1匯聚光大才智傳承家庭財富

——M先生家庭綜合理財規劃方案二0一三年五月中國光大銀行**分行**2理財師聲明基礎資料家庭財務診斷理財規劃建議風險揭示目錄執行與監控3理財師聲明4尊敬的M先生及家人：您好！首先非常感謝您對我們的信任，使我們有機會為您提供全面的理財規劃服務。這份理財規劃報告書是用來幫助您明確財務需求及目標，對您家庭的理財事務進行更好地決策，從而使您達到財務自由、決策自主、生活自在。在該規劃書中，我們作出的所有的分析都是基于您當前的家庭情況、財務狀況、生活環境、未來目標以及結合當前所處的經濟形勢對一些金融參數的假設，測算出的結果可能與您真實情況存在有一定的誤差，因此您提供信息的完整性、真實性將有助于我們為您提供更精確的個人理財規劃。作為我們尊貴的客戶，有關信息由您自愿提供，我們將為您嚴格保密。同時，鑒于您家庭狀況、金融參數的估計假設、社會經濟形勢等均會發生變化，因此建議您與我們保持定期聯系，以便及時為您調整理財規劃報告。請您相信，我們將依靠專業知識與能力，會為您制定一個合理的理財規劃，使您能悠然面對未來生活，讓富足與您永遠相伴。

2013年1月11日致客戶的一封信5理財師簡介理財格言：授人以魚不如授人以漁，理財最重要的是幫助他人養成良好的理財習慣。個人特點：熟悉理財計劃的框架構建及思路設計，擅長個人投資管理和保險規劃。6基礎資料7M先生（50歲）N女士（48歲）客戶情況夫妻二人為私營企業主，主要從事環保零部件產品的制造和銷售由于公司產品擁有創新型的技術，具有一定的成長性兒子X（18歲）兒子X現年18歲,即將就讀大學,教育費一年30000元。女兒Y15歲,教育費一年15000元。女兒Y（15歲）8客戶情況家庭情況收支情況投資狀況財務狀況M先生稅后年收入45萬元；N女士稅后年收入35萬元雙方年支出約為36萬元家庭有一套228平方的復式公寓，市值約400萬元，已還清全部貸款購買了一套商鋪市值300萬元，辦理了10年期商業按揭貸款，利率上浮10%，貸款120萬元，還款1年，租金收入可達12萬元/每年，目前公司凈資產300萬元活期157萬元定存53萬元投資股票25萬元9

理財目標夫妻雙方再經營公司10后年后退休,預期退休生活25年,每年生活費為目前的80%兒子大學畢業后去美國讀研究生,預計2年畢業,學費現值一年300000元,并希望將公司交給兒子打理。女兒預計念到大學畢業，準備一份婚嫁保障，為子女都留一份家業。是否需要在5年內提前結清房貸財富傳承退休規劃咨詢問題10家庭財務診斷11資產項目市價負債項目金額凈值項目市價現金及活存1,570,000

流動性資產1,570,000消費負債0流動凈值1,570,000定存530,000

基金、股票250,000

投資性房屋3,000,000投資性房屋經營性資本3,000,000

投資性資產5,780,000投資負債1,112,140投資凈值5,667,860自用房屋4,000,000自用房屋自用性資產4,000,000自用性負債0自用凈值4,000,000總資產12,350,000總負債1,112,140總凈值11,237,860時間：2012年12月31日單位：元資產負債表12收入項目金額支出項目金額儲蓄項目金額儲蓄運用金額薪資收入800,000生活費支出360,000

基金定投0

儲蓄型保費0

工作收入800,000生活支出360,000生活儲蓄440,000資產增加0商鋪租金收入120,000投資房利息80,860利息收入17,490保障型保費

還房貸本金87,860理財收入137,490理財支出80,860理財儲蓄56,630負債減少0總收入937,490總支出440,860總儲蓄496,630自由儲蓄額408,770時間：2012年1月1日—2012年12月31日單位：元收支儲蓄表13時間：2012年家庭財力比率定義結果分析結果參考流動比率流動資產/流動負債無流動負債——

2-10資產負債率總負債/總資產9.5%可適當增加負債20%-60%緊急預備金倍數流動資產/月支出52過高，需要增加投資3-6財務自由度年理財收入/年支出31%正常20%-100%財務負擔率年本息支出/年收入18%正常20%-40%平均投資報酬率年理財收入/生息資產2%較低，需要提高投資回報3%-10%凈儲蓄率凈儲蓄/總收入53%正常20%-60%自由儲蓄表自由儲蓄/總收入44%較高，達成目標的可能性大10%-40%保費收入比率保障型保費支出/總收入0%缺乏保障8%-15%財務分析錢怎樣更好地使用？14年齡10分8分6分4分2分客戶得分50總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分25就業狀況公教人員上班族傭金收入者自營事業者失業4家庭負擔未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養三代6置產狀況投資不動產自宅無房貸房貸<50％房貸>50％無自宅10投資經驗10年以上6～10年2～5年1年以內無4投資知識有專業證照財金科系畢自修有心得懂一些一片空白4總分

53風險承受能力得分15忍受虧損%10分8分6分4分2分客戶得分10不能容忍任何損失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分10首要考慮賺短現差價長期利得年現金收益抗通膨保值保本保息4認賠動作默認停損點事后停損部分認賠持有待回升加碼攤平4賠錢心理學習經驗照常過日子影響情緒小影響情緒大難以成眠6最重要特性獲利性收益兼成長收益性流動性安全性6避免工具無期貨股票外匯不動產6總分

36風險態度評分16風險測評表項目分數投資工具資產配置預期報酬率標準差相關系數承受能力53貨幣20.00%2.42%1.26%0.5157承受態度36債券50.00%6.46%6.74%0.2279最高報酬率16.62%股票30.00%10.97%21.57%0.0122最低報酬率-2.45%投資組合100.00%7.00%7.45%

17理財規劃建議18由于公司還在成長，暫不考慮分紅收入增長率10%通貨膨脹率5%假設條件貸款基準利率為6.55%相關假設商用房房價增長率5%，折舊5%租金、教育金增長率5%投資回報率7%

稅務規劃月工資+一次性年終獎金，節省個稅1.7萬元

家庭及企業風險規劃家庭保險缺口（561萬）通過終生壽險+定期壽險+意外險補足（年繳10萬元）

企業性質保持有限責任公司，經營方向逐步由生產銷售向純銷售轉型申請銀行授信（310萬），防范企業流動資金不足的風險

財富傳承規劃商鋪轉移給女兒，投保儲蓄型年金保險（10年期年繳30萬），保障女兒未來生活；兒子留學及早規劃，選擇商科專業未來接手公司經營成立股份有限公司，通過逐年增資逐步轉移股權女兒獲得商鋪+保險+部分股權，兒子獲得公司主要控制權

投資規劃無需考慮提前還貸按照貨幣類20%、債券類55%、股票類30%、另類投資5%配置投資資產每月定投2萬元用于實現退休和子女教育目標采用固定比例投資組合策略，定時（每年一次）調整資產配置重點摘要20稅務規劃家庭全年薪資收入采用何種形式發放？21月工資+一次性年終獎節省個稅支出在相同的情況下（M先生稅后45萬元，N女士稅后35萬元)采用月工資+一次性年終獎的方式可節省個稅支出約1.7萬元。情況本人稅前月工資配偶稅前月工資本人年終獎配偶年終獎稅前收入合計夫妻工資稅額夫妻年終獎稅額年繳個稅總額稅后收入無年終獎48136363820010142162142150214215800001有年終獎（現金流量稅負雙優化）406913444277481180009970771815921548119707480000322家庭風險管理規劃為覆蓋家庭風險，補足缺口，確保家庭無憂生活35年，選擇遺屬需求法來為進行壽險規劃項目明細金額（元）+生活費用保障退休前生活費用3090000退休后生活費用4800000合計7890000+子女教育金現值X教育金660000Y教育金110000合計770000+房貸負債余額合計1110000總需求合計9770000-現有生息資產活存及定存2100000股票250000房租折現收入1810000合計4160000-已投保額合計0=保額缺口合計561000023推薦配置險種預測保費預測保額受益方式終生壽險40,0001,000,000夫妻互為受益人定期壽險45,0004,610,000子女為受益人意外險15,00011,220,000本人、夫人合計100,00016,830,000

定期+終身壽險能夠覆蓋561萬的缺口，2倍壽險保額的意外險做為補充企業風險管理規劃企業分析公司性質分析：承擔有限責任，能在企業財產和家庭財產建議“防火墻”，建議保持股權結構分析：夫妻共有，M先生作為主要管理者占60%，比較合理經營情況分析：自主貼牌生產受制于投入成本和產量，無法發揮規模效應，利潤較低。反觀銷售，從事區域代理銷售多年，客戶渠道穩定，資源豐富，利潤高。公司名稱寧波**環保機械有限公司法人代表M先生注冊資金200萬元股權結構M先生60%N女士40%公司性質有限責任公司經營范圍授權生產和銷售某品牌環保緊固件1、建議逐步退出貼牌生產，重點發展銷售。（可以減少廠房、設備等固定資產的投入，減少人工費用，增加現金流量，提高資產周轉率）2、優先和品牌生產商簽訂區域獨家代理協議。（考慮到貨源和代理問題）25財務解決方案房抵快貸小微增值服務樂惠金白金卡解燃眉之急

無需擔保抵押，最高額度100萬隨借隨還，最長賬期60天50%取現，免手續費金陽光俱樂部助事業成長

手續便捷速度快房產最高抵押率85%貸款期最長10年享專家之能整合專業財會、法務顧問、留學移民顧問、私人醫生等資源26樂惠金卡:額度30萬房抵快貸：額度280萬企業發展助力器產品名所需要準備的材料標準定價（年利率）審批放款效率備注房抵快貸身份證件、房產證明、收入證明、用途證明7.80%1個工作日完成審批須辦妥抵押登記樂惠金卡身份證件、房產證明、工作證明18.25%隨借隨貸，隨貸隨還年費680元/年310萬元大學畢業后自由發展出國留學，讀MBA，未來接手公司運作財富傳承規劃為她為他準備一份婚嫁保障準備一個企業接班人培養方案保險轉移：房產轉移：

以M先生為投保人，女兒為被保險人，父母為指定受益人投保該保險名下商鋪退休10年后轉移給女兒婚嫁保障通過保險轉移的優勢成本較低，避債避稅擁有專屬權和獨占權，為女兒留一份壓箱底的錢一張保單三代受益：受益人可指定，以便女兒今后將保險利益轉移給下一代備用的現金資產，可進行保單借款女兒財富傳承險種名稱年金總和（至60歲）終生關愛金累積中等紅利（至60歲）保險期間年繳保費繳費時間國壽美滿人生至尊版年金保險（分紅型）437萬300萬443萬終身30萬10年推薦考慮到未來企業的發展方向，因此可以考慮向財務管理、市場營銷等商科專業發展。兒子留學規劃信息來源：全美排名參考學校申請成功率備注TOP1-25哈佛大學（1）、賓夕法尼亞大學（8）、康奈爾大學（15）等極低、不考慮

TOP25-50波士頓大學（31）、紐約大學（32）、賓州州立大學（46）等中等、有機會沖擊TOEFL100分以上、GPA3.5、GMAT750分TOP51-100錫拉庫茲大學（58）、愛荷華大學（72）、丹佛大學（83）等較高、確保一家錄取TOEFL90分以上、GPA3.0，GMAT650分留學早規劃大一、大二：提高基礎成績、強化英語學習大三：上半學期準備托福考試、下半學期準備GMAT考試大四：學校申請及簽證推薦產品詳見出國金融服務手冊家族企業傳承方案股權直接變更注冊股份有限公司控股原有企業成立私人信托條件辦理股權變更手續注冊資金最低500萬元一般要求規模3000萬以上，繳納高額年管理費優點手續簡便、轉讓成本低所有權和管理權適度分離，兼顧家庭成員利益所有權和管理權完全分離，監管透明，避稅缺陷所有權過度集中、其它家庭成員有可能失去享受企業發展所得利益的權利注冊審批要求相對較高設立門檻高、運作成本大家族企業傳承時間M先生控股N女士控股X控股Y控股備注201850%30%20%

兒子留學歸國201940%20%30%10%女兒大學畢業202035%15%40%10%

202120%10%50%20%

202210%5%65%20%夫妻退休股份有限公司未來持股方案采用每年增資的方式逐年提高兒子的控股比率財富傳承結果女兒兒子獲得商鋪+大額保險+20%的公司股權獲得65%的公司股權，成為接班人33投資管理—結清房貸選擇方案A、直接動用部分存款B、5年還清房貸C、不提前結清房貸優缺點分析可立即減輕房貸壓力，減少房貸利息支出。可能影響未來幾年的收支情況，可能影響子女教育金的支出，同時導致投資資金的減少無需增加工作年限，可保留投資性房產轉移給子女，資產搭配更合理。房貸利息支出增加。只需按月還款，增加資金流動性，有效利用財務杠桿。房貸利息支出最多。生涯仿真測算6.36%6.47%6.46%建議不提前結清房貸：其他短期信貸的融資成本明顯超過目前的貸款利率（7.205%）實業投資的回報率預計將遠遠超過目前的貸款利率34增加流動性管理工具建議：可以申辦一張信用卡，合理利用免息期留足相當于3-6個月支出的緊急備用金投資管理—流動性規劃減少流動資產，增加投資建議：預留18萬的現金作為流動資金合理配置流動資產建議：構建活期存款+短期的定期存款+貨幣市場基金的組合35投資規劃報告書36投資規劃報告書推薦產品介紹詳見附錄37投資管理—資產配置表理財目標退休租金收入折現合計理財目標子女教育合計目標現值4800000-18100002990000目標現值770000幾年后完成10幾年后完成7已配置資產1950000已配置資產2200002170000資金缺口1040000資金缺口5500001590000月強制儲蓄-12,075月強制儲蓄-8,301-20,376股票權益類債券與固定收益類投資策略—固定比例+年度調整法固定比例投資組合策略固定比例每年度調整一次另類投資貨幣現金類投資策略—固定比例+年度調整法假設債券配置比例55%股票比例30%固定比例法+年度調整全面勝出年度標準股票型基金平均收益率普通債券型基金平均收益率買入并持有(歷年總收益）年度調整法（歷年總收益）比較2007126.81%22.48%50.41%50.41%

2008-50.63%6.52%20.35%32.96%

200971.54%4.73%47.78%64.95%

20102.89%8.14%55.56%73.76%

2011-24.95%-2.83%38.47%58.05%

20125.55%7.70%47.02%67.38%20.36%復合年化收益率7.76%7.54%5.66%7.64%1.98%年度調整法的缺限：產品轉換需要時間和費用解決方法：我行的配置方案借助同一家公司旗下不同類型基金免費轉換的特點，節省調整的時間和成本投資策略—固定比例+年度調整法41資產項目市價負債項目金額凈值項目市價現金及活存180,000

流動性資產180,000消費負債0流動凈值180,000貨幣類產品220,000債券類產品1,200,000

股票類產品640,000

另類投資產品110,000投資性房屋3,000,000投資性房屋經營性資本3,000,000

投資性資產8,170,000投資負債1,112,140投資凈值5,667,860自用房屋4,000,000自用房屋自用性資產4,000,000自用性負債0自用凈值4,000,000總資產12,350,000總負債1,112,140總凈值11,237,860調整后資產負債表單位：元42收入項目金額支出項目金額儲蓄項目金額儲蓄運用金額薪資收入840,000生活費支出378,000

基金定投244,515

儲蓄型保費300,000

工作收入840,000生活支出378,000生活儲蓄462,000資產增加244,515商鋪租金收入126,000投資房利息74,317投資收益151,900保障型保費100,000

還房貸本金94,404理財收入277,900理財支出174,317理財儲蓄103,583負債減少0總收入1,117,900總支出552,317總儲蓄565,583自由儲蓄額471,179預計2013年度收支儲蓄表單位：元43家庭財力比率定義結果分析結果參考流動比率流動資產/流動負債無流動負債——

2-10資產負債率總負債/總資產9%可適當增加負債20%-60%緊急預備金倍數流動資產/月支出6正常3-6財務自由度年理財收入/年支出73%正常20%-100%財務負擔率年本息支出/年收入15%較低，財務負擔不大20%-40%平均投資報酬率年理財收入/生息資產7%正常3%-10%凈儲蓄率凈儲蓄/總收入50%正常20%-60%自由儲蓄表自由儲蓄/總收入42%較高，達成目標的可能性大10%-40%保費收入比率保障型保費支出/總收入9%正常8%-15%調整后財務預測44風險揭示45

一、流動性風險

以上規劃方案是基于各項目標按時正常實現的基礎上，未考慮到目標臨時調整時資產變現的損失。二、市場風險以上方案是基于目前的市場情況作出的一些假設而制定出來的，這些假設會隨著市場的變化而發生變化，比如：物價水平的變化，證券市場的波動，經濟增長率的變化等等，都會對理財方案產生很大影響。三、經營性風險

公司長期的經營情況會對對理財方案產生很大的影響。四、政策性風險

國家的行業政策和宏觀調控政策會通過公司經營對理財方案產生很大的影響。

五、個人因素風險家庭成員身體原因產生的醫療費用或家庭突發事件導致收支情況的變化會對理財方案產生很大的影響。