1、本報記者 劉國鋒隨著2015年年報和2016年一季報披露完畢，上市銀行不良貸款結構脈絡呈現在市場眼前。中國證券報記者梳理發現，截至一季度末，16家上市銀行中，農業銀行（601288）、招商銀行（600036）、工商銀行（601398）、民生銀行（600016）位居不良貸款率前四位。11家銀行一季度末不良貸款率較2015年末繼續上升，其中，工商銀行、招商銀行、平安銀行（000001）、興業銀行（601166）增長幅度居前四名。從已披露的上市銀行不良貸款行業分布來看，制造業、批發零售業為不良貸款額占比最高的兩個行業；從地域分布特點來看，西部地區不良貸款率上升最快。對于如何防范不良貸款帶來的金融風險

2、，銀行業人士表示，應嚴格把控貸款，實行差異化分類督導管理，防范區域系統性風險；進一步優化風險資產組合配置，優先投向弱周期行業、戰略新興產業等，加強制定產能過剩行業、房地產等重點領域風險防控策略。不良生成速度有所放緩一季報顯示，截至一季度末，多數上市銀行延續不良率持續上升態勢。16家上市銀行中，11家在一季度末不良貸款率繼續上升。農業銀行、招商銀行、工商銀行、民生銀行不良貸款率分別為2.39%、1.81%、1.66%、1.62%。其中，農業銀行的不良率與2015年末持平，招商銀行不良率較2015年末上升0.13個百分點，工商銀行、民生銀行分別上升0.16和0.02個百分點。光大銀行（601818

3、）、北京銀行（601169）、中信銀行（601998）、寧波銀行（002142）四家銀行的不良貸款率出現下降，其中，光大銀行不良貸款率為1.53%，較2015年末下降0.08個百分點，下降幅度最大。寧波銀行和南京銀行（601009）在一季度末的不良貸款率最低，分別為0.91%和0.85%，成為僅有的兩家不良貸款率低于1%的上市銀行。機構人士表示，銀行業績增速放緩已是共識，在經濟運行持續低迷和結構調整不斷深入的背景下，商業銀行業不良率的走高，將進一步受到經濟能否企穩和區域經濟風險能否充分釋放的影響。值得注意的是，在上市銀行整體不良率走高的同時，不良生成率同時出現回落，顯示出資產質量邊際改善。據平

4、安證券統計，2016年一季度末上市銀行不良率環比增加了4個基點至1.68%，較2015年繼續上行，但環比增幅有所收窄。估算一季度單季不良凈生成率年化達到120基點，環比2015年四季度下行40基點，不良生成速度有所放緩。平安證券表示，這從側面印證了經濟基本面短期企穩的狀態，不過考慮到一季度一般是銀行不良生成率的低點，未來銀行資產質量是否出現實質改善仍需觀察。差異化控制行業地域風險從連續兩期財務報告可以看出，制造業、批發零售業、采礦業成為上市銀行不良貸款的主要增量來源，如何差異化控制這幾個行業的貸款占比，并緊扣轉型期新經濟領域的成長步伐，成為部分上市銀行防范風險的重要舉措。招商銀行給出的對策在大型銀行中較有代表性，其表示在信貸投放上將著重結構調整，客戶拓展實行名單制管理，聚焦于區域優勢行業、龍頭企業。堅決執行產能過剩、大額民營集團、小企業、民營擔保公司等高風險領域的風險壓退政策；提升新興融資業務的風險防范能力，按照風險穿透原則，識別底層資產風險，納入統一風險管理體系。并加大清收力度，創新不良處置方式