1、經(jīng)濟理論問魁生產(chǎn)力研究No42014生產(chǎn)率差異和企業(yè)進入退出許昌平方濤2,3(1.廈門大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，福建5361005;2.江西財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，江西南昌330013;3.上饒4艮行股份有限公司，江西上饒341000)【摘要】文章測算了1999年、2003年和2007年三個時點中國12個主要制造業(yè)行業(yè)的進入企業(yè)、退出企業(yè)和在位企業(yè)間生產(chǎn)率的差異，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：進入企業(yè)和退出企業(yè)的平均生產(chǎn)率都低于在位企業(yè)，退出企業(yè)平均生產(chǎn)率最低；進入企業(yè)自身存在異質(zhì)性，最初生產(chǎn)率高的進入企業(yè)更可能存活。【關(guān)鍵詞】企業(yè)進入退出；生產(chǎn)率差異；行業(yè)生產(chǎn)率【中圖分類號】F272.3【文獻標(biāo)識碼】A【文章編號】1004-27

2、68(2014)04-0031-03【收稿日期】20I4S1-20【作者簡介】許昌平(1987-),女.江西南昌人，廈門大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院博士研究生，江西射經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院講師，研究方向：雀觀企業(yè)層面的國際貿(mào)易；方濤(1986-),男，江西上饒人，江西財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院碩士研究生，就職于上饒銀行殷份有限公司總行公司部，研究方向：政府規(guī)制。中國制造業(yè)企業(yè)以中小企業(yè)為主，主要依靠低成本的勞動力優(yōu)勢，資本密集度和技術(shù)水平較低，企業(yè)組織成本也較低，再者中國正處于轉(zhuǎn)軌時期，改革引進了優(yōu)勝劣汰的機制，消除了很多行業(yè)的進入壁壘，由此導(dǎo)致了企業(yè)進入各行業(yè)較低的沉淀成本。Hopenhayn(1992)指出低的進入成本能更

3、好地促進有效的企業(yè)進入和無效的企業(yè)退出，從而提高企業(yè)進入退出的規(guī)模和速度。若進入企業(yè)確實比退出企業(yè)具有更高的生產(chǎn)率，則企業(yè)的進入退出將導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)資源從低生產(chǎn)率的企業(yè)轉(zhuǎn)向高生產(chǎn)率的企業(yè)，從而促進整個行業(yè)生產(chǎn)率的改善。那么進入企業(yè)是否比退出企業(yè)具有更高的生產(chǎn)率？是否進入企業(yè)是因為比在位企業(yè)的生產(chǎn)率高才選擇進入？退出企業(yè)是否是生產(chǎn)率最低的企業(yè)？為回答這些問題，我們利用來自1998-2007年中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫的1999年、2003年和2007年三個時點的12個主要制造業(yè)行業(yè)的企業(yè)面板數(shù)據(jù)來測算進入企業(yè)、退出企業(yè)和在位企業(yè)間生產(chǎn)率的差異。一、模型設(shè)定及數(shù)據(jù)處理Lambson(1991),Hopenha

4、yn(1992)等利用不同的行業(yè)動態(tài)理論模型解釋了微觀生產(chǎn)者成功和失敗的不同路徑。他們都假設(shè)相同行業(yè)的生產(chǎn)者具有不同的生產(chǎn)率，而且面對著不同的生產(chǎn)率沖擊。生產(chǎn)率演化過程中的差異性使得生產(chǎn)者輪流做出進入、退出或是繼續(xù)留在行業(yè)內(nèi)的決定。他們的模型為分析生產(chǎn)率差異和企業(yè)進入退出的關(guān)系提供了一個實用的理論框架。Hopenhayn(1992)得出了以下兩個結(jié)論：一是低的進入成本能更好地促進有效的企業(yè)進入和無效的企業(yè)退出，企業(yè)的退出集中在整個行業(yè)生產(chǎn)率最低的企業(yè)中。二是在一定條件下，在位企業(yè)的生產(chǎn)率分布優(yōu)于進入企業(yè)。本文針對結(jié)論一，考察了各行業(yè)不同年份進入企業(yè)、退出企業(yè)分別與在位企業(yè)平均生產(chǎn)率的差異；本文

5、針對結(jié)論二，不僅考察了進入企業(yè)和在位企業(yè)平均生產(chǎn)率的差異，還把進入企業(yè)細(xì)分為下一年仍存活的本年進入企業(yè)和下一年將退出的本年進入企業(yè)，來比較它們與本年在位企業(yè)平均生產(chǎn)率的差異。針對我們考察的內(nèi)容，設(shè)定實證模型如下：IMTFPi=/3o+7320J3y2003+200/2007+>200(§*>200)+=2007(&*，2£»7EX/yiW?)+52000(£羸*，2003)+ayprovincei+aownershipian(scale)<+/(1)其中，£=1999,2003,2007InATFP4=Q+PtSurv

6、iveu+Nosurviveu+a)pr(wince,+acnvnershipian(scale(2)其中£=2003InAT/a表示，年企業(yè)i生產(chǎn)率的對數(shù)值。我們采用近似全要素生產(chǎn)率(ApproximateTotalFactorProductivity,ATFP)來表示企業(yè)的生產(chǎn)率，其本源是參數(shù)方法中“索洛殘值法”的衍生，優(yōu)點是計算方便且不失準(zhǔn)確性,公式為ATFP=ln(Q/L)-sln(K/L),式中Q為產(chǎn)出，K為資本，為勞動，s為生產(chǎn)函數(shù)中資本的貢獻度。借Hall和Jones(1999),我們設(shè)定s=l/3。模型1考察各行業(yè)不同年份進入企業(yè)、退出企業(yè)分別與在位企業(yè)平均生產(chǎn)率的差

7、異，運用1999年，2003年，2007年三個時點的企業(yè)近似全要素生產(chǎn)率對年份虛擬變量(為和為s)和年份虛擬變量與EJEX”的交叉項進行混合數(shù)據(jù)的OLS回歸，同時對企業(yè)所在省份、企業(yè)所有制類型和企業(yè)規(guī)模進行了控制。&表示£年是否是企業(yè)i進入市場的第一年，若是，則既=0,否則E0EX"表示，年是否是企業(yè)i存活于市場的最后一年，若是，則EXfI,否則£七=0。模型2考察下一年仍存活的本年進入企業(yè)和下一年將退出的本年進入企業(yè)分別與本年在位企業(yè)平均生產(chǎn)率的差異，運用2003年企業(yè)的近似全要素生產(chǎn)率對2007年仍存活的2003年進入企業(yè)和2007年將退出的2003年

8、進入企業(yè)進行了截面數(shù)據(jù)的OLS回歸，同時對企業(yè)所在省份、企業(yè)所有制類型和企業(yè)規(guī)模進行了控制。在，年的所有企業(yè)中，若企業(yè)i是下一年仍存活的本年進入企業(yè)，則Survive!,否則Survive=0;若企業(yè)i是下一年將退出的本年進入企業(yè)，則Nosurvive=1,否則Nosurvive=0o我們選取了19982007年中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫的1998年、2003年和2007年三個時點的制造業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)，其原因是為了避免考察時間段過短導(dǎo)致的統(tǒng)計口徑邊緣企業(yè)的頻繁進出(李玉紅等,2008)0根據(jù)數(shù)據(jù)庫中行業(yè)分類方法，我們選取了12個主要制造業(yè)行業(yè)，這些行業(yè)的名稱及在數(shù)據(jù)庫中的代碼如表1所示，為簡化篇幅，下文我

9、們用行業(yè)代碼代表具體名稱。表112個主要制造業(yè)行業(yè)代碼及名稱行業(yè)代碼行業(yè)名稱13農(nóng)副食品加T業(yè)17坊織此18坊織眼裝、桂、帽制造業(yè)26化學(xué)原料及化學(xué)制從制造業(yè)30VI料初品業(yè)31草金屬礦物制品業(yè)32黑色金屬冶煉及壓延加工034金屬制品收35普通機械制造業(yè)37交通運*設(shè)備制造業(yè)39電氣機械及81材制逝業(yè)40通信設(shè)備、計算機及其他電子設(shè)備制造我此外，我們還對滿足以下條件之一的企業(yè)數(shù)據(jù)進行了剔除：(1)工業(yè)增加值為負(fù)；(2)企業(yè)從業(yè)人員數(shù)、固定資產(chǎn)凈值和中間投入為負(fù)；(3)企業(yè)代碼或企業(yè)控股情況為空。我們選取工業(yè)增加值、企業(yè)從業(yè)人員數(shù)和固定資產(chǎn)凈值分別代表產(chǎn)出、勞動和資本。選取“控股情況”這一指標(biāo)來

10、表示企業(yè)的所有制類型，它把企業(yè)分為6類：國家控股企業(yè)、集體控股企業(yè)、私人控股企業(yè)、港澳臺控股企業(yè)、外商控股企業(yè)和其他企業(yè)。企業(yè)規(guī)模可由企業(yè)從業(yè)人員數(shù)取對數(shù)獲得。借鑒李玉紅等(2008),本文對企業(yè)狀態(tài)的界定如下：把企業(yè)分為進入企業(yè)、在位企業(yè)和退出企業(yè)，設(shè)“為考察時間段，在位企業(yè)定義為：如果企業(yè)在第年和在第，年同時出現(xiàn)，就認(rèn)為企業(yè)在考察期er內(nèi)一直存在。如果企業(yè)在間的某段時間消失，但是后來又出現(xiàn)，也作為在位企業(yè)。但是，如果企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)，如從一個行業(yè)退出，進入一個新行業(yè)，那么這種企業(yè)不算是在位企業(yè)。進入企業(yè)界定為：如果企業(yè)在第“年沒有出現(xiàn)，但是在第，年出現(xiàn)，就判斷企業(yè)在考察期"內(nèi)進入。退出企

11、業(yè)界定為：如果企業(yè)在數(shù)據(jù)庫中第年出現(xiàn)，但是在第，年消失且再也沒有出現(xiàn)過，就判斷企業(yè)在考察期內(nèi)退出。本文選取了1999年、2003年和2007年的企業(yè)數(shù)據(jù)，設(shè)定考察時間段為4年。二、實證結(jié)果與分析表2由模型(1)得到，考察了各行業(yè)不同年份進入企業(yè)、退出企業(yè)分別與在位企業(yè)平均生產(chǎn)率的差異。由表2可得，一是各行業(yè)進入企業(yè)的平均生產(chǎn)率要低于在位企業(yè)。由第4列可得，2003年進入企業(yè)的平均生產(chǎn)率比在位企業(yè)低4%19%。由第5列可得，2007年進入企業(yè)的平均生產(chǎn)率比在位企業(yè)低4%-20%（除交通運輸設(shè)備制造業(yè)（37）外）。表3第3列的F檢驗也表明：除黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)（32）外，其他行業(yè)的進入企業(yè)和

12、在位企業(yè)平均生產(chǎn)率確實存在差異。二是各行業(yè)退出企業(yè)的平均生產(chǎn)率要低于在位企業(yè)，與進入企業(yè)相比，其平均生產(chǎn)率更低。這證實了Hopenhayn（1992）的結(jié)論一，即企業(yè)的退出集中在整個行業(yè)生產(chǎn)率最低的企業(yè)中。三是除農(nóng)副食品加工業(yè)（13）和紡織服裝、鞋、帽制造業(yè)（18）外，其他行業(yè)的進入企業(yè)和在位企業(yè)平均生產(chǎn)率的差異會隨著企業(yè)進入時間的增加而減少。但是對于退出企業(yè)，除農(nóng)副食品加工業(yè)（13）和化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)（26）外，其他行業(yè)的進入企業(yè)和在位企業(yè)平均生產(chǎn)率的差異會隨著企業(yè)退出時間的增加而增加。但表3第1和2列的F檢驗則表明：不到一半行業(yè)的進入企業(yè)和在位企業(yè)平均生產(chǎn)率的差異會隨著進入時間的不

13、同而發(fā)生顯著地變化，同樣的情況也適用于退出企業(yè)和在位企業(yè)間。表2進入企業(yè)、退出企業(yè)和在位企業(yè)生產(chǎn)率的差異行業(yè)代碼y-r"ya戰(zhàn).y.Eg氏An»Am7m6*3.383033636W-o-027313(0101)(00J3)(OOM)(0(80)(001g)(0026)（00弟）3.11803510756_O147Q04I-Q2841!(0111)(0020)(001$)(0.38)(OOH)(0.020)(0.028)3.1130.1S3一0767-oojr-0050*,-Oli6-QI39*18(0153)(0023)(0071)(0(BI)(0015)(0.025)(0

14、033)X0U2U85-00930327.Q3O4<ftO75)(0022)(0031)(0021)(0014)(0021)(0030)32420N71-0%6_-OI38*-0.W64)257-Q27830(0113)(0027)(0059)(o.aw)(0016)(0W7)(0.00)310379°1034*0050V>I73”-Q298<0060)(0018)(00®)(OOP)(0.013(0016)(0024)240106061663gg90424143-Q23S32(0I6S)(0050)<0X>»)<0(X5)(0

15、.27)(0041)(0.0($7)3.3350W-1-OI22*e0161-Q2Q5(0103)(0.026)(0.057)(084)(0015)(0.023)(0039)3.)3004719.064UI90377.“35MM7)(0020)(0036)(00(9)(0.013(0022)(0030)2W”0l434-0089*OOM*4)216-Q4”51(00W)<0029)(0038)(007)(0017)(0.029)(0.M3)1.7591.313-2.0演XHW-00M4)058-Q3940343)(0.128)(0.130)(OCM)(001S)(0.247)(0038)

16、336S0.471-O.KWoo-O2S3-。44140(0140)(0.(03)3啊）(009$)(0021)(0026(0Q5S)注：、,裁示1%、5%、10%水平上顯著,括號內(nèi)為林健怵準(zhǔn)差由表2可得進入企業(yè)平均生產(chǎn)率要低于在位企業(yè)，它們可能競爭不過在位企業(yè)，那它們?yōu)槭裁催€要選擇進入呢？原因可能在于：進入企業(yè)本身存在異質(zhì)性，其中有些企業(yè)生產(chǎn)率高，有些企業(yè)生產(chǎn)率低。它們可能不清楚自身最初的生產(chǎn)率水平（Jovanovic,1982）,而且他們可能希望通過進入市場后帶來的規(guī)模經(jīng)濟、研發(fā)投資的增加和市場經(jīng)驗的積累等來提高自身的生產(chǎn)率。為進一步研究進入企業(yè)和在位企業(yè)生產(chǎn)率的差異，我們把進入企業(yè)細(xì)分為

17、下一年仍存活的本年進入企業(yè)和下一年將退出的本年進入企業(yè)。«3回歸系數(shù)的F檢驗行業(yè)代碼6yaau'av1*。130.721.1371.77"100.16*172&462534QIO"116.46180270.106.642228,26IS.640396297,17359302.130.1932R4.69.1W3111.27.18.2(3Q97i130.74320.101.402.08l”6i341.900.942675_37.42”.35】9.8417.93"5。04”128.08_3716.28"2X078.14,”8W391.

18、471.80I4.94iS468400308.86”767W注：、表示1%、5%、10%水平上髭著.表中散據(jù)為相應(yīng)條件下F統(tǒng)計值«4兩種不同的進入企業(yè)與在位企業(yè)生產(chǎn)率的差異行業(yè)代瑪常數(shù)項所SurvivcfijNoturvivefijF檢驗回中，13Z7850.073-0.02011.S1(0.112)(a027)(0.030)Z9920.0178.074170.112)(doig)(0.022)23函182.836"0.059*-0X)069.31(0.117)(0.021)(0.025)26a140Q030-O.J234S.33(0XW3)(0.020)(0.026)30

19、2"0.038-0.09224.3«(0.123)(0.024)(ftoao)itZ9IA”0.074-O.O46"(0XW4)(0.017)(0.021)23750.1180.072（0必）(0.042)(0.045)INI2.900-0.004-0.08410.位(0.101)(0.023)(0.028)35Z7I50.028-0.061.14.44(0.110)(0.019)(0.026)37Z0960.1W*0.09110.31(0.107)(0.027)(0.035)3929290.078-0.072”33.06(0.106)(0.023)(0.029)

20、3.297.0.043QJ2640(0.132)(0.046)(0.036)3.89注：、“、,表示水平上顯著。括弓內(nèi)為檢健標(biāo)潛疫，最后一列為相戍條件下的F統(tǒng)計值表4由模型2得到，考察了下一年仍存活的本年進入企業(yè)和下一年將退出的本年進入企業(yè)分別與本年在位企業(yè)平均生產(chǎn)率的差異。由表4可得，12個行業(yè)中7個行業(yè)2007年仍存活的2003年進入企業(yè)的平均生產(chǎn)率顯著高于2003年的在位企業(yè)，2007年將退出的2003年（下轉(zhuǎn)第108頁）制度的建立、市場交易秩序的規(guī)范、交易政策體系的建立和完善以及加強環(huán)境監(jiān)測工作。2. 完善立法，解決排污權(quán)領(lǐng)域的相關(guān)法律規(guī)范缺失問題。完善排污權(quán)交易立法，奠定排污權(quán)交易法

21、律基礎(chǔ)，明晰產(chǎn)權(quán)歸屬，解決排污權(quán)交易中的制度瓶頸。在物權(quán)法中明確將排污權(quán)納入用益物權(quán)的范疇，同時將排污權(quán)列入可以抵押財產(chǎn)的范圍；在環(huán)境保護法中規(guī)定總量控制、排污許可證和排污權(quán)交易制度，保證排污權(quán)市場的自由流通。3. 確定合理的初始分配方案，使企業(yè)在公平的環(huán)境下進行市場競爭。要促進企業(yè)之間的公平競爭，就要改變過去的那種無償分配方式，采用有償使用的處理方式，政府根據(jù)實際情況制定合適的排污許可費率或初始分配價格（二）建立排溶權(quán)準(zhǔn)市場化交易機制排污權(quán)交易以市場為依托，完善的市場機制才能使交易順利進行。排污權(quán)交易主要分為四個環(huán)節(jié)：總量分配、確權(quán)，交易過程和監(jiān)督執(zhí)法，這四個環(huán)節(jié)離不開政府和市場的共同作用，

22、但是在具體實施過程中，一定要平衡政府與市場二者的力量，協(xié)調(diào)好管制、收費/稅與排污權(quán)交易三種排污控制方法上的沖突，否則就會產(chǎn)生行政手段過于擠壓市場空間的問題。我國現(xiàn)階段排污權(quán)交易應(yīng)體現(xiàn)政府調(diào)控與市場機制結(jié)合的“準(zhǔn)市場化”運作模式，政府是排污權(quán)交易的市場組織者、規(guī)則制定者和交易監(jiān)督者。因此.需要建立排污權(quán)銀行的資格審查制度，明確交易實施規(guī)則（包括明確交易對象、交易地域、交易主體、交易調(diào)控措施等），建立相應(yīng)的環(huán)境監(jiān)測、管理和違約處罰及公示制度等。另一方面應(yīng)進一步建立完善市場化的排污權(quán)交易機制，完善排污權(quán)交易市場的信息披露、詢價、磋商和結(jié)算功能，完善價格機制和競爭機制，降低交易成本，活躍排污權(quán)交易市場

23、，使市場機制能夠在排污權(quán)交易的具體過程發(fā)揮主導(dǎo)作用。（三）加快相關(guān)交易網(wǎng)絡(luò)和交易平臺建設(shè)，降低交易成本應(yīng)借鑒國際上的碳交易機制，進一步研究探索排污權(quán)交易制度和發(fā)展排污權(quán)交易市場，通過引進成熟交易平臺設(shè)立分支機構(gòu)，鼓勵金融機構(gòu)參與建設(shè)等方法，加快相關(guān)交易網(wǎng)絡(luò)和交易平臺建設(shè)。參考文獻II鮑英超.排污權(quán)交易制度在我國實踐中存在的間題研究J.新經(jīng)濟,2013（20）.12苗妙.我國排污權(quán)交易法制存在的問題及對策研究JJ.知識經(jīng)濟，2013（10）.3王曉冬.排污權(quán)交易制度的國際比較與借婆J.稅務(wù)與經(jīng)濟.2009（2）.（4巖盛蘭.我國排污權(quán)交易中的間題及對策JJ.經(jīng)營管理者.2011（3）.（責(zé)任編輯：L校對：R）（上接第33頁）進入企業(yè)的平均生產(chǎn)率顯著低于當(dāng)年的在位企業(yè)。這表明進入企業(yè)自身確實存在異質(zhì)性，且由于進入企業(yè)最初生產(chǎn)率的不同而導(dǎo)致了企業(yè)下一年存活和退出的不同命運，最初生產(chǎn)率高的進入企