期貨交易基礎(chǔ)知識(shí)單選題100道及答案1.期貨市場(chǎng)上，若某一商品期貨合約的持倉(cāng)量大幅增加，而價(jià)格卻下跌，這可能預(yù)示著（）A.空頭大量平倉(cāng)B.多頭大量建倉(cāng)C.空頭大量建倉(cāng)D.多頭和空頭都在平倉(cāng)答案：C解析：持倉(cāng)量增加意味著市場(chǎng)上有新的資金進(jìn)入。價(jià)格下跌且持倉(cāng)量大幅增加，很可能是空頭大量建倉(cāng)，新的空頭力量進(jìn)入市場(chǎng)打壓價(jià)格。2.下列關(guān)于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化的好處，表述錯(cuò)誤的是（）A.提高了交易效率B.增加了交易成本C.減少了交易糾紛D.便于市場(chǎng)參與者進(jìn)行交易答案：B解析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化提高了交易效率，減少了交易糾紛，便于市場(chǎng)參與者進(jìn)行交易，降低了交易成本，而不是增加交易成本。3.某投資者預(yù)計(jì)大豆價(jià)格將上漲，于是買(mǎi)入一份大豆期貨合約，成交價(jià)格為3500元/噸，此后價(jià)格上漲到3600元/噸，若市場(chǎng)交易單位為10噸/手，該投資者盈利（）元。A.1000B.5000C.10000D.20000答案：C解析：盈利=（平倉(cāng)價(jià)格-開(kāi)倉(cāng)價(jià)格）×交易單位×手?jǐn)?shù)=（3600-3500）×10×1=10000元。4.以下不屬于期貨市場(chǎng)基本功能的是（）A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避C.投機(jī)獲利D.資源配置答案：D解析：期貨市場(chǎng)的基本功能主要有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和投機(jī)獲利，資源配置不是期貨市場(chǎng)的基本功能。5.在期貨交易中，保證金制度的作用不包括（）A.降低交易成本B.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.增加市場(chǎng)流動(dòng)性D.確定交易價(jià)格答案：D解析：保證金制度可以降低交易成本，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，增加市場(chǎng)流動(dòng)性，但不能確定交易價(jià)格，交易價(jià)格是由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的。6.某期貨合約的交割月份為3月、6月、9月、12月，這屬于（）交割方式。A.滾動(dòng)交割B.集中交割C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交割D.現(xiàn)金交割答案：B解析：集中交割是指所有到期合約在交割月份的最后交易日過(guò)后一次性集中交割，題目中合約交割月份固定，符合集中交割特點(diǎn)。7.若期貨市場(chǎng)上某商品期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格，這種市場(chǎng)狀態(tài)被稱(chēng)為（）A.正向市場(chǎng)B.反向市場(chǎng)C.牛市市場(chǎng)D.熊市市場(chǎng)答案：B解析：反向市場(chǎng)是指期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格的市場(chǎng)狀態(tài)。正向市場(chǎng)是期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格。8.期貨交易中，當(dāng)保證金賬戶(hù)余額低于維持保證金水平時(shí)，投資者會(huì)收到（）A.追加保證金通知B.強(qiáng)行平倉(cāng)通知C.盈利通知D.交易結(jié)算通知答案：A解析：當(dāng)保證金賬戶(hù)余額低于維持保證金水平時(shí)，投資者會(huì)收到追加保證金通知，需要在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金到初始保證金水平。9.下列關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化合約，現(xiàn)貨交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的B.期貨交易一般是到期實(shí)物交割，現(xiàn)貨交易即時(shí)交割C.期貨交易以保證金制度為基礎(chǔ)，現(xiàn)貨交易通常一手交錢(qián)一手交貨D.期貨交易的目的包括套期保值和投機(jī)，現(xiàn)貨交易主要是為了獲取商品答案：B解析：期貨交易不一定是到期實(shí)物交割，也可以通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)了結(jié)頭寸，而現(xiàn)貨交易通常是即時(shí)交割。10.某投資者賣(mài)出一份玉米期貨合約，價(jià)格為2000元/噸，之后價(jià)格下跌到1950元/噸，若交易單位為20噸/手，該投資者（）元。A.虧損1000B.盈利1000C.虧損2000D.盈利2000答案：B解析：盈利=（開(kāi)倉(cāng)價(jià)格-平倉(cāng)價(jià)格）×交易單位×手?jǐn)?shù)=（2000-1950）×20×1=1000元。11.期貨市場(chǎng)上，大戶(hù)報(bào)告制度的主要作用是（）A.防止市場(chǎng)操縱B.提高市場(chǎng)效率C.降低交易成本D.促進(jìn)市場(chǎng)公平答案：A解析：大戶(hù)報(bào)告制度要求持倉(cāng)達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)員或客戶(hù)報(bào)告其持倉(cāng)情況，主要是為了防止大戶(hù)操縱市場(chǎng)。12.下列關(guān)于期貨合約交易單位的說(shuō)法，正確的是（）A.交易單位越大，合約價(jià)值越小B.交易單位由交易所規(guī)定C.交易單位與價(jià)格波動(dòng)無(wú)關(guān)D.不同品種的期貨合約交易單位相同答案：B解析：交易單位由交易所規(guī)定，交易單位越大，合約價(jià)值越大，交易單位與價(jià)格波動(dòng)有一定關(guān)系，不同品種的期貨合約交易單位通常不同。13.在期貨交易中，當(dāng)市場(chǎng)行情劇烈波動(dòng)時(shí)，采用（）指令可能無(wú)法成交。A.市價(jià)指令B.限價(jià)指令C.止損指令D.取消指令答案：B解析：限價(jià)指令是指執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交的指令。當(dāng)市場(chǎng)行情劇烈波動(dòng)時(shí)，可能無(wú)法達(dá)到限價(jià)指令設(shè)定的價(jià)格，從而無(wú)法成交。14.某期貨合約的交易代碼為CU，它代表的是（）期貨。A.銅B.鋁C.鋅D.鉛答案：A解析：CU是上海期貨交易所銅期貨的交易代碼。15.期貨市場(chǎng)的套期保值功能可以（）A.消除價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.完全轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.部分轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.增加價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)答案：C解析：套期保值只能部分轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，不能完全消除或增加價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。16.若某期貨合約的價(jià)格波動(dòng)頻繁且幅度較大，說(shuō)明該合約的（）較高。A.流動(dòng)性B.風(fēng)險(xiǎn)性C.收益性D.穩(wěn)定性答案：B解析：價(jià)格波動(dòng)頻繁且幅度大，意味著投資者面臨的不確定性增加，該合約的風(fēng)險(xiǎn)性較高。17.期貨交易中，結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用不包括（）A.擔(dān)保交易履約B.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.確定交易價(jià)格D.結(jié)算交易盈虧答案：C解析：結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用包括擔(dān)保交易履約、控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算交易盈虧等，交易價(jià)格是由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的，不是結(jié)算機(jī)構(gòu)確定的。18.某投資者在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入一份看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為50元，執(zhí)行價(jià)格為2000元，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲到2100元時(shí)，該投資者的凈盈利為（）元。A.50B.100C.150D.200答案：A解析：凈盈利=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-期權(quán)費(fèi)=2100-2000-50=50元。19.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)技術(shù)分析的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.技術(shù)分析以市場(chǎng)行為為研究對(duì)象B.技術(shù)分析可以預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格走勢(shì)C.技術(shù)分析忽略了基本面因素D.技術(shù)分析適用于所有市場(chǎng)情況答案：D解析：技術(shù)分析有其局限性，并不是適用于所有市場(chǎng)情況，在一些極端市場(chǎng)或突發(fā)消息影響下，技術(shù)分析可能失效。20.期貨市場(chǎng)上，跨期套利是指（）A.在不同市場(chǎng)同時(shí)買(mǎi)賣(mài)同一期貨合約B.在同一市場(chǎng)同時(shí)買(mǎi)賣(mài)不同交割月份的同一期貨合約C.在不同市場(chǎng)同時(shí)買(mǎi)賣(mài)不同期貨合約D.在同一市場(chǎng)同時(shí)買(mǎi)賣(mài)不同品種的期貨合約答案：B解析：跨期套利是指在同一市場(chǎng)同時(shí)買(mǎi)賣(mài)不同交割月份的同一期貨合約，利用不同交割月份合約之間的價(jià)差變化獲利。21.某期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的±4%，若上一交易日結(jié)算價(jià)為3000元/噸，則該合約當(dāng)日的漲停板價(jià)格為（）元/噸。A.3040B.3120C.3200D.3300答案：B解析：漲停板價(jià)格=上一交易日結(jié)算價(jià)×（1+每日價(jià)格最大波動(dòng)限制）=3000×（1+4%）=3120元/噸。22.期貨交易中，套期保值者的目的是（）A.獲取投機(jī)利潤(rùn)B.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.操縱市場(chǎng)價(jià)格D.增加市場(chǎng)流動(dòng)性答案：B解析：套期保值者的目的是通過(guò)期貨交易轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，鎖定成本或利潤(rùn)。23.若某期貨合約的成交量突然放大，價(jià)格卻沒(méi)有明顯變化，這可能意味著（）A.市場(chǎng)即將反轉(zhuǎn)B.多空雙方分歧加大C.市場(chǎng)趨勢(shì)將延續(xù)D.交易清淡答案：B解析：成交量突然放大但價(jià)格無(wú)明顯變化，說(shuō)明多空雙方在當(dāng)前價(jià)格水平上分歧加大，交易活躍但力量相對(duì)均衡。24.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)保證金的說(shuō)法，正確的是（）A.初始保證金低于維持保證金B(yǎng).保證金比例越低，杠桿作用越小C.保證金是客戶(hù)交易的履約保證D.追加保證金是在開(kāi)倉(cāng)時(shí)繳納的答案：C解析：保證金是客戶(hù)交易的履約保證，初始保證金高于維持保證金，保證金比例越低，杠桿作用越大，追加保證金是在保證金賬戶(hù)余額低于維持保證金水平時(shí)繳納的。25.某投資者賣(mài)出一份看跌期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為80元，執(zhí)行價(jià)格為1800元，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌到1700元時(shí)，該投資者的凈盈利為（）元。A.-20B.80C.100D.180答案：A解析：凈盈利=期權(quán)費(fèi)-（執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格）=80-（1800-1700）=-20元。26.期貨市場(chǎng)上，套利交易的特點(diǎn)不包括（）A.風(fēng)險(xiǎn)較小B.成本較低C.收益穩(wěn)定D.不需要保證金答案：D解析：套利交易也需要繳納保證金，其特點(diǎn)包括風(fēng)險(xiǎn)較小、成本較低、收益相對(duì)穩(wěn)定等。27.若某期貨品種的市場(chǎng)需求增加，而供給減少，通常會(huì)導(dǎo)致該期貨品種價(jià)格（）A.上漲B.下跌C.不變D.不確定答案：A解析：需求增加、供給減少會(huì)使市場(chǎng)供不應(yīng)求，通常會(huì)導(dǎo)致價(jià)格上漲。28.期貨交易中，當(dāng)客戶(hù)的保證金不足且未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加時(shí)，期貨公司會(huì)（）A.允許客戶(hù)繼續(xù)持倉(cāng)B.強(qiáng)行平倉(cāng)C.降低保證金比例D.提高保證金比例答案：B解析：當(dāng)客戶(hù)保證金不足且未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加時(shí)，期貨公司會(huì)強(qiáng)行平倉(cāng)以控制風(fēng)險(xiǎn)。29.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)持倉(cāng)量的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.持倉(cāng)量是指某一期貨合約在某一時(shí)間點(diǎn)上所有未平倉(cāng)合約的數(shù)量B.持倉(cāng)量增加，表明市場(chǎng)資金流入C.持倉(cāng)量減少，表明市場(chǎng)資金流出D.持倉(cāng)量與價(jià)格變動(dòng)無(wú)關(guān)答案：D解析：持倉(cāng)量與價(jià)格變動(dòng)有一定關(guān)系，例如持倉(cāng)量增加且價(jià)格上漲，可能表示多頭力量增強(qiáng)。30.某投資者在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入一份期貨合約，價(jià)格為1500元/噸，之后價(jià)格上漲到1600元/噸，該投資者決定平倉(cāng)，其盈利情況是（）A.盈利100元/噸B.虧損100元/噸C.盈利200元/噸D.虧損200元/噸答案：A解析：盈利=平倉(cāng)價(jià)格-開(kāi)倉(cāng)價(jià)格=1600-1500=100元/噸。31.期貨市場(chǎng)上，基差是指（）A.現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格的差B.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的差C.不同期貨合約價(jià)格的差D.同一期貨合約不同時(shí)間價(jià)格的差答案：A解析：基差是指現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格的差。32.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，正確的是（）A.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)都是可以控制的B.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)只存在于交易過(guò)程中C.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)具有放大性D.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與現(xiàn)貨市場(chǎng)相同答案：C解析：期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)具有放大性，因?yàn)槠谪浗灰撞捎帽ＷC金制度，以小博大。期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)并非都能控制，風(fēng)險(xiǎn)不僅存在于交易過(guò)程中，期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與現(xiàn)貨市場(chǎng)有不同之處。33.某期貨合約的交易時(shí)間為上午9:00-11:30，下午13:30-15:00，若投資者在11:40下單，該訂單（）A.會(huì)立即成交B.會(huì)在下午開(kāi)盤(pán)后優(yōu)先成交C.會(huì)在下午正常排隊(duì)成交D.無(wú)效答案：D解析：因?yàn)橄聠螘r(shí)間不在交易時(shí)間范圍內(nèi)，所以該訂單無(wú)效。34.期貨市場(chǎng)上，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期日的臨近而（）A.增加B.減少C.不變D.不確定答案：B解析：期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期日的臨近而減少，到期時(shí)時(shí)間價(jià)值為零。35.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)套期保值的分類(lèi)，正確的是（）A.買(mǎi)入套期保值和賣(mài)出套期保值B.多頭套期保值和空頭套期保值C.基差套期保值和價(jià)差套期保值D.A和B都對(duì)答案：D解析：套期保值可以分為買(mǎi)入套期保值（多頭套期保值）和賣(mài)出套期保值（空頭套期保值）。36.若某期貨合約的價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)呈現(xiàn)窄幅波動(dòng)，說(shuō)明該合約的（）較低。A.風(fēng)險(xiǎn)性B.流動(dòng)性C.收益性D.活躍度答案：D解析：價(jià)格窄幅波動(dòng)說(shuō)明市場(chǎng)交易不活躍，合約的活躍度較低。37.期貨交易中，結(jié)算價(jià)是指（）A.某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)B.某一期貨合約當(dāng)日收盤(pán)價(jià)C.某一期貨合約當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)D.某一期貨合約當(dāng)日最高價(jià)答案：A解析：結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。38.某投資者買(mǎi)入一份期貨合約后，價(jià)格下跌，為了避免更大損失，他可以采取（）措施。A.繼續(xù)買(mǎi)入合約B.賣(mài)出合約平倉(cāng)C.等待價(jià)格反彈D.不做任何操作答案：B解析：當(dāng)買(mǎi)入合約后價(jià)格下跌，為避免更大損失，可賣(mài)出合約平倉(cāng)。39.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.期貨市場(chǎng)價(jià)格能反映未來(lái)供求關(guān)系B.期貨市場(chǎng)價(jià)格具有公開(kāi)性和預(yù)期性C.期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能完全準(zhǔn)確D.期貨市場(chǎng)價(jià)格能引導(dǎo)資源配置答案：C解析：期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能具有一定的準(zhǔn)確性，但不是完全準(zhǔn)確的，會(huì)受到多種因素影響。40.期貨市場(chǎng)上，跨品種套利是指（）A.在不同市場(chǎng)同時(shí)買(mǎi)賣(mài)同一期貨合約B.在同一市場(chǎng)同時(shí)買(mǎi)賣(mài)不同交割月份的同一期貨合約C.在不同市場(chǎng)同時(shí)買(mǎi)賣(mài)不同期貨合約D.在同一市場(chǎng)同時(shí)買(mǎi)賣(mài)不同品種但相關(guān)的期貨合約答案：D解析：跨品種套利是在同一市場(chǎng)同時(shí)買(mǎi)賣(mài)不同品種但相關(guān)的期貨合約，利用不同品種之間的價(jià)差變化獲利。41.某期貨合約的保證金比例為5%，若合約價(jià)值為100000元，投資者需要繳納的保證金為（）元。A.500B.1000C.5000D.10000答案：C解析：保證金=合約價(jià)值×保證金比例=100000×5%=5000元。42.期貨交易中，套期保值的基本原理是（）A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)方向相反B.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)方向相同且趨勢(shì)大致一致C.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格無(wú)關(guān)D.期貨價(jià)格比現(xiàn)貨價(jià)格更穩(wěn)定答案：B解析：套期保值的基本原理是期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)方向相同且趨勢(shì)大致一致，通過(guò)在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)做相反的操作來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。43.若某期貨合約的持倉(cāng)量持續(xù)減少而價(jià)格上漲，這可能意味著（）A.多頭平倉(cāng)了結(jié)獲利，空頭也在平倉(cāng)B.多頭大量建倉(cāng)，空頭平倉(cāng)C.空頭大量建倉(cāng)，多頭平倉(cāng)D.多頭和空頭都在大量建倉(cāng)答案：A解析：持倉(cāng)量持續(xù)減少，說(shuō)明市場(chǎng)上的頭寸在減少，也就是有投資者在平倉(cāng)。價(jià)格上漲的情況下，很可能是多頭平倉(cāng)了結(jié)獲利，同時(shí)空頭也在平倉(cāng)，導(dǎo)致持倉(cāng)量下降而價(jià)格上升。44.下列關(guān)于期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的說(shuō)法，正確的是（）A.最小變動(dòng)價(jià)位越小，市場(chǎng)交易越不活躍B.最小變動(dòng)價(jià)位由交易所根據(jù)市場(chǎng)情況確定C.最小變動(dòng)價(jià)位與合約價(jià)值無(wú)關(guān)D.不同期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位相同答案：B解析：最小變動(dòng)價(jià)位由交易所根據(jù)市場(chǎng)情況確定。最小變動(dòng)價(jià)位越小，市場(chǎng)交易可能越活躍；它與合約價(jià)值有一定關(guān)系；不同期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位通常不同。45.某投資者以2200元/噸的價(jià)格賣(mài)出一份期貨合約，之后價(jià)格上漲到2250元/噸，若交易單位為15噸/手，該投資者虧損（）元。A.500B.750C.1000D.1250答案：B解析：虧損=（平倉(cāng)價(jià)格-開(kāi)倉(cāng)價(jià)格）×交易單位×手?jǐn)?shù)=（2250-2200）×15×1=750元。46.期貨市場(chǎng)上，止損指令的作用是（）A.鎖定利潤(rùn)B.控制損失C.提高交易效率D.降低交易成本答案：B解析：止損指令是當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶(hù)預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)槭袃r(jià)指令予以執(zhí)行的一種指令，其作用是控制損失。47.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)交割的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.實(shí)物交割是指期貨合約到期時(shí)，按照交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過(guò)該合約所載標(biāo)的物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)未平倉(cāng)合約的過(guò)程B.現(xiàn)金交割是指合約到期時(shí)，交易雙方按照交易所的規(guī)則和程序，通過(guò)結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算，了結(jié)未平倉(cāng)合約的過(guò)程C.只有商品期貨可以進(jìn)行實(shí)物交割，金融期貨只能進(jìn)行現(xiàn)金交割D.交割是聯(lián)系期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)的重要橋梁答案：C解析：并不是只有商品期貨可以進(jìn)行實(shí)物交割，部分金融期貨也可以進(jìn)行實(shí)物交割，如國(guó)債期貨，所以該項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。48.某期貨合約的市場(chǎng)價(jià)格處于上漲趨勢(shì)，且成交量逐漸放大，這表明（）A.市場(chǎng)上多頭力量增強(qiáng)，上漲趨勢(shì)可能延續(xù)B.市場(chǎng)上空頭力量增強(qiáng)，上漲趨勢(shì)即將反轉(zhuǎn)C.市場(chǎng)多空雙方力量均衡，價(jià)格將盤(pán)整D.市場(chǎng)交易清淡，價(jià)格波動(dòng)將減小答案：A解析：價(jià)格上漲且成交量逐漸放大，說(shuō)明市場(chǎng)上多頭力量在增強(qiáng)，更多的投資者買(mǎi)入推動(dòng)價(jià)格上升，上漲趨勢(shì)可能延續(xù)。49.期貨交易中，保證金賬戶(hù)的資金來(lái)源不包括（）A.客戶(hù)初始存入的資金B(yǎng).交易盈利增加的資金C.期貨公司墊付的資金D.追加保證金答案：C解析：保證金賬戶(hù)的資金來(lái)源包括客戶(hù)初始存入的資金、交易盈利增加的資金以及追加保證金，期貨公司不會(huì)墊付資金。50.若某投資者買(mǎi)入一份看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，該期權(quán)處于（）狀態(tài)。A.實(shí)值B.虛值C.平值D.無(wú)法確定答案：B解析：對(duì)于看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，期權(quán)處于虛值狀態(tài)，此時(shí)行權(quán)會(huì)虧損，投資者一般不會(huì)行權(quán)。51.期貨市場(chǎng)上，持倉(cāng)限額制度的目的是（）A.防止市場(chǎng)操縱和過(guò)度投機(jī)B.提高市場(chǎng)流動(dòng)性C.降低交易成本D.增加市場(chǎng)透明度答案：A解析：持倉(cāng)限額制度是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶(hù)可以持有的、按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額，其目的是防止市場(chǎng)操縱和過(guò)度投機(jī)。52.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)技術(shù)分析中移動(dòng)平均線(xiàn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.短期移動(dòng)平均線(xiàn)比長(zhǎng)期移動(dòng)平均線(xiàn)更能反映價(jià)格短期波動(dòng)B.當(dāng)短期移動(dòng)平均線(xiàn)向上穿過(guò)長(zhǎng)期移動(dòng)平均線(xiàn)時(shí)，是買(mǎi)入信號(hào)C.移動(dòng)平均線(xiàn)可以預(yù)測(cè)價(jià)格的具體走勢(shì)D.移動(dòng)平均線(xiàn)是一種常用的技術(shù)分析工具答案：C解析：移動(dòng)平均線(xiàn)可以幫助投資者判斷價(jià)格的趨勢(shì)，但不能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)價(jià)格的具體走勢(shì)，價(jià)格走勢(shì)還會(huì)受到多種因素影響。53.某期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的±3%，上一交易日結(jié)算價(jià)為2500元/噸，則該合約當(dāng)日的跌停板價(jià)格為（）元/噸。A.2425B.2450C.2475D.2525答案：C解析：跌停板價(jià)格=上一交易日結(jié)算價(jià)×（1-每日價(jià)格最大波動(dòng)限制）=2500×（1-3%）=2425元/噸。54.期貨交易中，套期保值者與投機(jī)者的區(qū)別在于（）A.套期保值者追求穩(wěn)定收益，投機(jī)者追求高風(fēng)險(xiǎn)高收益B.套期保值者參與期貨市場(chǎng)是為了獲取價(jià)差利潤(rùn)，投機(jī)者是為了轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.套期保值者不需要繳納保證金，投機(jī)者需要繳納保證金D.套期保值者交易的合約數(shù)量較少，投機(jī)者交易的合約數(shù)量較多答案：A解析：套期保值者的目的是轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，追求穩(wěn)定收益；投機(jī)者則是通過(guò)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲取價(jià)差利潤(rùn)，追求高風(fēng)險(xiǎn)高收益。兩者都需要繳納保證金，交易合約數(shù)量也沒(méi)有必然的多少之分。55.若某期貨合約的成交量大幅減少，價(jià)格也大幅下跌，這可能預(yù)示著（）A.市場(chǎng)下跌趨勢(shì)將反轉(zhuǎn)B.市場(chǎng)下跌趨勢(shì)將延續(xù)C.多空雙方達(dá)成共識(shí)，價(jià)格將盤(pán)整D.市場(chǎng)交易清淡，價(jià)格波動(dòng)將減小答案：B解析：成交量大幅減少且價(jià)格大幅下跌，說(shuō)明市場(chǎng)上賣(mài)方力量占據(jù)主導(dǎo)，且參與交易的投資者減少，下跌趨勢(shì)可能會(huì)延續(xù)。56.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)保證金監(jiān)控中心的說(shuō)法，正確的是（）A.保證金監(jiān)控中心負(fù)責(zé)管理客戶(hù)的保證金賬戶(hù)B.保證金監(jiān)控中心為客戶(hù)提供交易結(jié)算服務(wù)C.保證金監(jiān)控中心可以監(jiān)控期貨市場(chǎng)的交易風(fēng)險(xiǎn)D.保證金監(jiān)控中心可以決定期貨合約的交易價(jià)格答案：C解析：保證金監(jiān)控中心可以監(jiān)控期貨市場(chǎng)的交易風(fēng)險(xiǎn)，保障客戶(hù)保證金的安全。它不負(fù)責(zé)管理客戶(hù)保證金賬戶(hù)，也不提供交易結(jié)算服務(wù)，更不能決定期貨合約的交易價(jià)格。57.某投資者賣(mài)出一份看跌期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為60元，執(zhí)行價(jià)格為1600元，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為1650元時(shí)，該投資者的盈利為（）元。A.0B.60C.100D.160答案：B解析：當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，看跌期權(quán)的買(mǎi)方不會(huì)行權(quán)，賣(mài)方獲得全部期權(quán)費(fèi)，即盈利60元。58.期貨市場(chǎng)上，跨市套利是指（）A.在不同市場(chǎng)同時(shí)買(mǎi)賣(mài)同一期貨合約B.在同一市場(chǎng)同時(shí)買(mǎi)賣(mài)不同交割月份的同一期貨合約C.在不同市場(chǎng)同時(shí)買(mǎi)賣(mài)不同期貨合約D.在同一市場(chǎng)同時(shí)買(mǎi)賣(mài)不同品種的期貨合約答案：A解析：跨市套利是指在不同市場(chǎng)同時(shí)買(mǎi)賣(mài)同一期貨合約，利用不同市場(chǎng)之間的價(jià)差變化獲利。59.若某期貨品種的生產(chǎn)成本上升，而市場(chǎng)需求不變，通常會(huì)導(dǎo)致該期貨品種價(jià)格（）A.上漲B.下跌C.不變D.不確定答案：A解析：生產(chǎn)成本上升會(huì)使供給減少，在市場(chǎng)需求不變的情況下，會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)供不應(yīng)求，價(jià)格上漲。60.期貨交易中，當(dāng)客戶(hù)的保證金賬戶(hù)出現(xiàn)盈利時(shí)，盈利部分（）A.會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)入客戶(hù)的銀行賬戶(hù)B.會(huì)留在保證金賬戶(hù)中增加可用資金C.會(huì)被期貨公司沒(méi)收D.會(huì)按照一定比例扣除手續(xù)費(fèi)后返還給客戶(hù)答案：B解析：當(dāng)客戶(hù)保證金賬戶(hù)出現(xiàn)盈利時(shí)，盈利部分會(huì)留在保證金賬戶(hù)中增加可用資金，客戶(hù)可以根據(jù)自己的情況進(jìn)行后續(xù)操作。61.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)行情圖表的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.K線(xiàn)圖可以直觀地反映價(jià)格的開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)B.條形圖比K線(xiàn)圖更能詳細(xì)地反映價(jià)格信息C.點(diǎn)數(shù)圖主要用于分析價(jià)格的趨勢(shì)和反轉(zhuǎn)D.行情圖表是技術(shù)分析的重要工具答案：B解析：K線(xiàn)圖比條形圖更能詳細(xì)地反映價(jià)格信息，K線(xiàn)圖不僅能體現(xiàn)開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)，還能通過(guò)顏色等直觀展示價(jià)格的漲跌情況。62.某期貨合約的交易代碼為RB，它代表的是（）期貨。A.螺紋鋼B.線(xiàn)材C.熱軋卷板D.不銹鋼答案：A解析：RB是上海期貨交易所螺紋鋼期貨的交易代碼。63.期貨市場(chǎng)上，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指（）A.期權(quán)權(quán)利金B(yǎng).期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格C.期權(quán)立即行權(quán)時(shí)的價(jià)值D.期權(quán)到期時(shí)的價(jià)值答案：C解析：期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)立即行權(quán)時(shí)的價(jià)值，對(duì)于看漲期權(quán)，內(nèi)在價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格（大于0時(shí)）；對(duì)于看跌期權(quán)，內(nèi)在價(jià)值=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格（大于0時(shí)）。64.若某投資者進(jìn)行買(mǎi)入套期保值，當(dāng)基差走強(qiáng)時(shí)，該投資者會(huì)（）A.盈利B.虧損C.不盈不虧D.無(wú)法確定盈虧情況答案：B解析：買(mǎi)入套期保值時(shí)，基差走強(qiáng)，即基差數(shù)值變大，會(huì)使套期保值者出現(xiàn)虧損。65.期貨交易中，強(qiáng)行平倉(cāng)的情形不包括（）A.客戶(hù)保證金不足且未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加B.客戶(hù)持倉(cāng)超過(guò)持倉(cāng)限額且未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)平倉(cāng)C.期貨公司違規(guī)操作D.交易所根據(jù)規(guī)定對(duì)違規(guī)會(huì)員進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)答案：C解析：強(qiáng)行平倉(cāng)的情形主要包括客戶(hù)保證金不足且未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加、客戶(hù)持倉(cāng)超過(guò)持倉(cāng)限額且未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)平倉(cāng)、交易所根據(jù)規(guī)定對(duì)違規(guī)會(huì)員進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)等，期貨公司違規(guī)操作不是對(duì)客戶(hù)強(qiáng)行平倉(cāng)的情形。66.某期貨合約的價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，且持倉(cāng)量也逐漸增加，這表明（）A.多頭力量增強(qiáng)，上漲趨勢(shì)可能延續(xù)B.空頭力量增強(qiáng)，上漲趨勢(shì)即將反轉(zhuǎn)C.多空雙方力量均衡，價(jià)格將盤(pán)整D.市場(chǎng)交易清淡，價(jià)格波動(dòng)將減小答案：A解析：價(jià)格上升且持倉(cāng)量增加，說(shuō)明市場(chǎng)上有新的多頭力量進(jìn)入，多頭力量增強(qiáng)，上漲趨勢(shì)可能延續(xù)。67.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)保證金管理的說(shuō)法，正確的是（）A.保證金比例越高，杠桿作用越大B.期貨公司可以隨意調(diào)整客戶(hù)的保證金比例C.保證金管理可以控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.客戶(hù)的保證金只能用于交易，不能提取答案：C解析：保證金比例越高，杠桿作用越小；期貨公司調(diào)整客戶(hù)保證金比例需要遵循一定規(guī)則，不能隨意調(diào)整；客戶(hù)在滿(mǎn)足一定條件下可以提取保證金；保證金管理可以控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。68.某投資者買(mǎi)入一份期貨合約，價(jià)格為1800元/噸，之后價(jià)格下跌到1750元/噸，該投資者為了減少損失，設(shè)置了止損指令，止損價(jià)格為1760元/噸，當(dāng)價(jià)格下跌到1760元/噸時(shí)，該投資者的合約（）A.自動(dòng)平倉(cāng)B.繼續(xù)持有C.部分平倉(cāng)D.無(wú)法確定是否平倉(cāng)答案：A解析：當(dāng)價(jià)格達(dá)到止損價(jià)格1760元/噸時(shí)，止損指令變?yōu)槭袃r(jià)指令予以執(zhí)行，合約會(huì)自動(dòng)平倉(cāng)以控制損失。69.期貨市場(chǎng)上，價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的實(shí)現(xiàn)機(jī)制不包括（）A.集中交易B.公開(kāi)競(jìng)價(jià)C.信息共享D.政府定價(jià)答案：D解析：期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是通過(guò)集中交易、公開(kāi)競(jìng)價(jià)和信息共享等機(jī)制實(shí)現(xiàn)的，不是由政府定價(jià)。70.若某期貨合約的交易手續(xù)費(fèi)為成交金額的萬(wàn)分之一，某投資者以2000元/噸的價(jià)格買(mǎi)入10手該合約，交易單位為10噸/手，則該投資者需要支付的交易手續(xù)費(fèi)為（）元。A.10B.20C.30D.40答案：B解析：成交金額=交易價(jià)格×交易單位×手?jǐn)?shù)=2000×10×10=200000元，交易手續(xù)費(fèi)=成交金額×手續(xù)費(fèi)率=200000×0.0001=20元。71.期貨交易中，套期保值的效果主要取決于（）A.基差的變動(dòng)B.期貨價(jià)格的波動(dòng)C.現(xiàn)貨價(jià)格的波動(dòng)D.交易手續(xù)費(fèi)的高低答案：A解析：套期保值的效果主要取決于基差的變動(dòng)，基差的變化會(huì)影響套期保值的盈虧情況。72.若某期貨合約的持倉(cāng)量在價(jià)格下跌過(guò)程中先增加后減少，這可能意味著（）A.空頭力量先增強(qiáng)后減弱，下跌趨勢(shì)可能接近尾聲B.多頭力量先增強(qiáng)后減弱，下跌趨勢(shì)將延續(xù)C.多空雙方力量均衡，價(jià)格將盤(pán)整D.市場(chǎng)交易清淡，價(jià)格波動(dòng)將減小答案：A解析：持倉(cāng)量先增加說(shuō)明空頭力量在增強(qiáng)，推動(dòng)價(jià)格下跌；之后持倉(cāng)量減少，說(shuō)明空頭開(kāi)始平倉(cāng)獲利了結(jié)，空頭力量減弱，下跌趨勢(shì)可能接近尾聲。73.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)期權(quán)交易的說(shuō)法，正確的是（）A.期權(quán)買(mǎi)方只有權(quán)利沒(méi)有義務(wù)B.期權(quán)賣(mài)方只有義務(wù)沒(méi)有權(quán)利C.期權(quán)買(mǎi)方和賣(mài)方都需要繳納保證金D.期權(quán)交易只能在到期日行權(quán)答案：A解析：期權(quán)買(mǎi)方支付權(quán)利金獲得權(quán)利，只有權(quán)利沒(méi)有義務(wù)；期權(quán)賣(mài)方收取權(quán)利金，只有義務(wù)沒(méi)有權(quán)利；期權(quán)買(mǎi)方不需要繳納保證金，賣(mài)方需要繳納保證金；期權(quán)分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)，美式期權(quán)可以在到期日前的任何時(shí)間行權(quán)。74.某期貨合約的市場(chǎng)價(jià)格為2100元/噸，某投資者認(rèn)為價(jià)格會(huì)下跌，于是賣(mài)出該合約，當(dāng)價(jià)格下跌到2050元/噸時(shí)，該投資者決定平倉(cāng)，其盈利情況是（）A.盈利50元/噸B.虧損50元/噸C.盈利100元/噸D.虧損100元/噸答案：A解析：盈利=開(kāi)倉(cāng)價(jià)格-平倉(cāng)價(jià)格=2100-2050=50元/噸。75.期貨市場(chǎng)上，套利交易與投機(jī)交易的區(qū)別在于（）A.套利交易風(fēng)險(xiǎn)較小，投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)較大B.套利交易不需要繳納保證金，投機(jī)交易需要繳納保證金C.套利交易關(guān)注不同合約的價(jià)差，投機(jī)交易關(guān)注單一合約價(jià)格D.A和C都對(duì)答案：D解析：套利交易通過(guò)利用不同合約之間的價(jià)差獲利，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小；投機(jī)交易通過(guò)預(yù)測(cè)單一合約價(jià)格走勢(shì)獲利，風(fēng)險(xiǎn)較大。兩者都需要繳納保證金。76.若某期貨品種的市場(chǎng)供給大幅增加，而需求基本不變，通常會(huì)導(dǎo)致該期貨品種價(jià)格（）A.上漲B.下跌C.不變D.不確定答案：B解析：供給大幅增加，需求基本不變，會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)供過(guò)于求，通常會(huì)使價(jià)格下跌。77.期貨交易中，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)極端行情時(shí)，可能會(huì)出現(xiàn)（）情況。A.價(jià)格連續(xù)漲停或跌停B.保證金比例降低C.交易手續(xù)費(fèi)減少D.持倉(cāng)限額增加答案：A解析：在極端行情下，市場(chǎng)情緒一邊倒，可能會(huì)出現(xiàn)價(jià)格連續(xù)漲停或跌停的情況。極端行情時(shí)，保證金比例可能提高，交易手續(xù)費(fèi)一般不會(huì)減少，持倉(cāng)限額也可能收緊。78.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)技術(shù)分析中成交量與價(jià)格關(guān)系的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.價(jià)格上漲，成交量增加，表明市場(chǎng)多頭力量增強(qiáng)B.價(jià)格下跌，成交量增加，表明市場(chǎng)空頭力量增強(qiáng)C.價(jià)格上漲，成交量減少，表明上漲趨勢(shì)難以持續(xù)D.價(jià)格下跌，成交量減少，表明下跌趨勢(shì)將加速答案：D解析：價(jià)格下跌，成交量減少，表明市場(chǎng)交易清淡，參與的投資者減少，下跌趨勢(shì)可能會(huì)趨緩，而不是加速。79.某投資者買(mǎi)入一份看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為40元，執(zhí)行價(jià)格為1900元，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲到2000元時(shí)，該投資者的凈盈利為（）元。A.60B.100C.140D.200答案：A解析：對(duì)于看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，投資者會(huì)行權(quán)。凈盈利=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-期權(quán)費(fèi)=2000-1900-40=60元。80.期貨市場(chǎng)上，每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度的作用是（）A.降低交易成本B.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.提高市場(chǎng)流動(dòng)性D.確定交易價(jià)格答案：B解析：每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度又稱(chēng)“逐日盯市”，它是指每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金。該制度能及時(shí)控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，避免會(huì)員負(fù)債累積。81.若某期貨合約的價(jià)格在上漲過(guò)程中出現(xiàn)了跳空缺口，之后價(jià)格繼續(xù)上漲，這可能意味著（）A.上漲趨勢(shì)強(qiáng)勁，將繼續(xù)延續(xù)B.上漲趨勢(shì)即將反轉(zhuǎn)C.多空雙方力量均衡，價(jià)格將盤(pán)整D.市場(chǎng)交易清淡，價(jià)格波動(dòng)將減小答案：A解析：價(jià)格上漲過(guò)程中出現(xiàn)跳空缺口且之后繼續(xù)上漲，說(shuō)明市場(chǎng)多頭力量強(qiáng)勁，上漲動(dòng)能充足，上漲趨勢(shì)大概率會(huì)繼續(xù)延續(xù)。82.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)套期保值操作的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.買(mǎi)入套期保值適用于擔(dān)心價(jià)格上漲的情況B.賣(mài)出套期保值適用于擔(dān)心價(jià)格下跌的情況C.套期保值的合約數(shù)量必須與現(xiàn)貨數(shù)量完全一致D.套期保值需要在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行相反的操作答案：C解析：套期保值的合約數(shù)量不一定要與現(xiàn)貨數(shù)量完全一致，實(shí)際操作中可根據(jù)具體情況進(jìn)行調(diào)整，只要能在一定程度上對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)即可。買(mǎi)入套期保值適用于擔(dān)心價(jià)格上漲的情況，賣(mài)出套期保值適用于擔(dān)心價(jià)格下跌的情況，且套期保值需在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)做相反操作。83.某期貨合約的交易單位為5噸/手，某投資者以3000元/噸的價(jià)格賣(mài)出2手該合約，之后價(jià)格下跌到2950元/噸，該投資者的盈利為（）元。A.500B.1000C.1500D.2000答案：B解析：盈利=（開(kāi)倉(cāng)價(jià)格-平倉(cāng)價(jià)格）×交易單位×手?jǐn)?shù)=（3000-2950）×5×2=1000元。84.期貨市場(chǎng)上，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為零時(shí)，意味著（）A.期權(quán)即將到期B.期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)C.期權(quán)處于虛值狀態(tài)D.期權(quán)處于平值狀態(tài)答案：A解析：期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期日的臨近而逐漸減少，當(dāng)期權(quán)即將到期時(shí)，時(shí)間價(jià)值趨近于零。實(shí)值、虛值和平值狀態(tài)與期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值有關(guān)，和時(shí)間價(jià)值為零沒(méi)有必然聯(lián)系。85.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)大戶(hù)報(bào)告制度的說(shuō)法，正確的是（）A.大戶(hù)報(bào)告制度只針對(duì)個(gè)人投資者B.達(dá)到報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的大戶(hù)需要定期向交易所報(bào)告其持倉(cāng)情況C.大戶(hù)報(bào)告制度可以防止市場(chǎng)操縱，但對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性有負(fù)面影響D.大戶(hù)報(bào)告制度要求報(bào)告的內(nèi)容不包括交易動(dòng)機(jī)答案：B解析：大戶(hù)報(bào)告制度針對(duì)達(dá)到一定持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)員和客戶(hù)，并非只針對(duì)個(gè)人投資者；達(dá)到報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的大戶(hù)需要定期向交易所報(bào)告其持倉(cāng)情況，該制度有助于防止市場(chǎng)操縱，且不會(huì)對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性產(chǎn)生負(fù)面影響；報(bào)告內(nèi)容通常包括交易動(dòng)機(jī)等信息。86.若某期貨品種的市場(chǎng)需求和供給同時(shí)增加，但供給增加的幅度大于需求增加的幅度，通常會(huì)導(dǎo)致該期貨品種價(jià)格（）A.上漲B.下跌C.不變D.不確定答案：B解析：當(dāng)供給增加幅度大于需求增加幅度時(shí)，市場(chǎng)會(huì)呈現(xiàn)供過(guò)于求的局面，通常會(huì)導(dǎo)致價(jià)格下跌。87.期貨交易中，當(dāng)客戶(hù)的保證金賬戶(hù)余額為負(fù)數(shù)時(shí)，期貨公司會(huì)（）A.要求客戶(hù)追加保證金至初始保證金水平B.要求客戶(hù)追加保證金至維持保證金水平C.直接對(duì)客戶(hù)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)D.降低保證金比例以維持客戶(hù)持倉(cāng)答案：A解析：當(dāng)客戶(hù)保證金賬戶(hù)余額為負(fù)數(shù)時(shí)，期貨公司會(huì)要求客戶(hù)追加保證金至初始保證金水平，若客戶(hù)未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加，期貨公司才會(huì)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。降低保證金比例是不符合規(guī)定的操作。88.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)分析方法的說(shuō)法，正確的是（）A.基本面分析主要研究市場(chǎng)的供求關(guān)系和宏觀經(jīng)濟(jì)因素B.技術(shù)分析只關(guān)注價(jià)格和成交量，不考慮其他因素C.基本面分析和技術(shù)分析不能結(jié)合使用D.基本面分析比技術(shù)分析更準(zhǔn)確答案：A解析：基本面分析主要研究市場(chǎng)的供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政策因素等對(duì)價(jià)格的影響；技術(shù)分析主要關(guān)注價(jià)格和成交量等市場(chǎng)數(shù)據(jù)，但也會(huì)結(jié)合其他技術(shù)指標(biāo)；基本面分析和技術(shù)分析可以結(jié)合使用，相互補(bǔ)充；兩者都有其局限性，不能簡(jiǎn)單說(shuō)基本面分析比技術(shù)分析更準(zhǔn)確。89.某投資者賣(mài)出一份期貨合約后，價(jià)格上漲，為了避免更大損失，他可以（）A.繼續(xù)賣(mài)出合約B.買(mǎi)入合約平倉(cāng)C.等待價(jià)格回落D.不做任何操作答案：B解析：賣(mài)出合約后價(jià)格上漲，為避免更大損失，應(yīng)買(mǎi)入合約平倉(cāng)，對(duì)沖之前的空頭頭寸。90.期貨市場(chǎng)上，跨期套利中牛市套利是指（）A.買(mǎi)入近期合約，賣(mài)出遠(yuǎn)期合約B.買(mǎi)入遠(yuǎn)期合約，賣(mài)出近期合約C.同時(shí)買(mǎi)入近期和遠(yuǎn)期合約D.同時(shí)賣(mài)出近期和遠(yuǎn)期合約答案：A解析：牛市套利是指買(mǎi)入近期合約，賣(mài)出遠(yuǎn)期合約，通常適用于市場(chǎng)處于牛市，且近期合約價(jià)格上漲幅度大于遠(yuǎn)期合約或者近期合約價(jià)格下跌幅度小于遠(yuǎn)期合約的情況。91.某期貨合約的保證金比例為8%，若合約價(jià)值為80000元，投資者需要繳納的保證金為（）元。A.640B.1600C.6400D.8000答案：C解析：保證金=合約價(jià)值×保