1、泓域咨詢 /xx公司碳化硅材料項目年度總結目錄一、 項目名稱及建設性質3二、 項目承辦單位3三、 項目定位及建設理由3主要經濟指標一覽表3四、 項目背景分析5五、 市場分析5六、 項目選址綜合評價7七、 監事7八、 保障措施8九、 項目建設期原輔材料供應情況10十、 人力資源配置10勞動定員一覽表11十一、 預期效果評價11十二、 建設投資估算11建設投資估算表12十三、 建設期利息13建設期利息估算表13十四、 流動資金14流動資金估算表15十五、 項目總投資16總投資及構成一覽表16十六、 資金籌措與投資計劃17項目投資計劃與資金籌措一覽表17十七、 經濟評價財務測算18十八、 項目盈利能

2、力分析20十九、 償債能力分析21二十、 招標信息發布22二十一、 項目總結22一、 項目名稱及建設性質（一）項目名稱xx公司碳化硅材料項目（二）項目建設性質本項目屬于新建項目二、 項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xx有限責任公司（二）項目聯系人郝xx三、 項目定位及建設理由實現“十三五”時期的發展目標，必須全面貫徹“創新、協調、綠色、開放、共享、轉型、率先、特色”的發展理念。機遇千載難逢，任務依然艱巨。只要全市上下精誠團結、拼搏實干、開拓創新、奮力進取，就一定能夠把握住機遇乘勢而上，就一定能夠加快實現全面提檔進位、率先綠色崛起。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積50667.0

3、0約76.00畝1.1總建筑面積81953.731.2基底面積31920.211.3投資強度萬元/畝254.322總投資萬元27794.772.1建設投資萬元21326.182.1.1工程費用萬元17262.872.1.2其他費用萬元3469.032.1.3預備費萬元594.282.2建設期利息萬元222.812.3流動資金萬元6245.783資金籌措萬元27794.773.1自籌資金萬元18700.603.2銀行貸款萬元9094.174營業收入萬元62000.00正常運營年份5總成本費用萬元51883.736利潤總額萬元9856.037凈利潤萬元7392.028所得稅萬元2464.019增值

4、稅萬元2168.7010稅金及附加萬元260.2411納稅總額萬元4892.9512工業增加值萬元16658.1213盈虧平衡點萬元24911.29產值14回收期年5.9315內部收益率18.74%所得稅后16財務凈現值萬元6693.70所得稅后四、 項目背景分析碳化硅是由硅和碳組成的無機化合物，在熱、化學、機械方面都非常穩定。碳原子和硅原子不同的結合方式使碳化硅擁有多種晶格結構，如4h，6h.3c等等。4h-sic因為其較高的載流子遷移率，能夠提供較高的電流密度，常被用來做功率器件。同時，碳化硅也是極限功率器件的理想的材料。五、 市場分析碳化硅是由硅和碳組成的無機化合物，在熱、化學、機械方面

5、都非常穩定。碳原子和硅原子不同的結合方式使碳化硅擁有多種晶格結構，如4h，6h.3c等等。4h-sic因為其較高的載流子遷移率，能夠提供較高的電流密度，常被用來做功率器件。同時，碳化硅也是極限功率器件的理想的材料。由于碳化硅的化學性能穩定、導熱系數高、熱膨脹系數小、耐磨性能好，除作磨料用外，還有很多其他用途，如制成的高級耐火材料、脫氧劑、電熱元件硅碳棒等。碳化硅是用石英砂、石油焦（或煤焦）、木屑（生產綠色碳化硅時需要加食鹽）等原料通過電阻爐高溫冶煉而成。近年來，在高新技術領域發展起來的超細碳化硅粉體制備的方法，主要歸為三種：固相法、液相法、氣相法。是對硬脆材料進行研磨，磨料對其具有滾軋作用或微

6、切削作用。磨粒作用于有凹凸和裂紋的表面上時，隨著研磨加工的進行，在研磨載荷的作用下，部分磨粒被壓入工件，并用露出的尖端劃刻工件的表面進行微切削加工。另一部分磨粒在工件和研磨盤之間進行滾動而產生滾軋作用，使工件的表面形成微裂紋，裂紋延伸使工件表面形成脆性碎裂的切屑，從而達到表面去除的目的。目前碳化硅的拋光方法主要有：機械拋光、磁流變拋光、化學機械拋光（cmp）、電化學拋光（ecmp）、催化劑輔助拋光或催化輔助刻蝕（cacp/care）、摩擦化學拋光（tcp，又稱無磨料拋光）和等離子輔助拋光（pap）等。其中，化學機械拋光（cmp）技術是目前半導體加工的重要手段，也是目前能將單晶硅表面加工到原子級

7、光滑最有效的工藝方法，是能在加工過程中同時實現局部和全局平坦化的唯一實用技術。碳化硅晶片是以高純硅粉和高純碳粉作為原材料，采用物理氣相傳輸法（pvt）生長碳化硅晶體，加工制成碳化硅晶片。2018年國內碳化硅單晶片產能超過19萬片，行業產量約10.45萬片，隨著下游市場的需求不斷擴大，預計在2021年行業產量可達18.93萬片。碳化硅晶體通常用lely法制造，國際主流產品正從4英寸向6英寸過渡，且已經開發出8英寸導電型襯底產品，國內襯底以4英寸為主。由于現有的6英寸的硅晶圓產線可以升級改造用于生產sic器件，所以6英寸sic襯底的高市占率將維持較長時間。六、 項目選址綜合評價項目選址應符合城鄉建

8、設總體規劃和項目占地使用規劃的要求，同時具備便捷的陸路交通和方便的施工場址，并且與大氣污染防治、水資源和自然生態資源保護相一致。七、 監事1、本章程關于不得擔任董事的情形、同時適用于監事。董事、總經理和其他高級管理人員不得兼任監事。2、監事應當遵守法律、行政法規和本章程，對公司負有忠實義務和勤勉義務，不得利用職權收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財產。3、監事的任期每屆為3年。監事任期屆滿，連選可以連任。4、監事任期屆滿未及時改選，或者監事在任期內辭職導致監事會成員低于法定人數的，在改選出的監事就任前，原監事仍應當依照法律、行政法規和本章程的規定，履行監事職務。5、監事應當保證公司披露的

9、信息真實、準確、完整。6、監事可以列席董事會會議，并對董事會決議事項提出質詢或者建議。7、監事不得利用其關聯關系損害公司利益，若給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。8、監事執行公司職務時違反法律、行政法規、部門規章或本章程的規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。八、 保障措施(一)研究制定配套政策拓寬資金渠道，引導社會資本，加大對共性關鍵技術研發投入。設立行業發展專項資金，對行業企業給予貸款貼息。將行業評價標識信息納入招投標、融資授信等環節的采信系統。研究制定行業專項財政補貼和企業增值稅優惠政策。(二)完善法規政策積極探索產業現代化法規政策的管理辦法和具體措施，出臺發展產業相關政策，解決不

10、同部門管轄范圍交叉的問題，逐項落實各項工作，從而合力高效的推進產業發展。(三)注重規劃引導各地區要針對本地區產業發展特點和市場需求現狀，加強對產業發展規劃的引導，做好本地區規劃與相關規劃的銜接，發揮規劃的指導性，強化規劃的約束性和權威性，引導行業持續健康發展。(四)發展總部經濟積極吸引跨國公司、國內大企業集團總部、區域性總部以及營銷、研發、財務等職能總部落戶。制定總部經濟發展重大政策、戰略規劃，在總部企業財稅、用地、人才等方面完善政策體系。適當放寬總部企業所需人才的戶籍管理，在置業、醫療、教育等公共服務領域對專業人才予以便利。(五)深化國際交流合作在產業技術標準、知識產權、產業應用等方面廣泛開

11、展國際交流，不斷拓展合作領域。加強與國外產業研究機構開展交流合作，及時準確把握世界產業發展趨勢。鼓勵企業與國外產業先進企業和研發機構合作，鼓勵企業創造條件到境外設立產業研發機構，努力掌握產業核心技術。鼓勵跨國公司、國外機構等在本地設立產業研發機構、人才培訓中心，爭取更多高端產業項目落戶本地。(六)激發市場主體活力充分發揮市場在資源配置中的決定作用，建立公平開放透明的市場規則。推動各類市場主體參與產業發展。九、 項目建設期原輔材料供應情況本期項目在施工期間所需的原輔材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建設地周邊市場均有供貨廠家（商戶），完全能夠滿足項目建設的需求。十、 人力資源配置根據中華

12、人民共和國勞動法的要求，本期工程項目勞動定員是以所需的基本生產工人為基數，按照生產崗位、勞動定額計算配備相關人員；依照生產工藝、供應保障和經營管理的需要，在充分利用企業人力資源的基礎上，本期工程項目建成投產后招聘人員實行全員聘任合同制；生產車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運轉”配置定員，每班8小時，根據xx有限責任公司規劃，達產年勞動定員419人。勞動定員一覽表序號崗位名稱勞動定員（人）備注1生產操作崗位272正常運營年份2技術指導崗位423管理工作崗位424質量檢測崗位63合計419十一、 預期效果評價本工程針對生產過程及當地具體條件，依據有關國家標準、規范、規定，設計中采

13、用了防地震、防雷擊、防洪水、防暑、防凍等措施，同時采取一系列安全供電、安全供水、防其他傷害措施，在正常情況下，保障了機電設備和人身安全；針對生產特點，采取了除塵、降噪等措施，為職工創造了良好的操作環境，企業如能建立有效的安全衛生管理系統，職工安全和勞動衛生將會得到進一步保障。十二、 建設投資估算本期項目建設投資21326.18萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計17262.87萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為1

14、0528.16萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為6410.07萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為324.64萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為3469.03萬元。（三）預備費本期項目預備費為594.28萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用10528.166410.07324.6417262.871.1建筑工程費10528.1610528

15、.161.2設備購置費6410.076410.071.3安裝工程費324.64324.642其他費用3469.033469.032.1土地出讓金2221.012221.013預備費594.28594.283.1基本預備費329.56329.563.2漲價預備費264.72264.724投資合計21326.18十三、 建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款9094.17萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息222.81萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息222.81222.810.001.1.1期初借款余額9094.17

16、1.1.2當期借款9094.179094.170.001.1.3當期應計利息222.81222.810.001.1.4期末借款余額9094.179094.171.2其他融資費用1.3小計222.81222.810.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計222.81222.810.00十四、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目

17、產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為6245.78萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產25963.6127960.8131955.2139944.011.1應收賬款11683.6212582.3614379.8417974.801.2存貨9087.269786.2811184.3213980.401.2.1原輔材料2726.182935.883355.304194.121.2.2燃料動力136.31146.80167.77209.711.2.3

18、在產品4180.144501.695144.786430.981.2.4產成品2044.632201.912516.473145.591.3現金2077.092236.862556.423195.521.4預付賬款3115.633355.303834.624793.282流動負債21903.8523588.7626958.5833698.232.1應付賬款7885.388491.959705.0912131.362.2預收賬款14018.4715096.8117253.5021566.873流動資金4059.764372.054996.626245.784流動資金增加4059.76312.29

19、624.581249.165鋪底流動資金7789.088388.249586.5611983.20十五、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資27794.77萬元，其中：建設投資21326.18萬元，占項目總投資的76.73%；建設期利息222.81萬元，占項目總投資的0.80%；流動資金6245.78萬元，占項目總投資的22.47%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資27794.77100.00%1.1建設投資21326.1876.73%1.1.1工程費用17262.8762.11%1.1.1.1建筑工程費1052

20、8.1637.88%1.1.1.2設備購置費6410.0723.06%1.1.1.3安裝工程費324.641.17%1.1.2工程建設其他費用3469.0312.48%1.1.2.1土地出讓金2221.017.99%1.1.2.2其他前期費用1248.024.49%1.2.3預備費594.282.14%1.2.3.1基本預備費329.561.19%1.2.3.2漲價預備費264.720.95%1.2建設期利息222.810.80%1.3流動資金6245.7822.47%十六、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資27794.77萬元，其中申請銀行長期貸款9094.17萬元，其余部分由企業自籌。項目

21、投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資27794.77100.00%1.1建設投資21326.1876.73%1.2建設期利息222.810.80%1.3流動資金6245.7822.47%2資金籌措27794.77100.00%2.1項目資本金18700.6067.28%2.1.1用于建設投資12232.0144.01%2.1.2用于建設期利息222.810.80%2.1.3用于流動資金6245.7822.47%2.2債務資金9094.1732.72%2.2.1用于建設投資9094.1732.72%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十七

22、、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入62000.00萬元。根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=2168.70萬元。（二）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常

23、經營年份經營能力計算，本期項目綜合總成本費用51883.73萬元，其中：可變成本45088.96萬元，固定成本6794.77萬元。正常經營年份項目經營成本50368.99萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。（三）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加260.24萬元。（四）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（pfo）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=9856.03（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得

24、稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額稅率=9856.0325.00%=2464.01（萬元）。（五）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額9856.03萬元，繳納企業所得稅2464.01萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=9856.03-2464.01=7392.02（萬元）。十八、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（firr），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（firr）=18.74%。本期項目投資財務內部收益率18.74%，高于

25、行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（fnpv）系指項目按設定的折現率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（fnpv）=6693.70（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值6693.70萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（pt）=5.93年。本