1、/百度文庫、財務報表指標體系一覽表項目計算公式備注參考英文一、短期償債能力SHORT-TERM SOLVENCY1流動比率流動資產/流動負債current ratio2速動比率（流動資產-存貨）/流動負債酸性測試比率quick ratio/ acid-test ratio3.現金比率/（貨幣資金+交易性金融資產”流動負債新報表用cash ratio（貨幣資金+短期投資凈額）/流動負債原報表用4.超動比率（貨幣資金+交易性金融資產+應收賬款+應收票據）流動負債保守速動比率，新報表用conservative quick ratio（貨幣資金+短期投資+應收賬款 +應收票據）流動負債保守速動比率，原

2、報表用5.貨幣資金比率貨幣資金/流動負債cash to current liabilities ratio6.現金即付比率現金類資產/ （流動負債-預收賬款）cash and cash equivalents ratio二、資本結構CAPITAL STRUCTURE1.資產負債率（%）負債/總資產負債比率debt ratio2.權益比率（%）凈資產（所有者權益）/總資產資產權益率、自有資本與總資產比率equity ratio3.權益乘數總資產/凈資產equity multiplier4.產權比率（%）負債/凈資產負債對權益比率、凈資產負債率、債 務股權比率、負債對自有資本比率debt to e

3、quity ratio5.財務杠桿指數凈資產報酬率/總資產報酬率index of financial leverage6.固定資產與非流動負債比率固定資產/非流動負債fixed assets to permanent liabilities ratio7.固定資產與長期資金比率固定資產/ （非流動負債+股東權益）fixed assets to permanent capital ratio8固定資產與權益比率固定資產/所有者權益（凈資產）fixed assets to equity ratio三、長期償債能力LONG-TERM SOLVENCY1.利息保障倍數EBIT/利息費用;已獲利息倍數t

4、imes interest earned2.固定支岀保障倍數（利潤總額+固定支岀）/固定支岀固定財務費用保付率times fixed charge earned息稅前利潤租賃費中的利息費用利息費用 租賃費用中的利息費用優先股股利1所得稅率3.負債/EBITDA比率負債 /EBITDAdebt to EBITDA ratio4.全部資本化比率付息總債務/ （付息總債務+凈資產）total capitalization ratio5.長期負債與營運資本比率非流動負債/營運資本long-term debt to working capital ratio6.有形凈值債務率（%）負債/ （所有者權益-

5、無形資產-商譽）有形凈值負債率 debt to tangible net assets ratio四、營運能力BUSINESS OPERATION（一）資產運用效率 /Asset Utilization1.存貨周轉率（次）銷售成本/平均存貨inventory turnover2.應收賬款周轉率（次）銷售收入/平均應收賬款receivables turnover3.流動資產周轉率（次）銷售收入/平均流動資產current assets turnover4.總資產周轉率（次）銷售收入/平均資產總額total assets turnover5.固定資產周轉率（次）、銷售收入/平均固定資產fixed

6、assets turnover6.營運資本周轉率（次）銷售收入/平均營運資本working capital turnover7.現金周轉率（次）銷售收入/平均現金余額cash turnover8.原材料周轉率（次）耗用原材料成本/原材料存貨平均余額raw materials turnover9.在產品周轉率（次）制造成本/在產品存貨平均余額goods in process turnover10.產成品周轉率（次）銷售成本/產成品存貨平均余額manufactured goods turnover（二）資金運用效率Capital Utilization1所有者權益周轉率（次）銷售收入/平均所有者權

7、益總額equity turnover/net assets turnover2.總負債周轉率（次）銷售收入/平均負債總額total liabilities turnover3.應付賬款周轉率（次）公式1 :銷售成本/應付賬款平均余額payables turnover公式2 :（銷售成本+存貨變動額）/平均應付賬款余額五、獲利能力PROFITABILITY（一）銷售獲利能力Sales Profitability1.銷售凈利率（%）凈利潤/銷售收入凈利潤率、銷售凈收益率、純益率net profit margin/ net profit ratio/ net income ratio2.銷售毛利率（

8、%）毛利（銷售收入-銷售成本）/銷售收入營業毛利獲利率、經營毛利率、毛利率gross profit ratio3.主營業務利潤率（%）主營業務利潤/銷售收入main operating income ratio4.營業利潤率（%）營業利潤/銷售收入operating income ratio5.銷售利潤率（%）利潤總額/銷售收入稅前凈利率pretax profit ratio6.銷售成本率（%）銷售成本/銷售收入營業成本率cost of goods sold ratio7.銷售費用率（%）三項費用之和/銷售收入營業費用率、operating expense ratio（二）成本費用獲利能力Co

9、st Expense Profitability1成本費用利潤率（%）、利潤總額/成本費用總額（三項費用 +銷售成本）成本費用凈利率profit to cost expense ratio2營業成本毛利率（%）、毛利/營業成本gross profit to cost ratio3營業成本利潤率（%）營業利潤/營業成本profit to cost ratio4.稅前成本利潤率（%）利潤總額/稅前成本（營業成本+營業稅金+銷售費用+管理費用+財務 費用+營業外支出）profit to pretax cost ratio5稅后成本利潤率（%）凈利潤/稅后成本（營業成本+營業稅金+銷售費用+管理費用+

10、財務費 用+營業外支出+所得稅）profit to cost after tax ratio六、投資報酬能力RETURN ON INVESTMENT1總資產報酬率（%）公式1 :利潤總額/平均總資產總資產利潤率、總資產收益率return on total assets(ROA)公式2 : EBIT/平均總資產 公式3:（凈利潤+利息費用（1-所得稅稅率）/平均總資產2凈資產報酬率（%）凈利潤/平均凈資產股本報酬率、凈資產收益率、凈值報return on equity(ROE)酬率3普通股東權益報酬率（%）凈利潤優先股股利平均凈資產總額平均優先股股東權益、自有資金凈利率、股本收益率、資本 收益率

11、return on common shareholdersequity4.資產凈利率（%）凈利潤/平均總資產DUBON模型用net profit to total assets ratio5.長期資本報酬率（%）公式1:（利潤總額+長期資本利息）/平均長期資本長期資本收益率return on long-term debt plus equity公式2 :（凈利潤+長期負債利息費用（1-稅率）/平均長期資本長期資本=非流動負債+凈資產6.資本金報酬率（%）凈利潤/平均實收資本總額實收資本報酬率return on share capital7投資收益率（%）投資性收益/平均對外投資總額新報表用：投

12、資性收益=公允價值變動 損益+投資收益；對外投資=金融資產 投資+長期股權投資+投資性房地產 原報表用：投資性收益=投資收益；對 外投資=短期投資+長期投資Investment earnings ratio七、發展能力GROWTH（一）資本（凈資產）增長分析 Net Assets Growth1.資本積累率（%）本年凈資產增長額/年初凈資產凈資產增長率net assets growth ratio2資本保值增值率（%）年末凈資產總額/年初凈資產總額capital maintain and increase ratio z3.三年資本平均增長率（%）3年末凈資產總額三年前年末凈資產總額three

13、-year average capital growth ratio（二）銷售和盈利增長分析Sales Profit Growth1銷售增長率（%）本年銷售收入增長額/上年銷售收入主營業務收入增長率/sales growth ratio2三年銷售收入平均增長率（%）!當年銷售收入總額三年前銷售收入總額%three-year average sales growth ratio3利潤增長率（%）本年利潤總額增長額/上年利潤總額profit growth ratio4三年利潤平均增長率（%）31當年利潤總額 1 100%three-year average profit growth ratio三

14、年前利潤總額（三）資產增長分析Assets Growth1總資產增長率本年總資產增長額/年初總資產total assets growth ratio2三年總資產平均增長率three-year average total assets growth ratio3當年末總資產1100%1三年前年末總資產3.固定資產成新率平均固定資產凈值/平均固定資產原值fixed assets maintainance ratio（四）現金流量增長分析Cash Flow Growth1.現金增長率本年經營活動現金流入量增長額 /上年經營活動現金流入量cash growth ratio2.三年現金平均增長率3V當年

15、經營活動現金流入量1 100%three-year average cash growth ratio三年前經營活動現金流入量1（五）資產使用效率增長分析Assets Efficiency1存貨增長天數加速率（%）1當年存貨周轉天數100%inventory processing period accelerating ratio上年存貨周轉天數%2應收賬款增長天數加速率（%） 當年應收帳款周轉天數100%上年應收帳款周轉天數receivables processing period accelerating ratio（六）股利增長分析Dividend Growth1股利增長率當年每股股利增

16、長額/上年每股股利dividend growth ratio2.三年股利平均增長率3:當年每股股利三年前每股股利 1100 %three-year average dividend growth ratio（七）員工人均利潤增長分析Per capita Profit Growth1員工人均利潤增長率當年員工人均利潤增長額/上年員工人均利潤額per capita profit growth ratio八、現金流量分析指標CASH FLOW（一）現金償債能力Cash Solvency1現金債務總額比率（%）經營活動現金凈流量/負債總額現金流量比率、現金償債比率、總負cash flow ratio債

17、保障率、債務保障率、全部債務現 金流量比、現金流量對負債總額比2現金流動負債比率（%）經營活動現金凈流量/流動負債流動負債保障率cash flow to current debt ratio3現金到期債務比率（%）經營活動現金凈流量/本期到期債務到期債務償付率cash flow to due debt ratio4.現金利息保障倍數（經營活動現金凈流量+收到利息）/支付的利息time cash-interest earned5.現金即付比率（%）期末現金和現金等價物流動負債預收款項預提費用 6個月以上的短期借款cash and cash equivalent ratio6.總負債償還期（天）3

18、65 X負債總額/經營活動現金凈流量debt payment period7.流動負債償還期（天）365濾動負債/經營活動現金凈流量current debt payment period（二）盈利獲現能力 /Cash Earnings From Sales1.銷售現金比率（%）經營活動現金凈流量/銷售收入每元銷售現金流收入、營業收入現金 率、銷售現金流量率、cash flow to net sales ratio2.現金凈利潤率（%）經營活動現金凈流量/凈利潤凈利潤現金保證比、盈余現金保障倍 數cash flow to net profit ratio3.現金營業利潤率（%）經營活動現金凈流量

19、/營業利潤收益質量比率cash flow to operating profit ratio4.現金利潤總額率（%）經營活動現金凈流量/利潤總額盈利現金比率cash flow to pretax profit ratio5.銷售質量比率（%）來自銷售的現金收入/銷售收入銷售收入獲現率sales quality ratio6投資收益收現比率（%）來自投資收益的現金流入量/投資收益cash earnings from investment profit ratio（三）投資獲現能力Cash Earnings From Investment1總資產凈現率（%）經營活動現金凈流量/平均總資產總資產現金

20、回收率、現金資產報酬率、總資產經營現金率/cash flow to total assets ratio2凈資產凈現率（%）經營活動現金凈流量/平均凈資產資本金現金流量比率、現金所有者（股 東）權益報酬率cash flow to net assets ratio（四）現金獲現能力Cash Earnings From OperatingActivities1經營支出收現率（%）經營活動現金凈流量/經營活動現金支岀cash flow to cash expenditure ratio2.現金凈收益比率（%）經營活動現金凈流量/經營活動凈收益現金營運指數index of cash operation

21、（五）現金獲利能力Profit From Operating Activities1經營現金流量凈利率（%）凈利潤/經營活動現金凈流量net profit to cash flow ratio2經營現金流出凈利率（%）/凈利潤/經營活動現金流岀總額net profit to cash expenditure ratio3現金流量凈利率（%）凈利潤/現金及現金等價物凈增加額net profit to net increase in cash and cash equivalents ratio（六）財務彈性分析Financial Elasticity1現金滿足內部需要率（%）近五年經營活動現金凈

22、流量近五年資本性支岀、存貨增加和現金股利之和cash flow internal adequacy ratio2.現金再投資比率（%）經營活動現金凈流量/資本性支岀資本支岀比率、現金流量適合比率cash reinvestment ratio3現金流量充足率（%）經營活動現金凈流量/（長期負債+資本支岀+股利支付額）cash flow adequacy ratio4.固定資產再投資率（%）購置固定資產支岀總額/經營活動現金凈流量fixed assets reinvestment ratio5投資活動融資比率（%）投資活動現金凈流量有條件使用NCF from investing activitie

23、s toNCF from operating andfinancing activities ratio經營活動現金凈流量籌資活動現金凈流量6.現金流量滿足投資比率（%）經營活動現金凈流量、有條件使用NCF from operating activities to NCF from investing activities ratio投資活動現金凈流量九、上市公司特定指標LISTED COMPANY INDEX（一）每股指標分析Index Per Share1.每股收益（元）（凈利潤-優先股利）/發行在外的加權平均普通股數每股盈余（EPS）earnings per share2.基本每股收益（

24、元）凈利潤優先股股利發行在外的加權平均普通股數真正稀釋的約當普通股數basic earnings per share3.充分稀釋每股收益（元）凈利潤不可轉換優先股股利發行在外的加權平均普通股數普通股等同權益加權平均股數fully diluted earnings per share4.每股凈資產（元）年末凈資產（權益）/發行在外普通股股數每股權益、每股賬面凈值equity per share5.每股股利（元）普通股股利總額/發行在外普通股數dividend per share6.每股經營活動現金流量（元）（經營活動現金凈流量-優先股股利）/發行在外普通股數operating cash flow

25、 per share7.每股未分配利潤（元）未分配利潤/發行在外普通股數retained earnings per share（二）市價指標分析Market Value Index1.市盈率普通股每股市價/普通股每股收益價格收益比率、本益比price earnings ratio ,P/E2.盈余報酬率普通股每股收益/普通股每股市價市盈率的倒數earning yield ratio3.本利比普通股每股市價/普通股每股股利price dividend ratio4.股利報酬率普通股每股股利/普通股每股市價股利市價比率、股利產岀率、股票獲 利率、本利比的倒數dividend yield ratio

26、5.市凈率普通股每股市價/普通股每股凈資產股價凈值比率price book-value ratio,PB（三）股利分配指標分析Dividend Distribution Index1.股利支付率普通股每股股利/普通股每股收益股利分配率、股利發放率、股利給付 率、股利率、派息率dividend payout ratio2.股利保障倍數可支付普通股股利的利潤/普通股股利每股收益/每股股利times dividend earned3.現金股利保障倍數公式1 :經營活動現金凈流量/支付的普通股股利現金股利支付率times cash-dividend earned公式2：（經營活動現金凈流量-所得稅-支

27、付的利息+受到的利息+收 到的股利）/支付的普通股股利4.留存盈余比率（凈利潤-全部股利）/凈利潤留存收益率、留存盈利率retained reserves ratio十、社會責任財務指標SOCIAL RESPONSIBILITY（一）綜合社會責任分析General Social Responsibility1社會貢獻率企業社會貢獻總額/平均資產總額企業社會貢獻總額包括：工資（含獎金、津貼等工資性收入），勞保退休統籌及其他社會福利支出，利息支出凈額，應交或已交的各項稅款、附加及福利等。social contribution ratio2.社會積累率上交國家財政總額/企業社會貢獻總額social

28、accumulation ratio3.納稅貢獻率企業支付的各種稅費/平均凈資產tax payment contribution ratio4.就業貢獻率用于職工的各項現金支岀/平均凈資產employment contribution ratio5全員勞動生產率工業增加值/全部職工平均人數labour productivity6技術投入比率（企業技術轉讓費支岀+研發費支岀）/企業年收入總額technique input ratio（二）法律社會責任分析/Legal Social Responsibility1.工資支付率已付工資總額/應付工資總額wage payment ratio2法定福利支

29、付率已提法定福利/法定福利總額legal welfare payment ratio3.社保提取率已提取社會保障基金/應提取社會保障基金social security fund drawing ratio4社保支付率已付社保基金/應付社保基金social security fund payment ratio5稅款上交率已交納稅款/應交納稅款tax payment ratio（三）倫理社會責任分析Ethical Social Responsibility1捐贈收入比率慈善與公益捐款/企業收入總額donation to sales ratio2.員工人均年教育經費全年職工教育經費總額/職工人數P

30、er capita educational expenditure3員工工資增長率當年員工工資增長額/上年員工工資總額wage growth ratio（四）生態社會責任分析Ecological Social Responsibility1.單位收入材料消耗量主要材料消耗量/企業收入總額material consumption to income ratio2單位收入耗能量企業能源消耗量/企業收入總額Energy consumption to income ratio3.單位收入耗水量企業水資源消耗量/企業收入總額water consumption to income ratio4.單位收入不

31、可再生資源消耗量企業不可再生資源消耗量/企業收入總額Non-regenerative resource consumption to income ratio5環保投資率環保設備凈值/固定資產凈值environmental protection investment ratio十一、杠桿系數分析DEGREE OF LEVERAGE1經營杠桿系數EBIT / EBITEBIT / EBITDOL S/SQ/QEBIT 變動前的息稅前利潤； EBIT 息稅前利潤的變動額；S變 動前的銷售額； s銷售額的變動 額；Q變動前的銷售量； Q 銷售 量的變動額；M 變動前的邊際貢獻； VC 變動前的變動成本總額；FC 變 動前的固定成本總額；EPS普通股每 股收益； EPS普通股每股利潤變動 額；1 利息；T 所得稅稅率；N 流通在外的普通股股數；PD 優先股股利。/Degree of Operating Leverage,DOLDOLMS VCEBI