1、WORD格式可編輯本科生畢業論文小微企業融資現狀及開展研究學院治理學院專業 工商治理會計方向獨創性聲明本人鄭重聲明：所呈交的畢業論文是本人在指導老師指導下取得的研究成 果.除了文中特別加以注釋和致謝的地方外, 論文中不包含其他人已經發表或撰 寫的研究成果.與本研究成果相關的所有人所做出的任何奉獻均已在論文中作了 明確的說明并表示了謝意.簽名：年月日授權聲明本人完全了解許昌學院有關保存、使用本科生畢業論文的規定,即：有權保 留并向國家有關部門或機構送交畢業論文的復印件和磁盤,允許畢業論文被查閱和借閱.本人授權許昌學院可以將畢業論文的全部或局部內容編入有關數據庫進 行檢索,可以采用影印、縮印或掃描

2、等復制手段保存、匯編論文.本人論文中有原創性數據需要保密的局部為：無年月日學生簽名：指導教師簽名：年月.專業知識整理分享小微企業融資現狀及開展研究摘 要對興旺國家和開展中國家而言,小微企業的開展不僅可以增進經濟的開展, 在社會的安定和諧開展方面也有著重要的作用. 從現有的小微企業總數來看,不 論是在對GDP故出的奉獻,還是在促進就業緩解就業冋題和社會安定方面都是不 可替代的.但小微企業在生產運行中能得到的金融資源卻仍很匱乏.因此本文力圖在小微企業融資難這一問題上展開論述進行分析找出解決方法.首先,先確定了目前對于小微企業和企業融資等的概念界定, 并探討了目前狀態下小微企業的 融資方式,引出小微

3、企業融資難的問題,并分析產生的原因.然后選取建設銀行 針對小微企業的金融產品結合實際案例進行分析,闡述小微企業借助融資產品解 決了小微企業的生存危機.本文最后根據分析的相關原因和實際案例做根底,對 解決小微企業融資難提出了假設干解決方法.關鍵詞：小微企業,融資難,對策及建議Status and Development of small and micro enterprise financing.ABSTRACTFor both developed and developing countries, the development of small and micro enterprisesi

4、n economic development is not only in terms of social stability hasan important role. From the total numberof existing small and micro enterprises areconcerned both in the contribution to GDP, or in the promotion of employment and employment issuesto alleviate social stability are irreplaceable But

5、the financial resourcesto small and micro en terprisesi n the bus in essactivities can get is scarce Therefore in this paper seeks to expand financing difficulties of small and micro bus in essesfi nd solutio ns to a nalyze discourse o n this issue First, make sure the current for small and micro en

6、terprisesand corporate finance conceptsdefined and discussedthe current state of financing small and micro enterprises small and micro bus in ess financing leads to problems, and an alyze the causes Then select the Construction Bank for small and micro enterprisesfinancial products combined with pra

7、ctical case analysisto explain the financing of small and micro enterpriseswith products to solve the crisis of survival of small and micro en terprises Fin ally, a foun datio n un der the releva nt cause an alysis and practical examples for sol ving the financing difficulties of small and micro ent

8、erprises proposed solutions.Keywords: small and micro bus in ess , financing difficulties , strategies and suggesti ons目錄弓丨言2.一、 小微企業及企業融資概述 2一小微企業的界定標準2二小微企業對經濟開展起到的作用 4三企業融資的理論概述 5二、小微企業的融資現狀及其原因分析 5一小微企業的融資現狀 5二小微企業融資難.6.三小微企業融資難原因分析 7三、相關案例分析8.一案例一-建設銀行“信用貸 8二案例二-建設銀行“助保貸 9四、解決小微企業融資問題的對策及建議 9一提

9、升小微企業自身融資水平 10二優化小微企業外部融資環境 11參考文獻13致謝14小微企業融資現狀及開展研究引言從小微企業歷年的開展來看,小微企業在提升我國經濟水平上有著重大影 響,無論是對GDP的奉獻、促進就業還是安定社會方面都不可替代.靈活的企 業模式使得我國現有近千萬家小微企業, 占所有注冊企業的近九成多,遍布于不 同地區的每個行業.盡管如此,與群眾型企業比擬,由于小微企業起步晚,開展 不健全,治理落后,因此小微企業被視為高風險群體, 而且多依賴商業銀行的單 一融資渠道也存在著貸款程序復雜, 貸款期限較短,抵押條件高等各種問題.然 而小微企業本身生產運作的設備和條件并不先進,從而導致并不能

10、在競爭的市場 中獲取優勢地位,凈收入的所得甚微,甚至缺乏以支持企業的后續開展, 這使得 小微企業的開展遇到“瓶頸.本文分析了現階段小微企業的融資現狀,并對融資難的現狀進行了原因分 析,指出要想解決此問題,不僅需要依靠小微企業本身,政府和金融機構同樣需 要改良完善自身,與大企業想比,政府政策上的幫助支持對于小微企業而言有著 更加顯著的效果.政府在國有銀行和民營機構之間不能有所歧視, 更應該加大對 民營機構的保護,減少對其的抑制,使其更好的發揮作用.另外金融機構也要逐 步調整經營理念,為小微企業提供更多的金融產品解決小微企業融資難的問題. 希望在社會各界的共同努力下,可以解決小微企業的融資問題,也

11、能促進我國市 場經濟的迅速開展.一、小微企業及企業融資概述一小微企業的界定標準在現階段的社會開展中,不僅對于興旺國家,并且對于開展中國家而言,小微企業在社會開展和經濟進步中都是至關重要的.針對我國來說,小微企業的發展和運作的順利與否與我國的經濟開展關系緊密.針對現階段甚至是未來長時間 的就業問題,小微企業的迅速開展無疑是解決就業問題的一劑良藥,但是,對于現階段小微企業開展中出現的諸多問題卻嚴重影響了小微企業的融資和開展.因此,為了研究這方面問題,首先需要先了解小微企業和融資方面的根本理論,以便分析現階段的融資問題,以及尋找解決方法.1、小微企業的國際標準每個國家在小微企業的界定標準上都不相同,

12、一般可分為質和量兩個方面,首先根據企業是否在經濟開展中處主導地位作為質方面的界定.另外在量方面大概有三個依據,第一,可以根據職工人數作為簡單易變的標準進行界定；第二, 銷售額也可以清楚直觀的反響企業的開展業績,盈利是企業的重要目的,因此, 越高的銷售額也相應的能證實企業的開展地位；最后是資產總額,流動資金越多, 開展空間也越大,也可以表現企業的綜合實力.例如,根據美國國會關于小微企 業而公布的法律中將由當地人經營的公司中不超過10位雇員,或者貧困人口所屬的公司定為微型企業.日本在額外考慮行業特點方面,認定20人以下的制造業和5人以下的商業為微型企業.德國方面那么不僅局限于雇員方面,甚至對營 業

13、額方面也有不同的標準.同樣的,菲律賓也規定150-1500萬比索的資產和10-99 人員工為小型企業,150萬以下和9人以下的企業為微型企業.除此之外,歐 盟方面對此的劃分也個有不同.2、小微企業的國內標準2021年出臺的關于小微企業劃分的標準中分別根據企業性質和特別從營業 收入和雇員人數上進行了劃分,如下所示：表1-1我國小微企業劃分類型的標準行業劃分標準小型企業微型企業工業營業收入(2000, 300<300從業人員(300, 20<20批發業營業收入(5000, 1000<1000從業人員(20,5<5零售業營業收入從業人員(500, 100(50, 10<

14、100<10交通運輸業營業收入(3000, 200<200從業人員(300, 20<20倉儲業營業收入(1000, 100<100從業人員(100, 20<20郵政業營業收入(2000, 100<100從業人員(300, 20<20住宿業營業收入(2000, 100<100從業人員(100, 10<10餐營業營業收入(1000, 100<100從業人員(100, 10<10信息傳輸業營業收入(1000, 100<100從業人員(100, 10<10軟件信息的技營業收入(1000, 50<50術效勞業從業人員(1

15、00, 10<10物業治理營業收入(1000, 500<500從業人員(300, 100<100其他營業收入從業人員(100-10<10二小微企業對經濟開展起到的作用隨著小微企業的不斷壯大,作為經濟開展的另一重要組成成分, 對于市場經 濟的開展也能起到重要作用,并且也是經濟結構調整的重要力量.因此,小微企 業的開展對于我國社會經濟的開展也是至關重要的,有如下表現,首先小微企業 在國民經濟方面而言占我國國民生產總值的近三成, 是地方政府財政方面的重要 來源；另外,鑒于小微企業規模小的特征,并且近些年的大量涌現成為了現代企 業技術開展創新的重要局部；其次,靈活的企業模式也極

16、大的促進了我國的經濟 轉型升級；最后小微企業的開展創造了大量的就業時機從而解決了局部就業問 題.三企業融資的理論概述企業融資即是為到達企業資金方面的供求平衡而以企業為中央進行的資金融通行為.當資金短缺時,以最小的代價來獲取相適應的資金, 當資金盈余時那么 以最適宜的時機放出資金以獲取最大的效益, 以此實現供求平衡.在我國經濟體 系中,根據融資不同的資金來源,融資時間長短或者融資方式的不同, 融資也有 不一樣的劃分形式.根據資源來源的不同可以分為借入和自由資金兩種類型；融資方式的不同一般分為外源和內源融資兩方面, 內源融資是企業根據經營結果產 生的留存收益等自己的資源轉為投資實現內部資金流通的過

17、程.外源融資那么是企業將其他企業或其他經濟主體的資金吸收用于轉為自有資金的過程.內源融資是企業重要的融資方法,至少中國的小微企業的內源融資多于外源融資的力度.但隨著企業的開展擴大,內源融資會慢慢減少,而會更注重外源融資.二、小微企業的融資現狀及其原因分析一小微企業的融資現狀隨著經濟社會的開展壯大,小微企業也不斷的成長出現,根據有關數據說明 我國現有近千萬家小微企業,占所有注冊企業的近九成多,遍布于不同地區的每 個行業,隨著小微企業的不斷開展,開發更多的小微企業融資產品,拓寬融資渠 道顯然是很重要的.因此我們先從目前小微企業融資方面進行簡單分析.1、銀行融資開展從央行的調查結果來看,對于民營企業

18、,我國的企業貸款僅僅只有18.7%,甚至達不到興旺國家一般的貸款水平.因此小微企業的融資更是可想而知,因而 這也正是現階段為何內源資金遠大于外源資金的原因,企業的資金開展大多來源 于企業自身經濟資本和留存收益. 而且鑒于小微企業自身的融資特點,在原有的 貸款條件下,需要承當更大的利率差,大大提升了融資本錢,使得小微企業融資 困難重重.并且相比于興旺國家,針對小微企業的專門金融機構并不完善, 因而 跟本達不到小微企業融資的巨大需求. 實際情況顯示,小企業外部融資的主要方 式還是銀行貸款,由央行發布的數據說明,小微企業的貸款余額與去年同期相比 成上升趨勢,甚至增速高于大中性企業.盡管大中型企業仍處

19、于主導地位, 小微 企業的融資還留存諸多問題,但小微企業的融資也有了一定的進步.2、資本市場融資的開展根據數據顯示,2021年底,中小企業方面推出了私募可轉債、區域債券和 集合票據等不同的債券類型.但由于我國資產市場開展不成熟,因此小微企業方 面的影響并不明顯.由于對于中小板和創業板來說,股票和債券市場過高的本錢, 大多數小型企業的外部融資仍然是銀行.3、當前對小微企業融資的支持政策隨著經濟的不斷開展,政府政策的出臺,對小微企業的開展也進行了更全面 的規劃用以支持小微企業的融資,并加大力度以快速解決小微企業的融資問題. 首先是貨幣政策方面,通過差異準備金率方面進行政策的調整來促進小微企業的 融

20、資,另外盡量多的改變融資方式使其多樣化, 鼓勵大型商業銀行針對小微企業 設置專門部門,單獨強調貸款風險,完善信用評級制度和支付系統,為小微企業 創造更加完善的金融環境. 最后是不斷開展壯大金融機構以方便小微企業融 資,現在不斷增多的村鎮銀行和小貸公司等地方性金融機構已經是前幾年的數 倍.另一方面,從現在自貿區的快速開展中可以看出,由于政策的鼓勵放松,外 資銀行的涌現,商業銀行也不斷增多,市場的競爭必然也會給小微企業帶來巨大 的福利.二小微企業融資難盡管小微企業對于我國經濟的開展起到如此重要的作用, 卻由于各方面的原 因使得小微企業的融資問題嚴重阻礙了現階段的企業開展, 由此,我們對于其融 資問

21、題進行分析,查找原因.1、融資渠道少而難近年來隨著小微企業的不斷開展,數量的大幅度增長,小微企業幾乎遍布各 行各業,在創新型開展中也處于核心位置.盡管如此,與群眾型企業比擬,由于 小微企業起步晚,開展不健全,治理落后,因此小微企業被視為高風險群體,而 且缺乏銀行貸款的抵押擔保品,小微企業很難獲得長期融資.另外,我國直接融 資本錢較高,小微企業更是很難到達,所以小微企業融資難的問題也直接制約著 小微企業現階段的開展.2、融資本錢高小微企業獲取融資的本錢不僅包括籌集過程中所有的籌資費用, 還包括使用資金 而需要想供給方支付的費用.小微企業的融資渠道單一,一般多依賴商業銀行, 但卻存在貸款程序復雜,

22、貸款期限較短,而且抵押條件高等各種問題.然而小微 企業的運作多需要長期的貸款進行投資, 因此,商業銀行的貸款也不能滿足小微 企業的融資,并且,除此之外,更難從其他融資渠道獲取融資,以至于小微企業 需要屢次周轉短期借款來實現長期資金需求,因而更加重融資本錢.或者,為預防商業銀行借款,小微企業會選擇民間融資,但民間融資極高的借款利率同樣 會導致本錢的增加.3、融資信用低數據顯示,全國小微企業在商業銀行中的持續升高的不良貸款也說明了小微 企業的高借貸風險.然而小微企業資產總額少,而且融資方面的信息不對稱更難 得到融資機構的認可,但小微企業的開展對于經濟開展又是必不可少的, 所以解 決小微企業融資也是

23、刻不容緩的.三小微企業融資難原因分析1、根本原因是市場失靈小微企業不管是通過什么方式進行的融資活動,其本身還是市場交易活動, 小微企業的融資市場是由各個不同的融資活動形成的. 所以小微企業的融資活動 的順利進行也依賴于小微企業的融資市場, 市場機制的良好運作才能促進供需雙 方達成協議完成融資.由于存在市場失靈的情況,市場無法有效的實現小微企業 的資源配置,使得無法到達供需平衡.2、價格管制的制約資金供給方在提供資金時是承受了一定的風險,因此這局部風險溢價也應計算在小微企業的融資價格中.而這局部風險價格那么是受市場影響的. 但是價格管 制卻影響了市場的自動調節,反而使得融資本錢加重.1996年,

24、我國進行利率市場化改革,但銀行貸款利率并沒有放開限制,2004年,商業銀行取消貸款利率上限,后期央行針對商業銀行貸款利率所做的調查為證實此政策的作用提供了 依據.3、交易費用高首先信息不對稱情況下,小微企業融資市場上的高風險加重了融資過程的交 易費用.然而技術方法可以解決信息不對稱問題,從而技術方法的使用也會加重 交易費用.另外由于國情方面的體制因素,我國復雜的辦事流程和各種手續造成 的效率低下也大大加重了交易費用, 造成了高本錢.所以,我國的經濟制度才是 造成我國小微企業融資難的根本原因,阻礙了市場調節水平,使得供需無法平衡.三、相關案例分析一案例一-建設銀行“信用貸現針對小微企業的“信用貸

25、業務,是建行先對企業和企業主的信用進行評 價,在此根底上對信譽好的小微企業發放可以幫助短期生產運營的小額資金的一 種信用貸業務.這種業務比擬適合信譽好的小型微型企業,或者在建行的各種 結算業務具有穩定性的的小型微型企業,或者是能獲得政府支持有開展前景的小 型微型企業.而且這種貸款完全依靠信譽,不需要任何的擔保.李先生曾在“西 博會上接到了來自東部有廠商的訂單, 需要大批量的生產交貨,但是李先生的 企業的小微企業流動資金根本無法到達要求,單單只是原材料的采購都不能滿 足,并且當時的人工本錢和額外的本錢費用也上漲很多,即使接到了訂單,可是礙于流動資金的缺乏無法完成訂單. 但根據合同的規定,不能按時

26、完成訂單,不 僅不能獲取收益, 還要進行賠償.然而,李先生到處籌集卻沒有結果,雖然有 民間融資渠道,但高額的本錢使他無法承受,最終聽到有建行的信用貸業務后, 就抱著試試的想法了解了一下,建行工作人員在了解了李先生的情況后為其辦理 了信用貸的業務,不需要任何的擔保,在 5天內就完成了所有手續,得到了 200 萬的貸款,也順利的度過了危機.二案例二-建設銀行“助保貸“助保貸的業務是建行和政府合作的業務,首先企業自身繳納一局部的助 保金,自身有一定的擔保根底,政府再提供局部資金做補償以此增加信用,比擬適合經國家行政機關審核通過的小企業. 2021年,蘇先生注冊成立了一家小型 企業,主要生產酒類的外包

27、裝產品.剛成立的時候,剛好趕上酒類包裝市場的興 盛,利潤豐厚,正可以借此時機加快開展,擴大生產.但是如果只是憑借自身目 前的資金用于擴大生產完全達不到要求,而且如果擔保條件缺乏也無法獲得融 資,面對如此利好的市場,卻不能有所作為,后來通過朋友了解到助保貸業務, 并向申請了貸款,之后在政府和建設銀行的協商后,在一周內蘇先生就獲得了高 達200萬元的貸款,流動資產的獲得也使的企業得以順利進行.如果和之前相比, 這種情況的小微企業貸款流動資金只能通過擔保公司,而且還需要繳納擔保費和 保證金,除去這些費用后真正能拿到的貸款資金只有 170萬元,然而正由于助保 貸可以借助政府的幫助增加信用,企業自身只需

28、要交貸款總數的百分之四的助保 金,而且還可以在貸款到期日之后,在沒有風險事故的前提下收回退還的助保金, 這樣便降低了貸款時的擔保條件,降低了小微企業的融資本錢,一定程度上緩解 了小型微型企業融資難的問題. 因此,從以上案例不難看出,小微企業現在的開展情況會使得其融資陷入困 境.首先小微企業本身的生產運作的設備和條件并不先進,從而導致并不能在競爭的市場中獲取優勢地位,凈收入的所得甚微,甚至缺乏以支持企業的后續開展, 因此即使接到了訂單,卻無法獲得資金的支持進行運作.另外小微企業多方面條 件都達不到貸款條件很難依靠銀行得到貸款.然而民間貸款的高額利率卻只會加 重本錢.因此,適宜的信貸產品對于小微企

29、業的開展有很大的支持作用.四、解決小微企業融資問題的對策及建議雖然隨著經濟不斷開展,小微企業融資方面也得以進一步開展,但根本問題 仍然沒有解決,關鍵還是要在良好健全的市場環境下保證小微企業和政府以及金融機構之間的平衡開展.不僅完善小微企業本身水平,也更加完善優化小微企業 外部環境已力求解決小微企業融資問題.一提升小微企業自身融資水平1、強化小微企業內源融資水平對于小微企業而言,內源融資相比其他方法還是比擬經濟方便的, 不具備大 型企業優勢的情況下,資金缺乏是小微企業開展的巨大障礙, 然而小微企業也不 能完全寄希于負債,還是要盡量使用自有資金,因此,強化小微企業的內源融資 水平必定是有助于企業的

30、開展.首先,最直觀的方法就是提升資金投入,另外, 減少費用支出,制定完善的制度治理,用節省的資金投入生產,最后,預防過度 依賴貸款支持企業開展,應該增強自身力量,合理經營實現利潤最大化.2、增強小微企業信用制度建設企業與企業、企業與金融機構各個經濟體之間的長久開展是建立的信用上 的,因此只有提升自身信譽才有在競爭市場開展的水平, 所以才要增強小微企業 的信用建設,提升信譽度.11首先要先向大企業學習,借鑒大企業的治理方式和 理念,企業與企業之間可以用大企業的信譽做擔保.另外要改善和金融機構之間 的信息不對稱問題,將銀行的信用等級評價作為規那么標準自身開展活動. 要想提 高小微企業信譽最關鍵的一

31、點是建立健全的內部治理機制,明確治理的具體制 度,包括防御治理制度.提升了對風險的預防和應對,至少可以減少違約方面的 損失.所以標準化的制度治理可以促進各部門之間協調工作有利于提升小微企業 的信用.13、標準和完善小微企業財務制度由于小微企業治理制度不健全會出現財務信息混亂的情況,然而金融機構沒 有其他途徑可以清楚的了解小微企業,雜亂的財務信息自然會導致金融機構不愿 給小微企業貸款.相反,只有小微企業提供了真實的報表信息, 才能獲取銀行信 任,才能獲得貸款.所以要增強認知,進一步掌握財務信息的知識完善報表.并 且可以通過社會的監督治理保證真實有效的財務信息,使得財務信息透明化.1()優化小微企

32、業外部融資環境1、增強對小微企業融資的政策支持與大企業想比,政策上的幫助支持對于小微企業而言有著更加顯著的效果.在資金匱乏的問題上政府可以給予很多幫助, 可以給予直接撥款,也可以提供擔 保,畢竟擔保在小微企業的間接融資方面有著重要作用.因此在小微企業融資難方面政府需要有所作為,首先,從融資的外部環境來看,政府需制定法規來進一 步完善金融體系,使得融資行為有法可依.在市場機制的有效運行下,使得資金 合理分配到達有效配置.另外也可以開展地方性的中小金融機構來解決小微企業 融資難的問題.°由于地方性的中小金融機構在區域開展上更加了解小微企業, 可以為之配給更適合的融資產品. 政府應該加大這

33、方面的鼓勵建設,給中小金融 機構作出正確向導,建立中小型為主的區域體系.政府在國有銀行和民營機構之 間不能有所歧視,更應該加大對民營機構的保護,減少對其的抑制,使其更好的 發揮作用.并且中小金融機構也應了解自身的優勢, 了解小微企業的需求,開發 出與之相適應的金融產品.由于中小金融機構的經濟根底薄弱, 良好的外部環境 對其開展也是至關重要的.首先政府應相應減少對大規模企業的隱形擔保, 使其 自主經營,另外,貸款制度應該平等,不能歧視小微企業,完善貸款制度.中小 銀行目前的風險承受水平弱,存款保險制度的實施,使得存款人在選擇中小金融 機構和大型銀行時有著同樣的信心,無形中促進了中小金融機構的開展

34、.2、健全小微企業信用擔保體系信用擔保機構應該多促進與銀行進行合作, 增加貸款總額,也可以促進與風 投公司之間的合作,這樣風投公司可為擔保公司做分析, 預測未來的風險以便做 出防范,另外對于小微企業也要做出充分的調查研究,預防擔保的是不良業務. 傳統的信用評級制度有時并不能正確的反映企業的信譽,有時一些小微企業的良好經營比一味擴資的大企業信用度好, 所以應該根據現實情況完善評級制度. 建 立完善的小微企業信用評級標準也有助于促進小微企業信用擔保體系的開展,企業是否有資格獲取貸款,企業的信譽可以根據信用擔保體系做出判斷.3、開展和完善國有商業銀行從我國特殊的國情來看,政府政策對于大型國有銀行過度

35、保護, 調控經濟環 境,但隨著利率市場化改革以后,政府放開了金融管制,商業銀行的積極經營對 于小微企業的開展絕對是有利因素. 在特殊國情的經濟體制下,我國以四大國有 銀行為主,商業銀行多效勞于大型企業,與之相比小微企業的開展就艱難的多, 然而利率市場化后商業銀行也要逐步調整經營理念, 為小微企業提供更多的金融 產品解決小微企業融資難的問題.扁另外,基于我國商業銀行復雜的運作程序, 減少不必要的程序也可大大提升工作效率,而且復雜的運作流程也不預防的會出 現信息失真的情況,因此信貸結構的調整才能使得金融機構更透明的了解企業基 本信息情況.最后還可以借鑒其他國家的成功案例改變財務治理結構,像日本一樣,銀行可以成為企業的股東參與企業治理, 這樣可以更清楚的了解到企業的發 展運營.然而我國不允許銀行獲取公司股份,因此在這方面也許可以放寬條件使 銀行可以參與企業經營治理,也可以預防信息不對稱的問題.4、開展多層次資本市場體系現階段我國大型企業多為債券發行方, 其他多以股票發行,從現在的小微企 業上市條件看,小微企業的上市條件很高,