1、1貨貨 幣幣 信信 用用金融機構金融機構貨幣貨幣貨幣制度貨幣制度信用信用：行為行為信用工具信用工具：載體載體利息與利率利息與利率：價格價格金融市場金融市場：場場所所商業銀行商業銀行中央銀行中央銀行政策性銀行政策性銀行非銀行金融機非銀行金融機構構貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件2第二章第二章 信用與信用工具信用與信用工具 v第一節第一節 信用的含義與特征信用的含義與特征 v第二節第二節 信用的形式與內容信用的形式與內容 v第三節第三節 信用工具信用工具 討論與思考討論與思考貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件3第一節第一節 信用的含義與特征信用

2、的含義與特征一、信用的產生與發展一、信用的產生與發展二、信用的含義與要素二、信用的含義與要素三、信用的基本特征三、信用的基本特征 四、信用的作用四、信用的作用 貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件4一、信用的產生與發展一、信用的產生與發展（一）信用的產生（一）信用的產生私有制的產生私有制的產生前提條件前提條件商品貨幣經濟的發展商品貨幣經濟的發展客觀經濟基礎客觀經濟基礎（二）信用的發展（二）信用的發展貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件5高利貸信用高利貸信用 高利貸信用高利貸信用是指以償還并支付高額利息為特征是指以償還并支付高額利息為特征的借貸活動

3、的借貸活動。它是高利貸資本的運動形式。它是高利貸資本的運動形式。 產生的原因：產生的原因： 歷史根源：歷史根源：原始社會末期，私有制出現，借貸原始社會末期，私有制出現，借貸供求關系嚴重失衡。供求關系嚴重失衡。 經濟基礎經濟基礎：商品經濟不發達，小農生產方式占商品經濟不發達，小農生產方式占主導地位主導地位。貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件6特點：特點：最大的特點是高利盤剝；最大的特點是高利盤剝；不利于生產的發展，甚至對生產起破壞作用。不利于生產的發展，甚至對生產起破壞作用。歷史作用（雙重性）歷史作用（雙重性）: :導致生產力發展緩慢；導致生產力發展緩慢；客觀上促進了資

4、本主義前提條件的客觀上促進了資本主義前提條件的形成。形成。高利貸信用高利貸信用貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件7高利貸喪失壟斷地位的原因高利貸喪失壟斷地位的原因: :是資本主義自身發展和反高利貸斗是資本主義自身發展和反高利貸斗爭的結果：爭的結果：w社會化大生產社會化大生產使其喪失了存在的經濟基使其喪失了存在的經濟基礎礎w現代銀行的出現現代銀行的出現使其失去了活動的領域使其失去了活動的領域 ？高利貸信用高利貸信用貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件8資本主義信用資本主義信用資本主義信用表現為借貸資本的運動。資本主義信用表現為借貸資本的運動。與高

5、利貸的差別：與高利貸的差別：利息率水平的差別利息率水平的差別資本來源的差別資本來源的差別用途上的差別用途上的差別貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件9產生的原因：產生的原因： 借貸資本的形成與資本主義生產關系有著密切的借貸資本的形成與資本主義生產關系有著密切的聯系。聯系。資本家資本家A A擁有暫時閑置擁有暫時閑置貨幣資本貨幣資本 貸出資金貸出資金增殖需要增殖需要 資本家資本家B B缺少生產所需要缺少生產所需要的貨幣資本的貨幣資本貸入資金貸入資金生產需要生產需要借貸資本借貸資本資本主義信用資本主義信用貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件10作用（雙

6、重性）作用（雙重性）積極性：促進積極性：促進資本主義經濟資本主義經濟發展發展促進資本的再分配和利潤率的平均化促進資本的再分配和利潤率的平均化節省流通費用，加速資本的周轉節省流通費用，加速資本的周轉加速資本的集中和積累加速資本的集中和積累加劇生產社會性與資本主義私人所加劇生產社會性與資本主義私人所有制之間的矛盾有制之間的矛盾加劇資本主義各部門間的不平衡加劇資本主義各部門間的不平衡造成虛假繁榮造成虛假繁榮資本主義信用資本主義信用貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件11 二、信用的含義與要素二、信用的含義與要素 1.1.含義含義信用信用是以償還本金和支付息為條件的借貸行為。是

7、以償還本金和支付息為條件的借貸行為。 2.2.信用的基本要素信用的基本要素信用主體信用主體 信用標的信用標的信用載體信用載體信用條件信用條件貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件12信用經濟關系中的主體信用經濟關系中的主體（1 1）個人部門）個人部門 作為一個整體，是盈余部門，是貨幣的主要貸出者。作為一個整體，是盈余部門，是貨幣的主要貸出者。（2 2）企業部門）企業部門 作為一個整體，通常是需求大大超過供給。作為一個整體，通常是需求大大超過供給。（3 3）政府部門）政府部門 一般是貨幣資金的需求者。一般是貨幣資金的需求者。（4 4）國外部門）國外部門 盈余赤字互見，即國際

8、收支順差或逆差盈余赤字互見，即國際收支順差或逆差（5 5）金融部門）金融部門 主要作為信用媒介主要作為信用媒介貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件13 三、信用的基本特征三、信用的基本特征平等性平等性暫時性暫時性償還性償還性收益性收益性風險性風險性 貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件14 四、信用的作用四、信用的作用籌集資金的作用籌集資金的作用配置資金的作用配置資金的作用節省流通費用的作用節省流通費用的作用宏觀調控的作用宏觀調控的作用貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件15第二節第二節 信用形式與內容信用形式與內容 一、

9、商業信用一、商業信用二、銀行信用二、銀行信用 三、國家信用三、國家信用 四、消費信用四、消費信用 五、民間信用五、民間信用六、國際信用六、國際信用 貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件16 一、商業信用一、商業信用 1. 1. 特點特點與特定商品買賣相聯系與特定商品買賣相聯系債權人和債務人債權人和債務人都是商品的經營者都是商品的經營者供求與經濟景氣狀態一致供求與經濟景氣狀態一致 2. 局限性局限性在授信規模上受到局限在授信規模上受到局限在授信方向上受到局限在授信方向上受到局限 例如：棉花商例如：棉花商紡紗廠紡紗廠織布廠織布廠印染廠印染廠服裝加工廠服裝加工廠在管理和調節上

10、的局限性在管理和調節上的局限性貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件17 二、銀行信用二、銀行信用 1.1.銀行信用的特點銀行信用的特點 以貨幣形式提供以貨幣形式提供是一種中介信用是一種中介信用和產業資本變動的不一致性和產業資本變動的不一致性具有創造信用的功能具有創造信用的功能 2.銀行信用與商業信用的關系銀行信用與商業信用的關系 1914年年貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件18月月 份份 當月當月( (單位單位: :億元億元) ) 同比增長同比增長(%)(%) 環比增長環比增長(%)(%) 累計累計( (單位單位: :億元億元) ) 2012

11、2012 年年 0303 月份月份 31100.0031100.00 41.2241.22 75.7175.71 868400.00868400.00 20122012 年年 0202 月份月份 17700.0017700.00 33.0833.08 349.30349.30 837300.00837300.00 20122012 年年 0101 月份月份 - -7100.007100.00 2098.142098.14 - -148.63148.63 819600.00819600.00 20112011 年年 1212 月份月份 14600.0014600.00 59.0859.08 32

12、9.41329.41 826700.00826700.00 20112011 年年 1111 月份月份 3400.003400.00 - -41.6041.60 312.50312.50 812100.00812100.00 20112011 年年 1010 月份月份 - -1600.001600.00 - -181.30181.30 - -122.22122.22 808700.00808700.00 20112011 年年 0909 月份月份 7200.007200.00 - -51.3551.35 - -2.702.70 810300.00810300.00 20112011 年年 08

13、08 月份月份 7400.007400.00 - -33.9333.93 101.37101.37 803100.00803100.00 20112011 年年 0707 月份月份 - -7300.007300.00 - -532.98532.98 - -136.14136.14 795700.00795700.00 20112011 年年 0606 月份月份 20200.0020200.00 45.3245.32 83.2583.25 803000.00803000.00 20112011 年年 0505 月份月份 11023.0011023.00 3.023.02 226.41226.41

14、 782800.00782800.00 20112011 年年 0404 月份月份 3377.003377.00 - -69.8569.85 - -84.6784.67 771777.00771777.00 20112011 年年 0303 月份月份 22023.0022023.00 65.5965.59 39.3739.37 768400.00768400.00 20112011 年年 0202 月份月份 13300.0013300.00 36.3036.30 4217.654217.65 746377.00746377.00 20112011 年年 0101 月份月份 - -323.003

15、23.00 - -102.13102.13 - -103.52103.52 733077.00733077.00 新增存款新增存款月月 份份 當月當月( (億元億元) ) 同比增長同比增長 環比增長環比增長 累計累計( (億元億元) ) 同比增長同比增長 20122012 年年 0303 月份月份 1010010100 48.66 %48.66 % 42.11 %42.11 % 2458824588 9.04 %9.04 % 20122012 年年 0202 月份月份 71077107 32.69 %32.69 % - -3.71 %3.71 % 1448814488 - -8.05 %8.0

16、5 % 20122012 年年 0101 月份月份 73817381 - -29.03 %29.03 % 15.24 %15.24 % 73817381 - -29.03 %29.03 % 20112011 年年 1212 月份月份 64056405 33.24 %33.24 % 13.93 %13.93 % 7470074700 - -5.72 %5.72 % 20112011 年年 1111 月份月份 56225622 - -0.32 %0.32 % - -4.19 %4.19 % 6829068290 - -8.25 %8.25 % 20112011 年年 1010 月份月份 58685

17、868 - -0.15 %0.15 % 24.85 %24.85 % 6266862668 - -15.80 %15.80 % 20112011 年年 0909 月份月份 47004700 - -14.31 %14.31 % - -14.31 %14.31 % 5680056800 - -9.71 %9.71 % 20112011 年年 0808 月份月份 54855485 0.61 %0.61 % 11.35 %11.35 % 5211152111 - -8.50 %8.50 % 20112011 年年 0707 月份月份 49264926 - -7.55 %7.55 % - -22.29

18、%22.29 % 4662646626 - -9.47 %9.47 % 20112011 年年 0606 月份月份 63396339 5.05 %5.05 % 14.92 %14.92 % 4170041700 - -9.69 %9.69 % 20112011 年年 0505 月份月份 55165516 - -13.73 %13.73 % - -25.42 %25.42 % 3546235462 - -11.66 %11.66 % 20112011 年年 0404 月份月份 73967396 - -4.44 %4.44 % 8.86 %8.86 % 2994629946 - -11.27 %1

19、1.27 % 20112011 年年 0303 月份月份 67946794 33.03 %33.03 % 26.85 %26.85 % 2255022550 - -13.30 %13.30 % 20112011 年年 0202 月份月份 53565356 - -23.50 %23.50 % - -48.50 %48.50 % 1575615756 - -24.62 %24.62 % 20112011 年年 0101 月份月份 1040010400 - -25.18 %25.18 % 116.35 %116.35 % 1040010400 - -25.18 %25.18 % 新增貸款新增貸款貨幣

20、金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件19 三、國家信用三、國家信用 1作用作用調節財政收支的短期不平衡調節財政收支的短期不平衡彌補財政赤字彌補財政赤字調節經濟與貨幣供給調節經濟與貨幣供給貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件20國家信用的形式國家信用的形式貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件21 四、消費信用四、消費信用形式：形式：分期付款分期付款消費信貸消費信貸賒銷商品賒銷商品信用卡信用卡貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件22 五、民間信用五、民間信用 主體主體客體客體用途用途一般期限較短一般期限較短

21、利率一般要高于銀行同期貸款利率利率一般要高于銀行同期貸款利率具有較大的風險性具有較大的風險性 由個人擴大到個體經營者由個人擴大到個體經營者由實物轉變為貨幣由實物轉變為貨幣由生活需要擴大到生產由生活需要擴大到生產貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件23 六、國際信用六、國際信用 1國際銀行信貸國際銀行信貸 2出口信貸出口信貸 3市場信貸市場信貸 4政府貸款政府貸款 5補償貿易補償貿易 6國際租賃國際租賃 7國際金融組織貸款國際金融組織貸款 貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件24第三節第三節 信用工具信用工具 一、信用工具的涵義一、信用工具的涵義

22、二、信用工具的特征二、信用工具的特征 三、信用工具的分類三、信用工具的分類 貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件25 一、信用工具的涵義一、信用工具的涵義 信用工具信用工具是資金供應者和需求者之間以書面形式發行是資金供應者和需求者之間以書面形式發行和流通，借以保證債權人和債務人權利義務關系的具有法和流通，借以保證債權人和債務人權利義務關系的具有法律效力的憑證。律效力的憑證。 構成要素：構成要素：面值面值到期日到期日期限期限利率利率利息的支付方式利息的支付方式 貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件26 二、信用工具的特征二、信用工具的特征 1償還性

23、償還性v償還期償還期v持有期持有期v待償期待償期 償還期償還期持有期持有期待償期待償期發行日發行日到期日到期日購買日購買日貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件27 2流動性流動性 與償還期成與償還期成反比反比，與發行者的資信情況成，與發行者的資信情況成正比正比。 3風險性風險性違約風險違約風險市場風險市場風險 市場利率市場利率越高越高，信用工具的市場價格就，信用工具的市場價格就越低越低；反；反之，市場利率越低，信用工具的市場價格就越高。之，市場利率越低，信用工具的市場價格就越高。購買力風險購買力風險流動性風險流動性風險流動性流動性風險風險收益性收益性思考：以下是若干的信用工思考：以下是若干的信用工具請將它們分別按流動性大具請將它們分別按流動性大小，收益率大小，風險大小小，收益率大小，風險大小排序：排序：現金現金3 3個月的商業票據個月的商業票據5 5年期的企業債券年期的企業債券5 5年期的國債年期的國債貨幣金融學貨幣金融學中國石油大學教學課件中國石油大學教學課件28 4收益性收益性 名義收益率名義收益率 例：某種債券票面金額為例：某種債券票面金額為100100元，元，1010年還本，每年年還本，每年利息為利息為6 6元，其名義收益率就