1、    淺談p2p借貸平臺    摘要：p2p借貸，描述的是從個人到個人的借貸過程。其相對于傳統銀行借貸業務最主要的區別在于，通過繞過中間方，直接將擁有資金供給方和資金需求的需求方連接起來，從而避免銀行利差，實現在提高投資者收益的同時降低借款者成本的目的。隨著互聯網技術逐漸發展，各類新型的金融平臺逐步出現，互聯網金融成為大家熱議的話題，而p2p借貸則是其中人們爭議最大的話題之一。關鍵詞：p2p；風險；措施；商業銀行是借貸市場的主要提供者。但其借貸門檻高，不夠靈活，程序復雜，要求擔保、抵押手續，而目前擔保機構普遍規模較小，為了減少風險，在擔保業務上嚴格把關

2、，這導致了中小型企業、個人貸款難的情況。民間借貸作為金融體系的補充，同時民間借貸又存在法律不明確，體系不完善，信息不透明，難監管，失信風險大等問題。隨著互聯網時代的到來，貨幣的需求與居民對個人理財需求不斷增加，p2p行業開始初露鋒芒。2007-2011年，是我國p2p借貸業務的萌芽階段，國內第一家p2p平臺拍拍貸，于2007年6月成立，并在2017年11月于美國紐交所成功上市，標志著我國p2p借貸平臺的開端，這時主要是復制國外的模式。2011年-2012年是擴張階段，國內網絡借貸平臺從20家迅速發展到240家，這時平臺粗貸粗放。2013年-2014年是風險爆發階段，大量平臺倒閉，跑路。2015

3、年開始p2p借貸出現重大問題。云南的泛亞有色金屬交易所“打了頭陣”，2015年12月底，e租寶的創始人丁寧被公安部門控制，e租寶的狂潮也結束了。之后的一年時間里，出臺了p2p監管細則。但是在各種措施下，仍然有許多平臺出現問題。2018年6月以來，全國p2p平臺“暴雷”。云端金融，火球網，多多理財。據媒體統計，相關數據顯示，共有467家p2p平臺出現了停業或者出現問題。是什么原因導致p2p平臺出現這些問題？又如何解決這些問題？一、p2p理財相關概念含義：（一）p2p借貸p2p借貸，描述的是從個人與個人之間的信用借貸。其本質上是一種雙方自行連接的過程。主要的特點：通過去掉中間方，直接將擁有資金供給

4、方和資金需求的需求方連接起來，以此避免銀行利差，提高投資者收益的同時降低借款者成本。（二）p2p理財模式是指借助計算機平臺，實現個人與個人的資金對接理財模式。是我國出現的一種新的互聯網金融模式。p2p平臺不吸收儲蓄，也不利用自身資金池放貸，只充當中介角色，進行信息配對，將投資者和借款人連接起來。二、p2p借貸平臺的問題（一）經營風險大1.違約風險。p2p平臺的借款對象大部分是無抵押，無擔保的，銀行不愿意受理貸款的客戶，其本身就有很大的違約風險，無法償還利息與借款。再加上我國經濟從出口投資拉動增長型到消費拉動增長型的轉變，去杠桿，經濟下行局面顯而易見，債務性投資品面臨很大的壓力，加大了違約風險。

5、2.行業入門門檻低。p2p作為處于萌芽、成長期的行業，行業門檻低，各家p2p理財水平參差不齊，消費者難以分辨渾水摸魚垃圾平臺，而這些垃圾平臺往往承諾高利率，這大大的增加了他們的獲客成本。再加上高利率的剛性兌付，渠道宣傳，網貸步入清理整頓階段，導致經營成本加重。（二）缺乏優質標的物p2p借貸平臺技術不足、品牌累積時間短。缺乏有p2p平臺行業從事經驗的工作人員，人力急缺，p2p平臺吸引用戶投資依靠的是高利率，剛性兌付而不是本身產品是否優質，而借款人違約，用戶無法承兌，引起恐慌，發生擠兌，p2p平臺資金斷裂，導致倒閉、跑路。（三）公民缺乏理財知識過去幾十年，人們的理財方式有限，理財觀念保守，局限于銀

6、行存款。隨著改革開放來，中國飛躍的發展，物質財富不斷豐富，生活水平，個人收入大大增加，消費者對投資理財的需求日益旺盛，面對剛性承兌，高利率的p2p借貸，許多不愿承受股票高風險的消費者，將目光轉向了p2p借貸平臺。但由于我國對于公民投資理財教育的缺乏，再加上p2p平臺發展時間過短，消費者不知如何判斷與選擇p2p平臺，盲目地將資金投資于高利率的p2p平臺，而有些平臺正是利用消費者的這一心理，吸收資金，然后卷款跑路，影響了大眾對p2p平臺的信任力。（四）缺乏健全的信用體系p2p網絡借貸行業發展不完善，沒有形成完備的信用體系，內部競爭激烈，難以取得完備的數據來推動行業的發展。對于資金出借人和借款人雙方

7、的資格審查也沒有一個普遍適用于行業內部的標準。缺少第三方審核，導致虛假信息的存在，更提高了p2p平臺的風險。三、對p2p借貸平臺整改的意見（一）加強信息披露，失信懲戒，建立完善的征信數據庫，擴大覆蓋面，覆蓋企事業單位、個人、機關等主體，準確地對借款人的信息進行審核，降低信用風險。或者各平臺共建征信體系，數據共享。并且由第三方來管理系統，確保整個系統信息的獨立性。進一步完善協會信用信息共享平臺，互聯網金融統計監測系統，信息披露服務平臺，加強信息披露。提高行業進入門檻，做好備案工作，進行嚴格審查，加快建設銀行存管白名單，加大網貸行業失信懲戒，實行更嚴重的懲戒措施。（二）行業加強自身風險控制首先，p

8、2p借貸平臺本身應該根據自身的特點，形成有效的全面風險控制體制。做好貸前評估，貸中監測，貸后跟蹤三大環節。貸前識別申請人還款意愿和能力，剔除不符合借貸政策要求申請人，申請人用戶畫像，進行授信評級。貸中進行存量客戶監測和資金監測，貸后進行逾期客戶管理，完善信貸記錄。平臺自身選擇小額分散借貸，增加實繳資本和風險準備金。還可以由保險公司承保，將項目風險轉嫁。最后行業自律組織，根據平臺自身的風控能力、資金借貸量，客戶數量，風險準備金等作為評價標準，評價平臺的合理性與等級。（三）個人投資者提高風險意識和理財能力。首先，個人投資者樹立正確的投資觀念和風險意識，充分認識到p2p借貸平臺產品的風險。對高利率高

9、收益且時間期限短的平臺提高謹慎選擇合規的平臺，審視借款需求的合理性，標的資料的真實性，平臺基本信息是否屬實，有無有效安全的運營模式和保障機制。選擇有國企，上市公司，風投和銀行等背景的平臺，了解平臺出現問題如何處理，平臺的規則，例如轉讓費率，鎖定期，提現到賬時間等，匹配符合自己利率和資金流動性的平臺。其次購買p2p平臺的產品之前，往往需要登記個人私密信息，確保網頁為官方網頁，沒有被木馬入侵，避免賬號密碼泄露。最后進行多元化投資。投資人應分散投資，制定合理的投資方案，將資金投入不同平臺、不同標的。參考文獻：1李宏偉.我國網絡借貸法律規制研究.北京信息科技大學經濟管理學院，20152岳鑫，曹伊.p2p理財風險規避策略.遼寧對外經貿學院.20163曾媛媛.我國網絡借貸法律規制研究d.石家莊：河北經貿大學，2015.4逢明亮.我國p2p網絡貨款平臺全面風險管理體系構建研究d.濟南：山東大學，2015.5吳國強.互聯網金融p2p信貸模式研究d.蘭州：西北農林科技大學，2015.6李勇