石化雙雄與 PX 產業困局 本文檔格式為 WORD,感謝你的閱讀。 在杭州蕭山區，兩家產品結構基本雷同的石化企業連續入圍中國民企 500 強，排名都在前 50 位。在 2014 年民企 500 強榜單中，恒逸石化排名 19 位，榮盛石化位列 28位，成為蕭山 16 家入圍企業中排名最靠前的民企。 同城的兩家企業產品結構高度類似，卻沒有引發三一重工和中聯重科那樣的惡性競爭，而且雙雙成為民營石化企業雙雄。背后有哪些不為人知的故事？ 蕭山雙雄 在杭州蕭山 ，提及 “ 蕭山雙雄 ” 可謂家喻戶曉。恒逸石化前身是一家以紡織起家、一度瀕臨破產的鄉鎮企業，目前已發展成為一家專業從事生產 PTA、聚酯纖維和己內酰胺相關產品的石化企業。榮盛石化也是浙江民營企業中的佼佼者，經過將近 20 年的潛心經營，該公司成功實現了由傳統的織布企業向石化、聚酯、紡絲、加彈一體化生產的現代化企業集團的跨越。 在別人眼里，兩家公司的關系非同一般。一個有意思的現象恰好印證了這一說法：他們分別交叉持股、控股旗下包括浙江逸盛、逸盛大化、海南逸盛等多家生產 PTA 的子公司。由于生產同類產品，這種既合作又 競爭的模式在江浙一帶并不多見。 兩家企業走到一起還是源于蕭山的地緣文化。蕭山企業家的合作意識比較強，更重要的是，兩家企業的起步經歷和發展歷程都較為類似，又處同一個行業，都想往產業鏈上游發展。因此，合作共贏是比較可靠的盈利模式。 通過 “ 一加一大于二 ” 的合作，兩家公司將競爭對手遠遠甩在了身后。但在成為 “ 最佳拍檔 ” 之前，他們都是從小作坊式的紡織業起步的。如何向產業鏈上游突圍，尋求發展壯大的機會，是當時擺在兩家企業面前的共同問題。 恒逸石化的成長之路走得并非一帆風順，甚至還遭人非議。 1999 年，恒逸石化準備做聚酯，包括后來上馬 PTA，都因投資規模大，引來一些大型國企的質疑。 2000 年之后，國內化纖行業掀起一輪增產擴容的浪潮，引發對主要進口原料 PTA 需求的急劇增長，從而造成原料供應緊張，價格急升，下游化纖企業舉步維艱。 PTA 是重要的大宗有機原料之一，主要用途是生產聚酯纖維（滌綸）、聚酯瓶片和聚酯薄膜，廣泛用于化學纖維、輕工等國民經濟的各個方面，與民眾生活密切相關。 當時國內的 PTA 被壟斷在國有石化巨頭手中，中石油、中石化旗下企業生產的 PTA 占到國產產量的 70%，化纖企業議價能力小，且物流成本高昂。作為蕭山化纖龍頭企業，恒逸石化和榮盛石化都將目光聚焦在了 PTA 身上，打算從上游尋找突破口。 2003 年，兩個蕭山人在美國杜邦公司不期而遇。兩家企業不約而同前往美國考察 PTA 生產工藝和裝置。意外相遇并在得知彼此美國之行目的后，兩位老板頗有他鄉遇故知、相見恨晚之意。 歸國不久，一拍即合的兩家公司共同出資成立浙江逸盛石化有限公司，一期 70 萬噸 PTA 生產裝置 2005 年建成投產； 2006 年，逸盛石化第二期 70 萬噸 PTA 裝置投產。時至今日，逸盛石化的 PTA 年產能已達 340 萬噸，成為世界上最大的 PTA 生產基地之一。 中國民營石化企業沒搞兩年聚酯就上馬 PTA，在國外看來，這有些不可思議。這個事實恰恰證明了當一個民營企業集中力量想要干成某件事時，效率往往是驚人的。中國經濟的發展帶動了化纖需求量的大幅提升。尤其是 2009 年以來，國內 PTA 行業迎來大發展。恒逸石化和榮盛石化兩家企業在PTA 產能擴張中，成為耀眼的 “ 雙子星 ” 。 海外最大 PX 項目的背后 2013 年，恒逸石化在文萊投資建設年加工 800 萬噸原油的石化項目正式獲得國家發改委核準批復。這個總投資達43.2 億美元的項目，不僅是迄今為止中國民營企業在海外的最大投資項目，同時也意味著恒逸石化將由此打通上下游產業鏈。 這個第一大單的背后，卻是恒逸石化不斷抗爭的結果。在埃克森美孚、日本新日石等全球石化業跨國利益集團高管看來，恒逸石化是一個不折不扣的反叛者。 恒逸石化，這家中國最大民營石化企業每年需要 2000萬噸左右的 PX 原料，這些原料 60%掌控在日本和韓國財團手中，另外的 40%則需要從中石油、中石化、中海油手中獲得。 上游原材料 PX 行業壟斷程度如此之高，以至于產業鏈下游的生態平 衡被嚴重破壞。 2007 年之前，恒逸石化一直處在極為被動的位置上，為了獲得價格合理的原材料，不得不在已結成穩固利益集團的跨國公司之間痛苦地周旋。在國內，鄰避運動的不斷升級使 PX 項目在國內幾乎鬧得滿城風雨，國內外腹背受敵的巨大壓力讓恒逸石化有些喘不過氣來。為走出困局，恒逸石化決定遠赴文萊。 文萊項目一個主要產品正是恒逸石化下游產業鏈所需的緊缺原材料 PX。項目獲批，意味著全球 PX 玩家中將首次出現來自中國的民營企業，國內 PX 產業壟斷格局也將被打破。 2012 年中國 PX 產能為 882 萬噸 ，但 PX 進口量高達629 萬噸， PX 進口依存度已快速升至 45%。進口依賴度的不斷上升導致 PX 價格快速攀升，下游 PTA 生產企業因此叫苦連天。尤其在行業不景氣的大環境下，兩頭受擠壓的 PTA 生產企業更是舉步維艱。 為何不選擇在國內發展 PX 來解決原料供應問題？一方面是國內煉化項目由國家發展和改革委員會審批，民營企業很難進入這個俱樂部；另一方面 PX 項目一般要與大型煉油廠配套建設，而原油進口實行配額管制。 PX 鄰避運動的影響 近年來，隨著國內 PX 事件不斷升級，新建 PX 項目幾乎停滯不前。這讓亞 洲各大 PX 生產商看到了商機。目前，韓國、日本等國均打響了大量擴產 PX 的如意算盤。顯然，這些新增產能是為中國準備的。 有關 PX 的爭論讓政府、企業與民眾之間陷入了僵局，網上有人歡呼 “ 就是應該把這些污染落后的企業趕出中國 ” ，然而這種僵局的背后，一個現實問題卻像一座高峰一樣矗立在我們的眼前 中國只能從韓日等國大量進口 PX。中國海關最新進口數據表明，盡管由于價格大幅飆升而略有回落，中國 PX 進口總量仍然同比猛增。 目前我國對 PX 的進口依存度高達 45%。事實上，隨著各地反對聲越來越強，中國 PX 產業陷 入發展停滯和需求持續增長的雙重困局，一方面國內 PX 產能無法提升，制約著整個化工產業的發展，另一方面進口 PX 價格持續走高，中國更難擁有化纖基礎原料的定價話語權。根據相關數據， 2010 年國內 PX 均價約每噸 8350 元，從 2011 年開始， PX 價格飆升至每噸 11850 元，進入 2013 年，價格最高達每噸 12800 元。近來亞洲幾大 PX 生產商再次試圖大幅提價，日本 JX 公司 PX 倡導價為每噸 1510 美元，韓國 S-oil 為每噸 1520 美元，而 7 月的價格平均為每噸 1410 美元。 韓國近兩年是中國 PX 的最大進口來源國。以 S-oil 為首的 6 家化工巨頭 PX 生產能力高達 664 萬噸，且主要用于出口。韓國對中國大陸的 PX 出口 2011 年增加約 60%， 2012 年增加了約 50%， 2012 年對華出口占出口總量的 70%，對華出售額達 27.5 億美元。近來，韓國化工企業紛紛擴大 PX 生產能力， S-Oil 從 2011 年開始擴大 PX 產能，已經有 170 萬噸規模。按計劃，韓國 PX 產能幾年內將突破 1000 萬噸。韓國朝鮮日報稱，韓國企業之所以在 PX 項目上敢于大規模投資，主要是考慮到中國國內近期不太可能大規模擴大產能。 盡管有人說化工業由于污染風險是西 方沒人要的夕陽產業，但在日本國內，最大的 PX 企業 JX 公司有 11 家煉化廠，其中 4 家煉化廠生產 PX， PX 年產量 260 萬噸，亞洲總生產能力最大。日本曾一直是中國 PX 最大輸送國，被稱為 “ 花園國家 ” 的新加坡，支柱產業其實也是化工產業，占新加坡制造業總產