，分為封閉式（二）根據(jù)變現(xiàn)方式不同，分為封閉式基金和開放式基金基金和開放式基金開放式基金開放式基金是指基金的發(fā)起人在設立基金時，基金單位的總數(shù)是不固定的，可視經(jīng)營策略和發(fā)展需要追加發(fā)行。投資者也可以根據(jù)市

4、場狀況和各自的投資決策，或要求發(fā)行機構(gòu)按現(xiàn)期凈資產(chǎn)值扣除手續(xù)費贖回股份或受益憑證，或再買入股份或受益憑證，增加基金單位份額的持有比例。封閉式基金與開放式基金的比較 期限 發(fā)行規(guī)模 轉(zhuǎn)讓方式 交易價 投資策略 封閉 式基 金 開放 式基 金有固定封閉期在招募書中明確規(guī)定在封閉期內(nèi)不可贖回受市場供求關(guān)系影響，并不然反映公司的資產(chǎn)凈值基金單位數(shù)不變，資本不減少，基金進行長期投資沒有固定期限投資者可隨時贖回在首次發(fā)行結(jié)束后一段時間（多為三個月）后隨時購買或贖回 取決于基金的每單位資產(chǎn)凈值，不受供求影響基金單位可隨時贖回，基金資產(chǎn)不能全部投資，不能進行長線投資 1、股票基金 2、債券基金 3、貨幣基金 4、期貨基金 5、期權(quán)基金 6、認股權(quán)證基金 7、專門基金（三）根據(jù)投資標的不同可分為：基金價值是指在基金投資上所能帶來的現(xiàn)金凈流量。基金單位價值是在某一時點每一基金單位（或基金股份）所具有的市場價值，是資產(chǎn)價值總額與基金單位總份額的比率。基金單位凈值=基金凈資產(chǎn)價值總額/基金單位總份額基金資產(chǎn)價值總額=基金資產(chǎn)總額-基金負債總額三、基金單位價值 基金收益率用以反映基金增值情況，它通過基金凈資產(chǎn)的價