1、第五章托收結算方式第一節托收結算方式概述托收的定義托收(Collection )是銀行根據委托人的指示處理金融單據或商業單據，目 的是在于取得承兌或付款，并在承兌或付款后交付單據的行為。托收的特點托收是建立在商業信用基礎之上的一種結算方式，其最大特點就是收妥付匯、實收實付”出口商與托收銀行之間、托收銀行與代收銀行之間只是一種代 理關系。銀行并不承擔付款的責任。因此，這種結算方式對進出口商雙方來說， 利益.鳳險很不平衡。對出口商而言,其域險耍更大一些C此外托收方式是逆匯方式即出票法，是出口方開出匯票，連同貨運單據(即跟單匯票)，委托銀行要求進口方付款，進口方在收到貨運單據經審單無誤后通 過銀行對

2、出口方付款。結算工具(匯票)的走向與貨款的流向是逆向的。 托收的當事人及其權利與義務不 存 在 契 約 關 系委 托 代 理 關 系Collecting BankRemitting1代收行dPresentingBank托收行Bank提示行委托代理關系需要時的代理(Customer' s Representative in Case of Need)在托收業務中，如 發生付款人拒付，委托人可指定在付款地的代理人代為料理貨物存倉、 轉售、運 回等事宜。這個代理人叫做 需要時的代理”第二節 托收結算方式種類一、光票托收（Clean Collection）光票即指不附帶任何貨運單據的匯票（其中

3、僅附非貨運單據，如發票、墊 款清單等的匯票也屬于光票范疇），包括國際匯票、銀行支票、本票等。光票具有三個要素：即日期、金額、印鑒；三個基本關系人：出票人、付款 人、受益人。光票托收的手續1、要求客戶填制票據托收申請書2、審核票據3、選擇代理行4、填制托收委托書5、結匯二、跟單托收（Documentary Collection指金融單據伴隨商業單據的托收，或商業單據不伴隨金融單據的托收。直接托收（Direct Collection）:委托人征得托收行同意，直接將托收單據寄代收 行。URC522不愿承認不經銀行辦理的托收業務，故未將其包括在規則之中。 跟單托收的業務程序：1、出口商按雙方的合同發貨

4、，并取得貨運單據以后，開出匯票并填寫托收申請 書，委托自己的往來銀行代為收款。托收申請書是委托人與托收行之間的委托代 理合同,是委托人給托收行的指小°2、托收行按委托人的要求和指示，繕制托收委托書，隨跟單匯票一起寄交國外 聯行或代理行。托收委托書中須加列貨款收妥后的處理辦法。3、代收行接到托收委托書及跟單匯票以后，立即向進口商提示跟單匯票。如果 托收委托書中規定的是付款交單（D/P），代收行應提示進口商付款，然后交出單 據；如是承兌交單（D/A），俟匯票到期后提示對方付款。4、進口商付款或承兌后取得單據，并持單據向承運人提貨。而代收行則將收妥 的款項收入托收彳J之賬并逋知托收行。5、

5、托收行收到代收行的收款通知后，立即辦理對出口商的結匯。托收指示（Collection Instruction）即是寄送托收單據的面函（Covering Letter）。 托收指示的重要性：1 每筆托收業務必須附有一個單獨的托收指示。2 代收行僅受托收指示的指導。3 代收行沒有義務審核單據以獲得指示。托收匯票托收匯票的背書有三種情況：1 委托人/出口商是payee時，（1）委托人作空白背書將匯票交托收行；（2）托 收行作托收記名背書將匯票交代收行。2. 托收行是payee時，托收行作托收記名背書將匯票交代收行。3. 代收行是payee時，無需背書。托收匯票的的期限：（1）即期；（2）遠期；（3）

6、固定日期后一段時間。 跟單托收交單條件：1.付款交單（Documents against Payment D/P）即期付款交單(Documents against Payment, D/P或 D/P at Sight):憑付款人對即 期匯票付款而交出單據( The release/delivery of documents against the payment of sight draft.)遠期付款交單(D/P at xx days after sight):憑付款人對遠期匯票付款而交出單據。(The release/delivery of documents against the pa

7、yment of tenor draft. 遠期匯 票的時間一般應不長于貨物海上運輸時間， 否則會使貨物滯留碼頭，易遭損失或 罰款，而托收行對此不負責任。URC522認為托收應不(should not)包含在將來 日期付款的匯票，并帶有指示說，商業單據憑付款交出。所以遠期付款交單通常 不宜米用承兌交單(Documents against Acceptance,D/A)憑付款人對遠期匯票付款而交出單據。(The release/delivery of docume nts agai nstthe payme nt of tenor draft)URC522認為托收應不(should not)包含

8、在將來日期付款的匯票，并帶有指示說， 商業單據憑付款交出。所以遠期付款交單通常不宜采用承兌交單程序如下：憑其他條款和條件交出商業單據(一) 分批部分付款部分貨款即期付款，部分憑承兌遠期匯票而交單。(二) 憑本票交單因為本票不必繳印花稅，而匯票需要。(三) 憑付款承諾書交單(四) 憑信托收據交單(五) 憑買方或其銀行開立保函擔保在固定將來日期付款而交單托收特點商業信用：銀行三不管：錢單貨交單條件收款指示托收指示中的收款指示：1當托收行在代收行開立帳戶時，貸記托收行帳戶2當代收行在托收行開立帳戶時，借記代收行帳戶3. 當托收行在代收行之間沒有開立帳戶時，托收行在國外X銀行開立帳戶時，代收行將收妥款

9、項匯交X銀行，貸記托收行帳戶跟單托收的風險及其防范措施客觀原因有：進口方因故倒閉破產，無力償付；主觀原因有：貨價突然下跌，進口方感到無利可圖，找種種借口拒絕贖單、提貨、 付款，等等。出口方和出口方的銀行，重在調查研究，掌握進口方和進口國的第一手資料和情況，米取相應防范措施和辦法：1、23、弄清進口國的外貿管制和外匯管制情況；弄清進口國的海關和衛生檢疫當局 的各項規章制度和對方要求提供的某些特殊的單據。4、在結算方式上，出口方根據具體情況也可以先要求進口方預付一部分貨款作 為采用跟單托收方式的前提條件，有時也可以采用部分按信用證方式（這一方式下文要詳細介紹）、部分按托收方式的辦法，以便減少托收過

10、程中可能產生的風 險。此外，非采用托收方式時，則應力爭多做D/P,少做或不做D/A。第三節托收結算方式在國際貿易中的運用一、脫收業務中的資金融通在托收方式下，銀行對進、出口商可有以下幾種資金融通的方法：1對出口商的融資（一）托收出口押匯（Collection bills purchased）托收行按票面金額扣減利 息和手續費，買入出口商開立的跟單匯票，將凈款付給出口商。托收行成為跟單 匯票的持票人。出口押匯銀行的風險很大，一般不愿意做。（二）托收項下貸款（Advanee against collection）出口商可在流動資金不足 的情況下，要求托收行發放低于托收金額的貸款。（三）用融通匯票貼

11、現融資（Accommodation bills for discou nt）1 .出口商與托收行訂立承兌信用額度（ Accepta nee credit agreeme）2出口商開立遠期融通匯票，經托收行承兌后，可立即貼現。3. 出口商開立托收跟單匯票，作為融通匯票的質押品，票款用于償 還托收行的融資。融通匯票的金額低于跟單匯票；期限長于跟單匯票。Accommodation bill:Drawer and payeethe exporterDraweethe remitti ng bank2. 對進口商的融資（一）用融通匯票貼現融資1. 進口商與代收行訂立承兌信用額度。2. 進口商開立遠期融通

12、匯票，經代收行承兌后，可立即貼現。3. 進口商用出售進口貨物取得的貨款償還融通匯票的票款。（二）信托收據（Trust receipt, T/R）即遠期付款交單，以開立信托收據換取單 據（D/P at xx days after sight to issue trust receipt in exchange for documents. D/P T/R ）。遠期付款交單，以開立信托收據換取單據（D/P，T/R）風險的承擔：（ 1）如出口商主動提出 “憑信托收據借貨 ”，一切后果由出口商承擔。（ 2）如代收行自行同意進口商 “憑信托收據借貨 ”，一切后果由代收行承擔。 憑信托收據提取的貨物的產權

13、屬于銀行，進口商處于代管貨物的地位，是被信 托人（Trustee）,要承擔一定的義務；代收行是信托人（Truster）,享有一定的權 利。托收業務適用的國際慣例： 國際商會 522 號出版物 托收統一規則的主要內容（銀行角度） 托收業務適用的國際慣例（一）基本精神（第 9 條：誠信和合理的謹慎） 銀行辦理托收業務,應完全按照托收指示（托收申請書）辦事。銀行對在托收 中遇到的一切風險、費用、意外事故等均不負責,由委托人承擔。（二）銀行的責任（根據 URC522 號出版物的規定, “銀行”主要是指代收行 =提示行） 提示單據（第 5、6 條）1、單據必須以銀行收到時的形式向付款人提示2、為了實現托

14、收,托收行應當指定代收行和提示行3、沒有指定提示行時,有代收行指定4、提示行應該在規定時間內提示單據（二）銀行的責任交付單據（第 7、20、21 條）1、根據指示在付款或承兌條件下,交付單據2、托收指示未具體規定時,商業單據只能在付款后才交單3、當托收指示明確規定要收取利息、手續費、其他費用,并聲明不得放棄時, 付款人不支付,則提示行不交單。風險由委托人承擔。4、當托收指示明確規定要收取利息、手續費、其他費用,但未聲明不得放棄時, 付款人不支付,則提示行可根據具體情況決定是否交單。風險由委托人承擔。（二）銀行的責任代制單據（第 8 條）1、出于貿易融資需要,代收行需要制作一些托收指示中未包括的

15、單據2 、 單據類型：匯票、本票、信托收據、保證書等3、這些單據的格式和措辭由托收行規定（二）銀行的責任付款（第 16、17、18、19 條）1、銀行收妥款項后,扣除手續費和相關費用后,應毫不遲疑地將全部款項付 給委托人。2、銀行付款時應以托收指示中規定的幣種付款（當地貨幣 /外幣）。3、因付款地法律限制外匯使用額度而需要部分付款時,付款人分批付款是可 以接受的。4、在付款人分批付款的情況下,只有當全部貨款全收妥時,才能交付單據。 （二）銀行的責任通知托收的結果（第 26、10（3）、12（1）條）1、通知內容：代收行應按托收指示的規定，向托收行通知托收的結果。通知 時應注明托收指示的編號。2

16、、通知的方法：按托收指示規定的方法，未規定時，代收行自行選擇，費用 由托收行承擔。但無論如何均應采用書面形式。3、付款通知的時間：代收行應毫無延誤地將付款情況通知給托收行。4、承兌通知的時間：代收行應毫無延誤地將付款人是否承兌的情況通知給托 收行。5、收到單據不符的通知（第 12 條（1）款）：收到的單據種類或份數不符時，以 電訊方式通知，不得延誤。6、銀行為保護貨物而采取措施的通知（第 10條（ 3）款）：毫不延誤通收行7、拒付通知：（ 1） 遭到拒付時，提示行應盡力查明原因；（2） 遭到拒付時，提示行應毫無延誤地通知托收行； （我國： 1 個工作日）（ 3） 托收行收到拒付通知后，要與委托

17、人聯系，決定單據如何處理。 提示行在發出拒付通知后 60 天內，未收到托收行進一步處理單據的通知，則將 單據退回托收行。（二）銀行的責任 免責條款（第 10、11、12、13、14、15 條）1、 未經銀行同意，將貨物直接發送銀行地址，銀行無提貨的義務2、銀行為保護貨物而采取措施時，對貨物狀況及措施的效果不負責任。3、無論代收行是否是托收行指定的，相關的風險（代收行的能力）有委托人 承擔。4、銀行一般不審核單據，只清點單據的種類及份數。5、銀行對收到的單據的有效性免責（內容真偽、法律效力等） 。6、銀行對單據傳遞中的延誤、丟失、翻譯錯誤等免責。7、銀行對不可抗力造成的損失免責。案例分析案例一：

18、 2008年 6 月 6 日，某托收行受理了一筆付款條件為 D/P at sight 的出口 托收業務，金額為 USD100000,托收行按出口商的要求將全套單據整理后撰打 了托收面函一同寄給英國一家代收行， 單據寄出 5 天后委托人聲稱進口商要求托 收將D/P at sight改為D/A at 60 days after sigh，最后委托行按委托人的要求發出 了修改指令，此后一直未見代收行發出承兌指令。當年 8 月 19 日委托行收到代 收行寄回的單據發現 3 份正本提單只有兩份。 委托人立即通過英國有關機構了解 到，貨物已經被進口商提走。此時，委托行據理力爭，要求代收行要么退回全部 單據

19、，要么承兌付款，但是代收行始終不予理睬。貨款始終沒有著落。分析：托收（collection）是國際結算中常見的一種方式。其中跟單托收是最普遍 的托收方式。 應當注意， 托收的性質為商業信用， 銀行不承擔付款人必須付款的 義務。出口人收款的保障取決于進口人的信用， 因此，出口方在選擇托收方式結 算時，前提條件是買賣雙方相互信任， 只有在進口方信譽比較好的情況下， 方能 選擇此方式。 采用托收方式成交， 提單不應以進口人為收貨人， 最后采用空白抬 頭和空白書，即"Made out to order& /Biank Endorsed"提單，以避免進口方直接提 貨，便于銀行

20、處理提單的轉讓。 另外，在出口業務中， 使用托收方式進行的交易， 原則上應由出口人辦理保險，即爭取以 CIF 或 CIP 條件成交，即便不能由出口 方辦理，也可要求加保 "賣方利益險 "，在買方不支付受損貨物的價款時，保險公 司對賣方利益承擔責任，賠償保險單載明責任范圍內的貨物損失。托收方式有兩種，一為D/P,付款交單，是賣方的交單須以買方的付款為條 件，即出口人將匯票連同貨運單交給銀行托收時， 指示銀行只有在進口人付清貨 款時才能交出貨運單；二為D/A，承兌交單，是指出口人的交單以進口人的承兌 為條件。進口人承兌后，即可向銀行取得貨運單據，待匯票到期后才付款。我們 只要分析就可知道， 承兌交單比付款交單的風險大。 在承兌交單條件下， 進口人 只要在匯票上承兌后， 即可取得貨運單據， 以此來提取貨物。 如果進口人到期不 付款，出口人便會遭到貨物與貨款全部落空的損失。 本案中委托人應該意識到將 D/P改為D/A的風險在于進口方將把付款贖單改為承兌交單，即進口人在不付款只承兌的情況下就可以取得貨運提單， 獲得貨物，并且提單是以進口放為收貨人， 使得進口方很容易提貨。根據托收統一