1、發(fā)展戰(zhàn)略及公司治理結構發(fā)展戰(zhàn)略及公司治理結構第一次匯報第一次匯報新華信企業(yè)管理咨詢2001年12月 長沙湖南家輝基因技術有限公司機密第 2 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司重要說明重要說明1. 本報告旨在確定家輝公司的公司治理結構和戰(zhàn)略規(guī)劃，不針對任何投資方/管理層/部門/個人。2. 如無特殊說明,董事會指股東代表會,執(zhí)行委員會指真正意義上的董事會第 3 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司目目 錄錄方案摘要公司治理結構分析及方案公司戰(zhàn)略規(guī)劃下階段工作計劃附錄：兩個近期項目論證第 4 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司公司戰(zhàn)略方案摘要公司戰(zhàn)略方案摘要公

2、司治理結構公司治理結構：由于董事會成員多，召集會議困難，導致決策過程復雜，決策效率低下。公司應立即成立一個由三人組成的執(zhí)行委員會，其成員分別來自五強，高創(chuàng)投，中南大學及其醫(yī)院。建立預算流程，并根據(jù)支出的性質，作為在董事會，執(zhí)行委員會和管理層劃分權限的主要依據(jù)公司戰(zhàn)略定位公司戰(zhàn)略定位長期大發(fā)展：利用公司的研發(fā)能力及品牌，生產基因產品，獲取巨額利潤。短期高效益：利用公司的市場資源，獲取高于行業(yè)平均利潤的收益。近期行動方案近期行動方案(一年一年)一次性醫(yī)療器械參股湘佳醫(yī)用器材公司（50%）, 利用湘雅系資源向醫(yī)院銷售一次性醫(yī)用器材。獲得介入導管的潛在增長機會，謀求更大發(fā)展空間。藥品經銷公司：控股批發(fā)

3、公司，利用公司市場資源向醫(yī)院銷售藥品利用批發(fā)公司，介入醫(yī)藥零售領域。采取穩(wěn)妥漸進的策略中期行動方案中期行動方案(1-3年年)制藥廠：長沙制藥廠不是理想的收購目標購買許可證，不在益陽以外的地方實地生產藥品。選擇贏利藥號，進行外包生產在益陽基地按GMP要求建廠，并根據(jù)市場情況及研發(fā)進展安排生產進度，保證相關產品出來后能順利生產培養(yǎng)基：加強產品宣傳，進行市場營銷,品牌宣傳建立一個培養(yǎng)基技術培訓中心建立一個基于市場需求的應用開發(fā)實驗室長期戰(zhàn)略行動方案長期戰(zhàn)略行動方案:-基因產品基因產品(三年以上三年以上)第 5 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司目目 錄錄方案摘要公司治理結構分析及方案公

4、司戰(zhàn)略規(guī)劃下階段工作計劃附錄：兩個近期項目論證第 6 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司現(xiàn)代企業(yè)的競爭，從某種意義上看，就是董事會的競爭現(xiàn)代企業(yè)的競爭，從某種意義上看，就是董事會的競爭 -趙民 新華信企業(yè)咨詢公司董事長兼總經理第 7 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司公司治理結構的要素公司治理結構的要素權責分明，各司其職委托代理，縱向授權激勵與制衡機制并存第 8 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司美，日，德三國公司治理結構的特點美，日，德三國公司治理結構的特點美美 國國 公公 司司日日 本本 公公 司司德德 國國 公公 司司股權結構高度分散化股權具有高

5、度流動性公司不設監(jiān)事會，由執(zhí)行委員會履行監(jiān)督職責公司以股票期權制度為激勵經理人員的主要手段用“用腳投票”來實現(xiàn)所有者對經營者的控制法人持股率高，“法人資本主義”法人股東持股的主要動機在于加強企業(yè)間的業(yè)務聯(lián)系董事成員主要由公司內部產生，同時是決策者和執(zhí)行者監(jiān)督由交叉持股的公司和企業(yè)集團內企業(yè)執(zhí)行用“事業(yè)型”激勵機制股權集中程度較高，銀行參與公司治理股東會，理事會和監(jiān)事會權責分明，相互制約職工參與決定制第 9 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司公司治理結構設計原則公司治理結構設計原則根本原則公司法公司法利益均衡原則利益均衡原則：均衡各方利益保障各方利益高效原則：高效原則：在高科技行業(yè)

6、，能否迅速有效作出決策是成功的關鍵資源整合原則：資源整合原則：執(zhí)行委員會應能充分整合各投資方的資源優(yōu)勢優(yōu)勢互補原則優(yōu)勢互補原則決策權限在董事會,執(zhí)行委員會,總經理中合理分配第 10 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司目前董事會構成目前董事會構成32416231371717110%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%股份比例（%）董事會席位獨立董事湘雅三醫(yī)院湘雅二醫(yī)院湘雅醫(yī)院中南大學及實驗室高科技創(chuàng)業(yè)投資有限公司五強產業(yè)集團股份有限公司100%13由由“準董事會準董事會”執(zhí)行執(zhí)行委員會的職責：決策復雜，效率低下執(zhí)行執(zhí)行委員會的職責：決策復雜，效率低下第 1

7、1 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司目前的公司治理結構不夠規(guī)范目前的公司治理結構不夠規(guī)范董事會管理層監(jiān)事會董事會監(jiān)事會執(zhí)行委員會部門一部門二部門部門.管理層部門一部門二部門部門.現(xiàn)有框架建議框架第 12 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司治理結構總體框架：在決策的高效和滿足各方利益之間取得平衡，成立一個執(zhí)行治理結構總體框架：在決策的高效和滿足各方利益之間取得平衡，成立一個執(zhí)行委員會委員會五強（4）高創(chuàng)投（2）附一院（1）附二院（1）附三院（1）實驗室（2）中南大學（1）五強（1）高創(chuàng)投（1）董事會(13人)執(zhí)行委員會(三人)總 裁管理層監(jiān)事會中南大學及醫(yī)院(1)獨

8、立董事（1）第 13 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司執(zhí)行委員會成員的選擇原則及方案執(zhí)行委員會成員的選擇原則及方案高效原則-委員會成員不宜過多，以三人為佳,以便于高效決策代表原則-執(zhí)行委員會應代表所有股東的利益有效原則-執(zhí)行委員會成員應有經營管理經驗，并且有時間和精力管理公司委員會構成：五強公司一人 高創(chuàng)投一人 中南大學及其醫(yī)院一人第 14 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司執(zhí)行委員會由三人構成執(zhí)行委員會由三人構成,其目的在于發(fā)揮各投資方的資源優(yōu)勢其目的在于發(fā)揮各投資方的資源優(yōu)勢,并保證決策的效果與并保證決策的效果與效率效率執(zhí)行委員會執(zhí)行委員會(三人三人)五五 強

9、強高高 創(chuàng)創(chuàng) 投投中南大學及醫(yī)院中南大學及醫(yī)院最大股東有經營管理能力第二大股東在資本運作上有豐富的經驗將來公司的資本運作在很大程度上由高創(chuàng)投來操作中南大學的市場資源是公司短期內贏利的根本保障在技術上提供保證第 15 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司新華信推薦的方案能有效保證各股東的利益新華信推薦的方案能有效保證各股東的利益執(zhí)行委員會按民主原則決策產生，如果結構合理而成員又經各股東同意，不會產生損害股東利益現(xiàn)象股東利益被損害的現(xiàn)象多半出現(xiàn)在大股東控制公司經營并與所控公司有業(yè)務關聯(lián)的時候，這不是家輝現(xiàn)在或將來很可能出現(xiàn)的情形。如果出現(xiàn)損害股東利益的現(xiàn)象,也可以通過制定相關董事會規(guī)則

10、來消除。席位合理相關利益機制保證第 16 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司家輝公司董事會的組織形式家輝公司董事會的組織形式法 定 大 會年 度 大 會臨 時 大 會家輝公司剛開始營業(yè)，法定大會應在最短不少于一個月，最長不超過三個月的期限內召開一次法定大會主要審查執(zhí)行委員會向公司各股東提出的法定報告法定大會的目的在于使股東有機會了解公司的全部情況每年定期召開董事會會議,年度大會在每年結算期后的一個月內必須召開年會主要內容：選舉董事，審查執(zhí)行委員會提出的經營報告，確定利潤分配方案等由執(zhí)行委員會認為必要時召開五強，高創(chuàng)投，實驗室（持股達到一定比例）也有權 召開臨時董事會 監(jiān)事會認為必

11、要時，可直接召集股東臨時大會第 17 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司董事會及其權限董事會及其權限要案決定權人事任免權聽取報告權行使確認權財務處理權擁有對執(zhí)行委員會提出的經營計劃方案/經營政策重大變更方案以及投資方案的決定權執(zhí)行委員會關于公司章程修改的方案以及擬訂的公司合并，分立，解散的方案，須經董事會特別決議通過；執(zhí)行委員會擬訂的增加或減少注冊資本的方案需經董事會通過董事會有權選舉和更換執(zhí)行委員會的成員主要是聽取執(zhí)行委員會的報告并予以批準對于執(zhí)行委員會年終編制的各種報表，帳冊以及清算組在清理公司財產，編制資產負債表和財產清單后制定的方案，有確認與不確認的權力對于執(zhí)行委員會，經

12、理與公司簽定的重大合同，董事會擁有確認與否的權力執(zhí)行委員會在每年營業(yè)年度終了時，須向董事會提出“財務預算方案，決算方案，利潤分配方案或彌補虧損方案由此，董事會決定股利分配方案，提取公積金的比例，彌補虧損的辦法第 18 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司執(zhí)行委員會及其權限執(zhí)行委員會及其權限組織形式常會定期召開的會議根據(jù)家輝公司的情況，常會一月召開一次臨時會：不定期召開遇有必要事項，由董事長隨時召集執(zhí)行委員會在進行表決時，實行“一人一票制”在投票出現(xiàn)僵局時，執(zhí)行委員會主席有最后裁決權執(zhí)行委員會權限凡是董事會權限以外有關公司的業(yè)務事項，執(zhí)行委員會都有決定的權力一.招集董事會，執(zhí)行董事會

13、決議二.選任和解任總經理三.規(guī)定總經理和副總經理的報酬和待遇四.規(guī)定營業(yè)方針和公司全局性的重大問題五.批準金額在50萬以上的資本性合同和開支和100萬以上的合同和開支六.提出利潤分配方案,確定公司財務原則七.審查所有對外投資的項目八.批準員工的報酬和待遇九.提出公司的合并與解散方案第 19 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司監(jiān)事及其權限監(jiān)事及其權限檢查公司財務對董事，總經理執(zhí)行公司財務時違反法律，法規(guī)或公司章程的行為進行監(jiān)督當董事長和總經理的行為損害公司的利益時，要求董事和總經理予以糾正提議召開臨時股東會監(jiān)事會應在其組成人員中推選一名召集人執(zhí)行委員會代表列席執(zhí)行委員會會議權 限組

14、織方式第 20 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司董事會，執(zhí)行委員會，總經理權限的劃分董事會，執(zhí)行委員會，總經理權限的劃分-董事會董事會(即股東大會即股東大會)是公司的最高權力機構是公司的最高權力機構,執(zhí)執(zhí)行委員會是董事會閉幕期間行使職權的常設權力機構行委員會是董事會閉幕期間行使職權的常設權力機構,總經理是負責公司日常經營管理具體總經理是負責公司日常經營管理具體工作的行政負責人工作的行政負責人業(yè)務發(fā)展人事權力利潤分配在三方面權限的劃分中，關鍵是財權大政方針只能由董事會來決定執(zhí)行委員會作具體決策總經理負責執(zhí)行執(zhí)行委員會是在董事會確定大政方針之后執(zhí)行董事會決議,并作出具體籌劃,安排,

15、提出響應決策在公司具體業(yè)務方面,董事會不得干預,而是由執(zhí)行委員會作出決策,由總經理具體執(zhí)行,推動和監(jiān)督只有董事會有選任和解任執(zhí)行委員會和監(jiān)事會成員的權力,而執(zhí)行委員會不具備這方面的權力執(zhí)行委員會有選任和解任總經理的權力.總經理由任命各職能部門負責人的權力只有董事會有權批準利潤分配方案執(zhí)行委員會負責提出利潤分配草案,交董事會通過而總經理只是向執(zhí)行委員會匯報公司贏利情況,經董事會通過后,負責具體執(zhí)行第 21 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司在財務方面的決策權上，對管理層的決策權限作出相應的安排在財務方面的決策權上，對管理層的決策權限作出相應的安排預算內預算內預算外預算外預算范圍支出

16、性質經營性支出經營性支出資本性支出資本性支出執(zhí)行委員會執(zhí)行委員會執(zhí)行委員會管理層+管理層第 22 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司決策流程決策流程-決策終點決策終點管 理 層執(zhí)行委員會主席執(zhí)行委員會董事會日常經營活動不超過50萬元的資本性支出不超過100萬元的經營性支出預算內:資本性支出超過50萬經營性支出超過100萬預算外的支出公司大政方針重大投資決策第 23 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司權利分配權利分配-人事權利人事權利總經理付總經理事業(yè)部/部門經理執(zhí)行委員會提名，執(zhí)行委員會批準總經理提名，執(zhí)行委員會批準總經理提名，執(zhí)行委員會備案第 24 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)

17、略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司業(yè)務計劃和預算流程是企業(yè)最終達到一流業(yè)績的最重要的手段之一，同時，也是執(zhí)行業(yè)務計劃和預算流程是企業(yè)最終達到一流業(yè)績的最重要的手段之一，同時，也是執(zhí)行委員會和管理層在決策權限劃分的主要依據(jù)之一委員會和管理層在決策權限劃分的主要依據(jù)之一目的目的管理層負責業(yè)務計劃與預算的制定過程，根據(jù)執(zhí)行委員會整體目標，確定具有挑戰(zhàn)性的，并且是可以達到的目標以及相應的行動計劃作為執(zhí)行委員會和管理層之間的“管理合同”，預算方案是確定管理層權限的重要依據(jù)，在預算范圍內的經營活動，管理層可以自行決策，而在預算外的活動，則需執(zhí)行委員會批準業(yè)務計劃和預算完成狀況是業(yè)績評估的最重要的基礎之一，

18、是“量化的經營目標+行動方案+關鍵業(yè)績指標”通過業(yè)務計劃和資金預算，優(yōu)先重點，保證重點項目，明確各單位的資源投入是一個動態(tài)過程：自上而下制定目標，自下而上制定行動方案，在執(zhí)行過程中修正、改善第 25 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司業(yè)務計劃與資金預算流程實質是一個自上而下地下達目標任務和自下而上地確認業(yè)業(yè)務計劃與資金預算流程實質是一個自上而下地下達目標任務和自下而上地確認業(yè)務目標的交互過程務目標的交互過程具有挑戰(zhàn)性的可實施的業(yè)務戰(zhàn)略目標/行動方案 以及切實的預算自上而下：分自上而下：分解初定目標解初定目標自下而上：確定目標，自下而上：確定目標，提出行動方案提出行動方案質詢質詢其

19、中，上下級之間的質詢與接受質詢是執(zhí)行委員會對初定目標的修正與管理層單位保持與執(zhí)行委員會的戰(zhàn)略一致性的重要手段集團戰(zhàn)略調整與年度經營目標確立計劃制定前周期性工作跟蹤考核 ，修正目標第 26 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司典型的業(yè)務計劃和資金預算流程應包括五個步驟典型的業(yè)務計劃和資金預算流程應包括五個步驟內內容容總部下達初步的總部下達初步的期望經營目標期望經營目標事業(yè)部制定業(yè)事業(yè)部制定業(yè)務計劃和預算務計劃和預算匯總匯總/質詢質詢/修正事業(yè)修正事業(yè)部業(yè)務計劃和預算部業(yè)務計劃和預算總部批準事業(yè)總部批準事業(yè)部業(yè)務計劃和部業(yè)務計劃和預算預算季度季度/年度經營業(yè)績年度經營業(yè)績考核及年度計劃

20、修考核及年度計劃修訂訂總裁/財務總監(jiān)/戰(zhàn)略規(guī)劃中心總經理制定初步的事業(yè)部經營目標，包括相應的預算目標事業(yè)部總經理組織專門的計劃小組，負責本事業(yè)部的業(yè)務計劃工作，小組成員是跨部門的計劃小組重新審定事業(yè)部近期戰(zhàn)略事業(yè)部設立/分解本事業(yè)部的業(yè)務和預算目標事業(yè)部小組按業(yè)務目標制定初步行動方案銷售預測生產預測資金預測關鍵業(yè)績指標事業(yè)部制定相應的人力資源發(fā)展計劃事業(yè)部的財務經理審閱業(yè)務計劃，以保證符合集團目標并格式一致總部提供必要協(xié)助參與計劃事業(yè)部總經理就主要的業(yè)務計劃和預算問題作出詳細說明總部和事業(yè)部共同評估初步的業(yè)務計劃在考慮經營歷史的情況下，計劃是否有足夠的挑戰(zhàn)性要達到這樣目標的措施是否足夠措施/項

21、目的優(yōu)先排序對于不能達到總部要求的目標，事業(yè)部進行詳細討論，和總部一起檢驗評估假設的準確性事業(yè)部反復修改計劃直至達成一致評估各主要崗位關鍵業(yè)績指標是否完整/合理業(yè)務計劃評估及相應修改每季度實際業(yè)務計劃完成情況分析明顯差異的原因并制定相應的改進措施事業(yè)部總括評估結果總部/戰(zhàn)略規(guī)劃部最終確認業(yè)務計劃財務中心確認資金預算確認各關鍵崗位的關鍵業(yè)績指標十月十月十一月十一月十二月第 27 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司各事業(yè)部自上而下分解目標與自下而上確立目標、質詢過程原理圖各事業(yè)部自上而下分解目標與自下而上確立目標、質詢過程原理圖收集歷史,現(xiàn)狀數(shù)據(jù)市場競爭外部營銷生產內部分析報告歷史分

22、析SWOT 分析業(yè)務影響因素與差距分析數(shù)據(jù)分析自上而下分解目標利潤銷售收入營銷費用歷史狀況市場狀況差距原因集團下達總指標初步分解目標自下而上確立目標事業(yè)部銷售收入歷史業(yè)績市場狀況發(fā)展?jié)摿χ圃熹N售目標水平差距質詢數(shù)據(jù)收集及分析（注重預測市場容量和渠道占有率）同 步 進 行業(yè)務目標與行動方案第 28 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司目目 錄錄方案摘要公司治理結構分析及方案公司戰(zhàn)略規(guī)劃下階段工作計劃附錄：兩個近期項目論證第 29 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司公司戰(zhàn)略定位：公司應定位于高科技生物公司，以基因產品作為長期戰(zhàn)略方向，以目前的項公司戰(zhàn)略定位：公司應定位于高

23、科技生物公司，以基因產品作為長期戰(zhàn)略方向，以目前的項目維持公司運作，并注意目維持公司運作，并注意“平滑過度平滑過度”短期經營項目，保持公司運轉和滿足股東贏利要求公司的根本戰(zhàn)略目標基因產品的巨大收益IPO引入戰(zhàn)略投資者“平滑過渡”應用實驗室普藥生產培養(yǎng)基SOD第 30 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司公司戰(zhàn)略總體規(guī)劃公司戰(zhàn)略總體規(guī)劃-近期生存，長期大發(fā)展近期生存，長期大發(fā)展時間公司價值近期中期長期獲取贏利一次性醫(yī)療器械藥品經銷公司為長期戰(zhàn)略鋪墊制藥廠培養(yǎng)基建立應用實驗室SOD基因制造TPA基因治療中心第 31 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司醫(yī)藥行業(yè)價值鏈醫(yī)藥行業(yè)

24、價值鏈-發(fā)揮家輝基因的資源優(yōu)勢，占據(jù)價值鏈中有利環(huán)節(jié)發(fā)揮家輝基因的資源優(yōu)勢，占據(jù)價值鏈中有利環(huán)節(jié)R&D 藥品制造藥品制造批批 發(fā)發(fā) 用用 戶戶長期核心競爭力醫(yī)藥行業(yè)的入門證為未來基因生產鋪墊近期贏利保證湘雅系統(tǒng)市場資源零售店醫(yī)院許可證 原材料 加工銷售第 32 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司項目應符合以下條件充分利用公司資源實現(xiàn)公司短期贏利與公司核心能力相關選擇項目，經營項目的選擇項目，經營項目的 三個原則三個原則短期：-附屬醫(yī)院的市場資源-政府關系長期：-研發(fā)能力-院士品牌-政府關系研發(fā)高科技品牌短期能盡快贏利投入資金不大可退出盡量不形成不良資產 將根據(jù)以下標準評價新項目可

25、行性第 33 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司家輝公司近期家輝公司近期/中期策略中期策略-采取采取(1+1X+0.5+EX)行動組合行動組合1行行 動動 組組 合合1X0.5EX參股醫(yī)療器械廠一次性器材介入產品控股醫(yī)藥經銷公司批發(fā)部分為主接入零售業(yè)務介入藥品制造只買許可證/藥號在益陽做普藥GMP將藥品生產外包品牌建立加強培養(yǎng)基銷售設立培訓中心SOD第 34 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司三個項目的相關性三個項目的相關性一次性醫(yī)療藥品制藥廠藥品經營公司代理其他產品附屬一醫(yī)院附屬二醫(yī)院附屬三醫(yī)院生產經銷市場第 35 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司

26、業(yè)務組合分析：目前進行中的三個項目的定位業(yè)務組合分析：目前進行中的三個項目的定位短期贏利性長期相關性一次性經銷公司藥廠培養(yǎng)基應用實驗室第 36 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司家輝公司近期業(yè)務組合決策空間：家輝公司近期業(yè)務組合決策空間：控股持股50%，介入所有業(yè)務戰(zhàn)略伙伴醫(yī)療器材+介入產品醫(yī)療器材+衛(wèi)生用品不合資 批發(fā)批發(fā)+零售零售不做普藥許可證+藥號+外包全購買培養(yǎng)基培訓中心培養(yǎng)基+培訓中心醫(yī)用器材醫(yī)用器材經銷公司經銷公司制藥廠制藥廠基因相關基因相關現(xiàn)行戰(zhàn)略1+1X+0.5+EX不做常規(guī)項目一個項目兩個項目戰(zhàn)略思路戰(zhàn)略思路第 37 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限

27、公司醫(yī)用器材項目醫(yī)用器材項目:新華信認為醫(yī)用器材項目是可行的投資項目新華信認為醫(yī)用器材項目是可行的投資項目推薦方案：持股湘佳醫(yī)用推薦方案：持股湘佳醫(yī)用器材公司器材公司50%優(yōu)勢劣勢 贏利性好：可獲得超過10%的回報率，樂觀情況下可達到40%以上。 資源利用：可充分利用湘雅系的醫(yī)院資源，逐步得到湖南市場領先者地位。 成長性好：介入導管產品屬于較高科技含量的產品，增長勢頭良好；一次性醫(yī)用器材項目也有巨大的市場空間。備選方案：購買湘佳公司備選方案：購買湘佳公司產品，戰(zhàn)略合作產品，戰(zhàn)略合作 風險小：退出成本較低，家輝公司轉型容易。 投入資金少：只需投入流動資金用于一次性器材的經銷。 易管理：不存在文化

28、融合的問題。 管理風險：文化差異導致管理難度加大，較難建立現(xiàn)代企業(yè)管理機制。 財務風險：債權債務不夠透明，財務管理體系不健全。 決策風險：雙方股份一致可能導致出現(xiàn)問題時議而不決。 贏利性較差：增加經營層級，投資回報率降低。 資源利用：相對缺乏湘雅各醫(yī)院的認可，難以充分利用現(xiàn)有市場資源。 業(yè)務成長性：難以進入介入導管市場，也無法獲得一次性醫(yī)用器材的增長機會。第 38 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司醫(yī)用器材公司：合作以雙贏為原則，充分體現(xiàn)合作雙方的信心與誠意醫(yī)用器材公司：合作以雙贏為原則，充分體現(xiàn)合作雙方的信心與誠意家輝基因50%湘佳醫(yī)用器材50%合資公司醫(yī)院資源品牌資源資金資源

29、利潤較高規(guī)模較大設施先進信息來源：新華信訪談 本項目可以有效地利用“家輝”的資源優(yōu)勢，同時整合“湘佳”的優(yōu)質資產。第 39 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司新華信公司推薦持股新華信公司推薦持股50%這一合作方案，兩種方案向醫(yī)院供貨的方式不同這一合作方案，兩種方案向醫(yī)院供貨的方式不同家輝基因公司湘佳器材公司合資公司家輝公司市場資源 湘佳器材公司家輝控股經營公司家輝公司市場資源 家輝基因技術有限公司與湘佳醫(yī)用器材有限公司的合作有兩種主要方式：一種是持股50%，傾向于控股，由于湘佳堅持持股不少于50%，經協(xié)商確定為雙方各持股50%；另一種是家輝控股的經營公司經銷湘佳器材公司的產品 方

30、案一采用持股50%的方式，家輝公司將直接參與管理，推動產品升級，直接銷售給湘雅各醫(yī)院。該方案按意向，需投入資金500萬員，300萬用于獲取50%的權益，200萬用作流動資金。方案二采用戰(zhàn)略合作方式，家輝公司與湘佳公司是供銷關系，器材公司將產品銷售給經營公司，再由經營公司銷給醫(yī)院推薦方案推薦方案備選方案備選方案采購銷售第 40 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司2002年項目投資回報率分析年項目投資回報率分析情境產品 指標銷售量(萬支)產品差價(元)銷售毛利(萬元)銷售費用(萬元)管理費用(萬元)銷售利潤(萬元)稅后利潤總和(萬元)家輝獲得利潤（萬元）投資回報率一次性輸液器4000

31、0.052001010180一次性注射器60000.053001515270導管0.220004002020360一次性輸液器30000.051507.57.5135一次性注射器40000.052001010180導管0.110001005590一次性輸液器15000.05753.753.7567.5一次性注射器10000.05502.52.545導管020000000樂觀54.27%542.7271.427.14%7.54%正常悲觀135.737.7271.475.4假設：1、管理費用按照銷售收入的5%計提，銷售費用按照銷售收入的5%計提2、家輝基因公司在本項目的投資額為500萬元3、所得稅

32、率按33%計算第 41 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司藥品經銷公司藥品經銷公司: :合營公司的股權構成、合作方式和資源整合合營公司的股權構成、合作方式和資源整合股權分析合營公司家輝基因55%股權湖南藥品45%股權市場資源（湘雅系）品牌資源（基因/高科技）證照資源（經營許可證）GSP資源（待批）渠道資源資金資源注冊資金注冊資金公司作價（未經評估）公司作價（未經評估）溢價溢價股權比例股權比例家輝出資家輝出資4004909055/45270單位：萬元第 42 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司醫(yī)藥流通領域進入戰(zhàn)略：收購醫(yī)藥經營公司及藥品連鎖零售終端，掌握藥品從流醫(yī)藥流

33、通領域進入戰(zhàn)略：收購醫(yī)藥經營公司及藥品連鎖零售終端，掌握藥品從流通到終端的兩個重要環(huán)節(jié)，符合公司短期戰(zhàn)略目標，使醫(yī)藥經營利潤最大化通到終端的兩個重要環(huán)節(jié)，符合公司短期戰(zhàn)略目標，使醫(yī)藥經營利潤最大化1，收購有經營許可證的醫(yī)藥經營企業(yè)，切入醫(yī)藥流通領域，獲得GSP認證，按國際標準規(guī)模化經營2，終端為王，收購藥品連鎖零售企業(yè)，牢牢掌握銷售終端3，批發(fā)與零售業(yè)務同時展開，有利于降低采購成本，擴大經營規(guī)模最終消費者醫(yī)院零售藥店超市/百貨店/食品店醫(yī)藥生產藥品經營生產領域消費領域流通領域最終消費者最終消費者進入戰(zhàn)略第 43 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司兩個近期項目兩個近期項目:近期戰(zhàn)略

34、投資組合未來近期戰(zhàn)略投資組合未來5年的期望現(xiàn)金流穩(wěn)定，年的期望現(xiàn)金流穩(wěn)定，5年凈現(xiàn)值高達年凈現(xiàn)值高達724.6萬元萬元-500135.7149.3164.2180.6198.7-770251.4284.8389.4445.0511.1-1,500-10002001年2002年2003年2004年2005年2006年單位：萬元R=10%012345原值-1270387.1434.1553.6625.6709.8現(xiàn)值-1270351.9358.7415.9427.3440.7NPV=724.6一次性醫(yī)用器材經營公司-1，270387.1434.1553.6625.670

35、9.8第 44 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司在正常情況下，近期戰(zhàn)略投資組合的投資回收期為在正常情況下，近期戰(zhàn)略投資組合的投資回收期為3.29年年凈利潤 (萬元)571.4691.7836.01012.11,225.4369.4408.3613.6679.0751.5208.7201.7195.1189.0183.302004006008001,0001,2001,4002002年2003年2004年2005年2006年樂觀正常悲觀R=10%012345原值-1270369.4408.3613.6679.0751.5現(xiàn)值-1270335.8337.4461.0463.7466

36、.6投資回收期=3+(1270-335.8-337.4-461.0)/463.7=3.29 年第 45 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司為加快研發(fā)成果市場化過程，盡快開發(fā)具有市場需求的產品，應建立以市場需求為加快研發(fā)成果市場化過程，盡快開發(fā)具有市場需求的產品，應建立以市場需求為驅動的應用實驗室，為驅動的應用實驗室，中南大學家輝基因公司應用實驗室遺傳實驗室市場部門市場需求市場需求提出開發(fā)需求開發(fā)應用產品 提出研究需求通報研究進展提供科研成果建立科研成果轉化機制開發(fā)短期應用產品第 46 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司中期項目中期項目-制藥廠決策：考慮所有可能制藥廠

37、決策：考慮所有可能,探討最優(yōu)方案探討最優(yōu)方案基因藥現(xiàn)在按GMP標準建普藥廠制普藥(1500萬),再加基因生產線 外包自產核心物質自產成品藥外包完全自制直接按GMP標準GMP建基因生產廠（5600萬）基因治療醫(yī)院時間地點現(xiàn)在建以后建益陽其它家輝基因第 47 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司家輝目前應采取的戰(zhàn)略家輝目前應采取的戰(zhàn)略:排除一切不符合公司目標和利益的選擇排除一切不符合公司目標和利益的選擇基因藥現(xiàn)在建普藥廠制普藥(1500萬)，以后再GMP改造外包自產核心物質自產，成品藥外包完全自制直接按GMP標準GMP建基因生產廠(5600萬)基因治療醫(yī)院時間地點現(xiàn)在建以后建益陽其它家

38、輝基因技術泄密產品未出短期內在附一實施基因治療等待實驗成功無法保護技術第 48 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司目前應采取的戰(zhàn)略目前應采取的戰(zhàn)略基因藥現(xiàn)在建普藥廠制普藥(1500萬)，以后再GMP改造自產完全自制基因治療醫(yī)院時間地點以后建益陽其它家輝基因短期內在附一實施基因治療第 49 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司研發(fā)建設益陽基地藥證/藥號益陽基因生產基地藥證/藥號收購藥證藥號長沙藥廠理想目標生產條件好生產條件不好繼續(xù)生產外包益陽基因生產基地按GMP標準建普藥生產線普藥外包生產擴建GMP基因生產線研發(fā)節(jié)點外包情況繼續(xù)外包生產普藥生產基因生產益陽基因生產基地為

39、保持戰(zhàn)略靈活性，根據(jù)研發(fā)進展和外包生產情況，決定益陽基地建廠速度，從而可以有效控制投資金額，減少風險第 50 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司由于制藥業(yè)具有高投入、高技術、高風險的特征，世界醫(yī)藥市場被少數(shù)發(fā)達國家和跨國制藥企業(yè)所壟斷，前100家世界性醫(yī)藥企業(yè)供應著全球藥品的80%，前25家企業(yè)控制著50%市場。90%藥品生產由美國、日本、德國、法國、英國和瑞典6個發(fā)達國家完成。占世界人口25%的發(fā)達國家消費了79%的全球藥品。近40年來，世界制藥工業(yè)一直以較快的速度持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展。50和60年代均增長150%以上。70年代達到頂峰，為260%。80年代開始下降，增長率仍達到8.

40、5%。90年代保持了8%10%的發(fā)展速度。據(jù)預測，到2000年，世界藥品市場銷售額將增加到3900億美元，年均增長7.3%；到2010年達到7600億美元，年均增長7.1%。世界醫(yī)藥市場的壟斷性世界醫(yī)藥市場的壟斷性前25家100%世界醫(yī)藥市場80%50%世界醫(yī)藥生產企業(yè)前100家第 51 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司我國藥品生產企業(yè)存在“一小二多三低”的現(xiàn)象企業(yè)規(guī)模小：目前我國6000多家醫(yī)藥生產企業(yè)中，幾乎90%為小型企業(yè)，最大的企業(yè)年銷售僅20多億人民幣企業(yè)數(shù)量多：美國有制藥企業(yè)400家左右，截止97年，我國藥品生產企業(yè)已達6,391家。產品重復多產品技術含量低新藥研究

41、開發(fā)能力低管理能力及經濟效益低一小二多三低第 52 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司家輝基因基地戰(zhàn)略推進構想家輝基因基地戰(zhàn)略推進構想 藥號和證照 建立GMP 普藥基地 增加基因生產線2003年12月底前完成益陽基地成為GMP認證的基因生產基地收購藥證藥號是益陽基地建設的必要條件短期戰(zhàn)略長期戰(zhàn)略第一步第二步第三步第 53 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司益陽基地將成為家輝基因的生產基地，為使其順利投產，必須具有益陽基地將成為家輝基因的生產基地，為使其順利投產，必須具有藥藥品生產許可品生產許可證和藥號證和藥號 一次性有效期為五年。國家每五年對企業(yè)進行檢測一次，達到標

42、準者續(xù)發(fā)生產許可證。自年起，國家為了對制藥行業(yè)進行整頓，已對新建制藥企業(yè)停發(fā)生產許可證。必須具有粉針劑型藥號。因為家輝基因藥物屬于粉針劑型新開辦的企業(yè)必須取得藥品GMP證書，方可辦理藥品生產企業(yè)許可證和藥品批準文號。藥品GMP認證與換發(fā)藥品生產許可證相結合，在規(guī)定期限內未達到的，不予換證。（粉針劑、大容量注射劑和基因工程產品生產在2000年底前符合GMP要求，通過GMP認證）信息來源：新華信訪談生產許可證藥號GMP認證第 54 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司具有藥證和藥號的目標收購企業(yè)：長沙制藥廠具有藥證和藥號的目標收購企業(yè)：長沙制藥廠 長沙市特困企業(yè)，由于管理經營不善，已停

43、產三年。目前企業(yè)已申請了破產，法院已受理。擁有生產7個劑型及1個原料藥，共111個藥號。劑型包括粉針劑、片劑、酊水劑、栓劑、糖漿劑、膠囊膠丸劑、沖劑。按照國家藥監(jiān)局有關換證驗收和GMP認證的要求，長沙制藥廠必須在2002年12月底完成GMP改造后一次性驗收，才能保住藥品生產許可證和111個藥品品種、規(guī)格的批文現(xiàn)有員工588人，其中退休人員1人，在職工員工人。破產劑型GMP時限人員安置第 55 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司長沙制藥廠長沙制藥廠- 快要到期的藥證，沒有價值的藥號快要到期的藥證，沒有價值的藥號為保證藥證繼續(xù)有效，長沙制藥廠必須在2002年12月底前得到GMP認證，

44、要在一年內建立GMP標準的廠房并通過國家的一次性檢驗。時間上存在緊迫性。擁有的111個藥號，科技含量低，非市場暢銷產品，市場需求非常小。生產許可證有效期藥號價值低基于以上兩點原因，基于以上兩點原因，長沙制藥廠不是我們理想的收購目標長沙制藥廠不是我們理想的收購目標第 56 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司什么樣的企業(yè)是家輝的理想的收購目標什么樣的企業(yè)是家輝的理想的收購目標 ? 理想的收購目標要有助于實現(xiàn)公司的短理想的收購目標要有助于實現(xiàn)公司的短期戰(zhàn)略期戰(zhàn)略因為省內規(guī)定所有制藥企業(yè)必須在2002年底之前完成并通過GMP的建設、檢測和認證。目標企業(yè)的藥品生產許可證有效期至少在兩年以上

45、，以確保益陽基地有充足的時間在上述期限到來之前完成建設并通過認證。擁有粉針劑及其它劑型的藥號。粉針劑、大容量注射劑和基因工程產品生產應在2000年底之前符合GMP要求，通過GMP認證。普藥藥號選擇的正確與否，直接關系到公司在短期內是否實現(xiàn)贏利；所以做好市場前期調研，充分利用湘雅系統(tǒng)的專家資源，謹慎選擇藥號。生產許可證和一 般藥號大約市場價是100萬至300萬。生產許可證有效期藥號價格第 57 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司因收購藥廠實際情況不同因收購藥廠實際情況不同, 家輝基因可采取就地生產和外包兩種形式生產普藥家輝基因可采取就地生產和外包兩種形式生產普藥收購某制藥廠不具備生

46、產能力具備生產能力改建某制藥廠新益陽基地外包生產進行普藥生產是實現(xiàn)未來基因生產的戰(zhàn)略過渡外包生產是實現(xiàn)短期戰(zhàn)略目標的最佳手段1，不符合家輝基因的長期戰(zhàn)略2，資金投入的黑洞3，退出困難1，能迅速產生經濟效益，符合短期戰(zhàn)略目標2，充分利用現(xiàn)有資源，為未來基因生產作鋪墊3，同時保留靈活性，可因經營狀況而異隨時退出第 58 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司培養(yǎng)基：目前銷售額很小，但由于市場容量大，完全可以大有作為培養(yǎng)基：目前銷售額很小，但由于市場容量大，完全可以大有作為市場容量瓶 頸宣傳不夠,絕大部分目標用戶群未了解基因缺陷檢查的必要性技術人員不足13億人口5000萬育齡人口方 案盡快

47、對培養(yǎng)基注冊重新包裝產品，重新定價立即進行市場調研,開展市場營銷建立技術培訓中心時間銷售額目前的銷售額為10萬元按目前操作方式加大市場推廣力度第 59 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司根據(jù)研發(fā)進展情況確定建廠速度根據(jù)研發(fā)進展情況確定建廠速度第一次匯報基因實驗室基礎研究中試動物實驗 人體實驗小試動物毒性審報證書生產許可證家輝公司等待人體實驗批文18個月到幾年建廠（益陽基地/粉針劑）一年GMP認證臨床1，2，33-5人，投入150萬元半年投產需投入1500萬元第 60 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司TPA進度表進度表-技術上存在難題，競爭激烈：不確定性極大：目前已

48、停止技術上存在難題，競爭激烈：不確定性極大：目前已停止.第一次匯報基因實驗室基礎研究中試動物實驗 人體實驗小試審報證書生產許可證家輝公司臨床1，2，3在技術上，純化問題未解決在競爭方面，有4家公司在申報，而國家只批準3家-時間問題！？第 61 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司目目 錄錄方案摘要公司治理結構分析及方案公司戰(zhàn)略規(guī)劃下階段工作計劃附錄：兩個近期項目論證第 62 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司工作步驟及時間安排工作步驟及時間安排II. II. 流程制定和組織機構流程制定和組織機構III. III. 制定科學管理制度制定科學管理制度IV. IV. 戰(zhàn)略實

49、施戰(zhàn)略實施I. I. 總體規(guī)劃總體規(guī)劃I.I.公司總體戰(zhàn)略規(guī)劃公司總體戰(zhàn)略規(guī)劃2 2。法人治理結構。法人治理結構3 3。近期項目的論證。近期項目的論證 總體戰(zhàn)略總體戰(zhàn)略人力資源戰(zhàn)略公司章程/管理層激勵核心流程組織機構薪酬設計市場營銷戰(zhàn)略品牌戰(zhàn)略業(yè)務組合戰(zhàn)略戰(zhàn)略實施措施與步驟監(jiān)控及調整（后續(xù)項目）2周周2周周2周周 ？第 63 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司第二階段詳細工作計劃（第二階段詳細工作計劃（12月月10日到日到12月月23日）日）確定核心流程評估核心流程設計核心流程公公司司章章程程核核心心流流程程組組織織結結構構時間（天）1234567891011121314第二次匯

50、報確定公司章程評估公司章程設計公司章程確定組織結構評估組織結構設計組織結構第 64 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司目目 錄錄方案摘要公司治理結構分析及方案公司戰(zhàn)略規(guī)劃下階段工作計劃附錄：兩個近期項目論證第 65 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司附錄一：一次性醫(yī)療器械分析第 66 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司如果董事會沒有控股的特別偏好如果董事會沒有控股的特別偏好,我們認為醫(yī)用器材項目是可行的投資項目我們認為醫(yī)用器材項目是可行的投資項目推薦方案：持股湘佳醫(yī)用推薦方案：持股湘佳醫(yī)用器材公司器材公司50%優(yōu)勢劣勢 贏利性好：可獲得超過10%的回報

51、率，樂觀情況下可達到40%以上。 資源利用：可充分利用湘雅系的醫(yī)院資源，逐步得到湖南市場領先者地位。 成長性好：介入導管產品屬于較高科技含量的產品，增長勢頭良好；一次性醫(yī)用器材項目也有巨大的市場空間。備選方案：購買湘佳公司備選方案：購買湘佳公司產品，戰(zhàn)略合作產品，戰(zhàn)略合作 風險小：退出成本較低，家輝公司轉型容易。 投入資金少：只需投入流動資金用于一次性器材的經銷。 易管理：不存在文化融合的問題。 管理風險：文化差異導致管理難度加大，較難建立現(xiàn)代企業(yè)管理機制。 財務風險：債權債務不夠透明，財務管理體系不健全。 決策風險：雙方股份一致可能導致出現(xiàn)問題時議而不決。 贏利性較差：增加經營層級，投資回報

52、率降低。 資源利用：相對缺乏湘雅各醫(yī)院的認可，難以充分利用現(xiàn)有市場資源。 業(yè)務成長性：難以進入介入導管市場，也無法獲得一次性醫(yī)用器材的增長機會。第 67 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司湘佳醫(yī)用器材公司已生產一次性醫(yī)用器材，在試制介入導管兩大系列，擬投資衛(wèi)生用湘佳醫(yī)用器材公司已生產一次性醫(yī)用器材，在試制介入導管兩大系列，擬投資衛(wèi)生用品領域品領域湘佳醫(yī)用器材公司介入導管一次性醫(yī)用器材衛(wèi)生用品一次性輸液器一次性注射器2001年產量1300萬套年生產能力4000萬套2001年產量300萬套年生產能力6000萬套信息來源：新華信訪談潛在的高利潤增長點器材產品的橫向延伸在一次性醫(yī)用器材產

53、品有穩(wěn)定市場的前提下生產、銷售拿到生產許可證后大力開拓市場且以銷定產第 68 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司新華信公司推薦持股新華信公司推薦持股50%這一合作方案，兩種方案向醫(yī)院供貨的方式不同這一合作方案，兩種方案向醫(yī)院供貨的方式不同家輝基因公司湘佳器材公司合資公司家輝公司市場資源 湘佳器材公司家輝控股經營公司家輝公司市場資源 家輝基因技術有限公司與湘佳醫(yī)用器材有限公司的合作有兩種主要方式：一種是參股50%，傾向于控股，由于湘佳堅持持股不少于50%，經協(xié)商確定為雙方各持股50%；另一種是家輝控股的經營公司經銷湘佳器材公司的產品 方案一采用持股50%的方式，家輝公司將直接參與管

54、理，推動產品升級，直接銷售給湘雅各醫(yī)院方案二采用戰(zhàn)略合作方式，家輝公司與湘佳公司是供銷關系，器材公司將產品銷售給經營公司，再由經營公司銷給醫(yī)院推薦方案推薦方案備選方案備選方案采購銷售第 69 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司兩種方案比較，持股兩種方案比較，持股50%這一合作方式能獲得較高利潤，且更能得到湘雅系各醫(yī)這一合作方式能獲得較高利潤，且更能得到湘雅系各醫(yī)院的支持院的支持產成品成本合資公司毛利湘佳毛利毛利產成品成本銷售收入 推薦方案中合資公司的毛利水平較高且可以控制，家輝公司可獲得凈利潤的50%，投資回報率在正常情況下超過20% 備選方案中家輝公司獲得一次性器材產品的成本較

55、高，毛利水平與一般醫(yī)用器材經營公司相當，已進入微利時期備選方案備選方案推薦方案推薦方案第 70 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司推薦方案可能得到介入導管產品的高成長機會推薦方案可能得到介入導管產品的高成長機會介入導管一次性醫(yī)用器材銷售利潤時間 隨著時間推移，在企業(yè)正常發(fā)展的情況下，通過一次性醫(yī)用器材產品獲得的銷售利潤穩(wěn)步增長 介入導管尚處于產品生命周期的引入期階段，將步入產品的成長期，一旦產品得到生產許可將會高速發(fā)展，利潤可觀示意圖示意圖第 71 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司合作以雙贏為原則，充分體現(xiàn)合作雙方的信心與誠意合作以雙贏為原則，充分體現(xiàn)合作雙方的信

56、心與誠意家輝基因50%湘佳醫(yī)用器材50%合資公司醫(yī)院資源品牌資源資金資源利潤較高規(guī)模較大設施先進信息來源：新華信訪談 本項目可以有效地利用“家輝”的資源優(yōu)勢，同時整合“湘佳”的優(yōu)質資產。第 72 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司全國醫(yī)用器材制造業(yè)銷售增長放緩，低于美日歐的增長率，但潛力巨大，入世后勞動密集型全國醫(yī)用器材制造業(yè)銷售增長放緩，低于美日歐的增長率，但潛力巨大，入世后勞動密集型的醫(yī)用器材面臨較大的增長機會（例如：一次性醫(yī)用器材）的醫(yī)用器材面臨較大的增長機會（例如：一次性醫(yī)用器材）65.2690.5100.6119.35116.44121.2638.68%11.16%18

57、.64%-2.44%4.14%020406080100120140199419951996199719981999-0.100.10.20.30.40.5銷售收入（億元）年增長率信息來源：國家統(tǒng)計局第 73 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司湖南湘佳醫(yī)用器材有限公司是省內規(guī)模最大、生產設施最好的一次性醫(yī)用器材生湖南湘佳醫(yī)用器材有限公司是省內規(guī)模最大、生產設施最好的一次性醫(yī)用器材生產基地，在全國范圍內目前排在第產基地，在全國范圍內目前排在第12位位公司創(chuàng)建于1992年，1999年從邵陽遷到長沙進行技術改造。可利用其經驗曲線降低成本，是產品成本優(yōu)勢的主要來源公司證照齊全，可通過GMP

58、及ISO9002認證。在政策上享有先天優(yōu)勢，在位優(yōu)勢明顯公司總占地面積36畝，有10萬級凈化生產廠房2000平方米，標準消毒倉 庫1000平方米。工廠的高資金成本需要大批量的產出來彌補，規(guī)模經濟是制造企業(yè)成本優(yōu)勢的重要來源擁有7臺注塑機，數(shù)百臺磨具，主要生產設備出廠日期大多為2000年。為企業(yè)的長期發(fā)展奠定了一定基礎信息來源：新華信訪談分析生產經驗豐富手續(xù)較齊備規(guī)模較大設備良好第 74 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司一次性醫(yī)用器材產品業(yè)務分析一次性醫(yī)用器材產品業(yè)務分析市場狀況客戶狀況競爭狀況 一次性使用的醫(yī)療器械、導管類器械代表著當前國際醫(yī)療器械的最新潮流 全國范圍內一次性醫(yī)

59、用器材銷售總量可達30-40億套 湖南省內銷售總量可達1.4-1.5億套 全行業(yè)最大的生產商在山東威海、上海、江西、浙江，未對湘佳省內市場形成直接威脅 湖南省只有3家生產商，銷量不到5000萬套，湘佳具有相對優(yōu)勢 目前客戶集中在本省：其中醫(yī)藥公司占60%，直接銷給醫(yī)院占40% 潛在客戶數(shù)量眾多 ，已有意向的客戶包括本省的湘潭、株洲、衡陽、郴州、長沙（共2500萬套）及外省市、國外的大量客戶（約2500萬套）信息來源：新華信訪談第 75 頁中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢湖南家輝基因技術有限公司競爭者減少：國家控制一次性醫(yī)用器材新項目上馬，市場上的競爭者優(yōu)勝劣汰，競爭者減少：國家控制一次性醫(yī)用器材新項目上

60、馬，市場上的競爭者優(yōu)勝劣汰，3年后僅會保留年后僅會保留30家，湘佳具有生存與發(fā)展的實力家，湘佳具有生存與發(fā)展的實力200家120家80家30家2001年1999年2002年2005年根據(jù)工商投資領域制止重復建設目錄（國家經濟貿易委員會第14號令）第83、84、85項的規(guī)定，制止重復建設一次性注射器、一次性輸液器和一次性輸血器生產項目。對上述產品已實行產品生產許可證的特殊管理，各省級藥品監(jiān)督管理部門不得受理1999年9月1日以后新建或轉產企業(yè)的醫(yī)療器械生產企業(yè)許可證的申請，不得發(fā)放醫(yī)療器械生產企業(yè)許可證。對在此之前已取得產品生產許可證的生產企業(yè)，應補辦醫(yī)療器械生產企業(yè)許可證。補辦企業(yè)許可證時，除