1、商業(yè)銀行經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營管理武漢大學(xué)金融學(xué)系教授趙何敏武漢大學(xué)金融學(xué)系教授趙何敏商業(yè)銀行經(jīng)營管理內(nèi)容概述 一、資本管理 二、業(yè)務(wù)管理 三、風(fēng)險管理 四、內(nèi)部管理 商業(yè)銀行的資本管理 資本充足率的管理資本管理 資本結(jié)構(gòu)的管理 普通股 （資本途徑的選擇）優(yōu)先股 資本債券 留存盈余商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)管理內(nèi)容 負(fù)債業(yè)務(wù)管理 存款業(yè)務(wù)管理 非存款借入資金業(yè)務(wù)管理 業(yè) 資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理 現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理 務(wù) 信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理 管 證券投資業(yè)務(wù)管理 理 中間業(yè)務(wù)管理 結(jié)算 代理融通 信息咨詢 信托 租賃 表外業(yè)務(wù)管理 擔(dān)保 票據(jù)發(fā)行便利 互換 期貨期權(quán)等 國際業(yè)務(wù)管理（國際借貸 外匯買賣國際結(jié)算） 商業(yè)銀行的

2、風(fēng)險管理u 流動性風(fēng)險管理u風(fēng)險管理 利率風(fēng)險管理u 信用風(fēng)險管理u 操作風(fēng)險管理 商業(yè)銀行的內(nèi)部管理u 質(zhì)量管理u 財務(wù)管理u內(nèi)部管理 服務(wù)管理u 效益管理u 組織管理u 人事管理 所用教材與主要參考書u教材：u 戴國強主編商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)，高等教育出版社u參考書：u 宋逢明現(xiàn)代商業(yè)銀行管理，清華大學(xué)出版社u黃憲等主編銀行管理學(xué)，武漢大學(xué)出版社教學(xué)內(nèi)容u第一章商業(yè)銀行概述u第二章商業(yè)銀行資本管理u第三章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理u第四章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理(自學(xué))u第五章商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)管理u第六章商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)管理u第七章商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)管理u第八章商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理u第九章商業(yè)銀行風(fēng)

3、險管理第一章商業(yè)銀行概述u一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展u二、金融創(chuàng)新下的商業(yè)銀行發(fā)展趨勢u三、商業(yè)銀行的職能與作用u四、商業(yè)銀行在融資中的競爭優(yōu)勢u五、商業(yè)銀行的組織制度u六、商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展u（一）商業(yè)銀行的產(chǎn)生u（二）商業(yè)銀行發(fā)展的兩種模式（一）商業(yè)銀行的產(chǎn)生u商業(yè)銀行定義u 傳統(tǒng)定義：商業(yè)銀行是融通短期資金的金融機構(gòu)。u 創(chuàng)新中的商業(yè)銀行：商業(yè)銀行是以獲取利潤為目標(biāo)，以經(jīng)營金融資產(chǎn)和負(fù)債為手段的綜合性、多功能的金融企業(yè)。u 商業(yè)銀行和一般企業(yè)的區(qū)別：商業(yè)銀行處于社會再生產(chǎn)過程中的分配環(huán)節(jié)，經(jīng)營具有一般使用價值的特殊商品貨幣和貨幣資本。u 1、貨幣的兌換、保管與匯兌業(yè)

4、務(wù)的發(fā)展為商業(yè)銀行的產(chǎn)生奠定了基礎(chǔ)u 金屬貨幣流通中貨幣匯兌、保管的必要性：u 各國鑄幣單位不同；u 同一體制的鑄幣成色、重量不同；u 長途攜帶貨幣的風(fēng)險；u 貨幣的兌換、保管與匯兌業(yè)的發(fā)展給錢幣業(yè)主帶來了大量的服務(wù)收入，為錢幣業(yè)主從事貸款業(yè)務(wù)提供了資金來源。 u 2、1580年近代第一家以銀行命名的金融機構(gòu)威尼斯銀行的產(chǎn)生u 特征：高利貸銀行，主要貸款對象為政府，利率較高。u 17世紀(jì)，銀行由意大利傳到歐洲，荷蘭、德國等相繼出現(xiàn)了近代銀行。u 3、現(xiàn)代商業(yè)銀行建立的兩條途徑u（1）由高利貸性質(zhì)的銀行轉(zhuǎn)變而來。u（2）按照資本主義生產(chǎn)方式的要求以股份制形式組建的銀行。u 如：1694年建立的英

5、格蘭銀行，一開始就以低于利潤率的利息率發(fā)放貸款。（二）商業(yè)銀行發(fā)展的兩種模式 u 1、英國模式：融通短期資金的模式u 理論依據(jù)：傳統(tǒng)的“商業(yè)放款論”。u 特點：銀行業(yè)務(wù)主要集中于自償性貸款。u 原因：u 一是自償性貸款償還期限短，流動性強，可以保證銀行資金的安全。u 二是自償性貸款是根據(jù)商品生產(chǎn)和流通的需要發(fā)放的，不會造成貨幣和信用的膨脹。u局限性：u 一是銀行集中于短期自償性貸款，難以促進一國經(jīng)濟的高速持續(xù)增長。u 二是自償性貸款的安全性是相對的，銀行資金的安全性從根本上說不取決于貸款期限的長短。u 三是不利于銀行對經(jīng)濟活動的調(diào)節(jié)，不利于中央銀行貨幣政策的實施，容易加劇經(jīng)濟周期波動的幅度。u

6、 2、德國模式：全能銀行模式u 特點：商業(yè)銀行不僅提供短期的商業(yè)周轉(zhuǎn)性貸款，也提供中長期固定資產(chǎn)貸款；并對新興企業(yè)進行投資。u 局限性：u 一是銀行業(yè)務(wù)范圍過于廣泛，在經(jīng)營管理和資金流動性方面容易出問題，加大了銀行風(fēng)險。u 二是銀行對企業(yè)的直接投資，會導(dǎo)致銀行勢力的過度膨脹。二、金融創(chuàng)新下的商業(yè)銀行發(fā)展趨勢u（一）銀行經(jīng)營智能化u（二）經(jīng)營方式網(wǎng)絡(luò)化u（三）機構(gòu)網(wǎng)點虛擬化u（四）業(yè)務(wù)綜合化、全能化u（五）銀行資產(chǎn)證券化（一）銀行經(jīng)營智能化u定義：u 指商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)處理與經(jīng)營管理廣泛使用電子計算機技術(shù)和信息技術(shù)，建立并完善銀行業(yè)務(wù)處理自動化和管理信息系統(tǒng)。u 1、業(yè)務(wù)處理自動化u 特征：計算機

7、系統(tǒng)取代傳統(tǒng)的手工操作，以電子化方式自動處理日常業(yè)務(wù)。u 包括：電子計算機、數(shù)據(jù)庫、網(wǎng)絡(luò)通訊、電子自動化金融機具（ATM等）和商業(yè)結(jié)算機具（POS等）聯(lián)網(wǎng)組成的電子銀行業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)。u 優(yōu)點：任何形式的系統(tǒng)終端，都可以通過計算機系統(tǒng)自動完成記賬、轉(zhuǎn)賬、核算、審核、儲存等一系列復(fù)雜的業(yè)務(wù)處理過程。u 2、內(nèi)部綜合管理信息化u 指運用信息技術(shù)的管理方法對銀行全部信息進行處理、分析、預(yù)測、風(fēng)險控制和管理決策的高度集成化，網(wǎng)絡(luò)化的人機信息系統(tǒng)。u 三層含義：u 一是各業(yè)務(wù)處理子系統(tǒng)和辦公自動化系統(tǒng)是銀行管理信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)部分。u 二是分析、預(yù)測、風(fēng)險控制和管理決策系統(tǒng)程序的建立。u 三是將業(yè)務(wù)子系統(tǒng)與

8、管理子系統(tǒng)綜合化、系統(tǒng)化和網(wǎng)絡(luò)化，建立高效率的有機管理體系。u 3、銀行業(yè)務(wù)電子化的最新發(fā)展動向電子化外包u 商業(yè)銀行把與信息技術(shù)相關(guān)的業(yè)務(wù)承包給外部信息技術(shù)服務(wù)商，把銀行內(nèi)部的信息技術(shù)人員轉(zhuǎn)到外部服務(wù)機構(gòu)去，傾向于使用外部開發(fā)的軟件和產(chǎn)品。u 原因：適應(yīng)科技和市場的迅速變化以及“銀行再造”所提出的業(yè)務(wù)流程更新的需要。u 意義：u 有利于銀行更充分地利用信息技術(shù)以及經(jīng)營觀念上的改變。u 銀行競爭優(yōu)勢在于是否能快速地采用最新的技術(shù)。（二）經(jīng)營方式網(wǎng)絡(luò)化趨勢u 1、網(wǎng)絡(luò)銀行的快速發(fā)展u 網(wǎng)絡(luò)銀行是指利用國際互聯(lián)網(wǎng)，為客戶提供開銷賬戶、查詢、支付、轉(zhuǎn)賬、索取對賬單、訂購和止付支票、個人理財、信用卡等

9、服務(wù)的銀行。u 特點：運用智能資本，依靠智力勞動者，為客戶提供超越時空的“AAA”式服務(wù)。u 即：任何時間（Anytime）、任何地方（Anywhere）、任何方式（Anyhow）。u 世界第一家網(wǎng)絡(luò)銀行的產(chǎn)生：1995年美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行在 Internet 網(wǎng)上開業(yè)。u 快速發(fā)展的主要原因：網(wǎng)絡(luò)銀行的成本只占收入的15%20%。u 電話服務(wù)和銀行分支行的服務(wù)成本是其數(shù)倍。u 傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的成本占總收入的60%左右。u 2、網(wǎng)絡(luò)銀行對銀行傳統(tǒng)營銷方式的影響u 金融由具有地理概念的多中心走向無形化和無中心。u 銀行營銷從以產(chǎn)品為導(dǎo)向轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥蛻魹閷?dǎo)向，從柜面間接被動推銷走向直接主動促銷。u

10、電子貨幣將改變傳統(tǒng)的貨幣流通形式，暢行于世界網(wǎng)絡(luò)支付、結(jié)算、交易之中；開創(chuàng)全球金融一體化和世界貨幣一元化的新時代。（三）銀行營業(yè)網(wǎng)點虛擬化趨勢u 1、銀行設(shè)立營業(yè)網(wǎng)點的主要目的u 一是滿足銀行員工與客戶面對面服務(wù)的需要。u 二是為了方便客戶，在客戶比較集中的地點設(shè)立網(wǎng)點，以便就近提供銀行服務(wù)。u2、銀行營業(yè)網(wǎng)點虛擬化的特征u （1）無人化。即以人為主的銀行網(wǎng)點被無人化的電子機器群甚至單機構(gòu)成的網(wǎng)點所取代。u （2）無形化。即傳統(tǒng)物理形式的網(wǎng)點將逐漸減少甚至不再有固定網(wǎng)點。u 對銀行員工數(shù)量及結(jié)構(gòu)的影響：u 銀行由傳統(tǒng)的勞動密集型企業(yè)向資本密集型和知識密集型企業(yè)轉(zhuǎn)變，對員工的需求量下降。u 柜面

11、人員、會計人員的比重大大下降，產(chǎn)品設(shè)計人員、分析人員、客戶經(jīng)理、管理人員成為銀行員工結(jié)構(gòu)的主體。（四）銀行業(yè)務(wù)綜合化、全能化趨勢u 1、傳統(tǒng)存、貸、匯業(yè)務(wù)的多樣化經(jīng)營u 如：新型的存款工具：NOW賬戶、SNOW賬戶、貨幣市場存款、可轉(zhuǎn)讓定期存單等。u 新型的貸款種類：中長期貸款、設(shè)備租賃、不動產(chǎn)抵押貸款、消費信貸、按揭貸款等。u 2、傳統(tǒng)的商業(yè)銀行向綜合性服務(wù)機構(gòu)轉(zhuǎn)變，業(yè)務(wù)范圍擴展至社會生活的各個領(lǐng)域u 如：財務(wù)咨詢、委托理財、外匯買賣、保管箱、信用卡、代理稅務(wù)、代發(fā)工資、代收代付費用等。u 通過電子網(wǎng)絡(luò)，進一步提供諸如旅游、資訊、交通和娛樂等全方位的公共服務(wù)，并充當(dāng)電子商務(wù)的媒介角色。u 3

12、、混業(yè)型金融集團的產(chǎn)生u商業(yè)銀行逐漸發(fā)展為集銀行、證券、投資、保險等業(yè)務(wù)于一身的金融集團(如美國花旗集團，由花旗銀行與旅行社集團合并)。u 所從事的業(yè)務(wù)：銀行業(yè)務(wù)、證券買賣、委托投資、代理保險、代理各種社會服務(wù)等。(五)銀行資產(chǎn)證券化：從貨幣市場走向資本市場u 1、傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)面臨的挑戰(zhàn)u 其一，銀行資產(chǎn)與負(fù)債的不匹配，加大了內(nèi)在的流動性風(fēng)險和利率風(fēng)險。u 資產(chǎn)與負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配：資產(chǎn)主要是貸款等中長期、流動性差的項目；負(fù)債主要是活期存款等期限短、流動性較高的項目，潛在巨大的流動性風(fēng)險。u 利率不匹配：中長期貸款利率一般是固定的，但利率是由市場決定的，經(jīng)常會變動。u 其二，監(jiān)管給銀行帶來

13、的壓力。u 如，銀行資本充足率強制性的要求，使資本規(guī)模決定了資產(chǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模。u 法定存款準(zhǔn)備金制度和存款保險制度的要求加大了銀行資金成本。u信貸集中度的管制，在控制風(fēng)險的同時會影響銀行的收益等。u 2、出路：資產(chǎn)證券化來自資本市場的動力u 資產(chǎn)證券化最初的目的：解決住房抵押貸款資金來源不足的問題。u 產(chǎn)生：1970年美國政府國民抵押協(xié)會推出住房抵押貸款證券。u 目前，美國1/3的住房抵押貸款已實現(xiàn)證券化。 u (1)住宅抵押貸款支持證券(MBS)與資產(chǎn)(其他信貸資產(chǎn))支持證券(ABS)在各國的發(fā)行情況。u 美國：u 19902003年底，發(fā)行量年均增長率為43.7%；u 2003年的發(fā)行額從2

14、002年的1.6萬億美元增至3.14萬億美元；u 2003年底，MBS的余額達5.3萬億美元，ABS余額接近1.7萬億美元，兩項總和占美國債務(wù)市場的32%。u 歐洲(全球第二大資產(chǎn)證券化市場)：u 1986、1987兩年，發(fā)行ABS總量為17億美元；u 2002年達1 577億歐元；u 2003年達2 172億歐元，增長37%。u 加拿大：u 1987年開始實施住房抵押貸款證券化；u 2003年ABS交易總量達365億美元；MBS交易總量達480億美元。u 亞洲地區(qū)：1995年興起資產(chǎn)證券化u 日本：u 1997年后，債務(wù)抵押支持債券快速發(fā)展；u 一級抵押貸款市場總體規(guī)模大約175萬億日元(約

15、1.5萬億美元)。u 韓國：u 1997年7月，金融經(jīng)濟部批準(zhǔn)進行首宗美元標(biāo)價的設(shè)備租賃應(yīng)收款的證券化交易；u 2000年3月首次發(fā)行總額為3 590億韓圓的抵押支持債券。u 中國香港：u 1994年美林證券參與的香港住房抵押貸款證券化是亞洲最早的資產(chǎn)證券化案例。u 結(jié)果：當(dāng)時打包技術(shù)落后，造成資產(chǎn)支持證券信用評級較低，打擊了發(fā)行人的積極性，影響銷售和交易。u 1997年香港住房貸款抵押證券公司(HKMC)成立，專門收購銀行的住房抵押貸款，發(fā)行抵押支持證券。u （2）汽車消費信貸證券化的發(fā)展情況u 美國(汽車貸款占消費者信貸的33%)。u 1985年5月，馬林米德蘭銀行發(fā)行了世界第一筆額度為9

16、億美元的以汽車貸款擔(dān)保的資產(chǎn)證券，也稱為“汽車應(yīng)收款票據(jù)”。u 2003年末，汽車消費貸款支持發(fā)行的證券余額為2345億美元，占ABS市場的13.8%。u 歐洲地區(qū)：u 1999年，歐洲汽車貸款證券化交易量200億歐元；u 2001年為400億歐元；u 2002年為800億歐元；u 2003年汽車貸款和租賃證券化在ABS市場中占17%。u 在汽車貸款證券化中，意大利、法國及德國的市場份額分別占26%、24%、23%。u 汽車制造商附屬財務(wù)公司發(fā)行的以汽車消費信貸支持的證券情況：u 2002年，美國的通用汽車、福特汽車、戴姆勒克萊斯勒發(fā)行的汽車貸款擔(dān)保證券占市場份額的36%。u 2003年，歐洲

17、的雷諾、菲亞特、標(biāo)致、福特、大眾發(fā)行的汽車貸款證券化產(chǎn)品分別占有21%、21%、17%、16%、16%、8%的市場份額。u (3)信用卡應(yīng)收賬款證券化情況。u 信用卡(銀行卡)的持有情況：u 以每百人持卡計：u 美國是300張 日本是120張u 中國香港是25張 中國臺灣是3張u 美國信用卡業(yè)務(wù)利潤占銀行利潤的30%左右，花旗銀行占到50%。u 我國銀行卡業(yè)務(wù)利潤僅占銀行利潤的3%左右。u 信用卡應(yīng)收款的特征：u 資產(chǎn)可產(chǎn)生穩(wěn)定的、可預(yù)測的現(xiàn)金流收入；u 資產(chǎn)具有很高的同質(zhì)性；u 債務(wù)人的地域和人口分布廣泛；u 資產(chǎn)的相關(guān)數(shù)據(jù)容易獲得。u 世界信用卡應(yīng)收款證券化業(yè)務(wù)的發(fā)展：u 1987年美國信

18、用卡應(yīng)收款支持證券的發(fā)行額為114億美元；u 1990年達到225億美元；u 2003年末余額超過4 000億美元，占ABS市場的23.7%；u 1994年中國香港進行了信用卡應(yīng)收款證券化交易。u 韓國的情況：u 信用卡應(yīng)收款證券化的性質(zhì)：作為不良資產(chǎn)的處置方式產(chǎn)生。u 原因：近年來韓國信用卡的逾付率偏高。u 1/3的成年人持有4張以上的信用卡，相當(dāng)一部分人靠預(yù)借現(xiàn)金支付應(yīng)付的賬單。u 信用卡過度發(fā)行，其債務(wù)占GDP的14%。u 八大信用卡公司2003年總計虧損89.5億美元，壞賬率由2002年的6.36%升至10.09%。u 我國開展信用卡應(yīng)收款證券化的前景：u 2000年上海首次引入個人信

19、用管理制度，任何人只要花10元錢就可查看首批的180萬人的信用記錄(個人基本情況和金融信息，含15家銀行的信用記錄)。u 目前該體系所覆蓋的人口規(guī)模大大增加，基本實現(xiàn)了信用數(shù)據(jù)與中外資金融機構(gòu)的對接與共享。u 2006年人民銀行總行在上海成立征信管理中心。三、商業(yè)銀行的職能與作用u（一）信用中介u（二）支付中介u（三）金融服務(wù)u（四）信用創(chuàng)造u（五）調(diào)節(jié)經(jīng)濟（一）信用中介u 指銀行通過負(fù)債業(yè)務(wù)，把社會上各種閑散貨幣集中起來，通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)把它們投向需要資金的各部門，充當(dāng)資金閑置者和資金短缺者之間的中介人，實現(xiàn)資金融通。u 信用中介的職能作用：u （1）使閑散貨幣轉(zhuǎn)化為資本；u （2）使閑散資本得

20、到充分利用；u （3）續(xù)短為長，滿足社會對長期資本的需要。（二）支付中介u 指銀行利用活期存款賬戶，為客戶辦理各種貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和轉(zhuǎn)移存款等業(yè)務(wù)活動。u 銀行的地位：社會經(jīng)濟活動的出納中心和支付中心；整個社會信用鏈的樞紐。u 支付中介職能的作用：u （1）使銀行持續(xù)擁有廉價的資金來源；u （2）節(jié)約社會流通費用，增加生產(chǎn)資本投入。（三）金融服務(wù)u 指銀行利用其在國民經(jīng)濟中的特殊地位及其在提供信用、支付中介業(yè)務(wù)過程中所獲得的大量信息，運用電子計算機等先進手段和工具，為客戶提供其他服務(wù)。u 主要服務(wù)內(nèi)容：財務(wù)咨詢、代理融通、信托、租賃、計算機服務(wù)、現(xiàn)金管理等。u 服務(wù)職能的作用：一是

21、擴大了社會聯(lián)系面和市場份額；二是為銀行獲取收益。（四）信用創(chuàng)造u1、 指商業(yè)銀行利用其可吸收活期存款的有利條件，通過發(fā)放貸款，而衍生出更多的存款貨幣，從而擴大社會貨幣供給量的行為u 存款貨幣 派生存款：一種賬面上的流通工具和支付手段。u 銀行存貸機制與派生存款的產(chǎn)生：u 原始存款貸款發(fā)放銀行存款（派生的）貸款發(fā)放銀行存款-。u 2、派生存款與原始存款的區(qū)別u 派生存款不是社會再生產(chǎn)資金的真實轉(zhuǎn)移，實際上屬于虛擬存款，沒有物質(zhì)保證，它只是社會購買力的擴大。u 原始存款是社會再生產(chǎn)資金的真實轉(zhuǎn)移，原始存款增加，處于生產(chǎn)流通中的資金占用相應(yīng)減少，社會購買力總量也相應(yīng)減少。u 3、派生存款在信貸擴張中

22、的雙重作用u 一是為社會再生產(chǎn)提供信用支付手段，節(jié)約現(xiàn)金，有利于社會總資金的周轉(zhuǎn)；u 二是無限循環(huán)地使用貸款，會導(dǎo)致信用膨脹，再生產(chǎn)過程中物質(zhì)供求不平衡，存款過度增長最終誘發(fā)和加劇通貨膨脹。u 4、派生存款的限度u 一是轉(zhuǎn)賬結(jié)算的總額。這是其最高限，貸款中用于現(xiàn)金支付的部分不會形成派生存款；u 二是法定存款準(zhǔn)備金率。二者成反比。u5、影響銀行信用創(chuàng)造功能的主要因素u 中央銀行的貨幣政策；u 金融監(jiān)管；u 公眾的流動性偏好；u 市場利率預(yù)期等。（五）調(diào)節(jié)經(jīng)濟u 商業(yè)銀行在國家宏觀經(jīng)濟政策的影響下，通過信貸政策的實施，利率、信貸規(guī)模及資金投向的調(diào)節(jié)，實現(xiàn)調(diào)節(jié)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、投資消費比、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等目的。四

23、、商業(yè)銀行在社會融資中的競爭優(yōu)勢u 社會融資的兩種途徑：以銀行為主的間接融資；以金融市場為載體的直接融資。u 銀行的競爭優(yōu)勢：u(一)處理信息問題的競爭優(yōu)勢u(二)風(fēng)險轉(zhuǎn)移優(yōu)勢(一)處理信息問題的競爭優(yōu)勢u 1、金融交易中的信息不對稱u 債務(wù)人處在信息優(yōu)勢的地位，他們對自己的經(jīng)營現(xiàn)狀、財務(wù)現(xiàn)狀和未來發(fā)展方面的信息比債權(quán)人知道的更多，更準(zhǔn)確。u信息不對稱的結(jié)果：u 逆向選擇風(fēng)險，即最可能違約的借款人往往最積極地尋求貸款(金融交易前)。u 道德風(fēng)險，即借款人在獲取貸款后可能違背契約，從事風(fēng)險更大、則收益更高的項目和投資(金融交易后)。u 2、融資過程中主要的信息成本u 尋覓成本：指借貸雙方在收集信

24、息、相互尋找適當(dāng)交易對手、以及交易談判中花費的成本。u 甄別成本：資金盈余者在貸款發(fā)放之前，為判斷、識別借款人所提供信息的可靠性與完整性所花費的成本。u監(jiān)督成本：貸款發(fā)放后，貸款人對借款人的行為和資金流向進行監(jiān)督時花費的成本。u 強制管理成本：當(dāng)借款人違約或發(fā)生意外事件時，貸款人采取挽救性行動和相關(guān)對策時產(chǎn)生的成本。u 3、銀行在處理信息不對稱中的優(yōu)勢u 一是信息揭示與監(jiān)督優(yōu)勢。u 信息揭示：銀行通過對存款賬戶現(xiàn)金流的觀察和分析，判斷借款人的誠信和資信，可較準(zhǔn)確地了解借款人的內(nèi)部信息和信用風(fēng)險。u 日本的主銀行制有利于該優(yōu)勢的發(fā)揮。u 信息監(jiān)督：貸款的不可轉(zhuǎn)讓性使銀行可以對借款人行為進行長期監(jiān)

25、督，降低道德風(fēng)險。銀行“一對多”的監(jiān)督方式可有效地降低監(jiān)督成本。u 二是信用風(fēng)險的控制和管理優(yōu)勢。銀行在解決貸款中道德風(fēng)險問題上的相對優(yōu)勢。u 方法：通過設(shè)計適當(dāng)?shù)钠跫s解決借貸雙方利益背向的問題。u 如設(shè)計一系列的限制性條款約束借款人隨意的經(jīng)營和轉(zhuǎn)移投資。u 貸款中的抵押或擔(dān)保要求可強化借款人與銀行的同向利益，形成激勵相容。(二)風(fēng)險轉(zhuǎn)移優(yōu)勢u 1、流動性風(fēng)險轉(zhuǎn)移u 銀行通過集聚大量存款，根據(jù)資金需求規(guī)律，以最低成本的方式來滿足存戶流動性的需要，實現(xiàn)較高的投資收益。u 銀行可通過主動負(fù)債化解流動性風(fēng)險。u2、信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移u 當(dāng)資金盈余者是風(fēng)險厭惡者時，選擇銀行存款，由銀行將集中起來的資金貸放出

26、去，從而把資金盈余者面臨的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了銀行。五、商業(yè)銀行的組織制度u（一）商業(yè)銀行組織制度的幾種形式u（二）商業(yè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)（一）商業(yè)銀行組織制度的幾種形式u 1單一銀行制u 定義：指銀行業(yè)務(wù)由各自獨立的商業(yè)銀行來經(jīng)營，不設(shè)立或不允許設(shè)立分支機構(gòu)。u優(yōu)點：u 一是可以限制銀行間的吞并和金融壟斷，緩和競爭的激烈程度，減緩銀行業(yè)務(wù)集中的進程；u 二是有利于協(xié)調(diào)銀行與地方政府間的關(guān)系，使銀行經(jīng)營更適合本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展需要；u 三是銀行的自主性較強，靈活性較大；u 四是管理層次少，中央銀行的調(diào)控傳導(dǎo)快，有利于實現(xiàn)中央銀行的貨幣政策。u缺點：u 一是由于限制了競爭程度，不利于銀行擴大規(guī)模和提高經(jīng)

27、營效率；u 二是單一銀行制與經(jīng)濟的外向型發(fā)展相矛盾，人為地限制了資本的流動。u 美國1927年實施的 MeFaden 法案，不允許銀行跨州設(shè)立分支機構(gòu)。u 美國的單一銀行制受沖擊的方式：u 一是通過銀行間的兼并達到設(shè)分支的目的；u 二是鉆法律的空子，該法案規(guī)定如果一個州的法律明確規(guī)定其他州的銀行可以在本州設(shè)立分行，那么該州的法律是有效的；u 三是通過開展非銀行金融機構(gòu)業(yè)務(wù)達到在其他州設(shè)立分支機構(gòu)的目的。u 2分支銀行制u 定義：法律允許商業(yè)銀行在總行之下，可在國內(nèi)設(shè)立分支機構(gòu)并由總行統(tǒng)管。u 按各層次職能的不同，具體分為：u 總行制：總行除了管理各分行外，本身也對外營業(yè)。u 總管理處制：總行只

28、管理控制各分行，本身不對外營業(yè)。總管理處所在的地區(qū)另設(shè)立分行。u優(yōu)點：u 一是經(jīng)營規(guī)模大，有利于開展競爭，并取得規(guī)模效益；u 二是分支行遍布各地，易于吸收存款，調(diào)劑轉(zhuǎn)移和充分利用資金，同時有利于分散和降低風(fēng)險；u 三是分支銀行制銀行數(shù)目少，便于國家直接控制和管理。u缺點：u 一是如果總行沒有完善的通信手段和成本控制方法，銀行的經(jīng)營效益會下降；u 二是在銀行人事管理上的矛盾，分支機構(gòu)人員的調(diào)動與輪換，會影響銀行與客戶的聯(lián)系；若工作人員固守一地，又會形成本位主義，削弱總行對分支行的控制能力；u 三是易形成壟斷，不利于銀行間的有效競爭。u 3控股公司制u 控股公司制是指通過控制和收購兩家以上銀行股票

29、所組成的公司。u （1） 類型u 非銀行持股公司，即由某個大企業(yè)擁有某一銀行的主要股份而形成的股權(quán)公司。u 銀行性持股公司，由一個大銀行組織一個公司，其他中小銀行和非銀行金融機構(gòu)從屬于這一大銀行的組織形式。u 銀行控股公司對銀行的有效控制權(quán)為持有該銀行25%以上的股票。u 具體分為：u 單一銀行控股公司：指僅擁有或控制一家商業(yè)銀行的控股公司；u 多元銀行控股公司：指擁有或控制兩家以上銀行的控股公司。u 銀行控股公司在美國擁有66%的銀行和近90%的存款。u（2）銀行控股公司快速發(fā)展的原因u 一是可使銀行有效擺脫州政府關(guān)于設(shè)立分支機構(gòu)和經(jīng)營范圍的各種法律限制。u 二是可以擴大經(jīng)營范圍，實現(xiàn)地區(qū)分

30、散化、業(yè)務(wù)多樣化，有利于加強風(fēng)險和收益的管理。u三是銀行控股公司的股票更暢銷，可以降低融資成本。u 四是銀行控股公司服務(wù)設(shè)施集中，可以節(jié)約費用開支。u 缺點：易于形成壟斷，不利于競爭。 中信實業(yè)銀行 萬通證券（57.87%） 中信證券(42.31%) 長盛基金(25%) 中信基金（70%） 信誠保險(50%)中信集團控股 中信信托(100%) 中信嘉年華 中信國際金融控股 中信資本市場控股 (55.08%) 中信國際資產(chǎn)管理 中信資產(chǎn)管理(100%) 中信期貨(100%)（二）商業(yè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)u1、決策系統(tǒng)（股東大會和董事會）u2、執(zhí)行系統(tǒng)（行長、副行長及業(yè)務(wù)職能部門）u3、監(jiān)督系統(tǒng)u4

31、、管理系統(tǒng)六、商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)u（一）安全性目標(biāo)u（二）流動性目標(biāo)u（三）盈利性目標(biāo)u（四）“三性”間的對立統(tǒng)一關(guān)系（一）安全性目標(biāo)u 安全性目標(biāo)是要求銀行在經(jīng)營活動中，必須保持足夠的清償能力，經(jīng)得起重大風(fēng)險和損失，能隨時應(yīng)付客戶提款，使客戶對銀行保持堅定的信心。u 實現(xiàn)安全性目標(biāo)的措施：u 1合理安排資產(chǎn)規(guī)模及結(jié)構(gòu)，注重資產(chǎn)質(zhì)量u 主要考核指標(biāo)：u貸款與存款的比率；u資本凈值與資產(chǎn)的比率；u有問題貸款占全部貸款的比率；u現(xiàn)金資產(chǎn)比率。u2提高自有資本在全部負(fù)債中的比重u 商業(yè)銀行主要是靠保持清償力來抵御和防范行業(yè)的高風(fēng)險。u 自有資本在全部負(fù)債中比率的高低，既是人們判斷銀行實力的主要依據(jù)，

32、也是銀行信用及贏得客戶信任的基礎(chǔ)。u 3、遵紀(jì)守法，合法經(jīng)營（二）流動性目標(biāo)u 1、定義u 流動性目標(biāo)是指商業(yè)銀行保持隨時可以適當(dāng)?shù)膬r格取得可用資金的能力，以便隨時滿足客戶提現(xiàn)與合理的貸款要求，滿足銀行支付的需要。u 2、保持流動性的方法u（1）實行資產(chǎn)變現(xiàn)。資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強弱，反映資產(chǎn)流動性的好壞。u 流動性最好的資產(chǎn)：庫存現(xiàn)金、在中央銀行的準(zhǔn)備金存款、在其他銀行的活期存款。u 流動性次之的資產(chǎn)：短期貸款、國庫券、其他短期債券。u 流動性較差的資產(chǎn)：長期債券、抵押貸款、長期信用貸款等。u（2）負(fù)債途徑：u 向中央銀行借款，包括向中央銀行貸款和辦理再貼現(xiàn)；u 發(fā)行可轉(zhuǎn)讓存單；u 向其他銀行借款（同業(yè)拆借）；u 回購協(xié)議融資等。u 3、商業(yè)銀行流動性管理指標(biāo)體系u （1）資產(chǎn)類流動性指標(biāo)：現(xiàn)金資產(chǎn)比率；流動性資產(chǎn)比率；貸款與總資產(chǎn)比率等。u （2）負(fù)債類流動性指標(biāo)：資本與總資產(chǎn)比率；存款與負(fù)債比率；核心存款與總存款的比率；預(yù)期存款變動率等。u （3）資產(chǎn)負(fù)債綜合類流動性指標(biāo)：貸款與存款比率；存