1、CMC·泓域咨詢 /臨沂關于成立硅片公司可行性研究報告臨沂關于成立硅片公司可行性研究報告xxx集團有限公司報告說明xxx集團有限公司主要由xx（集團）有限公司和xx有限公司共同出資成立。其中：xx（集團）有限公司出資110.00萬元，占xxx集團有限公司20%股份；xx有限公司出資440萬元，占xxx集團有限公司80%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資6418.87萬元，其中：建設投資5067.12萬元，占項目總投資的78.94%；建設期利息69.26萬元，占項目總投資的1.08%；流動資金1282.49萬元，占項目總投資的19.98%。項目正常運營每年營業收入11200.00萬元，

2、綜合總成本費用9139.60萬元，凈利潤1503.77萬元，財務內部收益率17.15%，財務凈現值810.52萬元，全部投資回收期6.09年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。光伏產業鏈各環節技術不斷升級換代，光電轉換效率迅速提升，“提質降本”顯著。光伏發展初期由于技術限制，投入成本高且光電轉換效率低，導致度電成本過高，發展受限。過去10年間，由于改良西門子法不斷進步、大尺寸硅片發展、電池技術更新、切割工藝進步，光伏產品生產成本不斷下降、光電轉換效率大幅提升，在二者共同作用下度電成本顯著下降，光伏正在邁入“平價時代”。伴隨未來光伏價格和成本的持續下降，光伏裝機需

3、求有望持續加速增長。我們測算了2030年中國和全球光伏新增裝機需求，預計2030年中國光伏新增裝機需求達416-537GW，CAGR達24%-26%；全球新增裝機需求達1246-1491GW，CAGR達25%-27%。光伏裝機需求未來十年迎來十倍增長，擁有巨大的市場空間，需重視光伏賽道帶來的巨大增長機會。目錄第一章 籌建公司基本信息10一、 公司名稱10二、 注冊資本10三、 注冊地址10四、 主要經營范圍10五、 主要股東10公司合并資產負債表主要數據11公司合并利潤表主要數據11公司合并資產負債表主要數據13公司合并利潤表主要數據13六、 項目概況13七、 硅片：處產業鏈地位強勢環節，行業

4、向單晶+大尺寸趨勢發展14八、 統籌推進城市建設，打造宜居宜業現代新城16第二章 項目投資背景分析21一、 硅片：處產業鏈地位強勢環節，行業向單晶+大尺寸趨勢發展21二、 2020-2030年：光伏需求10年10倍大賽道，需重視投資機會22三、 “碳中和”成為全球共識，全球能源格局亟待優化23四、 對接融入區域戰略布局，建設區域性中心城市25五、 項目實施的必要性27六、 切片機：新增+換代需求旺盛，國內企業“三足鼎立”28七、 逆變器：市場空間廣闊，組串式漸成主流，國產替代明顯30第三章 行業發展分析32一、 電池片：關注行業技術變革，HJT有望成為下一代主流技術32二、 “平價時代”臨近、

5、綜合優勢顯著，光伏有望成為“碳中和”主力33第四章 公司組建方案35一、 公司經營宗旨35二、 公司的目標、主要職責35三、 公司組建方式36四、 公司管理體制36五、 部門職責及權限37六、 核心人員介紹41七、 財務會計制度42第五章 發展規劃46一、 公司發展規劃46二、 主要任務47三、 光伏組件：行業集中度提升帶來競爭格局優化，龍頭地位提升49四、 玻璃：大尺寸、薄型化、雙面化趨勢明顯，需求旺盛，競爭呈“兩超多強”49五、 光伏主產業鏈總結：競爭格局和供需狀況決定價值分配51六、 膠膜：技術路線穩定，白色EVA和POE滲透率提升，競爭格局呈“一超兩強”52第六章 法人治理結構54一、

6、 股東權利及義務54二、 董事56三、 高級管理人員60四、 監事63第七章 環境保護分析66一、 編制依據66二、 環境影響合理性分析66三、 建設期大氣環境影響分析66四、 建設期水環境影響分析70五、 建設期固體廢棄物環境影響分析71六、 建設期聲環境影響分析71七、 環境管理分析72八、 結論及建議74第八章 選址分析75一、 項目選址原則75二、 建設區基本情況75三、 強化創新核心地位，不斷增創高質量發展新優勢81四、 實施擴大內需戰略，主動融入新發展格局83五、 培育現代產業體系86第九章 風險分析90一、 項目風險分析90二、 項目風險對策92第十章 項目投資分析95一、 投資

7、估算的依據和說明95二、 建設投資估算96建設投資估算表100三、 建設期利息100建設期利息估算表100固定資產投資估算表101四、 流動資金102流動資金估算表103五、 項目總投資104總投資及構成一覽表104六、 資金籌措與投資計劃105項目投資計劃與資金籌措一覽表105第十一章 項目規劃進度107一、 項目進度安排107項目實施進度計劃一覽表107二、 項目實施保障措施108第十二章 經濟收益分析109一、 經濟評價財務測算109營業收入、稅金及附加和增值稅估算表109綜合總成本費用估算表110固定資產折舊費估算表111無形資產和其他資產攤銷估算表112利潤及利潤分配表113二、 項

8、目盈利能力分析114項目投資現金流量表116三、 償債能力分析117借款還本付息計劃表118第十三章 總結評價說明120第十四章 補充表格122主要經濟指標一覽表122建設投資估算表123建設期利息估算表124固定資產投資估算表125流動資金估算表125總投資及構成一覽表126項目投資計劃與資金籌措一覽表127營業收入、稅金及附加和增值稅估算表128綜合總成本費用估算表129固定資產折舊費估算表130無形資產和其他資產攤銷估算表130利潤及利潤分配表131項目投資現金流量表132借款還本付息計劃表133建筑工程投資一覽表134項目實施進度計劃一覽表135主要設備購置一覽表136能耗分析一覽表1

9、36第一章 籌建公司基本信息一、 公司名稱xxx集團有限公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本550萬元三、 注冊地址臨沂xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事硅片相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xxx集團有限公司主要由xx（集團）有限公司和xx有限公司發起成立。（一）xx（集團）有限公司基本情況1、公司簡介公司全面推行“政府、市場、投資、消費、經營、企業”六位一體合作共贏的市場戰略，以高度的社會責任積極響應政府城市發展號召，融入各級城市的建設與發展

10、，在商業模式思路上領先業界，對服務區域經濟與社會發展做出了突出貢獻。 公司堅持提升企業素質，即“企業管理水平進一步提高，人力資源結構進一步優化，人員素質進一步提升，安全生產意識和社會責任意識進一步增強，誠信經營水平進一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質企業員工，企業品牌影響力不斷提升。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額2350.761880.611763.07負債總額957.59766.07718.19股東權益合計1393.171114.541044.88公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收

11、入5451.474361.184088.60營業利潤1079.30863.44809.47利潤總額929.91743.93697.43凈利潤697.43544.00502.15歸屬于母公司所有者的凈利潤697.43544.00502.15（二）xx有限公司基本情況1、公司簡介公司按照“布局合理、產業協同、資源節約、生態環保”的原則，加強規劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產業集聚度高、創新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產業集群。加強產業集群對外合作交流，發揮產業集群在對外產能合作中的載體作用。通過建立企業跨區域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發展環境。展望未來，公司將圍繞企

12、業發展目標的實現，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業務模式的創新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內一流的供應鏈管理平臺。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額2350.761880.611763.07負債總額957.59766.07718.19股東權益合計1393.171114.541044.88公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入5451.474361.184088.60營業利潤1079.3

13、0863.44809.47利潤總額929.91743.93697.43凈利潤697.43544.00502.15歸屬于母公司所有者的凈利潤697.43544.00502.15六、 項目概況（一）投資路徑xxx集團有限公司主要從事關于成立硅片公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由“碳中和”成全球共識，光伏有望成為“碳中和”主力。目前全球超120多個國家宣布“碳中和”目標，清潔能源未來已成全球共識。過去10年光伏度電成本從2010年的2.47元/度、下降至2020年的0.37元/度，下降幅度高達85%。光伏“平價時代”臨近，光伏將成為“碳中和”主力。七、 硅片：處產業鏈地位強勢環節，行業向

14、單晶+大尺寸趨勢發展單晶硅片占據硅片市場主流，實現對多晶硅片的全面替代。多晶硅料經過加熱、融化、拉晶或長晶等一系列步驟可以制成單晶硅棒或者多晶硅錠，再經過開方、切片即得到單晶硅片或多晶硅片。單晶硅片晶體品質、機械和電學性能均優于多晶硅片，隨著單晶硅片技術的不斷成熟和PERC電池技術的廣泛應用，單晶硅片的市場占比不斷提升，截至2020年底，單晶硅片的市場占有率超過90%，已實現對多晶硅片的全面替代。硅片位于光伏產業鏈地位最強環節。行業壁壘較高，在過去整個光伏主產業鏈中毛利率水平處于最高。由于行業集中度高，硅片環節能夠將硅料價格上漲帶來的成本壓力順利傳導至下游電池片環節，因此在硅料價格迅速上漲的背

15、景下，硅片價格也隨之上漲，依然保持著良好盈利能力。硅片產能集中國內，龍頭企業均為中國企業。中國目前占據了世界硅片生產的絕對領先地位，截至2020年底，全球硅片總產能約為247.4GW，產量約為167.7GW，中國硅片產能約為240GW，產量161.3GW，占全球比例分別為97%和96%，全球硅片產量前十的企業均為中國企業。從競爭格局看，硅片生產環節行業集中度高，形成隆基股份和中環股份“雙寡頭”格局。2020年，全球生產規模前十的硅片企業總產能達到227GW，約占全球全年總產能的91.7%，其中前五家龍頭企業產能、產量均超過10GW，其產能合計和產量合計均超過全球的80%?！敖当咎嵝А彬寗酉?，硅

16、片大尺寸化、薄型化趨勢明顯。目前市場上的硅片主要有M2（邊距156.75mm）、G1（邊距158.75mm）、M6（邊距166mm）、M10（邊距182mm）和G12（邊距210mm）等尺寸，主流尺寸為M6和G1。硅片大尺寸化可以攤薄非硅成本和人工成本、提升組件輸出功率，有效降低全產業鏈成本。目前隆基、中環等硅片龍頭企業均大力推行大尺寸硅片，預期未來將迎來大尺寸硅片換代潮。在大尺寸硅片迅速發展的同時，硅片厚度也在不斷下降。目前單晶硅片量產厚度在170-180m，較行業早期進步明顯，部分N型電池企業已經能夠實現140-150m單晶硅片的生產，未來降本空間可觀。在硅片大尺寸和薄型化發展的趨勢下，部

17、分現有生產線和相關設備無法兼容，難以滿足大尺寸硅片的大規模生產需求，未來可能迎來硅片產線和設備的升級更新熱潮，此外硅片擴產也將帶來大量設備需求。更新需求累加增量需求，預計將為光伏設備端帶來一輪紅利，利好長晶爐、切片機等光伏設備。八、 統籌推進城市建設，打造宜居宜業現代新城以打造山東省對接長三角門戶、國際商貿物流樞紐、濱水宜居文化名城為目標，加快實施中心城區提能升級、新型城鎮化建設、基礎設施配套完善三大行動，建設讓人民滿意的現代化城市。提升中心城區發展能級。按照“以河為軸、沿河發展，北城做靚、老城提升、南部騰籠換鳥、西部產城融合、東部建設現代化生態新城”的思路，拓展中心城區發展框架，為邁向“兩河

18、時代”夯實基礎。以河為軸、沿河發展，重點以沂河、沭河、祊河為軸線，連通水系網絡，沿河梯次開發，保持大水面、大生態、大通道、大景觀特色。北城做靚，重點依托茶山、萬畝荷塘等生態屏障和高鐵樞紐，做新做精北城三期。老城提升，重點抓好城中村、棚戶區、老舊小區改造，加快更新基礎設施，讓老城顯韻味、換新顏。南部騰籠換鳥，重點優化產業布局，加快退城入園、退二進三，打造新舊動能轉換活力新城。西部產城融合，重點加快木業、商城轉型，打造產城融合、創新發展的產業新城。東部建設現代化生態新城，重點依托國家級臨沂經濟技術開發區、國家農業科技園區、臨沂綜合保稅區、臨空經濟區、國際生態城（科創城）等功能區，打造臨沂發展新的增

19、長極。加快推進以人為核心的新型城鎮化建設。統籌城市規劃、建設、管理，合理確定城市規模、人口密度、空間結構，促進中心城區、縣域、鄉鎮、鄉村有序銜接、聯動發展。推進以縣城為重要載體的新型城鎮化建設，增強縣域綜合承載能力，培育精品特色小鎮。實施城市更新行動，加強城鎮老舊小區改造和社區建設，增強城市防洪排澇能力，完善公共服務設施；加快推進智慧城市建設，實現“一網管全城”，提高城市管理科學化、精細化、智能化水平。堅持“房住不炒”，租購并舉、精準施策，促進房地產市場平穩健康發展。加強保障性住房建設，大力發展住房租賃市場，完善長租房政策。深化戶籍制度改革，實現農業轉移人口便捷落戶，強化基本公共服務保障，加快

20、農業轉移人口市民化。強化基礎設施支撐保障。加快推進全國性綜合交通樞紐城市建設，完善綜合立體交通體系，加快推進京滬高鐵二通道、濟萊臨連高鐵、魯中高鐵建設，逐步構建“米”字型高鐵網；有序推進城市軌道交通建設；規劃建設臨淄至臨沂高速、臨滕高速、董梁高速、臨徐高速、臨沂至東海高速、臨滕高速東延、蒙陰至邳州高速等，全力構建“五縱五橫”高速公路網；加快建設市域快速路網和沿河快速路網，打造“153060”快速交通圈；建設通用機場群，將臨沂啟陽機場打造成為區域性干線機場。優化數字基礎設施建設，加速第五代移動通信基站布局和商用步伐。優化煤電結構，大力發展新能源和可再生能源、氫能，拓展外電輸入通道，完善油氣儲輸網

21、絡。提高城區供電、供氣、供水、供熱等基礎設施保障能力，中心城區推進供排水一體化建設。加快補齊水利設施短板，規劃建設蒙河雙堠水庫、沂河黃山閘等骨干樞紐工程，加強河流綜合治理、病險水庫水閘除險加固、調水工程建設，全面提升根治水患、防治干旱能力。新建攔河閘壩、山丘區大中型水庫、抗旱水源工程，實施大中型水庫增容和大中型灌區現代化改造，提高供水保障能力。（三）項目選址項目選址位于xxx（待定），占地面積約13.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xx噸硅片的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積1

22、7128.10，其中：生產工程10276.91，倉儲工程4129.57，行政辦公及生活服務設施1690.97，公共工程1030.65。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資6418.87萬元，其中：建設投資5067.12萬元，占項目總投資的78.94%；建設期利息69.26萬元，占項目總投資的1.08%；流動資金1282.49萬元，占項目總投資的19.98%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：11200.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：9139.60萬元。3、凈利潤（NP）：1503.77萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.09年。5、財務內部收益率：17.15%

23、。6、財務凈現值：810.52萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃12個月。（九）項目綜合評價本期項目技術上可行、經濟上合理，投資方向正確，資本結構合理，技術方案設計優良。本期項目的投資建設和實施無論是經濟效益、社會效益等方面都是積極可行的。第二章 項目投資背景分析一、 硅片：處產業鏈地位強勢環節，行業向單晶+大尺寸趨勢發展單晶硅片占據硅片市場主流，實現對多晶硅片的全面替代。多晶硅料經過加熱、融化、拉晶或長晶等一系列步驟可以制成單晶硅棒或者多晶硅錠，再經過開方、切片即得到單晶硅片或多晶硅片。單晶硅片晶體品質、機械和電學性能均優于多晶硅片，隨著單晶硅片技術的不斷成熟和PERC電池技術的廣泛應

24、用，單晶硅片的市場占比不斷提升，截至2020年底，單晶硅片的市場占有率超過90%，已實現對多晶硅片的全面替代。硅片位于光伏產業鏈地位最強環節。行業壁壘較高，在過去整個光伏主產業鏈中毛利率水平處于最高。由于行業集中度高，硅片環節能夠將硅料價格上漲帶來的成本壓力順利傳導至下游電池片環節，因此在硅料價格迅速上漲的背景下，硅片價格也隨之上漲，依然保持著良好盈利能力。硅片產能集中國內，龍頭企業均為中國企業。中國目前占據了世界硅片生產的絕對領先地位，截至2020年底，全球硅片總產能約為247.4GW，產量約為167.7GW，中國硅片產能約為240GW，產量161.3GW，占全球比例分別為97%和96%，全

25、球硅片產量前十的企業均為中國企業。從競爭格局看，硅片生產環節行業集中度高，形成隆基股份和中環股份“雙寡頭”格局。2020年，全球生產規模前十的硅片企業總產能達到227GW，約占全球全年總產能的91.7%，其中前五家龍頭企業產能、產量均超過10GW，其產能合計和產量合計均超過全球的80%。“降本提效”驅動下，硅片大尺寸化、薄型化趨勢明顯。目前市場上的硅片主要有M2（邊距156.75mm）、G1（邊距158.75mm）、M6（邊距166mm）、M10（邊距182mm）和G12（邊距210mm）等尺寸，主流尺寸為M6和G1。硅片大尺寸化可以攤薄非硅成本和人工成本、提升組件輸出功率，有效降低全產業鏈成

26、本。目前隆基、中環等硅片龍頭企業均大力推行大尺寸硅片，預期未來將迎來大尺寸硅片換代潮。在大尺寸硅片迅速發展的同時，硅片厚度也在不斷下降。目前單晶硅片量產厚度在170-180m，較行業早期進步明顯，部分N型電池企業已經能夠實現140-150m單晶硅片的生產，未來降本空間可觀。在硅片大尺寸和薄型化發展的趨勢下，部分現有生產線和相關設備無法兼容，難以滿足大尺寸硅片的大規模生產需求，未來可能迎來硅片產線和設備的升級更新熱潮，此外硅片擴產也將帶來大量設備需求。更新需求累加增量需求，預計將為光伏設備端帶來一輪紅利，利好長晶爐、切片機等光伏設備。二、 2020-2030年：光伏需求10年10倍大賽道，需重視

27、投資機會度電成本不斷下降、綜合優勢明顯，加之全球能源政策利好，光伏發電量和滲透率在過去十年間增長迅猛，新增裝機量年年攀升。從總量來看，全球光伏發電量占發電總量的比例從2013年的1%上升到2019年的3%，新增光伏裝機2010年至2020年10年間增長超過3倍；中國光伏發電量在2010-2020年更是實現了從無到有再到世界領先的飛躍，新增光伏裝機2010年至2020年10年間增長將近20倍。從結構來看，分布式光伏系統“異軍突起”。長期以來光伏發電項目以集中式為主，雖然分布式光伏占比有提升趨勢，但集中式光伏系統一直以來占據主導地位。2021年一季度裝機量首次超過集中式系統，疊加7月份國家能源局整

28、縣分布式光伏試點政策出臺，未來分布式光伏有可能迎來一輪發展熱潮。伴隨未來光伏價格和成本的持續下降，光伏裝機需求有望持續加速增長。我們測算了2030年中國和全球光伏新增裝機需求，預計2030年中國光伏新增裝機需求達416-537GW，CAGR達24%-26%；全球新增裝機需求達1246-1491GW，CAGR達25%-27%。光伏裝機需求未來十年迎來十倍增長，擁有巨大的市場空間，需重視光伏賽道帶來的巨大增長機會。三、 “碳中和”成為全球共識，全球能源格局亟待優化2021年距巴黎氣候大會過去將近6年，全球多國為踐行減排承諾，促進綠色發展，相繼提出“碳中和”目標，清潔能源的推廣與使用已成為全球共識。

29、截至2021年4月，全球共有120多個國家宣布“碳中和”目標。中國政府一直高度重視全球氣候變化問題，積極承擔大國責任，出臺措施大力發展清潔能源。2020年下半年以來，中國多次在各類會議上提及“碳達峰”“碳中和”等概念，顯示了中國政府節能減排，實現碳中和的決心。目前世界能源消費仍以化石能源為主，清潔能源占比小。能源結構轉型是“碳中和”的必然要求。實現“碳中和”意味著以化石能源為主的能源格局走向終結，未來將迎來清潔能源時代。目前全球各主要經濟體和碳排放大國均已提出碳中和目標，其中大部分國家預計在2050年左右實現碳中和，意味著到本世紀中葉非化石能源將成為能源消費的主力，電力絕大部分甚至全部來自于清

30、潔能源。根據BP世界能源統計年鑒，2018年世界一次能源消費仍以煤炭、石油、天然氣等化石能源為主。在一次能源消費總量中，化石能源占比高達84.7%，而包括太陽能在內的其他可再生能源僅占能源消費總量的4.05%，化石能源消費量是太陽能、風能等清潔能源消費量的20倍以上。全球能源消費結構亟待優化，清潔能源擁有廣闊發展空間。國內能源消費結構也呈現類似特點。根據國家能源局統計數據，2019年中國化石能源消費量占一次能源消費量的比重為84.7%，而清潔能源占比僅15.3%。中國作為世界上最大的發展中國家，經濟體量大且增速快，一次能源消費量基數大且增速大于世界總體水平，未來能源消費需求旺盛。而根據”碳達峰

31、”目標，2030年非化石能源將達到一次能源消費比重的25%，從目前情況來看清潔能源占比缺口巨大?！疤贾泻汀背蔀槿蚬沧R，以化石能源為主的全球能源消費結構亟待轉型，能源格局重塑大勢已定，清潔能源未來將會取代化石能源成為全球能源消費的主體。未來以光伏為代表的新能源將成為能源消費結構的中堅力量，擁有長期發展空間。四、 對接融入區域戰略布局，建設區域性中心城市堅持放大格局，站位全國、全省、區域，定位臨沂、謀劃臨沂，主動對接國家戰略，積極融入全省布局，統籌推動市域發展，加快形成內外聯動、互促共進的區域發展格局。打造山東省對接長三角的門戶。依托區位、交通等優勢，全方位對接長三角；加強與淮河生態經濟帶城市合

32、作，加快沂沭泗河濕地生態走廊建設，探索建立淮河流域聯防聯控聯治生態保護體系；推動淮海經濟區協同發展，協作成立產業聯盟、開發區聯盟，推動重大平臺共建共享，做好濮陽-菏澤-棗莊-臨沂城際鐵路、臨沂-棗莊-徐州城際鐵路等前期工作，與連云港、徐州、商丘共同打造淮海經濟區多式聯運集聚區。對接京津冀協同發展、粵港澳大灣區建設，落實黃河流域生態保護和高質量發展戰略，實現臨沂新發展。引領魯南經濟圈一體化發展。聚焦鄉村振興先行區、轉型發展新高地、淮河流域經濟隆起帶、全省高質量發展新引擎目標定位，積極參與聯席會議制度，研究解決區域協調發展重大問題。加快基礎設施互聯互通，聯合建設魯南高鐵樞紐城市群，形成區域同城效應

33、。加快產業協同協作，發展區域性總部經濟，參與建設魯南經濟圈分布式共享數據庫，促進魯南新型智慧城市群建設，組建工程機械、生物醫藥產業聯盟，促進優勢產業錯位發展。加快生態環境共保共治，建立區域環評會商機制，實施區域污染應急聯動，推進環境污染聯防聯控。推動政務審批跨市聯辦，打破行政壁壘，暢通人流、物流通道。加強與省會經濟圈、膠東經濟圈對接聯動，促進區域協同發展。優化市域空間布局。按照“一心引領、三極聯動、兩軸集聚、多點相擁”的市域城鎮體系，構建錯位發展、跨區合作、整體提升的全域協同發展新格局。堅持“一心引領”，做大做強做優中心城區，支持蘭山區、羅莊區、河東區打造總部經濟、電子商務、國際貿易、現代物流

34、、金融服務、文化創意等現代服務業。堅持“三極聯動”，規劃建設平邑縣、沂水縣、臨港區三個市域副中心，布局市級重大平臺和產業，打造全市發展新增長極。堅持“兩軸集聚”，規劃東西走向的魯南城鎮發展軸、南北走向的京滬城鎮發展軸，吸引人口、產業向兩軸集聚發展。堅持“多點相擁”，加強郯城縣、蘭陵縣、沂南縣、費縣、蒙陰縣、莒南縣、臨沭縣等7個縣和重點發展鎮與中心城區聯系，實現相擁發展。全力支持沂水縣撤縣設市、莒南縣撤縣設區。做大做強縣域經濟。市級強化領導，簡政放權、培強扶弱、完善基礎設施，增強輻射帶動能力，為縣域發展創造良好環境；縣域立足實際、找準定位，發揮優勢、突出特色，充分激發內生動力，走出特色鮮明、錯位

35、布局、集群發展的縣域發展之路。實施爭先進位行動，在高質量發展的前提下，能發展多快就發展多快，力爭每個縣主要經濟指標增幅高于全省縣域平均水平。實施對標趕超行動，按照“基礎條件相近、可學可比可趕”的要求，瞄準省內外先進縣，對標對表、奮力追趕，實現縣域綜合實力大幅提升，力爭全國百強縣榜上有名。實施特色發展行動，堅持錯位競爭、差異化發展，宜工則工、宜農則農、宜商則商、宜游則游，每個縣打造幾個百億級甚至五百億級的主導產業，培植一批過10億、50億甚至百億的龍頭企業，做到村壯鎮富縣強。五、 項目實施的必要性（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應

36、對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。六、 切片機：新增+換代需求旺盛，國內企業“三足鼎立”目前210硅片產業化的關鍵制約因素之一為切片良率。210切片機更新需求大。金剛線切片機是光伏專用設備，用于對經磨削加工后的單晶硅棒或多晶硅錠的切片。要通過密集的線網將700mm長的硅錠切成2,500片0.1mm左右厚的硅片，且需保證良率在90%以上。其技術難點在于，當極細的鋼線在高速運轉下切割硅錠時，要確保線網張力一致性、控制多電機同步運行以降低斷線率；減少硅

37、片TTV、崩邊以提高硅片合格率。金剛線切片機在單晶硅切割方面已成為行業主流。金剛線切割技術大規模應用于單晶硅片的切割始于2010年，具有薄片化切割、減小切口損失、降低硅料損耗、提高加工效率、提高出片率、降低污水及COD排放等優勢，可以大幅降低硅片生產企業成本，提高硅片品質。該技術在切片環節所占份額近年來逐漸上漲，預計2025年后將基本取代傳統砂漿線切割。受益于大尺寸硅片，2021年光伏切片機需求將接近20億元。目前上機、中環引領210mm大硅片生產，隆基則大力推廣182mm硅片。相應的光伏金剛線切片機有望迎來新一輪更新換代需求。我們測算2021年光伏切片機需求超過18億元，接近20億元。（1）

38、新增需求：預計在8億元以上；（2）更換需求：預計超過10億元。假設2021年全球光伏新增裝機160GW，較2020年的130GW新增30GW左右。目前上機數控2019年新款切片機年切片產能為65MW，每臺價格我們按照180萬元（參考公司公告）測算，則帶動光伏切片機需求8億元以上。2020年單晶硅片有效產能在120GW左右。如果里面有30%左右需要更換為大尺寸硅片產能，則更換需求為36GW，有望帶動光伏切片機需求10億元以上。金剛線切片機呈寡頭壟斷式市場，由三家國內企業主導。受益于目前中國市場上光伏金剛線切片機主要為上機、大連連城（隆基股份關聯方企業，新三板上市）、青島高測（科創板上市）3家寡頭

39、競爭。2015-2018年上機切片機累計銷售額近15億元，約占國產切片設備市場45%。國外切片設備廠商（瑞士梅耶博格、日本小松NTC等）已基本退出切片機中國市場。七、 逆變器：市場空間廣闊，組串式漸成主流，國產替代明顯 “碳中和”和“平價上網”驅動下光伏需求旺盛，逆變器市場空間廣闊。逆變器是將光伏組件產生的直流電轉換為交流電的核心設備，2015-2020年全球逆變器出貨量從60GW增長到185GW，CAGR達25.26%。伴隨著未來光伏裝機需求的持續增加，逆變器需求量也將同步增加，疊加光伏裝機存量的逆變器替換需求，未來全球逆變器市場空間廣闊。分布式光伏系統迅速發展，組串式逆變器逐漸成為市場主流

40、。逆變器主要分為集中式逆變器、組串式逆變器、集散式逆變器和微型逆變器四種，其中集中式逆變器和組串式逆變器占據絕大部分市場。集中式逆變器主要適用于大型地面光伏電站，組串式逆變器適用于分布式光伏系統同時也能用于大型電站。隨著光伏發電逐步實現“平價”，中小業主投資意愿增強，近年來分布式發電系統滲透率不斷提升，推動組串式逆變器出貨量占比逐年增加。2018年組串式逆變器出貨量首次超過集中式逆變器，市場占比達60%。近期國家能源局推出整縣分布式光伏試點政策，預計未來組串式逆變器占有率將穩步提升，占據市場主流。國產替代趨勢明顯，國內品牌海內外市場空間廣闊。2013年國內品牌逆變器市場占有率不足30%，到20

41、20年全球逆變器出貨排名前十的廠商中有6家為中國廠商，市場占有率接近60%，國產替代進程迅速。同時國內逆變器價格顯著低于國外產品，價格優勢明顯，且產品更新換代速度快于國外企業，伴隨部分國外品牌如西門子、施耐德等退出逆變器市場，未來國內品牌擁有廣闊的海內外市場空間。行業頭部企業地位穩定，第二梯隊競爭激烈，儲能或成未來增長極。逆變器行業集中度較高，CR3為45%左右，CR10為75%左右。行業前四企業地位穩定，第四至第十的第二梯隊企業競爭激烈，排名變化頻繁。伴隨儲能逐步成為行業共識，預計未來儲能逆變器需求規模巨大，重點發展儲能的企業或將在未來贏得競爭優勢。第三章 行業發展分析一、 電池片：關注行業

42、技術變革，HJT有望成為下一代主流技術電池片環節行業集中度較低，競爭激烈。電池片是光伏發電系統的核心結構，是光伏產業鏈中游的起點。電池片環節主要是對硅片進行元素的摻雜擴散、絲網印刷等環節，得到單晶硅電池。相比于行業壁壘高的硅料、硅片環節，電池片環節行業集中度較低，競爭激烈。2019年，全國電池片總產量約為135GW，行業CR5集中度達53.2%，較2019年提升15.3%。電池片環節行業集中度較低，競爭激烈，盈利能力低于上游的硅料、硅片環節。以電池片典型企業愛旭股份為例，2020年愛旭股份光伏電池片業務毛利率14.5%。在今年硅料、硅片大幅漲價的背景下，電池片環節利潤空間被進一步被壓縮。電池片

43、具有較強的技術驅動屬性，未來行業競爭的焦點在于技術路線的選擇。電池片行業相較于硅料、硅片行業競爭性更強，占據技術高點的企業將贏得競爭先機，現有電池片技術路線主要有BSF、PERC、TOPCon、HJT、IBC等，提升光電轉化效率、降低制造成本是電池片技術的發展趨勢。當前電池片主流技術效率提升空間有限，新技術路線亟待發展。目前PERC是光伏電池片的主流技術，光電轉換效率較上一代BSF技術顯著提升，性價比優勢明顯，截至2020年，市占率達到86.4%，但PERC技術的光電轉換效率目前已發展至逼近極限的水平，未來優化空間不大。N型電池成為電池片未來的發展方向。TOPCon、HJT、IBC均屬于N型電

44、池的細分技術路線，N型電池的光電轉換效率均顯著高于PERC技術，其中HJT電池工序簡單、光電轉換效率有望超28%、生產成本較低，綜合優勢顯著，發展潛力巨大，最有望成為下一代主流技術路線，而較早布局HJT技術的電池片廠商將獲得競爭優勢。二、 “平價時代”臨近、綜合優勢顯著，光伏有望成為“碳中和”主力光伏產業鏈各環節技術不斷升級換代，光電轉換效率迅速提升，“提質降本”顯著。光伏發展初期由于技術限制，投入成本高且光電轉換效率低，導致度電成本過高，發展受限。過去10年間，由于改良西門子法不斷進步、大尺寸硅片發展、電池技術更新、切割工藝進步，光伏產品生產成本不斷下降、光電轉換效率大幅提升，在二者共同作用

45、下度電成本顯著下降，光伏正在邁入“平價時代”。根據國際可再生能源署（IRENA）發布的可再生能源發電成本2019，2010-2020年全球太陽能容量從40GW增加到760GW，增長了19倍，成本下降了85%，遠高于風電成本降幅；從國內情況來看，光伏發電“平價上網”項目迅速增長，2020年全國有19省超過33GW光伏發電量納入平價項目，較2019年的14.8GW有大幅度增長。全球減碳共識下，清潔能源發展空間廣闊，而光伏在各類清潔能源中綜合優勢明顯，有望成為“碳中和”主力。過去制約光伏發電大范圍推廣的主要因素是度電成本過高，伴隨著光伏發電“平價上網”的逐步實現，過去10年光伏度電成本從2010年的

46、2.47元/度、下降至2020年的0.37元/度，下降幅度高達85%，成本制約因素逐步消失。光伏具有能量密度大、安全系數高、生態友好等特點，在綜合考慮成本、安全性、生態影響、發電效率等因素后，相較于水電、核電等非化石能源，光伏比較優勢明顯，將成為未來清潔能源發展的中堅力量，未來幾年光伏及光伏設備行業有望獲得“井噴式”發展。第四章 公司組建方案一、 公司經營宗旨依據有關法律、法規，自主開展各項業務，務實創新，開拓進取，不斷提高產品質量和服務質量，改善經營管理，促進企業持續、穩定、健康發展，努力實現股東利益的最大化，促進行業的快速發展。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加

47、快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、硅片行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰

48、略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xxx集團有限公司主要由xx（集團）有限公司和xx有限公司共同出資成立。其中：xx（集團）有限公司出資110.00萬元，占xxx集團有限公司20%股份；xx有限公司出資440萬元，占xxx集團有限公司80%股份。

49、四、 公司管理體制xxx集團有限公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發

50、布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二

51、）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及

52、時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4

53、、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各

54、類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷

55、售隊伍。六、 核心人員介紹1、方xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。2、吳xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。3、余xx，1957年

56、出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。4、鄧xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。5、陸xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。6、楊xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。7、韓xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。8、謝xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。七、 財務會計制度（一）財務會計