1、泓域咨詢/綦江區關于成立成套開關控制設備公司可行性報告綦江區關于成立成套開關控制設備公司可行性報告xxx有限公司報告說明xxx有限公司主要由xxx有限責任公司和xx有限公司共同出資成立。其中：xxx有限責任公司出資1024.00萬元，占xxx有限公司80%股份；xx有限公司出資256萬元，占xxx有限公司20%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資23281.94萬元，其中：建設投資19431.78萬元，占項目總投資的83.46%；建設期利息526.12萬元，占項目總投資的2.26%；流動資金3324.04萬元，占項目總投資的14.28%。項目正常運營每年營業收入40200.00萬元，綜合總成本費

2、用34498.45萬元，凈利潤4152.00萬元，財務內部收益率11.93%，財務凈現值-1677.65萬元，全部投資回收期7.08年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。上游：電力變壓器的原材料包含硅鋼、絕緣材料、銅、鋁等原材料以及電子元器件等，產品總成本中變動成本占比高達60%80%，受原材料價格波動影響較大。本報告基于可信的公開資料，參考行業研究模型，旨在對項目進行合理的邏輯分析研究。本報告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。目錄第一章 擬組建公司基本信息8一、 公司名稱8二、 注冊資本8三、 注冊地址8四、 主要經營范圍8五、 主要股東8公司合并資產負債

3、表主要數據9公司合并利潤表主要數據9公司合并資產負債表主要數據11公司合并利潤表主要數據11六、 項目概況12第二章 項目建設背景、必要性15一、 行業競爭格局狀況15二、 行業壁壘16三、 形成高層次的改革開放新格局17四、 項目實施的必要性18第三章 公司成立方案19一、 公司經營宗旨19二、 公司的目標、主要職責19三、 公司組建方式20四、 公司管理體制20五、 部門職責及權限21六、 核心人員介紹25七、 財務會計制度26第四章 市場預測33一、 行業發展的不利因素和相關風險33二、 市場規模及前景34三、 行業概況35第五章 發展規劃分析37一、 公司發展規劃37二、 保障措施38

4、第六章 法人治理41一、 股東權利及義務41二、 董事43三、 高級管理人員47四、 監事50第七章 項目選址方案52一、 項目選址原則52二、 建設區基本情況52三、 建設高標準的主城都市區重要戰略支點基礎設施網絡54四、 完善高效能的創新驅動集成系統55五、 項目選址綜合評價56第八章 風險風險及應對措施57一、 項目風險分析57二、 公司競爭劣勢62第九章 環保方案分析63一、 編制依據63二、 建設期大氣環境影響分析64三、 建設期水環境影響分析65四、 建設期固體廢棄物環境影響分析65五、 建設期聲環境影響分析65六、 環境管理分析66七、 結論67八、 建議68第十章 經濟效益分析

5、69一、 經濟評價財務測算69營業收入、稅金及附加和增值稅估算表69綜合總成本費用估算表70固定資產折舊費估算表71無形資產和其他資產攤銷估算表72利潤及利潤分配表74二、 項目盈利能力分析74項目投資現金流量表76三、 償債能力分析77借款還本付息計劃表78第十一章 投資估算80一、 投資估算的依據和說明80二、 建設投資估算81建設投資估算表83三、 建設期利息83建設期利息估算表83四、 流動資金85流動資金估算表85五、 總投資86總投資及構成一覽表86六、 資金籌措與投資計劃87項目投資計劃與資金籌措一覽表88第十二章 項目進度計劃89一、 項目進度安排89項目實施進度計劃一覽表89

6、二、 項目實施保障措施90第十三章 總結91第十四章 補充表格93主要經濟指標一覽表93建設投資估算表94建設期利息估算表95固定資產投資估算表96流動資金估算表97總投資及構成一覽表98項目投資計劃與資金籌措一覽表99營業收入、稅金及附加和增值稅估算表100綜合總成本費用估算表100固定資產折舊費估算表101無形資產和其他資產攤銷估算表102利潤及利潤分配表103項目投資現金流量表104借款還本付息計劃表105建筑工程投資一覽表106項目實施進度計劃一覽表107主要設備購置一覽表108能耗分析一覽表108第一章 擬組建公司基本信息一、 公司名稱xxx有限公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資

7、本1280萬元三、 注冊地址綦江區xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事成套開關控制設備相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xxx有限公司主要由xxx有限責任公司和xx有限公司發起成立。（一）xxx有限責任公司基本情況1、公司簡介公司自成立以來，堅持“品牌化、規模化、專業化”的發展道路。以人為本，強調服務，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈推進戰略轉型和管理變革，實現了企業持續、健康、快速發展。未來我司將繼續以“客戶第一，質量第一，信

8、譽第一”為原則，在產品質量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。面對宏觀經濟增速放緩、結構調整的新常態，公司在企業法人治理機構、企業文化、質量管理體系等方面著力探索，提升企業綜合實力，配合產業供給側結構改革。同時，公司注重履行社會責任所帶來的發展機遇，積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。多年來，公司一直堅持堅持以誠信經營來贏得信任。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額7595.666076.535696.74負債總額4446.003556.803334.50股東權益合計3149.662519.732362.

9、24公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入18044.4614435.5713533.34營業利潤4200.603360.483150.45利潤總額3536.702829.362652.52凈利潤2652.522068.971909.81歸屬于母公司所有者的凈利潤2652.522068.971909.81（二）xx有限公司基本情況1、公司簡介公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優質服務、贏得市場的經營理念，秉承以人為本，始終堅持 “服務為先、品質為本、創新為魄、共贏為道”的經營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰略，提高最高的服務價值”的服務理念，奉行“唯才是用

10、，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質的需求。公司依據公司法等法律法規、規范性文件及公司章程的有關規定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規則，董事會議事規則對董事會的職權、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進行了規范。 2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額7595.666076.535696.74負債總額4446.003556.803334.50股東權益合計3149.662519.732362.24公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入180

11、44.4614435.5713533.34營業利潤4200.603360.483150.45利潤總額3536.702829.362652.52凈利潤2652.522068.971909.81歸屬于母公司所有者的凈利潤2652.522068.971909.81六、 項目概況（一）投資路徑xxx有限公司主要從事關于成立成套開關控制設備公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由“十二五”期間，國家繼續大力推進電力產業基礎設施建設，截至2015年，全國發電裝機達15.3億千瓦，較2010年（9.7億kW）提升達57.7%，全社會用電量達到5.69萬億kWh，較2010年（4.2萬億kWh）提升達3

12、5.5%。根據電力發展“十三五”規劃（2016-2020年），我國電力需求仍保持旺盛，如此大規模的產電、用電能力提升，伴隨著的是對電網建設需求的急速升溫，“西電東送”、“北電南送”工程同時在加速興建，輸配電及控制設備制造業也迎來快速發展的契機。（三）項目選址項目選址位于xxx（以最終選址方案為準），占地面積約53.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xx套成套開關控制設備的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積55523.04，其中：生產工程36964.60，倉儲工程10674.09，行

13、政辦公及生活服務設施5395.07，公共工程2489.28。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資23281.94萬元，其中：建設投資19431.78萬元，占項目總投資的83.46%；建設期利息526.12萬元，占項目總投資的2.26%；流動資金3324.04萬元，占項目總投資的14.28%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：40200.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：34498.45萬元。3、凈利潤（NP）：4152.00萬元。4、全部投資回收期（Pt）：7.08年。5、財務內部收益率：11.93%。6、財務凈現值：-1677.65萬元。（八）項目進度規劃項目建設

14、期限規劃24個月。（九）項目綜合評價經分析，本期項目符合國家產業相關政策，項目建設及投產的各項指標均表現較好，財務評價的各項指標均高于行業平均水平，項目的社會效益、環境效益較好，因此，項目投資建設各項評價均可行。建議項目建設過程中控制好成本，制定好項目的詳細規劃及資金使用計劃，加強項目建設期的建設管理及項目運營期的生產管理，特別是加強產品生產的現金流管理，確保企業現金流充足，同時保證各產業鏈及各工序之間的銜接，控制產品的次品率，贏得市場和打造企業良好發展的局面。第二章 項目建設背景、必要性一、 行業競爭格局狀況目前我國輸配電及控制設備行業企業超過8000家，其中變壓器行業企業數量超過2千家，行

15、業整體已經進入了競爭比較激烈的階段。行業內細分市場中，高端市場由少數國內領先企業與外國公司占據，中低端市場則由數量眾多的中小廠商激烈競爭來瓜分，市場集中度較低。變壓器行業已經形成完全市場化的競爭格局，發電集團、電網公司等主要客戶在設備采購時普遍采用招投標制度，對投標者進行資格審查，競標者之間面臨產品質量、價格水平、技術實力、品牌影響力等因素的直接競爭。目前中國變壓器生產企業近千家，輸變電網、配網、電站等不同細分領域，競爭格局差異明顯。配網系統和工礦、居民、商業系統主要使用的變壓器為中低壓產品，技術含量相對較低，生產廠家眾多，市場分散，價格競爭比較激烈，其競爭呈現地區性特征。但隨著國家建設“智能

16、堅強電網”的總體規劃，對配網用變壓器的節能性、可靠性、智能化的要求將越來越嚴格，具備技術優勢的企業將逐漸勝出，地方性、小規模、技術陳舊的落后產能將會被淘汰，預期配網變壓器市場將呈現集中度不斷提高的趨勢。二、 行業壁壘1、人才、技術壁壘輸配電及控制設備制造業歷史悠久，已經成為一個相對傳統的行業，但隨著經濟社會的快速發展，市場對產品的要求也在迅速提高，諸如特高壓、節能、環保、低噪聲、抗爆等高技術含量的特性要求開始擺在面前。此外，當前客戶對于產品定制化的需求越來越多，企業必須要具有較強的研發、設計和制造能力，才能對產品進行有效的二次開發以滿足客戶要求。對于新進入者而言，人才儲備明顯是薄弱的一環，也尚

17、未形成高效可持續的研發體系，其產品很可能因無法滿足市場需求而被淘汰。2、準入資格壁壘變壓器和配電開關柜常被設置于環境比較惡劣的室外，作為直接連接在電網系統中的重要部件，其運行的安全性和穩定性對于整個電力系統而言至關重要，因此國家對電氣行業中的重要產品實施強制資格審查制度，企業必須通過資格認定才能生產相關產品。對于新進入者而言，建設伊始就要達到國家設定的強制要求并獲取生產資質，存在較高的難度。3、品牌壁壘電氣行業作為一個高準入門檻的行業，技術先進性和可靠性對于企業的發展十分關鍵，但下游客戶除了考察產品功能的先進性外，基于風險防范的考量，會更加注重企業產品的安全運行記錄和安裝維護的經驗。很多下游客

18、戶在招投標過程中，明確要求投標企業需提供若干年的產品安全運行報告，而服務經驗和產品可靠性歷史的積累是需要時間積淀的，這對于新進入者獲取客戶而言是一大障礙。4、渠道壁壘營銷渠道的構建對于企業產品的銷售和市場的拓展至關重要，現在中高端市場被少數國外大型電氣公司和部分國內名牌企業占據，中低端市場由各區域數量中小型廠商瓜分。新進入者如何構建營銷渠道，是獲取市場份額的關鍵。三、 形成高層次的改革開放新格局不斷拓展改革深度。對標世界銀行營商環境評價體系，扎實踐行“事情不過夜、三天有著落”辦事服務承諾，加強在線政務服務平臺和區、街鎮、村（社區）政務服務中心建設，推動政務服務信息化便利化規范化一體化。深化國有

19、企業市場化經營機制改革，推動國有資本做大做優做強。實施統一的市場準入負面清單制度，持續優化市場環境。引導帶動政策性銀行、商業銀行、民間資本等社會資本參與重大基礎設施建設。不斷提升開放程度。積極融入以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局。全面融入成渝地區雙城經濟圈建設，積極參與打造川南渝西融合發展試驗區，推動與自貢、攀枝花戰略合作協議落地，謀劃推動與成都天府新區在信息安全產業等領域開展密切合作。深度對接西部陸海新通道和中新（重慶）戰略性互聯互通示范項目，建設綦江¬¬萬盛物流樞紐園區，打造重慶國際物流分撥中心的重要支點。加快渝南黔北片區基礎設施互聯互通，充分發揮

20、渝黔合作先行示范區帶動作用。推進與“一帶一路”、長江經濟帶、成渝地區雙城經濟圈相關城市、企業的經貿合作，承接國內外產業轉移。到“十四五”末，重點領域改革取得重要成效，區域協調發展實現重大進展，開放型經濟發展水平大幅提升。四、 項目實施的必要性（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。第三章 公司成立方案一、 公司經營宗旨根據國家法律、行政法規的規定，依照誠

21、實信用、勤勉盡責的原則，以專業經營的方式管理和經營公司資產，為全體股東創造滿意的投資回報。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和

22、產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、成套開關控制設備行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xxx有限公司主要由xxx有限責任公司和xx有限

23、公司共同出資成立。其中：xxx有限責任公司出資1024.00萬元，占xxx有限公司80%股份；xx有限公司出資256萬元，占xxx有限公司20%股份。四、 公司管理體制xxx有限公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、

24、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責

25、本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及

26、時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、

27、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同

28、規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分

29、析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、黎xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。2、石xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。3、鄭xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至200

30、6年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。4、何xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。5、向xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司

31、執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。6、林xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。7、程xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。8、武xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司

32、監事。2018年8月至今任公司獨立董事。七、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照有關法律、行政法規及部門規章的規定進行編制。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤

33、中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。6、公司利潤分配政策為：公司采取

34、積極的現金方式分配利潤，即公司當年度實現盈利，在依法提取法定公積金、盈余公積金后進行利潤分配。（1）利潤分配原則公司的利潤分配應重視對投資者的合理回報并兼顧公司的可持續發展。利潤分配政策應保持連續性和穩定性，并符合法律、法規的相關規定。（2）具體利潤分配政策利潤分配形式及間隔期：公司可以采取現金方式分配股利，公司優先采用現金方式分配利潤，現金分配的比例不低于當年實現的可分配利潤的10%。公司當年如實現盈利并有可供分配利潤時，應每年度進行利潤分配。董事會可以根據公司盈利狀況及資金需求狀況提議公司進行中期現金分紅。除非經董事會論證同意，且經獨立董事發表獨立意見、監事會決議通過，兩次分紅間隔時間原則

35、上不少于六個月。現金分紅的具體條件：公司在當年盈利且累計未分配利潤為正，現金流滿足公司正常生產經營和未來發展的前提下，最近三個會計年度內，公司以現金形式分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的30%。公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，提出具體現金分紅政策：公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發展階段屬成長期且無重大資金支出

36、安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%。本章程中的“重大資金支出安排”是指公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或購買資產累計支出達到或超過公司最近一次經審計凈資產的10%。出現以下情形之一的，公司可不進行現金分紅：合并報表或母公司報表當年度未實現盈利；合并報表或母公司報表當年度經營性現金流量凈額或者現金流量凈額為負數；合并報表或母公司報表期末資產負債率超過70%（包括70%）；合并報表或母公司報表期末可供分配的利潤余額為負數；公司財務報告被審計機構出具非標準無保留意見；公司在可預見的未來一定時期內存在重大資金支出安排，進行現金分紅可能導致公司現金流無法滿足公

37、司經營或投資需要。（3）利潤分配的決策程序和機制公司利潤分配方案由董事會根據公司經營狀況和有關規定擬定，并在征詢監事會意見后提交股東大會審議批準，獨立董事應當發表明確意見。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議。股東大會對現金分紅具體方案進行審議時，應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流（包括但不限于提供網絡投票表決、邀請中小股東參會等方式），充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復中小股東關心的問題。公司在年度報告中詳細披露現金分紅政策的制定及執行情況。公司董事會應在年度報告中披露利潤分配方案及留存的未分配利潤的使用計劃安排或原則，公司當年利潤分配

38、完成后留存的未分配利潤應用于發展公司經營業務。公司當年盈利但董事會未做出現金分紅預案的，應在年度報告中披露未做出現金分紅預案的原因及未用于分紅的資金留存公司的用途，獨立董事發表的獨立意見。公司如遇借殼上市、重大資產重組、合并分立或者因收購導致公司控制權發生變更的，應在重大資產重組報告書、權益變動報告書或者收購報告書中詳細披露重組或者控制權發生變更后上市公司的現金分紅政策及相應的規劃安排、董事會的情況說明等信息。（4）利潤分配政策調整的條件、決策程序和機制（5）利潤分配方案的實施公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，董事會須在股東大會召開后兩個月內完成現金分紅或股利的派發事項。如存在股東違規占用

39、公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。（三）會計師事務所的聘任1、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。2、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。3、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。4、公司解聘或者不再續聘會計師事務所時，提前30天事先通知會

40、計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。第四章 市場預測一、 行業發展的不利因素和相關風險1、國外領先企業的競爭相對于歐美國家，中國在輸配電及控制設備制造領域的發展歷史相對較短，尤其在特高壓變壓器等特種變壓器領域對外依賴度較大，雖然近年國內企業在技術上取得突破，但產品穩定性與國外領先企業仍有較大差距。另一方面，國外企業進入早早進入中國市場，市場滲透程度較深，目前西門子、東芝、ABB等幾家國外領先企業就占據了市場25%左右的份額。國內輸配電及控制設備制造廠商數量巨大，超過8000家，競爭領域集中在

41、中低端產品，導致國內企業的利潤率相對較低。2、經濟增速放緩帶來風險雖然國家長期將電網建設當做重點工作來推進，加強該領域的固定資產投資，但行政手段的引導作用是有限的，宏觀經濟大環境的影響才是決定性的。目前我國正處于經濟轉型期，強調產業升級和淘汰落后產能，降低了GDP的增速要求和預期，這將直接影響著社會總體用電量和新增電網建設的速度，間接影響變壓器產業的狀況。3、原材料價格波動對成本影響較大變壓器受原材料價格波動影響較大，特別是硅鋼片、銅、鋁等金屬材料。目前國際大宗商品市場上相關金屬期貨價格波動較大，各類地緣政治風險也在不斷攀升，原材料價格波動的加大將會給企業的成本控制帶來困擾，很多企業也沒有能力

42、和意識使用金融工具進行套期保值控制原材料價格波動風險。4、無序的市場競爭目前中高端變壓器和配電開關市場主要控制在少數國內外領先企業手中，此類企業重視研發、以質取勝。但在在110KV以下特別是35KV以下的市場中，由于該類產品技術相對簡單，導致中小型廠商數量眾多，不同廠商產品同質化現象嚴重，價格戰也成為了企業間競爭常用的手段。這樣的亂象會導致行業整體朝“低價低質”的方向發展，不利于行業的健康成長，需要國家行政部門、行業協會的正確引導來規范市場行為。二、 市場規模及前景輸配電及控制設備制造業的發展與電網基礎設施建設的水平緊密相關，電網系統的布局和質量深刻影響國家經濟發展的速度，隨著我國電網新建的不

43、斷推進以及農網改造升級工程的提速，行業將迎來快速發展的機會。我國在近年來對電網基本建設的投資保持高速增長的態勢，為行業打開了成長空間。用電需求的增長與否也會對電氣配套設施的需求產生直接影響。根據我國電力發展“十三五”規劃（2016-2020年），至2020年，我國全社會用電量預期將從2015年的5.69萬億千瓦時提升至6.8-7.2萬億千瓦時，提升幅度約為22.8%，投資的擴張將直接拉動行業的增長。如圖所示，我國近年來的全社會用電量也保持著較快增長的態勢。社會資本對行業的投資熱度是行業成長空間的直接反應。在良好的行業發展環境下，輸配電及控制設備制造業的企業數量連年增長，行業成長速度十分迅速。與

44、行業規模快速擴張相伴的就是行業營收的增長，輸配電及控制設備制造業整體銷售收入水平也連年快速增長。綜上所述，雖然輸配電及控制設備制造業是一個傳統行業，但宏觀經濟的發展對該行業的“質”和“量”都提出了新的要求，隨著國家電網系統的新建與改造升級，行業規模得到極大拓展，預期未來5年可以獲得10%以上的年復合增長率。三、 行業概況變壓器是一種把電壓和電流轉變成另一種（或幾種）不同電壓電流的電氣設備，是電力工業中非常重要的組成部分，在發電、輸電、配電、電能轉換等各個環節都起著重要的作用。變壓器根據用途電力變壓器和特種變壓器。根據電壓分類，電力變壓器一般分為特高壓變壓器、220500千伏變壓器、110220

45、千伏變壓器、35110千伏變壓器以及小于35千伏的變壓器。成套開關設備的主要作用是在電力系統進行發電、輸電、配電和電能轉換的過程中，進行開合、控制和保護用電設備。主要部件有斷路器、隔離開關、負荷開關、操作機構、互感器以及各種保護裝置。輸配電設備制造業，是一個資本密集型和技術密集型的行業，進入門檻相對較高。行業內產品種類日益豐富，隨著經濟發展水平的提高，相關產品也向著成套化、定制化的方向發展，產品技術含量和經濟附加值也越來越高，以滿足不同終端客戶的用電需求。第五章 發展規劃分析一、 公司發展規劃根據公司的發展規劃，未來幾年內公司的資產規模、業務規模、人員規模、資金運用規模都將有較大幅度的增長。隨

46、著業務和規模的快速發展，公司的管理水平將面臨較大的考驗，尤其在公司迅速擴大經營規模后，公司的組織結構和管理體系將進一步復雜化，在戰略規劃、組織設計、資源配置、營銷策略、資金管理和內部控制等問題上都將面對新的挑戰。另外，公司未來的迅速擴張將對高級管理人才、營銷人才、服務人才的引進和培養提出更高要求，公司需進一步提高管理應對能力，才能保持持續發展，實現業務發展目標。公司將采取多元化的融資方式，來滿足各項發展規劃的資金需求。在未來融資方面，公司將根據資金、市場的具體情況，擇時通過銀行貸款、配股、增發和發行可轉換債券等方式合理安排制定融資方案，進一步優化資本結構，籌集推動公司發展所需資金。公司將加快對

47、各方面優秀人才的引進和培養，同時加大對人才的資金投入并建立有效的激勵機制，確保公司發展規劃和目標的實現。一方面，公司將繼續加強員工培訓，加快培育一批素質高、業務強的營銷人才、服務人才、管理人才；對營銷人員進行溝通與營銷技巧方面的培訓，對管理人員進行現代企業管理方法的教育。另一方面，不斷引進外部人才。對于行業管理經驗杰出的高端人才，要加大引進力度，保持核心人才的競爭力。其三，逐步建立、完善包括直接物質獎勵、職業生涯規劃、長期股權激勵等多層次的激勵機制，充分調動員工的積極性、創造性，提升員工對企業的忠誠度。公司將嚴格按照公司法等法律法規對公司的要求規范運作，持續完善公司的法人治理結構，建立適應現代

48、企業制度要求的決策和用人機制，充分發揮董事會在重大決策、選擇經理人員等方面的作用。公司將進一步完善內部決策程序和內部控制制度，強化各項決策的科學性和透明度，保證財務運作合理、合法、有效。公司將根據客觀條件和自身業務的變化，及時調整組織結構和促進公司的機制創新。二、 保障措施(一)推動區域產業協同發展積極推進區域全面創新改革試驗，全面打造協同創新共同體，建立健全產業有序轉移的需求發現和對接服務機制，探索一批可復制、可推廣的改革措施和創新性政策。積極推進區域創新主體市場化合作，協同實施一批技術創新工程，聯合建立一批產業技術創新戰略聯盟。加快推動區域協同創新和產業升級轉移，合作搭建區域服務業融合創新

49、和展示交易平臺，支持企業跨行業、跨區域開展合作。(二)加大金融支撐各級金融機構要強化對符合條件的項目龍頭企業的信貸支持力度，從授信總量擴大、利率優惠、信貸品種拓展等方面，切實為項目龍頭企業提供高質量的配套金融服務。建立健全項目產業化信用擔保體系，鼓勵有條件的地區建立龍頭企業貸款擔保基金。優先支持龍頭企業上市融資，將具備上市條件的龍頭企業納入重點培育計劃，并提供相應的幫助和指導。(三)加大政策扶持加強財稅、金融、貿易等政策與產業政策對接，落實銀企對接和產融合作政策，重點扶持企業在核心技術、專有技術、高端新品等方面的開發，增強企業自主創新能力，提升企業競爭力，支持區域產業提升競爭力。研究制訂支持產

50、業發展等各項政策。(四)強化組織保障各地要加強分析研判,細化政策措施,加大協調推進力度,集中力量開展攻堅行動。引導各地結合實際,制定實施方案,完善支持政策,確保有效落實。(五)培育品牌企業，提高產業競爭力有意識地培育、開發新產品，創立名牌產品，提高產業的核心競爭力。加快擁有名牌產品的大企業集團的股份制改造步伐，通過企業組織形式的創新，導入國內外名牌，并為自主品牌創立和發展創造嶄新的平臺。對有發展前景的重點企業，應借助各類新聞媒體、大型產業產品專賣市場等，著力提高品牌的社會和商業效應，擴大名牌產品的市場占有率和知名度，提升為名牌優勢。(六)做好項目建設服務新建項目向重點區域集聚，建立項目跟蹤服務

51、制度，健全事中事后監管制度。推行全天候、多方位的一站式服務，對產業項目實行能辦即辦、急事急辦、特事特辦、繁事簡辦。第六章 法人治理一、 股東權利及義務1、公司召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認股東身份的行為時，由董事會或股東大會召集人確定股權登記日，股權登記日收市后登記在冊的股東為享有相關權益的股東。2、公司股東享有下列權利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，并行使相應的表決權；（3）對公司的經營進行監督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規及本章程的規定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（

52、5）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議、財務會計報告；（6）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產的分配；（7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；（8）法律、行政法規、部門規章或本章程規定的其他權利。3、公司股東大會、董事會決議內容違反法律、行政法規的，股東有權請求人民法院認定無效。4、董事、高級管理人員違反法律、行政法規或者本章程的規定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。5、公司股東承擔下列義務：（1）遵守法律、行政法規和本章程；（2）除法律、法規規定的情形外，不得退股；（3）不得

53、濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益；公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任。公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任。（4）法律、行政法規及本章程規定應當承擔的其他義務。6、持有公司5%以上有表決權股份的股東，將其持有的股份進行質押的，應當自該事實發生當日，向公司作出書面報告。7、公司的控股股東、實際控制人不得利用其關聯關系損害公司利益。違反規定的，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。公司控股股東及實際控制人對公司和公司社會公眾股股東

54、負有誠信義務。控股股東應嚴格依法行使出資人的權利，控股股東不得利用利潤分配、資產重組、對外投資、資金占用、借款擔保等方式損害公司和社會公眾股股東的合法權益，不得利用其控制地位損害公司和社會公眾股股東的利益。二、 董事1、公司董事為自然人，有下列情形之一的，不能擔任公司的董事：（1）無民事行為能力或者限制民事行為能力；（2）因貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序，被判處刑罰，執行期滿未逾5年，或者因犯罪被剝奪政治權利，執行期滿未逾5年；（3）擔任破產清算的公司、企業的董事或者廠長、總經理，對該公司、企業的破產負有個人責任的，自該公司、企業破產清算完結之日起未逾3年；（4）擔

55、任因違法被吊銷營業執照、責令關閉的公司、企業的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業被吊銷營業執照之日起未逾3年；（5）個人所負數額較大的債務到期未清償；（6）法律、行政法規或部門規章規定的其他內容。違反本條規定選舉、委派董事的，該選舉、委派或者聘任無效。董事在任職期間出現本條情形的，公司解除其職務。2、董事由股東大會選舉或更換，任期3年。董事任期屆滿，可連選連任。董事任期從就任之日起計算，至本屆董事會任期屆滿時為止。董事任期屆滿未及時改選，在改選出的董事就任前，原董事仍應當依照法律、行政法規、部門規章和本章程的規定，履行董事職務。董事可以由高級管理人員兼任。第九十五條董事在任期屆滿以前

56、，除非有下列情形，股東大會不得無故解除其職務：（1）本人提出辭職；（2）出現國家法律、法規規定或本章程規定的不得擔任董事的情形；（3）不能履行職責；（4）因嚴重疾病不能勝任董事工作。董事連續2次未能親自出席，也不委托其他董事出席董事會會議，視為不能履行職責，董事會應當建議股東大會予以撤換。3、董事應當遵守法律、行政法規和本章程，對公司負有下列忠實義務：（1）不得利用職權收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財產；（2）不得挪用公司資金；（3）不得將公司資產或者資金以其個人名義或者其他個人名義開立賬戶存儲；（4）不得違反本章程的規定，未經股東大會或董事會同意，將公司資金借貸給他人或者以公司財產為他人提供擔保；（5）不得違反本章程的規定或未經股東大會同意，與公司訂立合同或者進行交易；（6）未經股東大會同意，不得利用職務便利，為自己或他人謀取本應屬于公司的商業機會，自營或者為他人經營與公司同類的業務；