1、會計學1 用未來思考今天用未來思考今天 目目 錄錄 第1頁/共11頁 1、歐元區QE之后，歐元兌人民幣一度下降2.3%至7.0460，創2001年7月來最低水平，并創 2011年11月以來的最大單日跌幅。歐元跌破1.13后加速下行，現報1.1279，創2003年9月以來 最低。 2、美國1月制造業采購經理指數53.7，為2014年1月份來最低，預期54，前值53.9。 3、美國NYMEX 3月原油期貨價格收跌0.72美元，跌幅1.55%，報45.59美元/桶。 4、希臘大選投票結果打壓歐元，歐元/美元走低至1.1113，繼續刷新11年新低。美元指數走 高至95.36，最高至95.386。 第2

2、頁/共11頁 1、銀監會：中國銀行業金融機構2014年末不良貸款率1.64%；中國商業銀行2014年末不良貸款率 1.29%，第三季度數據為1.16%。單季度壞賬增速0.13%為2004年以來最快。 截止去年12月末，中國銀行業總資產規模同比增13.6%至168.2萬億元。 銀行存款余額同比增長9.6%至117.4萬億元，貸款余額同比增長13.3%至86.8萬億元。 2、中國1月匯豐制造業PMI初值49.8，預期49.5，前值49.6。 其中，產出指數初值升至50.1，前值49.5。 3、海關：中國12月從俄羅斯進口372萬噸原油，同比增長約86%。 12月從沙特進口原油環比增長13%，此前連

3、降兩個月。 2014年伊朗對華出口原油2,750萬噸，同比增長28%；12月增長19%，達257萬噸。 第3頁/共11頁 1、無 第4頁/共11頁 1、隔夜CBOT豆類盤面：2015.01.23收盤 2、美國大豆期貨周五下跌，因美國大豆出口需求不斷下降。 3、海外買家轉向關注南美作物，因阿根廷和巴西作物開始收割。 4、豆粕期貨小幅上漲，因一些需要近期供應的海外買家來不及等待南美供應，遂買入美 國豆粕。 5、USDA周五早上表示，在最新一周，出口銷售大豆總計11.5萬噸，低于4070萬噸預估； 出口銷售豆粕29萬噸，高于預期；出口銷售豆油1.7萬噸，預估為0.53萬噸。 CBOTCBOT指數指數

4、收盤收盤漲跌漲跌漲跌幅漲跌幅(%)(%)持倉量持倉量增倉增倉 美豆3972.6-4.0-0.4130.4萬1097 美豆粕3331.51.40.4216.4萬1413 美豆油331.60-0.37-1.1617萬5704 第5頁/共11頁 交割地現貨價和基 差 交割地現貨價和基 差 豆粕豆粕天津天津-50-50南通南通日照日照-30-30 連云港連云港-30-30 張家港張家港湛江湛江東莞東莞 2015/1/232950292029503050298028302870 漲跌漲跌-20-4000-20-700 M1505收盤-172681268126812681268126812681 基差基差

5、319239299399299149189 豆油豆油天津天津連云港連云港-50-50張家港張家港寧波寧波 2015/1/235600570057005850 漲跌漲跌-50-50-50-50 Y1505收盤-365556555655565556 基差基差44194144294 豆一豆一綏化綏化-180-180北安北安-200-200 嫩江嫩江-350-350 訥河訥河-350-350 產區均價產區均價 2015/1/2343604240424042004263 漲跌漲跌0000-1 A1505收盤-154426442644264426 基差基差11414164124 第6頁/共11頁 日期上月

6、結轉庫存 今日港口庫存 今日港口消耗今日到港目前本月到港本月預期到港量 2015/01/13475.3543（+0.3）23.724546.3690 進口大豆(萬噸） 豆粕（萬噸） 豆粕庫存數量2015.1.21豆粕未執行合同數量2015.1.21 第3周第2周環比%同比%第3周第2周環比%同比% 125.93112.511.9413.7299.47345.93-13.43-23.83 豆油：96萬噸，減少0.7萬噸。 第7頁/共11頁 2015/1/23 美灣 2月 美灣 3月 巴西 2月 巴西 3月 巴西 4月 巴西 5月 巴西 6月 巴西 7月 阿根廷 4月 升貼水80 77 102 7

7、8 64 64 64 64 38 增減0 0 -10 0 0 0 0 0 0 海運費34 34 25 26 27 27 27 27 31 增減0 0 0 0 0 0 0 0 0 到岸成本3175 3167 3168 3112 3098 3098 3108 3108 3068 增減-17 -17 -4 -17 -17 -17 -20 -20 -20 壓榨利潤-88 -80 -81 -24 -10 4 -6 -6 19 增減38 38 24 38 38 32 36 36 41 第8頁/共11頁 -200 -150 -100 -50 0 50 100 150 200 2014-10-08 2014-10-15 2014-10-22 2014-10-29 2014-11-05 2014-11-12 2014-11-19 2014-11-26 2014-12-03 2014-12-10 2