1、 編號： 山東建筑大學商學院上機實驗報告課程名稱： 金融學 班 級： 會計161 指導教師： 馬瑞華 學生姓名： 高宇 學 號： 201609101040 所屬學期： 2017 2018 學年第 1 學期 實驗名稱 金融投資模擬分析一、實驗目的1 使學生宏觀經濟指標的實際運用，并能夠運用所學經濟學原理進行行業分析。2. 通過對對宏觀經濟形勢的判斷和某一具體行業的分析，能夠運用所學的證券投資技術分析方法進行實際的金融投資模擬操作。二、實驗內容及要求1結合宏觀經濟學所學知識，通過國家統計局網站、中國人民銀行網站、國家財政部網站、國研網等權威官方網站，篩選所需宏觀經濟指標，并根據指標都目前的宏觀經濟

2、形勢進行初步判斷。2進一步通過個行業網站等信息搜集所需的行業資料，主要包括行業發展現狀、行業競爭分析、行業發展前景分析等。3. 通過宏觀經濟形勢判斷和行業分析，選擇某一行業板塊的股票進行模擬投資操作，最后以模擬投資的收益率作為自己投資成功與否的判斷標準。三、實驗步驟1. 第3周：登錄搜索引擎查找國家統計局網站、中國人民銀行網站、國家財政部網站、國研網等權威官方網站。（在后續投資中應適時觀察宏觀經濟數據，以便對投資組合進行調整）2第4周：訪問有關行業網站，獲取相關行業數據，并進行分析。3第5周-第15周，注冊并參加同花順金融實驗室的模擬比賽，挑選某一行業板塊的股票進行模擬投資。4第16周：金融投

3、資模擬實驗結束，導出實驗成績即每位同學的投資收益率，作為此次模擬股票投資成功與否的判斷標準。但是投資收益率不作為評分標準，只要按照實驗指導書的要求完成了上機實驗，即可根據實驗報告獲得相應成績。四、實驗報告內容（金融投資模擬分析報告）1、實驗名稱：金融投資模擬分析 2、宏觀經濟形勢分析：根據中華人民共和國國家統計局官網的2017年國民經濟運行情況，一些數據月度之間出現了小波動，但是總體上、多維度觀察，國民經濟運行保持了總體平穩、穩中向好的發展態勢，以十月份為例，主要表現在四個方面：第一，生產需求總體保持比較穩定，大部分的生產需求指標月度之間波動比較小，增長水平大都好于上年同期。從生產方面看，10

4、月份規模以上工業增加值同比增長6.2%，比去年同月加快0.1個百分點；服務業生產指數當月同比增長8.0%，比上年同月加快0.2個百分點。從需求方面來看，10月份社會消費品零售總額同比增長10%，與上年同月持平；1-10月份固定資產投資增速比1-9月份略有回落，回落0.2個百分點，但投資在優化供給結構方面的作用在持續發揮。從出口看，10月份出口同比增長6.1%，而上年同月出口下降了3.8%。第二，就業持續向好。就業是民生之本，從宏觀經濟形勢來看，就業是否充分也是判斷整體經濟是否平穩和健康的重要指標。從國家統計局監測的10月份城鎮調查失業率來看，無論是全國城鎮調查失業率還是31個大城市城鎮調查失業

5、率，都雙雙降到5%以下。31個大城市城鎮調查失業率連續8個月保持在5%以下，同時企業用工時間繼續保持比較高的水平。從就業總量來看，全國城鎮新增就業1-10月份完成了1191萬人，已經超額完成了年初的預定目標1100萬人。所以，不管是從失業率還是從就業總量來看，今年以來就業形勢確實是經濟運行中的最大亮點，主要歸功于大眾創業、萬眾創新的蓬勃發展，也歸功于產業結構升級尤其是服務業吸納就業能力的持續增強。第三，物價總體穩定。物價是代表市場供求的綜合性指標。從10月份居民消費價格指數看，CPI上漲1.9%，在經濟增速保持較快的水平下，價格保持在2%以下的漲幅是非常理想的水平。10月份工業生產者出廠價格上

6、漲6.9%，漲幅與上月持平。這兩個價格指數表明，目前市場供求關系確實是在持續改善的。第四，經濟運行質量效益穩步提升。從前三季度看，規模以上工業企業實現利潤同比增長22.8%，比去年同期加快14.4個百分點；服務業實現利潤前三季度同比增長31.4%，也是比較高水平的增長。從企業的經營效益來看，今年以來持續提升，前三季度規模以上工業企業每百元資產實現的主營業務收入同比提高4.8元，人均主營業務收入同比提高16萬元，包括產成品的周轉天數等效益指標都表明，微觀企業的經營效率也是在提高的。從上面四個方面來看，生產需求保持穩定、就業持續向好、物價總體穩定、質量效益穩步提升，經濟運行始終保持在合理區間，國民

7、經濟穩中有進、穩中提質，穩中向好的發展態勢持續發展，為更好地完成全年預期目標打下了堅實的基礎。 3、采掘服務行業分析： 行業現狀：采掘服務行業主要有石油天然氣開采、煤炭開采、 礦產開采三類。采掘業是國民經濟的基礎性產業，目前我國93%的能源、80%的工業原料、70%的農業生產資料來自于采掘業產品。采掘業的發展為各個部門提供了豐富的礦物原料，對國民經濟發展起到了支撐作用。國內采掘業企業已經初步具備了上述所有權優勢、內部化優勢和區位優勢。行業競爭分析：國外采掘服務業大小企業并存，市場集中度比較高，小企業眾多。三家綜合性油服公司斯倫貝謝、哈里伯頓和貝克休斯實力比較雄厚，占據大部分市場，在各個細小領域

8、都也占據了比較大的優勢。近幾年來，國民油井和威德福發展勢頭也相當不錯。在其他領域，除去綜合性油服公司，也出現了相應領域的一些領頭羊，各個細分市場的市場集中度都比較高。而且，我國90%以上隸屬于中國石油、中國石化、中國海油的子公司，而三大公司占據著國內大部分的資源，其余中小型公司僅占有市場10%左右的市場份額。行業前景分析：我國政府逐步完善FDI的促進政策和支持體系，特別是加強有關對外投資立法，鼓勵和保護我國企業進行國際化經營的動力與利益。我國企業積極推進對發達國家采掘業的投資，以獲取知識和技術等戰略資產，進一步提升企業現有的所有權優勢。海外經營企業極力規避因采掘業投資的不確定性所帶來的市場風險

9、、政治風險、社會與環境風險等一系列風險。且在未來，我國天然氣和頁巖氣的開發將進入爆發期，中國非常規油氣資源開發有多方面支撐，即將迎來高速發展的黃金階段。 4、采掘服務行業板塊股票投資模擬分析： 打開領漲的采掘服務行業板塊，從中分析選股，逐步縮小選股范圍，然后參考股票市盈率，盡量選擇市盈率較低的增長型股票。在逐步縮小選股范圍后，然后參考市盈率，市凈率，毛利率，每股公積金等基本財務分析指標。最終通過股票的5日量額和換手率決定選購哪一支股票。此處以石化油服的賣出和新潮能源的追加買入兩支股票的操作為例。石油化服：量比1.34，換手率0.61%。12月1日漲停3.23，跌停2.93，開盤2.94。近期的

10、平均成本為2.94元，股價在成本下方運行。空頭行情中，反彈趨勢有所減緩。 5日內該股資金總體呈流出狀態，遠高于行業平均水平，5日共流出1578.89萬元。暫無明確利好或利空消息。因其尾盤拉升走勢出現，后市極有可能出現平臺破位下行的走勢。12月1日將其以2.99的價格賣出。購入時該股為3.059，該股虧損-2.580%新潮能源：12月1日成交均價為3.62元，溢價率0.00%，成交量48萬股，成交額173.76萬元。量比0.91，換手0.60%。近期的平均成本為3.55元，股價在成本下方運行。空頭行情中。近5日內該股資金總體呈流入狀態，遠高于行業平均水平，5日共流入3348.51萬元。因其業績大

11、幅增厚，產量逐步增長，12月1日以3.60追加1000股。目前收益率為0.710%5、金融投資模擬實驗結果 結果：投資總體成功。該次股票模擬投資活動始于2017年10月11號，終于2017年12月16日，大約歷經70。起始資金2000000元人民幣，最終剩余212525.15元人民幣，其中總市值為212466.66元，另外因國中水務停牌而無法清倉，其市值為5148.00元。凈賺12525.25元人民幣。該次模擬投資總體趨勢為前期波動盈利，中期持續盈利并達到最高盈利點約1.56萬元人民幣，后期連續虧損至最低點，總資產線總體呈山峰狀。 具體盈虧分析：受“雞蛋放在多個籃子里”理論的影響，本次模擬實驗

12、投資多個板塊中多個行業。先期分散投資機場航運、醫療器械服務、生物制品、非汽車航運等領漲板塊。后調整策略，進行深入分析和預測，轉向采掘服務業為主，其他行業股票選購的投資持股。此時通過石化油服、博邁科、江山化工、京東方A、太極實業等股票盈利頗多。但后期，由于股市持續下跌，于是堅持價值投資，投資K線和MACD均線趨勢向上的，并且有成交量的配合的股票。少數持股出現了逆勢上揚的情況。但是，由于個人目前技術低下，洞察力及判斷力的欠缺，投資過程中出現很多判斷預測錯誤，不少股票都發生了較多虧損。加上受前期因倉位太低造成盈利少后膽子放開的情況影響，在后期應該嚴格控制倉位的時候，未能很好的控制倉位，倉位過高，大約為15%至25%，造成后期股市下跌的時候虧損較多。總結：通過此次股票模擬投資，掌握了股票投資的基本方法，投資理念也