1、 第二章第二章 信用形式及其工具信用形式及其工具 ( (教材第三章教材第三章) )信用產(chǎn)生與發(fā)展信用產(chǎn)生與發(fā)展信用活動基礎(chǔ)信用活動基礎(chǔ)信用形式與信用工具信用形式與信用工具 一、信用的產(chǎn)生與發(fā)展一、信用的產(chǎn)生與發(fā)展 1.1.信用（信用（creditcredit）原意：相信、信任、聲譽原意：相信、信任、聲譽經(jīng)濟學意義：一種借貸行為，以償還和經(jīng)濟學意義：一種借貸行為，以償還和付息為條件的價值運動的特殊形式。付息為條件的價值運動的特殊形式。 2.2.信用及其發(fā)展信用及其發(fā)展私有財產(chǎn)出現(xiàn)是借貸關(guān)系存在的前提條件私有財產(chǎn)出現(xiàn)是借貸關(guān)系存在的前提條件商品貨幣經(jīng)濟商品貨幣經(jīng)濟-賒銷賒購賒銷賒購-盈余單位和赤盈

2、余單位和赤字單位字單位-信用信用實物借貸與貨幣借貸實物借貸與貨幣借貸市場經(jīng)濟要求信用秩序（市場經(jīng)濟要求信用秩序（守信與失信選擇守信與失信選擇取決于利益約束機制下成本與收益對比取決于利益約束機制下成本與收益對比） 歷歷史上對高利貸的態(tài)度史上對高利貸的態(tài)度資產(chǎn)階級反對高利貸的斗爭資產(chǎn)階級反對高利貸的斗爭高利貸詮釋高利貸詮釋中國高利貸問題中國高利貸問題當前當前“民間借貸民間借貸”二、現(xiàn)代信用活動的基礎(chǔ)二、現(xiàn)代信用活動的基礎(chǔ)現(xiàn)代經(jīng)濟是信用經(jīng)濟現(xiàn)代經(jīng)濟是信用經(jīng)濟；赤字和盈余單位赤字和盈余單位1. 信用關(guān)系中的個人信用關(guān)系中的個人 將所有個人作為整體，個人通常是資將所有個人作為整體，個人通常是資金盈余者。

3、個人可支配收入是貨幣收入總金盈余者。個人可支配收入是貨幣收入總額扣除應繳納稅收及社會保障基金中個人額扣除應繳納稅收及社會保障基金中個人負擔部分的余額。負擔部分的余額。 2. 信用關(guān)系中的企業(yè)信用關(guān)系中的企業(yè) 企業(yè)既是資金供給者也是資金需求企業(yè)既是資金供給者也是資金需求者，資金融通方式包括直接融資和間者，資金融通方式包括直接融資和間接融資。將所有企業(yè)作為整體，通常接融資。將所有企業(yè)作為整體，通常需求大于供給。需求大于供給。3.3.信用關(guān)系中的政府信用關(guān)系中的政府 政府貨幣收支包括中央到地方各政府貨幣收支包括中央到地方各級財政收支。財政收入與支出的比較級財政收支。財政收入與支出的比較形成財政結(jié)余或

4、赤字。目前絕大多數(shù)形成財政結(jié)余或赤字。目前絕大多數(shù)國家政府主要是貨幣資金需求者。國家政府主要是貨幣資金需求者。 4.4.作為信用媒介的金融機構(gòu)作為信用媒介的金融機構(gòu) 金融機構(gòu)可能形成盈余或赤字。作金融機構(gòu)可能形成盈余或赤字。作為金融媒介，主動聚集資金形成債務，為金融媒介，主動聚集資金形成債務，主動分配資金形成債權(quán)。主動分配資金形成債權(quán)。 三、信用形式及其工具三、信用形式及其工具（一）商業(yè)信用（一）商業(yè)信用1.1.含義：企業(yè)之間以延期付款或預付貨款含義：企業(yè)之間以延期付款或預付貨款形式所發(fā)生的借貸活動。形式所發(fā)生的借貸活動。2.2.特點特點信用主體是生產(chǎn)或經(jīng)營商品的企業(yè)信用主體是生產(chǎn)或經(jīng)營商品的

5、企業(yè)信用客體是商品資本信用客體是商品資本信用規(guī)模與產(chǎn)業(yè)資本動態(tài)變化一致信用規(guī)模與產(chǎn)業(yè)資本動態(tài)變化一致 3.3.作用及其局限性作用及其局限性作用：加速商品流通，促進經(jīng)濟增長作用：加速商品流通，促進經(jīng)濟增長局限性：局限性：信用規(guī)模信用規(guī)模: :最大限企業(yè)現(xiàn)有資本充分運用最大限企業(yè)現(xiàn)有資本充分運用信用方向信用方向: :授信方向單一授信方向單一信用能力信用能力: :局限在彼此相互了解的企業(yè)局限在彼此相互了解的企業(yè)信用期限信用期限: :只能是短期的只能是短期的4.4.信用工具信用工具商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù) 信用制度不健全，債權(quán)債務確定缺乏約信用制度不健全，債權(quán)債務確定缺乏約束力，出現(xiàn)束力，出現(xiàn)“強制性商業(yè)信用

6、強制性商業(yè)信用”（應付方（應付方拖欠不付，應收方被迫接受長期收不回的拖欠不付，應收方被迫接受長期收不回的債權(quán)）和債權(quán)）和“三角債三角債”現(xiàn)象。信用制度發(fā)達，現(xiàn)象。信用制度發(fā)達，商業(yè)票據(jù)用以確定商業(yè)信用活動中債權(quán)債商業(yè)票據(jù)用以確定商業(yè)信用活動中債權(quán)債務關(guān)系。務關(guān)系。 商業(yè)票據(jù)包括匯票和本票。匯票是債權(quán)人商業(yè)票據(jù)包括匯票和本票。匯票是債權(quán)人對債務人發(fā)出要求一定時期內(nèi)償還款項的對債務人發(fā)出要求一定時期內(nèi)償還款項的無條件支付命令書。本票是債務人簽發(fā)給無條件支付命令書。本票是債務人簽發(fā)給債權(quán)人承諾一定時期內(nèi)無條件支付款項給債權(quán)人承諾一定時期內(nèi)無條件支付款項給收款人或持票人的債務證書。收款人或持票人的債務

7、證書。 （二）銀行信用（二）銀行信用1.1.含義：銀行及其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)含義：銀行及其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。金融機構(gòu)通過信息規(guī)模投資提供的信用。金融機構(gòu)通過信息規(guī)模投資降低信息成本和交易費用，減少信息不對降低信息成本和交易費用，減少信息不對稱以及由此產(chǎn)生的逆向選擇和道德風險。稱以及由此產(chǎn)生的逆向選擇和道德風險。2.2.特點特點金融機構(gòu)與企業(yè)和個人的借貸關(guān)系金融機構(gòu)與企業(yè)和個人的借貸關(guān)系信用客體是貨幣資本信用客體是貨幣資本 具有創(chuàng)造信用的功能具有創(chuàng)造信用的功能3.3.作用作用克服商業(yè)信用局限性，與商業(yè)信用構(gòu)成市場經(jīng)濟克服商業(yè)信用局限性，與商業(yè)信用構(gòu)成市場經(jīng)濟條件下基本信用形式（不

8、可能替代商業(yè)信用）條件下基本信用形式（不可能替代商業(yè)信用） 4.4.信用工具信用工具支票支票: :銀行活期存款存戶委托銀行見票無銀行活期存款存戶委托銀行見票無條件按票面金額支付給收款人或持票人的條件按票面金額支付給收款人或持票人的支付憑證。支付憑證。銀行票據(jù)銀行票據(jù): :銀行信用基礎(chǔ)上產(chǎn)生的由銀行銀行信用基礎(chǔ)上產(chǎn)生的由銀行承擔付款義務的信用流通工具。承擔付款義務的信用流通工具。金融債券金融債券: :銀行和其他金融機構(gòu)為籌集資銀行和其他金融機構(gòu)為籌集資金而發(fā)行的借款憑證。金而發(fā)行的借款憑證。 （三）國家信用（三）國家信用1.1.含義：以政府為一方的借貸活動。含義：以政府為一方的借貸活動。2.2.

9、特點與形式特點與形式特點特點：國家以債務人身份籌措資金；與銀：國家以債務人身份籌措資金；與銀行信用密切相關(guān)；以國家財政收入作為償行信用密切相關(guān)；以國家財政收入作為償付保證。付保證。形式形式：發(fā)行國庫券和公債券；發(fā)：發(fā)行國庫券和公債券；發(fā)行專項債券；向中央銀行透支或借款。行專項債券；向中央銀行透支或借款。作作用用: :彌補財政赤字彌補財政赤字; ;籌集大量資金籌集大量資金, ,改善投改善投資環(huán)境資環(huán)境, ,增加投資機會增加投資機會; ;實現(xiàn)宏觀調(diào)控實現(xiàn)宏觀調(diào)控3.3.信用工具信用工具中央政府債券：中央政府為彌補財政赤中央政府債券：中央政府為彌補財政赤字或籌措建設(shè)資金發(fā)行債券。字或籌措建設(shè)資金發(fā)行

10、債券。地方政府債券：地方政府為籌集資金而地方政府債券：地方政府為籌集資金而發(fā)行債務憑證。發(fā)行債務憑證。政府擔保債券：政府作為擔保人由其他政府擔保債券：政府作為擔保人由其他主體發(fā)行債券。主體發(fā)行債券。（四）消費信用（四）消費信用 1.1.含義含義: :工商企業(yè)或金融機構(gòu)向消費者提工商企業(yè)或金融機構(gòu)向消費者提供的用于滿足其消費需求的信用方式。供的用于滿足其消費需求的信用方式。2.2.類型類型: :商品賒銷（零售商以延期付款銷商品賒銷（零售商以延期付款銷售方式向消費者提供信用，短期信用）售方式向消費者提供信用，短期信用）; ;分期付款（中長期信用）分期付款（中長期信用）; ;消費貸款（金消費貸款（金

11、融機構(gòu)直接貸款給消費者用于購買耐用消融機構(gòu)直接貸款給消費者用于購買耐用消費品、住房以及支付旅游費用等）費品、住房以及支付旅游費用等） 3.3.作用作用一定程度上提高消費水平一定程度上提高消費水平, ,促進經(jīng)濟增長促進經(jīng)濟增長引導消費引導消費, ,保持消費與生產(chǎn)結(jié)構(gòu)相互適應保持消費與生產(chǎn)結(jié)構(gòu)相互適應促進新技術(shù)運用、新產(chǎn)品推銷以及產(chǎn)品更促進新技術(shù)運用、新產(chǎn)品推銷以及產(chǎn)品更新?lián)Q代新?lián)Q代 4.4.信用工具信用工具信用卡信用卡銀行或?qū)I(yè)公司對消費者提供可在指定商銀行或?qū)I(yè)公司對消費者提供可在指定商店或場所購買商品或享受服務的信用憑證。店或場所購買商品或享受服務的信用憑證。美國美國19151915年出現(xiàn)最早信用卡，一些商業(yè)企年出現(xiàn)最早信用卡，一些商業(yè)企業(yè)為吸引顧客并擴大銷售，一定范圍發(fā)給業(yè)為吸引顧客并擴大銷售，一定范圍發(fā)給顧客信用籌碼，顧客可在發(fā)行籌碼商店賒顧客信用籌碼，顧客可在發(fā)行籌碼商店賒購商品。購商品。2020世紀世紀5050年代后，金融機構(gòu)進入年代后，金融機構(gòu)進入信用卡領(lǐng)域。信用卡領(lǐng)域。19851985年中國銀行珠海分行發(fā)年中國銀行珠海分行發(fā)行大陸第一張信用卡。行大陸第一張信用卡。 （五）國際信用（五）國際信用1.1.國際商業(yè)性借貸：出口信貸、銀行貸款、國際商業(yè)性借貸：