1、商業銀行貸款“沖規模”問題探討及相關建議2009-11-25近期，銀監會緊急下發關于進一步加強信貸管理的通知，強調貸款發放必須用于滿足實體經濟的有效信貸需求，防止出現月末、季末“沖規模”現象；人民銀行則通知要求主要金融機構自6月份起，每月后五日逐日報送存貸款數據，貸款“沖規模”現象已引起監管部門高度重視，并做出了強有力的制度安排。但貸款“沖規模”問題由來已久，形式現已呈現出多樣化特征，其主要根源仍在于商業銀行的考核壓力。一、2009年上半年貸款投放節奏分析統計數據顯示，今年上半年，國內金融機構貸款增長季末沖高態勢明顯，突出表現在3月份人民幣貸款增量創出1.89萬億元的歷史新高后，4月初貸款規模

2、急劇下降；6月份貸款增量再度達1.53萬億元，比前兩月之和還多。剔除具備規模調控作用的票據融資后，一般性貸款“沖規模”現象更為顯著。同時，相關數據表明商業銀行月末貸款投放也不時呈現“沖規模”之勢，如1月前兩旬貸款增量為9000億元，下旬僅4個工作日即實現7000億元增量，占全月增量的44%：3月末兩天，工、農、中三家銀行平均突擊投放900億元，四大銀行當月投放總計近萬億元；4月前兩旬貸款仍呈負增長，就在外部投行預期貸款增長回歸“理性”時，當月貸款實現增量5900億元，同比多增1200億元。據測算，2009年上半年金融機構各月貸款增量中，下旬增量占比平均高達55%左右，呈現出前低后高的“沖規模”

3、態勢(見圖1)。而正是上半年貸款投放月末及季末投放進度的不均衡，使得監管部門不斷出臺指導及監測政策。二、貸款投放“沖規模”原因簡析貸款投放“沖規模”作為一種長期存在的普遍現象，既有商業銀行分支機構在重重考核壓力下的自發性行為，也有商業銀行總行指導下的全行行為；考核壓力既來自于上級行部署的層層指標，也來自于當地政府部門行政指令。具體原因主要有以下幾種：1、商業銀行貸款考核壓力。商業銀行對分支機構貸款考核指標主要有以下幾種：按季末時點余額考核；按月末時點余額考核；按年末時點余額考核；按月末時點平均余額考核；按日均余額考核。其中以時點余額或時點平均余額考核為主，是形成“沖規模”的主要根源。2、商業銀

4、行業務周期逐步趨同化。銀行貸款流程通常包括：前期市場營銷、接受貸款申請并審批、貸款發放三個階段。由于貸款長期存在時點考核壓力，客戶經理在貸款營銷過程中業務周期逐步趨同，即月初集中營銷客戶，月中集中辦理申請及審批，月末集中發放。而今年授信提款不足現象較為普遍，每月下旬一些貸款增長不力的分支機構往往要求客戶經理全力展開二次營銷，敦促客戶提款，進而形成了月末貸款發放量較多。3、地方政府促經濟需求。一些地方政府為促進本地經濟擺脫困境或快速增長，以金融服務考核或通過當地監管部門施壓等手段，要求商業銀行加大貸款投放力度。由于地方政府及監管機關僅關注時點數據，“沖規模”成為商業銀行緩解地方政府放貸壓力的常用

5、手段。4、商業銀行存款等其他考核指標壓力。由于貸款投放具有派生存款能力，一些分支機構為完成存款任務，通過貸款“沖規模”拉高存款規模。同時，部分商業銀行將貸款時點市場份額列入考核指標，使分支機構主動或被迫參與到“沖規模”運動中。5、商業銀行調節利潤需要。個別上市銀行出于利潤調節需求，通過貸款“沖規模”增提呆賬準備金，進而做低當期利潤。6、商業銀行擴大貸款規模需要。一些商業銀行(包括總行及分支機構)通過季末尤其年末“沖規模”方式，為下一階段貸款投放贏取更大額度或空間，這一點在信貸緊縮時期表現特別明顯。三、貸款“沖規模”的主要方式1、短貸短還。對已授信客戶，雖然客戶暫時沒有資金需求，但銀行通過客戶營

6、銷，達成短期貸款業務。該類貸款金額較大，期限以2-7天為主，且資金未流出本行。2、延期辦理還款手續。對季末等關健時點已到期貸款，或客戶貸款尚未到期，但有提前還款需求，通過客戶營銷，促成客戶將還款日期延至季初。這類貸款客戶一般將還款資金提前劃至賬戶，但銀行延期辦理還款手續。3、敦促客戶提前提款。對已授信客戶，雖然短期內沒有資金需求，但銀行通過二次營銷力促客戶提前提款，這類貸款一般會沉淀為銀行存款：對尚未完成審批手續客戶，銀行提前發放封閉貸款，待相關手續完善后再放開客戶提款權限。4、發放質押貸款。對授信不足客戶，通過存單質押等方式，縮短辦理流程，迅速達成放款業務。這類貸款客戶主要為中小企業及其關聯

7、企業，期限以2-7天為主，同時會帶來保證金存款(或存單)及派生存款的雙增長。四、貸款“沖規模”的不良影響1、失真數據影響判斷和決策。貸款投放“沖規模”往往造成統計數據失真，既不利于監管部門準確判斷信貸投放形勢以及銀行管理層準確把握本行經營狀況，又將干擾宏觀經濟政策及銀行經營決策的制定。2、利益補償安排造成銀行損失。貸款“沖規模”需要客戶的支持與配合，這種配合不可能是無償的，銀行或多或少需做出利益補償，如手續費減免、利率下浮、業務條件放寬、授信額度擴大等。這些利益補償安排往往會損害銀行利益。3、人為降低服務效率。一些客戶經理長期以來形成的“月初側重營銷，月末集中放款”行為，使貸款不能即時到達客戶

8、手中，人為的拉長了貸款審批流程，降低了服務效率，也不符合客戶生產經營對資金需求的周期規律，甚至影響銀企關系。4、加大信貸合規風險。貸款“沖規模”不符合監管機關政策意圖，人民銀行、銀監會也相應做出了制度安排；部分“沖規模”方式方法存在違規風險。同時，貸款“沖規模”相應拉高時點資本占用規模，增加了資本充足率不達標風險。五、防范貸款“沖規模”的主要對策一要牢固樹立科學發展的信貸理念。銀行是經營風險的企業，必須堅持審慎、穩健的發展理念。貸款是國內商業銀行目前乃至將來相當長一段時期內利潤的主要來源，也是信用風險的主要積聚點，貸款投放節奏不平穩，不僅會加劇信用風險，也會造成利潤增長的不平穩。因此，商業銀行

9、必須以全面、協調、可持續的科學發展觀為指導，科學制定信貸計劃，合理把握貸款投放節奏，以此促進經營效益、質量和規模的協調發展。二要切實完善績效考核指標體系。商業銀行對分支機構業績的考核，必須兼顧盈利性、流動性和安全性，因此需要一套科學合理、全面系統的指標體系，而貸款“沖規模”則是商業銀行考核過度依賴存貸款規模指標的產物和必然結果。有鑒于此，績效考核指標體系必須從四方面加以完善：一是強化經濟資本對業務規模的約束，保證經營的安全性；二是強化日均指標的考核價值，弱化時點指標引發的規模沖動；三是強化長期指標對分支機構的引導作用，糾正受地方政府片面追求GDP增長的不良傾向導致的短視行為；四是強化綜合指數類指標的分析功能，防止人為割裂考核指標之間的聯系。三要努力加強貸款投放的事后監督和評價。應該說，一些銀行貸款“沖規模”的手段簡單甚至拙劣，并在每個月末、季末不斷重演，原因之一是各級行沒有深刻認識到“沖規模”產生的不良影響，對之采取姑息態度，二是缺乏有效的貸后監督和評價機制。因此，商業銀行要