1、電子信息產業出口趨勢研判與產業預警一 影響因素分析1 世界經濟形勢從總體態勢上看，各國經濟在刺激政策的持續的推動下，全球經濟復蘇較好，但是國際金融危機的深層次影響仍沒有完全消除，影響經濟運行的不穩定、不確定因素較多，短期內全球經濟仍然是在曲折艱難中緩慢復蘇。一方面發達經濟體的內升動力依然不足，另一方面消費信心和投資的意愿依然不足，此外，科技進步轉化的長中期性目前為止沒有改變，科技進步的轉化現實生產力依然不足，還有戰略性新興產業的培育期還需要一個過程，所以戰略新興產業增加后勁還有一個需要過程。全球經濟進程不均衡，政策協調難度加大。一方面發展中國家與發達國家的貿易不平衡。另一方面，資源型和消費型國

2、家之間不平衡。另外，發達體與經濟體經濟發展進程日益分化，發達國家財政赤字和債務危機影響了整個發達國家的經濟增長，發展中國家由于在應對金融危機中，各國政府投放大量刺激經濟的一些政策資金投入，使得發展中國家通脹壓力繼續加大，像這些在一定程度上影響全球經濟增長。國際市場競爭更加激烈，為了加快全球各國為加快本國經濟全民復蘇，各國都在加大了對本國產品出口力度，都在想通過進一步擴大自己的出口，來進一步擴大國際市場的份額，提升本國的國際競爭實力。另一方面日本地震，導致了世界競爭加劇。由于地震影響，使得整個產業鏈出現了一些供貨緊張，這樣導致了全球包括我們國內的一些企業都會受到影響。比如像歐洲半導體價格，出現上

3、漲了25%以上。2 全球貿易走勢對于2012年的全球貿易走勢，大體預測是，伴隨著全球經濟的放緩，全球貿易增長將維持在一個相對較低的增速上。這主要是基于兩方面的判斷：第一，對當前國際貿易先行指標走勢的判斷；第二，對2012年決定貿易走勢主要因素趨勢的分析。推薦精選先行指標變化顯示國際貿易增長回落。雖然近期國際航運市場小幅走高，但仍然處于低位。波羅的海干散貨指數是國際貿易中的重要先行指標，該指標的變動通常能提前反映未來國際貿易走勢的變化。波羅的海干散貨指數(BDI)自2010年5月達到3838高點之后，一直處于下降的通道。雖然2011年9月和10月出現小幅的反彈，分別達到1840點和2036點，但

4、也只有2008年歷史最高點11612點的16，而且也遠遠低于歷史的平均水平。另外，從集裝箱運輸市場(HRCI)來看，國際集裝箱指數自從2010年3月達到916點之后，也一直處于回落的態勢，特別是7月大幅下跌到792點。所以，國際航運和集裝箱市場走勢不支持貿易強勁增長。在決定貿易走勢的主要因素方面，一是2012年貿易融資風險上升。作為反映國際金融市場的最重要的風險衡量指標泰德利差，從2011年8月到10月上漲2.5倍，一般來講，當泰德利差上行時，則顯示市場風險擴大，市場資金趨緊，銀行借貸成本提高，也連帶提高貿易企業的借貸成本。由歐債危機引發的銀行業危機開始影響貿易融資。二是香港貿發局出口商信心指

5、數持續下滑。香港作為重要的國際貿易中轉城市，其出口商的信心直接反映了未來貿易變化的走勢。香港貿發局通過調查出口商從而編制季度出口商信心指數，該指數顯示從2010年2月份達到頂峰59.1后持續回落，尤其是2011年三季度的出口商信心指數只有49.5。這是自2009年4月突破50后，時隔七個季度后，再一次回落到50以下。該指數的分水嶺是50，如果高于50意味著信心擴張，低于50意味著信心收縮。因此，出口商信心指數的收縮意味著明年世界貿易的增速將會放緩。三是高位徘徊的失業率導致貿易保護會進一步加劇。2010年由于經濟下滑導致三大經濟體的失業率居高不下。失業率是一個滯后指標，歷史經驗表明，在經濟衰退結

6、束之后兩年甚至更長時間里，失業率仍將處于較高水平，所以2012年各國的失業率會繼續攀升。據IMF預測，2011年和2012年發達國家的失業率將會分別達到9.2%和9.1%，2012年美國和歐元區將分別達到9.0%和9.9%。鑒于各國失業率往往是出臺更具保護性貿易政策的重要催化劑之一，所以2012年各國一定會出臺更多的保護本國就業和產業的政策。推薦精選3 匯率股市和匯率波動的加劇，使得外貿企業增加成本壓力，美元貶值及全球大宗商品價格持續上漲，對我國的經濟發展帶來了一定的負面的影響。2010年以來，人民幣匯率一直都是電子信息行業出口企業關注的焦點，匯率的變化一直都牽動著電子信息行業出口企業的神經。

7、進入2011年，電子信息行業出口企業最關心的問題仍莫過于人民幣的匯率問題。而按照央行工作會議對2011年匯率政策“參考一籃子貨幣進行調節”和“增強匯率彈性”的定調，顯然將是2011年匯率政策最大變化。而在我國穩物價重任之下，有業內人士認為人民幣升值步伐仍將加快。人民幣在1月13日人民幣對美元匯率中間價報6.5897，再創新高的匯率變化仿佛為我國的電子信息行業出口業又蒙上了一層陰影。但從我國一系列的外幣政策上來看，電子信息行業出口企業同樣有辦法規避這些風險。在我國的電子信息行業出口企業適應了現行的匯率政策之后，將主要有以下幾方面的利處：人民幣小幅升值減輕了我國部分電子信息行業出口企業的外債負擔。

8、企業通過銀行轉借的外債，需要以本幣償還。在人民幣小幅升值的情況下，償還同等數量外債所需要的人民幣減少，企業償還外債的負擔減輕。而順應銀行對匯率的偏好。“近似聯系匯率制度”則適應了銀行偏好匯率穩定的特征。在匯率比較穩定時，銀行給參與外貿企業的貸款收益是可以預期的，特別是出口型企業，因為對于電子信息行業出口企業來說未嘗是件壞事。現行匯率政策有諸多好處，然而也有以下一些弊端，影響了電子信息行業出口企業的發展。“近似聯系匯率制度”助長了國際收支雙順差，從而加劇了國際貿易摩擦。中國貿易的順差意味著與中國進行貿易的國家逆差，逆差國就會利用WTO規則限制中國產品進口，保護本國產業。目前，在WTO中，針對中國

9、出口產品的反傾銷案件居各成員之首。在金融危機之后，很多國家加大了對中國產品的反傾銷力度，而不少消費者也受到這種情緒的感染，對中國的產品有一些抵制情緒。這無疑將使我國電子信息行業出口企業承受更大的壓力。推薦精選雖然人民幣匯率不斷變化，然而我國眾多的電子信息行業企業卻并沒有多少匯率風險意識和化解匯率風險的能力。在“近似聯系匯率制度”下，由于人民幣僅是小幅波動，電子信息行業企業通過適當的內部調整就可以應對匯率變化，未必通過運用金融市場工具防范和化解匯率風險，因而，我國的電子信息行業出口企業缺乏匯率風險意識和規避匯率風險的能力。如果國際經濟變動，人民幣匯率突然出現較大幅度的波動，我國大部分電子信息行業

10、出口企業將更加直接的面對匯率風險而無藏身之處。面對著正在升值的人民幣，我國電子信息行業出口企業簡單的OEM已經快到了無利可圖的地步了，國際市場上稍微再有點風吹草動，就可能導致國內眾多的電子信息行業生產企業關門倒閉。因此，電子信息行業如果不考慮主動關門，就必須在電子信息行業的整個產業鏈上著眼，尋找機會和解決方案。而在攸關生存存亡之時，只有深度挖掘產業鏈價值才能尋到出路。4 出口退稅今年，電子信息行業出口退稅提高17，具體商品包括不間斷供電電源，其他彩色的模擬電視接收機，帶陰極射線顯像管的；其他彩色的數字電視接收機，陰極射線顯像管的；彩色陰極射線電視顯像管（包括視頻監視器用陰極射線管）；電視顯像管

11、零件；光纜。 而這些商品多涉及電子元器件，電子元器件產品是電子信息行業的基礎產品,對計算機、通訊、家電等整機行業的依賴性較強,這些行業的發展速度將對企業此類產品的生產和經營有著直接的影響。 出口退稅提高對于電子信息行行業企業而言，無疑是一場及時雨。二 出口趨勢判斷1 出口增速預測據權威部門預測，在即將到來的2012年里，我國電器及電子產品出口形勢并不樂觀，多種因素將導致我國電器及電子產品出口速度放緩，部分中小電器及電子產品生產企業甚至可能被迫退出消費市場。推薦精選國際層面：一、外需增長動力不足將延緩電器及電子產品出口速度 雖然世界經濟復蘇態勢沒有改變，但復蘇的速度明顯放緩。今年二季度以來，由于

12、大規模刺激政策到期或效應逐步減弱，美國、日本經濟復蘇明顯放緩，歐洲經濟復蘇雖然超出預期，但內部失衡加劇，后續增長乏力。巴西、印度、俄羅斯等新興經濟體雖然保持較快增長，但通脹壓力增大，資產泡沫風險上升，本幣升值較快，經濟下行風險也在積累。國際貨幣基金組織已將2011年世界經濟增長預期由4.3%下調到4.2%，可以預見2011年國際市場對電器及電子產品的需求增長空間有限。 二、世界各國貿易保護主義升溫限制電器及電子產品出口速度 在國際市場需求增長乏力，國際競爭加劇的情況下，美歐濫用貿易救濟措施，強化對綠色、新能源產業和電子信息產品的貿易保護，中國成為國際貿易保護主義的主要針對對象。最近，中國遭遇的

13、貿易摩擦從紡織、輕工等低附加值產業向新能源、電子信息等高技術含量、高附加值產業蔓延，從具體產品層面向產業政策、匯率制度等宏觀層面延伸的態勢更加明顯。今年9月16日，歐盟委員會對中國數據卡發起反補貼調查，涉案金額約41億美元，不僅成為迄今為止中國遭遇涉案金額最大的貿易救濟調查，也是歐盟首次對中國同一產品同時進行三種貿易救濟調查,在國際貿易救濟實踐中極為罕見。可以預見，2011年我國電器及電子產品生產企業面臨的貿易摩擦形勢將更為復雜。 國內及企業自身層面： 一、人民幣升值減緩電器及電子產品出口速度 人民幣升值進一步打壓了電器及電子產品制造商的利潤率，使得電器及電子產品出口價格變得更加昂貴，低成本產

14、品出口將愈加困難，這給原本就本小利微的中國電器及電子產品制造商帶來更大挑戰。 二、各種成本的上升必將加大電器及電子產品出口的壓力 一是電器及電子產品原材料價格可能繼續上漲。受全球流動性過剩、美元貶值和投機炒作等因素影響,明年國際原油和其它原材料價格可能繼續上行,直接帶動國內原材料價格上漲。同時,國內資源環境壓力增大,資源性產品價格改革更為迫切,也將推高電器及電子產品原材料價格。二是勞動力成本可能繼續上升。2010年全國絕大部分個省（區、市）都上調了最低工資標準，同時產業結構和貿易結構的調整勢必推高勞動力成本。三是節能環保成本增加。國家加大了節能減排力度,客觀上也會增加電器及電子產品生產企業的經

15、營成本。 推薦精選近幾年我們國家由于粗放式發展，高污染高排放，環境損傷嚴重，為了加快解決經濟的可持續發展。“十二五”期間，國家實行嚴格的土地政策，強化污染排放標準，限制排放的物種也將增加，區間發展的空間和排放空間也會詳細的增加，還有日本地震對我國的影響不容忽視。我們國家大部分半導體來源于日本，日本震后，我們國家很多企業要尋找新貨源，一方面在貨源上增加難度，另一方面提高了成本。整體情況來看，今年全年國內外環境十分復雜，整體發展機遇挑戰并存，規模以上工業增加值增速全年達到11%左右，電子產品增速10%左右，出口會有波動性的增長，全年出口增速應該在10%左右。2 下一階段特征分析信息技術創新的集成化

16、，融合化的特征更加顯著。信息技術越來越表現為技術群的協同發展，例如以集成電路，網絡技術為代表的信息技術群帶來了通訊產業的革命，并滲透了各個學科和領域。技術的綜合集成與交叉融合，增加了技術研發的難度，需要技術、人才、資金等創新要素的集中投入，企業研發投入大形成的專利多，少數大企業通過核心技術創新，形成標準和體系聯盟，對后進入的企業形成了壁壘，進而阻礙產業發展，這種案例在IT業里面太多了。去年我們講全球金融危機非常困難，但是微軟的研發投入還超過了90億美元，英特爾也超過50億美元，這些跨國巨頭的高強度的研發投入，這是他們形成壟斷的基礎。商業模式的創新。作為產業發展新的引領，IT技術產業的服務化，例

17、如云計算將是我們未來產業服務重要的商業模式之一。基礎設施及服務，軟件及服務，平臺及服務，未來云計算中心將會類似于自來水公司的概念，用戶以較低廉的費用，隨時隨地按需使用資源，而不需要購買和擁有軟硬件系統，這個現在看來趨勢已經非常明顯了。國外各大廠商也強化這方面，我覺得這就是我們產業轉型當中，特別是企業十分關注的趨勢。推薦精選重構產業鏈體系，服務的整合能力日益成為搶占產業發展主導權的關鍵。美國的蘋果公司就是這樣一種模式，成功的創建了基于蘋果的個人產業鏈，通過銷售IPAD終端，以占公司總收入30%以上，最近咱們業界對蘋果做了比較多的研究。我看他的市值2200多億，這個是咱們高科技行業的領頭羊了。他創

18、造的模式給制造業的企業帶來了諸多的思考，我跟不少的手機制造企業溝通的時候，大家確實深深的感覺到蘋果的創新給了我們制造業一個非常大的啟示，不是說運用商就能完全主導工業，我們現在感覺工業發展沒有主導權，工業的發展給我們一個啟示，我們只要有全新的創新理念，有好的創新的技術和實力，這個情況就是可以打破。蘋果的成功就告訴我們這么一個道理，他一個SIM卡就給我們一個啟示，我就是小卡，你用我的就按照我的做，創新從小的事情上，我覺得更加給我們的啟示，創新是IT業發展的核心。跨國公司兼并重組的步伐加快。2009年以來世界各大IT企業應對金融危機紛紛通過并購重組戰略性資源，開拓新興市場，實施產業多樣化發展策略，從而提升行業地位和自身的競爭力，這個案例太多了，剛才鄭主任講的，我們深有同感，在給領導們多次匯報當中都說金融危機大事已經過去了，但是在這過程當中有很多值得總結的地方，我們行業總結一條非常深刻的教訓就是當時沒有產業發展的基金，來支持我們企業在全球產業不景氣的時候實施有效的并購，這使得我們喪失了產業一次快速發展非常好的機遇，我們當時跟領導非常直言的說了這個意見。當時我非常清楚的記得，我們在納斯達克找了十七家IT業的高科技公司，關注它的股市的變化，目的就是為咱們企業進入實施收購提供準備。剛才鄭主任在報告當中也提到了這個問題，值得欣慰的是戰略性新興產業的發展措施有一