1、華夏紫金/基金公司投資管理制度作者:日期:華夏紫金（北京）投資基金管理有限責(zé)任公司二0五年八月目錄第一章總 貝 U U.3.3第二章投資管理制度的目標(biāo)和原則.4 4第三章投資決策機(jī)構(gòu).4第四章投資范圍和投資限制.5 5第五章投資業(yè)務(wù)流程.6第六章投資業(yè)務(wù)檔案管理.8 8第七章附則. 9 9附件一：工作流程圖 .1.01.0附件二：業(yè)務(wù)檔案參考 .1111附件三：項(xiàng)目階段性工作報(bào)告 .2 2 7 7附件四：工作月報(bào)（樣本）.2 2 8 8附件五：文檔移交清單. 28第一章總則第一條 為加強(qiáng)公司治理，規(guī)范公司的投資行為，提高投資決策的科學(xué)性, 防范投資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)公司及投資業(yè)務(wù)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展，

2、根據(jù)中華人民 共和國(guó)公司法及公司相關(guān)決議，制定本制度。第二條本制度所稱(chēng)投資， 是指運(yùn)用公司所管理的資產(chǎn)對(duì)外進(jìn)行的股權(quán)投 資及其他類(lèi)型的投資行為。第三條投資管理制度體系是指公司為了防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)資產(chǎn)的安 全與完整，保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)合法合規(guī)和有效開(kāi)展， 在充分考慮外部環(huán)境的基礎(chǔ)上， 通過(guò)制定和實(shí)施一系列組織機(jī)制、管理辦法、操作程序與控制措施而形成的系統(tǒng)。投資管理制度體系包括本制度、公司章程、股東會(huì)決議、董事會(huì)決議中有 關(guān)投資管理的內(nèi)容及公司關(guān)于投資管理的規(guī)章制度。第四條本制度適用于公司參與投資管理業(yè)務(wù)相關(guān)的部門(mén)和人員。第五條 公司投資管理業(yè)務(wù)采用集中領(lǐng)導(dǎo)、科學(xué)決策、分級(jí)管理、及時(shí)反 饋的投資管理

3、模式。第二章投資管理制度的目標(biāo)和原則第六條 投資管理制度的總體目標(biāo)：（一）保證公司運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格；（二）防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益，確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn) 行和公司資產(chǎn)的安全完整，實(shí)現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定和健康發(fā)展。第七條公司投資管理應(yīng)遵循的原則：（一）健全性原則。投資管理須覆蓋公司投資相關(guān)的各部門(mén)和各級(jí)崗位， 并滲透到投資業(yè)務(wù)的全過(guò)程，涵蓋決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)；（二）有效性原則。通過(guò)科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理適用的投資決 策流程，并適時(shí)調(diào)整和不斷完善，維護(hù)投資決策的有效執(zhí)行；（三）成本效益原則。公

4、司運(yùn)用科學(xué)化的經(jīng)營(yíng)管理方法降低運(yùn)作成本，提 高經(jīng)濟(jì)效益，以合理的投資管理成本實(shí)現(xiàn)最大的投資產(chǎn)出。第三章投資決策機(jī)構(gòu)第八條 投資決策委員會(huì)是公司對(duì)投資項(xiàng)目及投資方案進(jìn)行評(píng)審與決策的 常設(shè)機(jī)構(gòu)，根據(jù)董事會(huì)的授權(quán)，負(fù)責(zé)公司投資業(yè)務(wù)的決策，以及投資策略、投 資政策的確定等。第九條 投資決策委員會(huì)由 5 5 名成員組成，成員由董事會(huì)決定，應(yīng)當(dāng)包含法 律、財(cái)務(wù)方面的專(zhuān)業(yè)人士，可以聘請(qǐng)公司外人士參與投資決策委員會(huì)。投資決 策委員會(huì)的組成人員可以根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。第十條 投資決策委員會(huì)應(yīng)當(dāng)選舉一名成員擔(dān)任主任委員，負(fù)責(zé)會(huì)議的召 集和主持。投資決策委員會(huì)主任委員應(yīng)當(dāng)是本公司員工。第十一條 投資決策委員會(huì)就以下事

5、項(xiàng)行使職權(quán)：1 1、 制定基金的募集方案；2 2、 決定報(bào)請(qǐng)董事會(huì)審議的投資項(xiàng)目；3 3、 制定投資方案；4 4、 制定投資項(xiàng)目的退出方案；5 5、 決定項(xiàng)目投資經(jīng)理的人選；6 6 根據(jù)董事會(huì)的授權(quán)享有的其他權(quán)利。第十二條投資決策委員會(huì)以會(huì)議表決方式進(jìn)行決策，因故未能參加現(xiàn)場(chǎng) 會(huì)議的委員，可以通過(guò)電話(huà)會(huì)議、視頻會(huì)議等方式參加。投資決策委員會(huì)議在 全體委員出席（有書(shū)面全權(quán)委托人代為出席亦為出席）的情況下方為有效。投 資決策委員會(huì)的決議應(yīng)取得半數(shù)以上成員通過(guò)；當(dāng)投資決策委員會(huì)中對(duì)所提交 討論的投資項(xiàng)目贊成與反對(duì)票各占 1/21/2 時(shí)，由投資決策委員會(huì)主席做出投資決 議。第十三條公司董事會(huì)對(duì)于投資

6、決策委員會(huì)的決議可以行使否決權(quán)，但否 決權(quán)的行使應(yīng)當(dāng)取得董事會(huì)四分之三以上成員的同意。第十四條 項(xiàng)目初審會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)項(xiàng)目的可行性、預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行審查并 形成文字報(bào)告，供總經(jīng)理決策是否對(duì)項(xiàng)目啟動(dòng)進(jìn)一步調(diào)查研究。第十五條 項(xiàng)目初審會(huì)由總經(jīng)理牽頭，由投資經(jīng)理、法律和財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé) 人組成?？偨?jīng)理可在必要時(shí)決定公司其他人員或外聘專(zhuān)業(yè)人士參加項(xiàng)目初審會(huì)。第四章 投資范圍和投資限制第十六條 投資潛在的投資項(xiàng)目一般應(yīng)具備如下（但并非必須全部具備）特 征：1 1、 較高的成長(zhǎng)性；2 2、 先進(jìn)的技術(shù)；3 3、 較高的進(jìn)入壁壘；4 4、 優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)；5 5、 領(lǐng)先的市場(chǎng)地位；6 6 有利的投資價(jià)格；7 7、很

7、強(qiáng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)文化氛圍。第十七條未經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)，公司不得從事以下投資行為1 1、直接或間接投資于上市交易的證券，2 2、用借貸資金投資；3 3、向其他人提供貸款或擔(dān)保（購(gòu)買(mǎi)投資組合公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券除外）；4 4、投資于有可能使公司承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的項(xiàng)目；5 5、投資于可能會(huì)損害公司商譽(yù)的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品或領(lǐng)域；第五章投資業(yè)務(wù)流程第十八條項(xiàng)目搜集公司應(yīng)主要通過(guò)以下途徑獲取項(xiàng)目：1 1、與國(guó)內(nèi)外私募股權(quán)投結(jié)基金結(jié)為策略聯(lián)盟，互通信息，聯(lián)合投資；2 2、派出專(zhuān)門(mén)人員跟蹤和研究國(guó)內(nèi)新技術(shù)以及資本市場(chǎng)的新熱點(diǎn)，通過(guò)項(xiàng) 目洽談、寄送資料、報(bào)刊資料、電話(huà)查詢(xún)、項(xiàng)目庫(kù)推薦、訪(fǎng)問(wèn)企業(yè)或網(wǎng)上 搜索等方式尋找項(xiàng)目信息，作好

8、項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。第十九條項(xiàng)目初審項(xiàng)目投資經(jīng)理在接到商業(yè)計(jì)劃書(shū)或項(xiàng)目介紹的七個(gè)工作日內(nèi)， 對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行初 步調(diào)查，提出可否投資的初審意見(jiàn)并填制 項(xiàng)目概況表。項(xiàng)目經(jīng)過(guò)初選后分類(lèi)、 編號(hào)、入庫(kù)。第二十條簽署保密協(xié)議在要求提供完整的商業(yè)計(jì)劃書(shū)之前，項(xiàng)目投資經(jīng)理應(yīng)主動(dòng)與企業(yè)簽署保密協(xié) 議。若企業(yè)一開(kāi)始提供的就是完整的商業(yè)計(jì)劃書(shū)， 則在接受對(duì)方的商業(yè)計(jì)劃書(shū)之 后就可與之簽署保密協(xié)議。第二一條 立項(xiàng)申請(qǐng)與立項(xiàng)項(xiàng)目初審后認(rèn)為需要對(duì)企業(yè)做進(jìn)一步調(diào)查研究的，項(xiàng)目投資經(jīng)理填寫(xiě)項(xiàng)目 立項(xiàng)審批表 ，報(bào)公司項(xiàng)目初審會(huì)批準(zhǔn)立項(xiàng)。立項(xiàng)批準(zhǔn)一般在兩個(gè)工作日內(nèi)完成， 經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目可以進(jìn)行盡職調(diào)查工作。第二十二條 盡職調(diào)查立項(xiàng)批準(zhǔn)后，項(xiàng)目

9、投資經(jīng)理到項(xiàng)目企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查， 并填寫(xiě)完成企業(yè)盡職調(diào)查報(bào)告。盡職調(diào)查認(rèn)為可以投資的企業(yè)與項(xiàng)目，項(xiàng)目投資經(jīng)理編寫(xiě)完整的投資建議書(shū)。盡職調(diào)查一般應(yīng)在二十個(gè)工作日內(nèi)完成。第二十三條 投資決策委員會(huì)審查投資決策委員會(huì)根據(jù)項(xiàng)目投資經(jīng)理的 投資建議書(shū)及相關(guān)材料進(jìn)行內(nèi)部審 查。所有內(nèi)部審查工作應(yīng)當(dāng)自接到項(xiàng)目投資經(jīng)理提交完整材料之日起十個(gè)工作日 內(nèi)完成，并形成投資決策委員會(huì)決策意見(jiàn)表。在項(xiàng)目投資具體實(shí)施的過(guò)程中，若遇到因客觀原因?qū)е掳l(fā)生與投資決策委員 會(huì)通過(guò)之相關(guān)投資決策不符的情況，項(xiàng)目投資經(jīng)理應(yīng)撰寫(xiě)書(shū)面報(bào)告并提交投資決 策委員會(huì)重新審查。第二十四條 簽訂投資協(xié)議經(jīng)投資決策委員會(huì)審查同意進(jìn)行投資的企業(yè)或項(xiàng)目

10、，經(jīng)公司法律顧問(wèn)審核相關(guān)合同協(xié)議后，由董事長(zhǎng)或董事長(zhǎng)授權(quán)代表與合作對(duì)方簽署投資協(xié)議。第二十五條 對(duì)項(xiàng)目企業(yè)的跟蹤管理在投資協(xié)議生效后，項(xiàng)目投資經(jīng)理具體負(fù)責(zé)項(xiàng)目的跟蹤管理， 除了監(jiān)控企業(yè) 經(jīng)營(yíng)進(jìn)展外，還應(yīng)為企業(yè)提供戰(zhàn)略性或策略性咨詢(xún)等增值服務(wù)， 使企業(yè)在盡可能 短的時(shí)間內(nèi)快速增值。跟蹤管理的具體內(nèi)容有：1 1、 定期（每月或每季，視項(xiàng)目企業(yè)具體情況而定）取得企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)度表、重要銷(xiāo)售合同等，并分析整理為企業(yè)情況月（季）度分析表；2 2、參加企業(yè)重要會(huì)議，包括股東會(huì)、董事會(huì)、上市工作項(xiàng)目協(xié)調(diào)會(huì)以及投 資協(xié)議中規(guī)定公司擁有知情權(quán)的相關(guān)會(huì)議并形成會(huì)議紀(jì)錄；3 3、每季度對(duì)企業(yè)進(jìn)行至少一次訪(fǎng)

11、談，了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、存在的問(wèn)題、提 出相關(guān)咨詢(xún)意見(jiàn)并形成企業(yè)情況季度報(bào)告。第二十六條 投資的退出在項(xiàng)目立項(xiàng)之初，項(xiàng)目投資經(jīng)理即要為項(xiàng)目設(shè)計(jì)退出手段， 然后隨著項(xiàng)目進(jìn) 展及時(shí)修訂。具體的退出方式包括三種：IPOIPO（首次公開(kāi)發(fā)行）、出售、清算或破產(chǎn)。首次 公開(kāi)發(fā)行包括國(guó)內(nèi)二板上市、主板上市，國(guó)外主板上市、創(chuàng)業(yè)板上市等；出售分 為向管理層出售和向其他公司出售；當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)狀況不好且難以扭轉(zhuǎn)時(shí)， 解 散或破產(chǎn)并進(jìn)行清算是可選擇的退出方式。IPOIPO 及出售將是本公司主要的退出渠 道。項(xiàng)目推出時(shí)機(jī)成熟時(shí)，由項(xiàng)目經(jīng)理起草投資退出方案書(shū)。第二十七條 投資決策委員會(huì)審查退出方案投資決策委員會(huì)根據(jù)項(xiàng)目

12、投資經(jīng)理的 投資退出方案書(shū)及相關(guān)材料進(jìn)行內(nèi) 部審查。所有內(nèi)部審查工作應(yīng)當(dāng)自接到項(xiàng)目投資經(jīng)理提交完整材料之日起十個(gè)工 作日內(nèi)完成，并形成投資決策委員會(huì)投資退出決策意見(jiàn)表 。在退出方案具體實(shí)施的過(guò)程中，若遇到因客觀原因?qū)е掳l(fā)生與投資決策委員 會(huì)通過(guò)之相關(guān)投資決策不符的情況，項(xiàng)目投資經(jīng)理應(yīng)撰寫(xiě)書(shū)面報(bào)告并提交投資決 策委員會(huì)重新決策。第二十八條 項(xiàng)目總結(jié)項(xiàng)目退出后，項(xiàng)目投資經(jīng)理應(yīng)當(dāng)書(shū)寫(xiě)項(xiàng)目總結(jié)報(bào)告，對(duì)項(xiàng)目投資中的經(jīng)驗(yàn)教 訓(xùn)予以總結(jié)，以資參考。第六章投資業(yè)務(wù)檔案管理第二十九條 本制度所稱(chēng)投資業(yè)務(wù)檔案是指公司在投資活動(dòng)中形成的、作為歷史記錄保存起來(lái)以備考察的文字及以其他方式和載體記錄的材料。第三十條 本辦

13、法所稱(chēng)業(yè)務(wù)檔案包括項(xiàng)目投資考查及決策階段檔案、項(xiàng)目 跟蹤管理階段檔案、項(xiàng)目投資退出階段檔案三部分。第三十一條 項(xiàng)目投資決策階段檔案包括商業(yè)計(jì)劃書(shū)、項(xiàng)目概況表、盡/岳- -f- -;-職調(diào)查提綱、盡職調(diào)查報(bào)告、階段性工作報(bào)告、立項(xiàng)審批表、投資建議書(shū)、投 資決策委員會(huì)決策意見(jiàn)表、投資協(xié)議以及企業(yè)所提供的相關(guān)資料。1_第三十二條 項(xiàng)目跟蹤管理階段檔案包括企業(yè)月度、年度財(cái)務(wù)報(bào)表、季 度訪(fǎng)談/ /項(xiàng)目進(jìn)展報(bào)告、重要會(huì)議紀(jì)錄。第三十三條 項(xiàng)目投資退出階段檔案包括投資退出方案書(shū)、項(xiàng)目總結(jié)報(bào) 告。第三十四條 業(yè)務(wù)檔案按項(xiàng)目立卷，文件之間建立相應(yīng)索引。項(xiàng)目概況 表除按項(xiàng)目立卷外，還應(yīng)作為獨(dú)立資料統(tǒng)一立卷。第三十

14、五條 業(yè)務(wù)部門(mén)應(yīng)做好業(yè)務(wù)檔案的日常整理工作，于不同業(yè)務(wù)階 段結(jié)束后的五日內(nèi)按公司行政管理部的要求填寫(xiě) 檔案移交清單，并將業(yè)務(wù)檔 案移交歸檔。第三十六條 業(yè)務(wù)檔案一式兩份，一份交行政管理部，一分留部門(mén)保存。第七章附則本制度所附附件為投資管理制度不可分割的一部分本制度由董事會(huì)制定和解釋。本制度自發(fā)布之日起實(shí)施。第三十七條第三十八條第三十九條附件一：工作流程圖 搜索項(xiàng)目經(jīng)理項(xiàng)目考評(píng)會(huì)項(xiàng)目經(jīng)理投資決策委員會(huì)項(xiàng)目初審項(xiàng)目1立項(xiàng)r項(xiàng)目項(xiàng)目盡職調(diào)查對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行初步實(shí)地調(diào)查目業(yè)做弓初審后否投資的對(duì)企 您進(jìn)一制調(diào)查研目概況表項(xiàng)目i1 1評(píng)投資決策動(dòng)態(tài)跟蹤管理投資退出- 投附件二：業(yè)務(wù)檔案參考業(yè)務(wù)檔案 1 項(xiàng)目概況

15、表項(xiàng)目概況表項(xiàng)目人員_ 日期_項(xiàng)目名稱(chēng)項(xiàng)目來(lái)源行業(yè)板塊項(xiàng)目所在地區(qū)聯(lián)系方式主營(yíng)業(yè)務(wù)或主要產(chǎn) 品介紹項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)項(xiàng)目現(xiàn)狀備注業(yè)務(wù)檔案 2:企業(yè)所需提供資料清單企業(yè)基本情況調(diào)查資料提綱一、 公司基本情況、歷史沿革、股東結(jié)構(gòu)1 1、 公司設(shè)立時(shí)間、注冊(cè)資本、股東名單、出資方式及出資額、出資比例；2 2、 公司歷次股權(quán)變更情況、目前的注冊(cè)資本、股東結(jié)構(gòu)；3 3、 提供資料：營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程復(fù)印件，如設(shè)立或變更時(shí)經(jīng)政府部門(mén)批準(zhǔn)，提供批準(zhǔn)文件；二、 公司資產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)狀況1 1、 公司主要產(chǎn)品及業(yè)務(wù)；2 2、 公司主要產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝流程；3 3、 公司主要資產(chǎn)狀況：土地、房產(chǎn)、主要設(shè)備等的數(shù)量、購(gòu)置價(jià)格；4 4

16、、 土地、房產(chǎn)、商標(biāo)、專(zhuān)利等的產(chǎn)權(quán)證明文件及生產(chǎn)許可、 技術(shù)質(zhì)量認(rèn)證、GMPGMP 認(rèn)證等文件（復(fù)印件）；5 5、 公司最近兩年及最近一期的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、利潤(rùn)分配表、現(xiàn)金流量表；6 6 公司主要債務(wù)人、債權(quán)人及擔(dān)保抵押情況；三、 公司治理結(jié)構(gòu)及對(duì)外投資情況1 1、 公司組織結(jié)構(gòu)圖（包括參控股企業(yè)）；2 2、 公司參控股企業(yè)的業(yè)務(wù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)狀況等介紹；3 3、 公司董事、高級(jí)管理人員、主要技術(shù)專(zhuān)家介紹；四、公司的關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況1 1、 公司股東從事業(yè)務(wù)情況介紹，是否從事或投資于與本公司業(yè)務(wù)有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的 業(yè)務(wù)；2 2、 公司主要客戶(hù)清單，公司產(chǎn)品的銷(xiāo)售方式；3 3、 公司主要原

17、料供應(yīng)商名單，公司原材料的采購(gòu)方式，公司主要設(shè)備的采購(gòu)方式；五、 公司對(duì)外重大合作合同、法律訴訟情況；六、 公司設(shè)立以來(lái)資產(chǎn)重組（資產(chǎn)出讓、資產(chǎn)收購(gòu)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、收購(gòu)等情況）七、 公司發(fā)展規(guī)劃，近期資金需求，擬投資項(xiàng)目情況。業(yè)務(wù)檔案 3:盡職調(diào)查提綱盡職調(diào)查提綱一、行業(yè)調(diào)查1 1、行業(yè)的整體發(fā)展趨勢(shì)是什么（行業(yè)的市場(chǎng)走向）2 2、行業(yè)總市場(chǎng)容量、其增長(zhǎng)率及其判斷依據(jù)3 3、行業(yè)內(nèi)影響企業(yè)利潤(rùn)的因素二、產(chǎn)品市場(chǎng)情況1 1、產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模、增長(zhǎng)潛力及市場(chǎng)份額分布2 2、公司產(chǎn)品主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的名單及對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手占有市場(chǎng)份額的分析3 3、公司在產(chǎn)品技術(shù)、價(jià)格、分銷(xiāo)渠道及促銷(xiāo)手段等方面與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的比較（相 互

18、優(yōu)勢(shì)所在，公司優(yōu)勢(shì)的判斷依據(jù)、對(duì)方優(yōu)勢(shì)的相應(yīng)對(duì)策）4 4、公司產(chǎn)品的可替代性分析、進(jìn)入壁壘與退出壁壘（潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及其可能進(jìn) 入的時(shí)間分析）5 5、公司如何與正在研制同類(lèi)產(chǎn)品的大公司競(jìng)爭(zhēng)三、銷(xiāo)售策略1 1、公司目前的銷(xiāo)售體系是直銷(xiāo)還是通過(guò)代理商，與代理商的關(guān)系如何2 2、 現(xiàn)階段銷(xiāo)售戰(zhàn)略或計(jì)劃，該計(jì)劃中的要點(diǎn)是什么？如遇較大阻力將如何調(diào)整？3 3、產(chǎn)品或服務(wù)的推出到形成實(shí)際銷(xiāo)售的時(shí)滯有多長(zhǎng)？（產(chǎn)品推銷(xiāo)周期）4 4、現(xiàn)有市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)知度有多少，如何開(kāi)發(fā)潛在消費(fèi)需求？5 5、產(chǎn)品或服務(wù)步入成熟期后的營(yíng)策略6 6 現(xiàn)有營(yíng)銷(xiāo)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)及經(jīng)驗(yàn)7 7、產(chǎn)品的定價(jià)策略及公司現(xiàn)有產(chǎn)品定價(jià)是否考慮了競(jìng)爭(zhēng)的

19、市場(chǎng)因素四、公司經(jīng)營(yíng)情況1 1、營(yíng)銷(xiāo)狀況1.1. 1 1 公司的組織結(jié)構(gòu)1.1. 2 2 公司收入構(gòu)成明細(xì)及產(chǎn)品銷(xiāo)售明細(xì)1.1. 3 3 銷(xiāo)售程序說(shuō)明1.1. 4 4 企業(yè)的主要供應(yīng)商1 1 5 5 分銷(xiāo)渠道與促銷(xiāo)手段及其存在的主要問(wèn)題及問(wèn)題的解決方式1.1. 6 6 銷(xiāo)售人員的地域分布及人數(shù)，人均銷(xiāo)售收入2 2、生產(chǎn)設(shè)施及生產(chǎn)狀況2.2. 1 1 生產(chǎn)設(shè)施與用地說(shuō)明、是否擁有所有權(quán)2.2. 2 2 生產(chǎn)設(shè)施的新舊程度2.2. 3 3 現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)施及場(chǎng)地是否能滿(mǎn)足企業(yè)計(jì)劃中的擴(kuò)張需要，如不能如何解決2.2. 4 4 生產(chǎn)原料說(shuō)明2.2. 5 5 生產(chǎn)流程介紹2 2. 6 6 生產(chǎn)工藝復(fù)雜與否、

20、成熟與否，是否需要員工有特殊生產(chǎn)技能，在公司擴(kuò) 張期會(huì)否存在人力資源方面的阻礙2 2. 7 7 產(chǎn)品質(zhì)量保證措施2 2. 8 8 現(xiàn)有產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，當(dāng)企業(yè)規(guī)模多大時(shí)會(huì)產(chǎn)生生產(chǎn)瓶頸及其相應(yīng)對(duì)策五、人力資源1 1、勞動(dòng)力統(tǒng)計(jì)（年齡、教育程度、工資水平等）2 2、主要管理人員與技術(shù)人員簡(jiǎn)歷3 3、企業(yè)家的素質(zhì)（領(lǐng)導(dǎo)能力、判斷力、忠誠(chéng)度、進(jìn)取心等）4 4、對(duì)關(guān)鍵人員的依賴(lài)程度及相應(yīng)措施5 5、激勵(lì)計(jì)劃一一員工持股計(jì)劃及期權(quán)制度等& &主要管理人員對(duì)引入風(fēng)險(xiǎn)資本的態(tài)度7 7、管理層是否有相應(yīng)的管理經(jīng)驗(yàn)，及其認(rèn)為自己能勝任的理由六、產(chǎn)品技術(shù)1 1、產(chǎn)品或服務(wù)的獨(dú)特性（本質(zhì)性的技術(shù)突破）2

21、 2、技術(shù)進(jìn)步對(duì)產(chǎn)品或服務(wù)的影響及企業(yè)相應(yīng)對(duì)策3 3、產(chǎn)品的專(zhuān)利權(quán)及商標(biāo)，將來(lái)可能出現(xiàn)的變動(dòng)及其相應(yīng)對(duì)策4 4、企業(yè)的研發(fā)能力、每年的研發(fā)支出，及其在多大程度上影響企業(yè)未來(lái)的銷(xiāo)售（或可帶來(lái)的回報(bào)預(yù)測(cè)）5 5、企業(yè)主要產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展方向、研究重點(diǎn)、正在研究的新產(chǎn)品及其人力資源配 備情況、開(kāi)發(fā)進(jìn)度等& &產(chǎn)品更新?lián)Q代周期七、財(cái)務(wù)情況及預(yù)測(cè)1 1、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售的融資需求及資金使用計(jì)劃2 2、是否已建立較規(guī)范的會(huì)計(jì)制度3 3、財(cái)務(wù)報(bào)表（損益表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表）主要會(huì)計(jì)政策說(shuō)明4 4、利潤(rùn)構(gòu)成考查5 5、應(yīng)收帳款明細(xì)及相關(guān)管理措施6 6 未來(lái) 5 5 年財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)及預(yù)測(cè)依據(jù)八

22、、有關(guān)法律及政策1 1、技術(shù)專(zhuān)利歸屬2 2、國(guó)外專(zhuān)利規(guī)定3 3、國(guó)家及地方政策4 4、有無(wú)租賃、欠債、欠稅、未了的合同關(guān)系及其它法律糾紛業(yè)務(wù)檔案 4:項(xiàng)目立項(xiàng)審批表項(xiàng)目立項(xiàng)審批表項(xiàng)目人員_ 日期_項(xiàng)目企業(yè)基本情況*亠務(wù)營(yíng)主項(xiàng)目產(chǎn)口仲服務(wù)基本情況項(xiàng)目立項(xiàng)審批表（續(xù)）企業(yè)綜合能力評(píng)述研究開(kāi)發(fā)能力市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)能力企業(yè)管理能力其他主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（單位：萬(wàn)元）1年年年銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售成本凈利潤(rùn)總資產(chǎn)凈資產(chǎn)未來(lái)幾年財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)（單位：萬(wàn)元）銷(xiāo)售收入第一年第二年第三年第四年第五年銷(xiāo)售成本凈利潤(rùn)總資產(chǎn)凈資產(chǎn)項(xiàng)目融資計(jì)劃資金需求數(shù)額資金使用計(jì)劃項(xiàng)目立項(xiàng)審批表（續(xù)）融資完成后的股權(quán)結(jié)構(gòu)投資退出方案計(jì)劃退出時(shí)間預(yù)期回報(bào)率投資退出

23、方式項(xiàng)目小結(jié)項(xiàng)目立項(xiàng)審查意見(jiàn)項(xiàng)目考評(píng)會(huì)部門(mén)經(jīng)理總經(jīng)理結(jié)論業(yè)務(wù)檔案 5:投資建議書(shū)投資建議書(shū)投資建議書(shū)應(yīng)包括以下要點(diǎn)：1 1、項(xiàng)目概況2 2、技術(shù)先進(jìn)性3 3、管理團(tuán)隊(duì)4 4、市場(chǎng)前景與競(jìng)爭(zhēng)能力5 5、財(cái)務(wù)狀況6 6 融資計(jì)劃與用途7 7、風(fēng)險(xiǎn)因素與不確定性8 8、 投資建議：詳細(xì)投資方案設(shè)計(jì)，項(xiàng)目?jī)r(jià)值評(píng)估（投資支撐點(diǎn)） 、介入價(jià)位9 9、投資退出方案設(shè)計(jì)1010、其他業(yè)務(wù)檔案 6:投資決策委員會(huì)決策意見(jiàn)表投資決策委員會(huì)決策意見(jiàn)表項(xiàng)目人員_ 提交日期_項(xiàng)目 情 況項(xiàng)目名稱(chēng)項(xiàng)目基本情況簡(jiǎn)介投資方案簡(jiǎn)介備注投資決策委員會(huì)決策意見(jiàn)表（續(xù)）投資決策委員會(huì)成員意見(jiàn)1投資決策委員會(huì)決議投資決策委員會(huì)決策意見(jiàn)表（續(xù)）附件：1 1、項(xiàng)目立項(xiàng)審批表2 2、項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告3 3、項(xiàng)目投資建議書(shū)4 4、項(xiàng)目企業(yè)基本資料：營(yíng)業(yè)執(zhí)照；公司章程復(fù)印件；如設(shè)立或變更時(shí)經(jīng)政府部 門(mén)批準(zhǔn)，提供批準(zhǔn)文件；房產(chǎn)、商標(biāo)、專(zhuān)利等的產(chǎn)權(quán)證明文件及生產(chǎn)許可、技術(shù)質(zhì)量認(rèn)證、GMPGMP 認(rèn)證等文件（復(fù)印件）；公司最近兩年及最近一期的資 產(chǎn)負(fù)債表、損益表、利潤(rùn)分配表、現(xiàn)金流量表；業(yè)務(wù)檔案 7:項(xiàng)目投資協(xié)議蓋章審批表項(xiàng)目投資協(xié)議蓋章審批表日期編號(hào)項(xiàng)目名稱(chēng)項(xiàng)目投資經(jīng)理項(xiàng)