1、會計信息披露的十大破綻請欣賞會計信息披露的十大破綻來源中國證券網編者按眾所周知 信息披露的真實、準確、完整是股票市場規范運作的前提。隨著 2002 年上市公司年報披露的幵始，如何在 2002 年的年報中體現會 計信息披露的真實、準確、完整成為市場各方人士關注的焦點。而此前，中國證監會發布了新修訂的年報準則，對上市公司的年報披露工作又進行了更加詳細的規范。這也說明，我們的信息披露制度在逐步走向成熟。但是，與海外成熟證券市場比較，我國上市公司信息披露制度體系仍存 在不可忽視的問題。本文作者從中外信息披露制度及實際效果比較-會計準則方面入手比較全面的分析了我國會計信息披露中主要存在十方面的問題，具體

2、而全面。從本文中，我們可以深刻的了解我國目前在信息披露制度方面存在的 缺陷和解決之道，這對于信息披露制度的完善無疑是具有借鑒意義的。虛假財務報告是經營者夸大業績、討好投資者動機使然，雖然有些上市 公司在個別年度夸大虧損，但最終目標仍然是投資者的錢袋；會計的技術 處理為虛假財務報告面世提供了必不可少的支持。因此,會計應誠信為本、操守為重、堅持準則、不作假帳本文建議我國的會計準則應不斷完善、 充實 ,使會計信息沿著準則的規范更加真實、 可靠；我國的上市公司應強化治理結構 ,約束經營者的自利行 為,監督經營者為全體股東利益最大化勤勉盡職。目前 ,我國會計信息披露中主要存在十方面的問題非貨幣性交易19

3、99年 6 月公布的準則與國際慣例基本一致 , 但在執行過程中被一些上市公司 利用公允價值虛增資產、夸大收益 ,給市場造出許多泡沫。2001 年修改的準則與國際慣例不一致 ,重要標志為 ,不再劃分兩類不同 性質交易 ,一律視為交易過程沒有完成 ,不再以公允值作為入賬基礎 ,不再確 認交換收益只確認補價收益。1 換入應收款的計價問題。企業會計制度第八章 非貨幣性交易 第 116 條將交換中涉及應收 款項視同非貨幣性交易 ,116 條第一段規定當換入應收款原帳面值大于換出 資產賬面值 ,按換入資產原帳面值作為換入應收款入帳價值,與換出資產帳面值差額計入壞帳準備。這將使企業通過資產互換加大 壞帳準備

4、 帳面余額 ,期末 ,利用沖減 壞 帳準備 ,沖減本期 管理費用 。2 換出應收款的計價問題。 債務人可利用關聯方間的非貨幣性交易以巨額的不良債權換入實物 資產 ,且按換出應收款賬面價值作為換入資產入賬價值。盡管制度已對高估非貨幣性資產設防 ,但畢竟 減值準備 屬于會計估 計行為 ,沒有硬性的控制標準。審計更有何為 ?建議 1 針對問題 1 對因換入應收款所形成的 壞賬準備,不得在年末沖回 ,這可以糾正釋例 2 所產生的高估收益問題。2 針對問題 2 對企業利用關聯方間的非貨幣性交易將巨額的不良債權 換入實物資產 ,并按換出應收款賬面價值作為換入資產入賬價值所帶來的 問題 ,建議在換入非貨幣性

5、資產原帳面價值小于換出應收款賬面價值時,非貨幣性資產按原帳面價值入賬并立即確認資產減值損失。債務重組 11998 年公布的準則因公允價值產生的問題利用債務重組掩 蓋虧損。在債務重組舊準則中 ,計量基礎為公允價值 ,債務重組收益計入利 潤表。使公司實現摘帽、 避免 ,連續虧損的企業可以通過一筆債務重組交易就 實現扭虧為盈。債務重組收益屬于非經常性損益 ,并非企業經營所為 ,這種利潤不具可 持續性 ,因此不能反映企業真實的經營獲利能力。投資者購買企業股票是購買企業的未來獲利能力,是通過企業的歷史與現實獲利情況推斷未來 ,當投資者依據這種非經常性收益推導企業的未 來,錯誤的決策將不可避免。2 修訂后

6、的新準則作了若干成功的改進首先 ,將計量基礎由 公允價值 修改為 帳面價值 , 并且將債務人從債務重組中獲得的利益記入資產負債 表資本公積 ,不影響當期損益。其次 ,當債務方以物抵債時要求債權人支付一定的補價,且大于公允值的 25 ,不能按貨幣性交易處理。理由 1、該項交易根據非貨幣性交易準則指南第一條只涉及少量的貨幣性資產 ,就債權人而言涉及大量貨幣性資產應收款； 2、即使在互換中將應收款視同非貨幣性資產 ,但現金補價大于 25。 按照修改前的舊準則 ,債務人有理由將此作為正常銷售處理。 這樣就不便于界定債務重組與銷售 ,可以回避債務重組 ,確認銷售利潤。 而新修訂的債務重組準則未將債權人不

7、作出讓步的以物抵債排除 在債務重組 之外 ,因此該項交易不能確認收入 ,新債務重組準則堵住了這 一漏洞。3 目前存在的問題。 抵償債務的非現金資產是以重整債權賬面值減可抵扣進項稅作為 入帳價值 ,當債權帳面價值減可抵扣進項稅后高于存貨的成本和市價時,會高估資產。而且現行的會計制度和客觀實際很難保證期末對此項資產計提減值準備。 在以物抵債中 ,當用以抵償債務的資產的帳面價值高于債務本身的 帳面價值 ,債務人要求債權人支付補價時 ,由于債務人已經收到了一部分補 價現金 ,因此在債務金額之外的那部分資產交易已經完成,按照非貨幣性交易準則 ,應該確認補價收益。但債務重組準則中沒有規定 ,這就造成了準則

8、之間的不協調。 建議 1 針對問題 1 建議對償債資產采用按重組債權原賬面值減可抵扣 進項稅后的金額與抵債資產原賬面值孰低入賬,差額確認 債務重組損失 。這樣一來就不會造成期末計提減值準備的混亂,也避免了高估資產。2針對問題 2 在以物抵債中 ,當抵債資產的帳面價值高于債務的帳面價 值 ,且債務人要求債權人予以補價時 ,抵債額以內部分 ,按抵債資產帳面值抵 債；對抵債額以外部分 ,債權人向債務人支付一定補價無論補價多少 ,只要補價由現金支付 ,就應按 照非貨幣性交易準則確認補價收益。會計政策、會計估計變更和會計差錯更正 1 對同類交易允許采用不同 的會計政策 ,并允許自發性的會計政策、會計估計

9、變更。這種作法的初衷是使上市公司具有靈活的理財自主權并提供有關企 業財務狀況、經營成果和現金流量等更相關、更可靠的信息。但是 ,一些上市公司卻鉆自發性會計政策變更的空子,隨意變更會計政策或會計估計 ,為滿足不同目的之需將盈虧調前、調后。上市公司會計選擇和會計變更的彈性空間很大。2 我國的會計準則在允許自發性會計政策變更的同時,規定對其影響采用追溯調整法 ,并將累積影響數從最早期間的留存收益期初數中調整。這種作法為企業利用會計政策選擇制造虛假收益,提供了逃逸通道變更。一方面企業以前年度連續盈利；另一方面以后年度的會計政策變更將 虛計的利潤從股東權益中卸掉包袱。3 我國的會計準則對會計估計變更要求

10、采用未來適用法,并要求在難以分清會計政策與會計估計變更時 ,應按會計估計處理。這就給上市公司混淆會計政策、 會計估計的變更 ,以調節盈虧造成可乘 之機。4利用會計差錯的跨期更正 ,利用追溯調整對以前年度差錯只調整資產 負債表不調整損益表 ,不影響當期損益 ,而前期損益表已完成其使命 ,后期資 產負債表為開脫前期的差錯提供了方便。變更折舊方法與折舊年限是上市公司粉飾經營業績常用的手段之一。這主要是由于 1、在上市公司主營業務成本和營業費用中 ,折舊費用一 般都占有較大的比重 , 其變化對營業利潤有顯著的影響；而且 ,這種影響具 有杠桿作用或放大效應 ,折舊率較小的變化會引起折舊費用較大的變化 ,

11、這 種杠桿作用在固定資產的比重高的上市公司表現得尤其突出。2、固定資產折舊受技術進步等諸多微妙因素的影響 ,上市公司很容易 為自己找到變更折舊政策的理由。3、變更折舊方法與折舊年限的操作方法簡單 ,不必像資產重組那樣要 經過煩瑣的手續。變更壞賬準備的計提方法或提取比例與變更存貨的計價方法也是上 市公司粉飾經營業績的重要手段。利用會計政策變更的追溯調整法 ,將減值損失調整到以前年度。 建議 1 針對問題 2 嚴格限制追溯調整法 ,防止企業利用追溯調整卸掉以 往年度虛計利潤的包袱。2 針對問題 3 將追溯調整的累積影響數 ,計入變更當期凈利潤。以便 讓投資者在利潤表中直接看到變更會計政策產生的影響

12、 ,以期 對公司的股價作出靈活的而不是機械的判斷； 使前期制造虛假利潤者產 生遲早暴露的后顧之憂；約束隨意變更行為，不同會計政策對利潤的正 反方向影響在利潤表中作清算式揭示； 不同會計政策對利潤的影響在當 期利潤表中抵銷3 針對問題 4 將前期差錯計入發現當期凈損益 ,提供模擬會計信息 ,單獨列示計入當期凈損益的更正金額。關聯關系及交易的披露 1 只披露關聯方交易形成的收益 ,在計算每股 收益時不作調整。2 故意隱瞞重大關聯交易事項 , 不利于業外人士認清企業的真實業績。3 關聯交易信息披露形式的混亂。主要表現為僅在 或有事項 處披露為關聯方貸款提供擔保的情況；僅 在 重大事項 處披露股權轉讓

13、關聯交易； 將關聯方間的資金占用掛在 其他 應收、應付款 下 ,不明確指明其關聯交易的性質。4 未考慮雙向持股的關聯方關系。目前我國公司實務中已存在為實現特殊目的而雙向持股的現象。對于雙向持股的兩個企業而言 ,其雙方利益緊密相關 ,其中一方盡管僅 持另一方少數股權 ,但實質上也能對另一方起重大影響。這種現象有可能導致關聯方的聯合操縱從而損害其他股東利益。5 關聯購銷的定價政策的可操作性差。從上市公司實際披露情況來看 ,不少上市公司對關聯交易定價的確定 依據或未作說明 ,或說明的定價方式各式各樣 ,缺乏可比性和可理解性 ,披露 所能傳遞的信息十分有限。不少上市公司利用協議定價方法的靈活性進行利潤

14、包裝。建議 1 針對問題 1 界定正常關聯方交易收益與非正常關聯方交易收益 , 將后者直接計入資產負債表所有者權益。2 針對問題 2 對于故意隱瞞、遲延披露的問題 ,已超出了本準則約束的 范圍 ,加大懲治力度。3 針對問題 3 對關聯交易披露形式不規范的問題 , 制定關聯交易披露的 標準格式。4 針對問題 4 對未考慮雙向持股可能出現聯合操縱的問題 ,建議在雙向 持股情形下 ,對資本表決權的計算應加以限制。5 針對問題 5 為使同類企業具有可比性 ,可以對上述關聯交易的核算進 行統一規定。資產減值準備 1 壞帳準備計提不足。我國企業應收款項普遍質量較低 ,尤其母公司肆意侵占上市子公司資 金 ,

15、許多上市公司又對關聯方的應收款項不計提壞帳準備,對當年發生的應收款項不計提壞帳準備 ,形成應收款項質量低下。2 對于企業在何種情況下應考慮計提資產減值準備的描述比較很不充 分 ,由于我國資本市場不成熟 ,使得對資產是否減值的判斷留有很大空間 ,企 業對是否計提資產減值有很大的自主性； 3 固定資產、在建工程、無形資 產現行價值的估價存在困難 ,企業會計人員與難以進行職業判斷。4 長期投資的減值依據可回收額難以確定。建議 1 針對問題 1 鑒于我國企業信用程度不高 ,企業間相互長期拖欠款 項嚴重 ,且市場信用氛圍淡薄 ,對壞帳準備提取范圍作強制性規定應收款 項余額；對壞帳提取比例規定最低限建議

16、5,最低限以上由企業自主決定。這樣 ,既保證了穩健性原則的落實 ,又給企業自主經營、自我生存、自 我發展的空間。2 針對問題 2、3、4 可回收額是資產的銷售凈價和未來現金流現值中 的較高者。銷售凈價是資產的市場價格扣除處置費用后的金額。而計算未來現金流現值時 ,應在合理假設基礎上 ,對資產使用和最終處 置帶來的現金流進行估計 ,并選取適當的折現率。建議會計準則參考中對資產使用價值的計算方法,制定可行的估價方法,使財務人員和計提資產減值有據可依。合并會計報表 3 合并范圍問題我國對納入合并范圍的子公司要求過于寬松,特別是規定非持續經營的所有者權益為負數的子公司可不納入合并范圍,使得許多上市公司

17、將財務狀況不佳的子公司排除在合并報表之外,而在投資會計中不確認虧損分擔額 ,也不在報表附注中對不納入合并范圍的子公司財務狀況進行充分披 露,使得合并會計報表的粉飾問題嚴重。2 小規模企業不納入合并范圍 3 合并價差內容的界定問題我國合并價 差項目包括的內容繁多 ,而對其的詳細披露未作要求 ,因此一些會計人員都 認為合并價差是合并報表的調節器。建議 1 針對問題 1 在報表附注中 ,對不納入合并范圍的子公司財務狀況 進行充分披露 ,并對應披露母公司長期股權投資中未納入合并范圍子公司 的投資記賬方法 ,及賬面投資額。防止母公司一方面用成本法對子公司投資 計價 ,另一方面又將這些經營不善的子公司排除

18、在合并范圍之外 ,致使合并報表虛計 投資 。2 針對問題 1、 2 借鑒國際會計準則與國際慣例 ,將全部子公司除破產清算 ,與東道國管制較嚴的子公司將關停并轉的子公司、 小規模子公司納入合并范圍3 針對問題 3 增加有關合并價差的披露內容 ,詳細說明合并價差包括的 內容 ,以便檢驗其正確與否 ,防止將合并價差作為調節利潤的杠桿。投資 1 對虧損子公司及合營公司的擔保問題上市公司為子公司或聯營 企業提供擔保的情況在我國非常普遍 ,當被投資公司的業績不佳導致虧損 需要上市公司提供債務賠償責任。我國現行的準則規定 ,由上市公司承擔債務的被投資公司的虧損額不 在長期投資中核算又不作披露要求 ,特別是對

19、虧損子公司還可能因其非持 續經營狀態又不納入合并財務報表 ,這種處理方法不能真實反映上市公司 的財務狀況及風險 ,對報表使用者產生誤導。2 對未納入合并報表虧損子公司及合營公司 投資 揭示問題我國合 并報表暫行規定有 6 種情況的子公司可不納入合并報表。從投資 核算方法對合并報表影響結果來看,如果對這些未納入合并范圍的 投資 采用成本法 ,即使這些公司資不抵債 ,在母公司個別報表上仍 能以 投資 作為資產并入合并報表的資產 ,而不必與被投資企業所有者權 益抵消。這可以為企業粉飾合并資產負債表。這一報表結果對投資者分析企業償債能力,資產質量罩上了虛假的面紗。3 轉讓虧損子公司 ,沖減投資帳面值負

20、數 ,做出巨額 投資收益 會計 準則與會計制度中都沒有要求企業披露投資 負值的解釋及原因從而為上市公司提供了制造收益的空當建議 1 針對問題 1 借鑒國際會計準則的做法 ,對虧損企業的長期投資權益法,一般以投資帳面價值減記至零為限。 但如果投資者由于為聯營企業擔保或以其他方式承擔債務,而為聯營企業履行責任所發生的債務或支出 ,則應確認被投資單位發生的凈虧損中 的份額。2 針對問題 2 對未納入合并報表的子公司及合營企業 , 應該詳細披露這 些公司的 投資帳面值 ,防止母公司利用各種借口對這些企業的 投資采用 成本法 存水。對未納入合并報表的資不抵債的子公司與合營企業,強制要求將 長期股權投資

21、減至 0,如有擔保等損失 ,長期投資 應以負數反映這一受追索損 失。3 針對問題 3 對負數的 長期股權投資 要披露形成的原因 ,防止企業利 用投資 調整投資收益 。企業合并上市公司利用企業合并 ,采用 權益結合法 夸大企業利潤。 此外權益結合法的另一個功效 ,是在合并后的下一年度 ,將并入的優良 企業用較高的價格轉讓 ,從而取得股權轉讓收益。而就購并主體來說 ,這些收益并非企業經營所為 ,并不能反映企業真實 的經營獲利能力 ,這種利潤不具可持續性。投資者購買企業股票是購買企業的未來獲利能力,是通過企業的歷史與現實獲利情況推斷未來 ,當投資者依據這種非經常性收益 ,甚至是一次性 收益去推導企業

22、的未來 ,錯誤的決策就難以避免。購買法雖然能克服權益結合法的上述缺陷,將企業合并作為交易處理即并購方用各種資產可以是現金、也可以是股票、還可以是其他貨幣性資 產以及非現金資產購買被并企業的凈資產。為保證交易的公平性 ,需要對被并企業的資產確定公允值。 但是我國現實的資本市場與商品市場尚未達到公開、公正、公平 ,中介機構人員的職業能力與職業道德水準正有待提高,使得 公允值 難以取得 ,即使取得 ,其公允性很難得到保證。建議鑒于我國的當前市場發展及中介機構人員的職業能力與水平,建議回避公允值 ,以購買成本作為 投資 入賬價值 ,將購買成本與購入企業凈 資產帳面值差額作為股權投資差額 ,在合并報表時

23、作為 合并價差 。收入當前上市公司在收入的確認上出現許多問題,但基本上是屬于人為地對收入的恣意虛構 ,而不是利用收入準則本身存在的缺陷和漏洞。造成這種局面的原因是經公司治理機制的不完善。 由于公司控制權與現金流量權的不對稱,公司存在嚴重的內部人控制 ,外部投資人的利益基本上得不到保護 ,加上法律的懲罰不力 ,公司管理層難 以自律 ,他們往往抑制不住利益的驅使鋌而走險。或有事項 1、或有事項的披露與確認主要是執行不規范問題。建議 1 要求企業披露與流出的金額或時間有關的不確定性的說明,并且規定披露的時間 ,堵住企業利用準則為推遲披露和隱瞞披露尋找借口。2 要求披露或有事項的具體內容。借鑒 國際會計準則37 號 ,以體現會計準則充分披露的原則和重要 性原則 ,保護外部投資人的利益。其他會計領域問題 1、劃分收益性支出與資本性支出的標準不科學問題一些企業利用資本性支出界限的模糊性 ,將應計入損益表的費用計入資產負債表 ,以夸大利潤。建議借鑒國際慣例 ,以未來