銀行管理論文-中國銀行業競爭效率分析摘要：本文基于產業組織學理論的SCP分析范式，認為市場績效最終取決于實際的市場結構，而不是名義上的壟斷集中程度。國內銀行業的實際市場結構由完全壟斷轉向壟斷競爭，推動了市場績效的提升。關鍵詞：市場結構；競爭；績效一、銀行業市場結構分析銀行業的市場結構是指特定行業中企業的數量、規模、份額的關系以及由此決定的競爭形勢作為產業組織理論的基本范疇。結構一行為一績效模式(簡稱SCP范式)是傳統產業組織理論的基本模式，其基本涵義是一個行業的績效取決于企業的行為，而企業的行為又取決于行業的結構。(一)中國銀行業市場份額分布總體狀況截止2005年末，中國銀行業本外幣資產總額達37.47萬億元，同比增長18.16%，負債總額達35.81萬億元，同比增長18.1%，從不同機構的資產情況看，國有商業銀行資產總額19.66萬億元，同比增長16.1%，市場份額由2004年的53.6%下降到52.5%；股份制商業銀行資產總額5.81萬億元，同比增長23.7%，市場份額由2004年底的14.9%上升到15.5%；城市商業銀行資產總額2.04萬億元，同比增長20.6%，市場份額基本沒有變化。在各銀行類金融機構中，股份制銀行的資產增長速度最快，國有商業銀行的增長速度低于平均水平。據對不同機構2005年負債業務統計情況來看，全部銀行業負債總額352.158億元，其中國有商業銀行占比53.3%；股份制商業銀行占比15.7%；城市商業銀行和城市信用社占比5.5%；其他類金融機構占比25.5%，從資產負債總體情況看，國有商業銀行資產、負債規模分別占據50%以上，股份制銀行資產、負債增速最快。(二)市場集中度狀況市場集中度是指某一特定市場中少數幾個最大企業所占的銷售份額。一般地，集中度越高，市場支配勢力越大，競爭程度越低。判斷銀行業市場結構的指標一般采用行業集中度指標CRn和赫芬達爾指數也稱H指數。CRn指數是指某行業中前幾家最大企業的有關數值的行業比重，式中n通常取4和8。一般地講，這一指標數值越高，表明行業壟斷性也就越高，它綜合反映了企業數目和規模分布這兩個決定市場結構的重要方面，具有較強的說服力。但它的不足是不能反映規模最大幾家企業的個別情況，也難以說明市場份額和產品差異的變化情況。H指標則較好地克服了CRn指數的不足，較好地反映了企業數量及其相對規模，在產業組織理論的實證研究中用途十分廣泛。(其中：T代表市場總規模，n代表該行業企業總數，Xi表各企業的有關數值。)本文在考察中國銀行業的集中程度時，將利用各商業銀行的資產總額和機構、人員數量、存款總額和貸款總額等數據，從規模集中度和市場(業務)集中度兩個方面來進行考察。一般而言，某市場中，企業越多，單個企業所占比重越低，即市場份額越小，該市場競爭程度就越高。對于銀行業來說，這一要素可以通過四個指標來說明，即總資產比率Ra(考察對象的資產比率在整個行業中的比率)，貸款比率RI(考察對象的貸款比率在整個行業中的比率)，存款比率Rd(考察對象的存款比率在整個行業中的比率)，利潤比率Rp(考察對象的利潤比率在整個行業中的比率)。從資產和利潤兩類指標看，從2002年到2004年H指數均呈下降趨勢，說明行業競爭度有所增加。可從較為直觀的N指數來看，市場中約有5到6家資產規模相等的銀行，或者3家利潤相等的銀行和5家存貸款規模相等的銀行，它們在市場中擁有較大的份額和控制力，由此也可以看出當前銀行業具有較高的壟斷度。但動態的看N指數的變化可以發現，2002年市場中約有資產規模大致相當的銀行5家到2004年增加成為6家，2002年利潤大致相當的銀行1.35家增至2004年的3.68家，這表明，銀行業內成長性較強，競爭力提高，整個行業的競爭度在平穩提高。(三)進入壁壘銀行業是現代經濟的核心，金融穩定事關國民經濟穩定與發展的大局，大多數國家對銀行機構的進入、退出進行嚴格的控制，形成政策性壁壘。政策性壁壘與經濟性壁壘的區別在于，經濟性壁壘有自發性、平等性，政策性壁壘有強制性、差異性。過去，我國為維護國有銀行的安全運營，中國金融機構的市場準入受到了嚴格的政策性審批的限制，與透明性審批制度相差甚遠，在對新業務品種的開辦審批上以及一些行政規定，對非國有銀行在市場參與權、參與地域范圍、參與程度等方面施與的政策壁壘，維系了國有商業銀行的壟斷地位。隨著改革的發展，這些嚴格的管制制度發生了顯著的變化，中國銀行業市場的進入、退出機制也相應的發生了變化，中國銀行業從業家數不斷增加，截止2005年底，中國有4家國有商業銀行，3家政策性銀行，12家股份制商業銀行，117家城市商業銀行，681家城市信用合作社和32854家農村信用合作社等。從市場進入和退出的角度講，銀行也初步形成壟斷競爭的市場格局。但是，我國商業銀行的進入壁壘是相當高的，由于我國銀行業市場準入條件較嚴和準入成本較高，新的競爭主體很難進入，這不僅不利于競爭機制的完善，而且如果某一家銀行出現問題，使其退出市場也就更難了。盡管改革開放以來，中國銀行業隨著金融改革深化已經發生了顯著的變化，不同規模、不同產權性質的商業銀行也漸次成立并發展壯大，原來高度壟斷的市場結構正逐漸向有限競爭的市場結構過渡，市場中增強競爭機制的趨勢也十分明顯，但從銀行機構的絕對數量上看，中國銀行業的進入壁壘仍然很高，當前金融業界關于民營銀行試點籌建和加入WTO后外資銀行市場進入等問題的討論，在本質上都是為了降低銀行業的市場準入標準，以形成有效競爭的市場格局來促進中國銀行業的健康發展。(四)市場結構變化趨勢中國銀行業的市場格局近年來已發生了實質性的變化，即從完全壟斷走向壟斷競爭的局面。一般說來，在國內、外的案例記載中，若不進行強制性的分拆，寡頭壟斷的格局是不容易被打破的，中國銀行業為什么未經分拆就逐步形成了壟斷競爭的格局呢?這是因為國有銀行過去所壟斷的只是傳統的公司業務，在個人業務和中間業務領域，國有商業銀行和股份制商業銀行是同時進入，同一起點開始競爭的，且國有商業銀行在初期對增量市場的切入點選擇不敏銳，未能充分發揮網絡優勢確立壟斷地位，而股份制商業銀行憑借其靈活的市場運作機制在這些領域獲得了發展空間。我們選取銀行新興業務進行分析。自2004年以來，銀行業在信貸的結構調整中，突出了收益穩定的個人消費貸款規模的擴張，并且在產品創新與定價、資金配置、市場進入方式上給予優惠和傾斜。以山東省部分銀行機構數據為例：2004年工、農、中三家國有商業銀行的個人貸款分別較年初下降41.07%、9.4%、29.47%(主要是短期個人貸款全面下降)，只有建行較年初增長20.23%；民生、招商、浦發三家股份制商業銀行的個人貸款分別較年初增長15.61%、27.6%、44.13%。2005年工、中、建三家國有商業銀行的個人貸款分別較年初增長15.68%、10%、12.8%，農行仍較年初下降9.95%；民生、招商、浦發三家股份制商業銀行的個人貸款分別較年初增長48.18%、32.8%、52.14%，股份制商業銀行的個人貸款增長率普遍高出全省平均增長率11%的20到30個百分點。銀行業在收入結構的調整中，突出了中間業務收入占比的提高，并且在產品創新與定價上更加貼近市場需求，個性化服務程度提高。仍以山東省部分銀行機構情況為例：自2004年以來，銀行卡、網上銀行、個人銀行、外匯理財、投資銀行等所有中間業務品種均是各家銀行競爭的對象，四家國有商業銀行不同程度將中間業務產品開發、管理、營銷部門獨立出來，并將中間業務作為重要績效指標提高了考核權重；股份制商業銀行則在與大銀行競爭中間業務時有效避開了機構網點規模劣勢，更好地憑借科技手段發揮了離柜業務優勢。2004年末工、農、中三家國有商業銀行中間業務收入同比分別增長86.5%、122.4%、40.93%，建行為負增長；民生、招商、浦發三家股份制商業銀行中間業務收入同比分別增長116.6%、42.23%、39.35%，股份制商業銀行平均增長率高于國有商業銀行。2005年末，工、農、中、建四家國有商業銀行中間業務收入同比分別增長34.05%、38.48%、25.11%、11.11%；民生、招商、浦發三家股份制商業銀行中間業務收入同比分別增長40.94%、47.06%、128%，股份制商業銀行的競爭優勢更加明顯。另據統計，2004年以來各家銀行中間業務收入占總收入的比例都有較大幅度的提高。以上分析可以看出，信貸市場新興業務競爭分化趨勢明顯；中間業務的高收益、低風險特點激勵著銀行創新產品，優化金融服務手段，金融領域競爭性擴大。正是增量市場的存在與發展，國有商業銀行在全部金融資產上的壟斷地位逐步喪失，銀行市場結構由完全壟斷轉向壟斷競爭，市場效率進一步提高。二、中國銀行業的企業行為分析(一)中國國有商業銀行企業行為的演變在相同的市場結構中，眾多市場行為主體面臨日趨激烈的市場競爭，都企圖在容量一定的情況下擴大自己的市場份額，確立自己的地位，求生存、求發展，這其中尤以四大國有商業銀行行為特征的前后轉變對比顯著，他們不得不改變過去壟斷時期的行為方式，國有商業銀行業務開始交叉并逐步形成全方位的競爭局面，商業化的驅動和對利潤的追逐使這種競爭尤其在經濟比較發達的地區變的越來越激烈。行為目標轉向利潤最大化，改善服務、拓展業務、立足市場、開展競爭。面對變化了的市場結構，國有獨資商業銀行隨著內部經營機制的商業化改革，其行為特征轉到市場化方向上，按照“一行一策”的原則，在2004年、2005年我國國有商業銀行股份制改革取得突破性進展。通過財務重組、內部改革和股份制改造，中國銀行、中國建設銀行、中國工商銀行的體制改革成績顯著，突出表現在：一是初步建立了規范的公司治理架構，董事會、監事會、經理層能夠按照公司法和公司章程履行職責，形成了相互制衡的監督約束機制；二是加強了內控制度建設，初步形成了相對獨立的內控體系和完善的風險防范體制；三是財務狀況顯著改善，盈利能力明顯提高。市場結構的改變，市場化企業行為的出現和發展以及市場競爭機制的建立促使中國銀行業由傳統走向現代，但是同國際標準和國外成功的商業銀行相比，中國的四大商業銀行仍然是較低效的，并非真正意義上的商業銀行，銀行間的競爭也始終未走出各自為戰的低層次競爭格局。(二)其他商業銀行的企業行為目前，我國已基本形成了以國有商業銀行為主體，新型股份制商業銀行為新的生長點，地方性商業銀行為重要補充，各類商業銀行同時并存和競爭的局面。經過多年的金融體制改革，許多新興的商業銀行已迅速成長起來，有力地推動了我國的金融業發展，其本身的市場份額也得到了較大提高。2005年股份制商業銀行通過重組改造、補充資本金、引進境外戰略投資者，完善公司治理和加強內控制度建設，實現了穩步發展的態勢，但是股份制銀行的生存與發展亦受到外資銀行進入的威脅。在市場環境不斷變化的情況下，城市商業銀行保持了良好的發展勢頭。截止2005年底，外資對城市商業銀行的投資已接近46億元；全國城市商業銀行新增資本金110億元。由于具有經營機制靈活、機構網點較多的體制優勢，城市商業銀行按照“防險、管理、改革、發展”的思路，以完善公司治理、引進境外戰略投資者、增強透明度等手段，全面提高了綜合競爭能力。至2005年，新興商業銀行的總資產已達78492億元，占全部銀行業總資產的20.9%；總負債已達75585億元，占全部銀行業總負債的21.5%；資產、負債總額占比較2001年均上升了10個百分點，業績顯著。同時，這些新興商業銀行已初步實現所有權與經營權相分離的股份制產權體制和自主經營、自擔風險、自求平衡、自負盈虧的經營機制，且沒有歷史包袱，尤其是在金融產品和經營管理體制創新以及向國際慣例轉軌等方面，與目前的國有商業銀行相比有較強的競爭力。三、經濟績效分析(一)經濟績效影響因素的分析框架影響中國銀行業經濟績效的因素是多方面的。傳統產業組織理論認為，市場結構決定企業行為，企業行為產生經濟績效。產業組織理論在最初之所以注重市場結構分析，甚至將市場結構與市場績效直接掛鉤，主要是基于亞當斯密以來的這樣一個基本理念，只有競爭才能產生效率，實現資源的最優配置，任何市場勢力都會導致市場效率的偏離。(二)各類銀行經營效率指標比較分析資產收益率分析。資產收益率是銀行稅后利潤與資產總額的比率，反映銀行資產獲利能力，其因各銀行的規模以及經營管理水平不同而有所差異。銀行業的資產收益率與銀行的資產負債比率是密切相關的。我國銀行的資產負債率多在90%以上，鑒于銀行業的特殊性，其資產收益率一般很低。從表3中可以發現兩個有意思的現象：1)2001年以來績效提升最快的是國有銀行，即使還原財務重組因素仍是如此；股份制銀行2001年以來績效改進不多，部分行甚至出現了下降。2)國有銀行2001年的績效水平總體上明顯劣于股份制銀行，而2005年整體上已經實現了超越。兩類銀