基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)

第一部分單選題（500題）

1、按照股東權(quán)利分類(lèi)，股票可以分為（）。

A.記名股票和無(wú)記名股票

B.有面額股票和無(wú)面額股票

C.普通股和優(yōu)先股

D.參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票

【答案】：C

2、基金管理公司的最高投資決策機(jī)構(gòu)為（）。

A.基金管理公司股東會(huì)

B.投資決策委員會(huì)

C.基金經(jīng)理辦公室

I）.基金管理公司董事會(huì)

【答案】：B

3、（）,中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)上海證券交易所和香港交易所開(kāi)

展滬港股票交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，簡(jiǎn)稱(chēng)滬港通。

A.2014-4-10

B.2014-6-17

C.2014-11-10

D.2014-11-17

【答案】：A

4、短期融資券由（）承銷(xiāo)并采用無(wú)擔(dān)保的方式發(fā)行，通過(guò)市場(chǎng)

招標(biāo)確定發(fā)行利率。

A.中國(guó)人民銀行

B.證券公司

C.商業(yè)銀行

D.政策性銀行

【答案】：C

5、甲公司2015年資產(chǎn)收益率為10樂(lè)負(fù)債權(quán)益比為1.5,則甲公司

2015年的凈資產(chǎn)收益率為（）。

A.25%

B.15%

C.20%

D.30%

【答案】：A

6、根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券的分類(lèi)不包括（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.附息債券

【答案】：D

7、久期是用來(lái)衡量債券的價(jià)格對(duì)（）變動(dòng)的敏感性指標(biāo)。

A.收益率

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.到期時(shí)間

D.票面利率

【答案】：A

8、私募股權(quán)投資基金在完成投資項(xiàng)目后，主要采取的退出機(jī)制有

（）O

A.i、n、in、Mv

B.I、II、III、IV

c.n、in、iv、v

D.I、HI、MV

【答案】：A

9、下列不屬于減少回購(gòu)協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的方法的是（）。

A.對(duì)抵押品進(jìn)行限定

B.傾向于對(duì)流動(dòng)性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

C.降低抵押率的要求

D.提高抵押率的要求

【答案】：C

10、下列關(guān)于機(jī)構(gòu)法人投資基金稅收的表述，正確的是（）。

A.對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅

B.對(duì)機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金份額征收印花稅

C.對(duì)金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅

D.對(duì)機(jī)構(gòu)從基金分配中獲得的收入征收企業(yè)所得稅

【答案】：C

11、（）是以居民住房抵押貸款或商用住房抵押貸款組成的資金

池為支持的。

A.住房抵押貸款支持證券

B.商用住房抵押貸款

C.人民幣債券

D.外幣債券

【答案】：A

12、在基金的凈值過(guò)低時(shí)，管理人通過(guò)基金份額的合并可以提高基金

的凈值，這種行為通常又稱(chēng)()O

A.逆向分拆

B.正向分拆

C.正向合并

D.逆向合并

【答案】：A

13、對(duì)于投資者而言，根據(jù)不同的市場(chǎng)行情下達(dá)合適的交易指令是非

常關(guān)鍵的，這些指令可以分為市價(jià)指令和()。

A.限價(jià)指令

B.止損指令

C.隨價(jià)指令

D.以上選項(xiàng)都對(duì)

【答案】：C

14、()是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)

濟(jì)主體對(duì)未來(lái)通貨膨脹妁預(yù)期和對(duì)未來(lái)基本的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷，蘊(yùn)含

了關(guān)于經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的信息。

A.菲利普斯曲線(xiàn)

B.價(jià)格消費(fèi)曲線(xiàn)

C.經(jīng)濟(jì)周期曲線(xiàn)

D.國(guó)債收益率曲線(xiàn)

【答案】：D

15、QFII主體資格的認(rèn)定，應(yīng)當(dāng)具備的條件有()。

A.I.II.III

B.I.II.IV

C.II.III.IV

D.I.II.III.IV

【答案】：B

16、（）認(rèn)為股票變化表現(xiàn)為三種趨勢(shì)，即長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)和短期

趨勢(shì)。

A.過(guò)濾法則

B.止損指令

C.“量?jī)r(jià)”理論

D.道氏理論

【答案】：D

17、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)展境外證券投資業(yè)務(wù)時(shí)，可以選擇境外資產(chǎn)托

管人員負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。關(guān)于境外費(fèi)產(chǎn)托管人所需滿(mǎn)足的條件,

以下表述正確的是（）

A.在中國(guó)大陸以外的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不

少于2億美元或等值貨幣，或托管規(guī)模不少于2000億美元或等值貨幣

B.在中國(guó)大陸以外的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不

少于10億美元或等值貨幣，或托管規(guī)模不少于1000億美元或等值貨

幣

C.在中國(guó)大陸設(shè)立，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于20億美元或等

值貨幣，或托管規(guī)模不少于2000億美元或等值貨幣

D.在中國(guó)大陸設(shè)立，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等

值貨幣，或托管規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

【答案】：B

18、對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任的是（）。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金投資人

I）.基金監(jiān)管人

【答案】：B

19、絕對(duì)收益歸因提供了考察（）的直觀(guān)方式。

A.基金資產(chǎn)配置效果

B.證券和行業(yè)收益

C.基金投資組合分類(lèi)選擇

D.不同投資策略收益

【答案】：B

20、（）在很大程度上是由證券類(lèi)型及其流動(dòng)性決定的。

A.買(mǎi)賣(mài)價(jià)差

B.市場(chǎng)沖擊

C.對(duì)沖費(fèi)用

D.機(jī)會(huì)成本

【答案】：A

21、由于經(jīng)濟(jì)周期、市場(chǎng)波動(dòng)等因素，基金管理人需要定期或不定期

地對(duì)現(xiàn)有投資組合進(jìn)行調(diào)整；在交易的過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生多種交易成本，

除了傭金和稅費(fèi)等顯性成本，交易過(guò)程中的隱性成本，如（）等,

往往容易被忽視。

A.買(mǎi)賣(mài)價(jià)差

B.市場(chǎng)沖擊和對(duì)沖費(fèi)用

C.機(jī)會(huì)成本

D.以上選項(xiàng)都對(duì)

【答案】：D

22、某基金總資產(chǎn)60億元，總負(fù)債10億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為

40億份，該基金的基金份額凈值為（）元。

A.1.5

B.1.75

C.1.25

D.1.2

【答案】：C

23、基金資產(chǎn)估值是指對(duì)基金所擁有的（）按一定的原則和方法

進(jìn)行估值。

A.基金資產(chǎn)總值

B.凈資產(chǎn)

C.全部資產(chǎn)及所有負(fù)債

D.基金份額凈值

【答案】：C

24、假設(shè)某證券投資基金2015年6月2日基金資產(chǎn)凈值為36500萬(wàn)元,

6月3日基金資產(chǎn)凈值為36600萬(wàn)元，該基金的基金管理費(fèi)率為1.0%,

當(dāng)年實(shí)際天數(shù)為365天，則該基金6月3日應(yīng)計(jì)提的管理費(fèi)為

（）元。

A.3650

B.10000

C.3660

D.10027

【答案】：B

25、開(kāi)放式基金份額變化的核算內(nèi)容不包括基金份額的（）。

A.申購(gòu)與贖回情況

B.轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況

C.利息計(jì)算

D.拆分

【答案】：C

26、以下基金利潤(rùn)來(lái)源中屬于其他收入的是（）。

A.公允價(jià)值變動(dòng)損益

B.資產(chǎn)支持證券投資收益

C.買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)收入

D.贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額

【答案】：D

27、估值方法的（）是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同祥

的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。

A.公開(kāi)性

B.一致性

C.長(zhǎng)期性

D.準(zhǔn)確性

【答案】：B

28、根據(jù)《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定的基金分類(lèi)標(biāo)

準(zhǔn)，（）以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。

A.75%

B.80%

C.85%

D.90%

【答案】：B

29、按照全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）的要求，計(jì)算基金收益率應(yīng)當(dāng)遵循

的方法（）。

A.總收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的和未實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失并加上收入

B.已實(shí)現(xiàn)收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失并加上收入

C'.總收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的和未實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失

D.已實(shí)現(xiàn)收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失

【答案】：A

30、以下表述不屬于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的是（）

A.公司2015年凈資產(chǎn)收益率同比增長(zhǎng)5%

B.公司股價(jià)創(chuàng)出52周新高

C.公司存貨周轉(zhuǎn)率高于行業(yè)平均

D.公司的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流持續(xù)萎縮

【答案】：B

31、關(guān)于同業(yè)拆借對(duì)金融市場(chǎng)的意義，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.拆借的資金一般用于緩解金融機(jī)構(gòu)短期流動(dòng)性緊張，彌補(bǔ)票據(jù)清算

的差額

B.對(duì)資金拆入方來(lái)說(shuō)，同業(yè)拆借市場(chǎng)的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性

風(fēng)險(xiǎn)

C.對(duì)資金拆出方來(lái)說(shuō)，同業(yè)拆借市場(chǎng)的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的獲利能

力

D.同業(yè)拆借利率是衡量市場(chǎng)流動(dòng)性的重要指標(biāo)

【答案】：B

32、以下屬于公司權(quán)益類(lèi)證券的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券

B.優(yōu)先股股票

C.商業(yè)本票

D.公司存款

【答案】：B

33、下列選項(xiàng)中關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.初創(chuàng)型企業(yè)有大量員工，所以基本上不存在收益

B.風(fēng)險(xiǎn)投資被認(rèn)為是私募股權(quán)投資當(dāng)中處于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的戰(zhàn)略

C.風(fēng)險(xiǎn)資本的主要目的并不是為了取得對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)久控制權(quán)以及獲得

企業(yè)的利潤(rùn)分配，而在于通過(guò)資本的退出，從股權(quán)增值當(dāng)中獲取高回

報(bào)

1）.風(fēng)險(xiǎn)投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專(zhuān)門(mén)產(chǎn)品

或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)

【答案】：A

34、A基金的最大回撤為40%,投資期限為2015年一整年，B基金的最

大回撤為20%,投資期限為2015年6月至12月，根據(jù)以上信息，從投

資者的角度判斷A基金和B基金的優(yōu)劣，以下表述正確的是（）

A.A基金優(yōu)于B基金

B.B基金優(yōu)于A(yíng)基金

C.根據(jù)題干信息無(wú)法作出判斷

D.A基金與B基金下行風(fēng)險(xiǎn)相似

【答案】：A

35、（）投資于已經(jīng)具備成型的商業(yè)模型、穩(wěn)定的顧客群和正現(xiàn)

金流的公司。

A.風(fēng)險(xiǎn)投資戰(zhàn)略

B.成長(zhǎng)權(quán)益戰(zhàn)略

C.并購(gòu)?fù)顿Y戰(zhàn)略

D.危機(jī)投資戰(zhàn)略

【答案】：B

36、某投資組合在持有期為12個(gè)月，置信水平95%的情況下，若所計(jì)

算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為5%,則表明（）。

A.該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過(guò)95%

B.該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過(guò)5%

C.該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的最大損失為5%

I).該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的損失有95%的可能不超過(guò)5%

【答案】：D

37、按照道氏理論，股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢(shì)：長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨

勢(shì)及短期趨勢(shì)。其中，()最為重要，也最容易被辨認(rèn)，是投

資者主要的觀(guān)察對(duì)象。

A.長(zhǎng)期趨勢(shì)

B.中期趨勢(shì)

C.短期趨勢(shì)

I).中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)

【答案】：A

38、關(guān)于跟蹤誤差，以下表述正確的是()

A.跟蹤誤差是一個(gè)絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

B.跟蹤誤差計(jì)量的前提是清晰的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

C.主動(dòng)管理基金的跟蹤誤差通常比較小

D.跟蹤誤差無(wú)法衡量投資組合的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)是否符合預(yù)定的目標(biāo)

【答案】：B

39、一般來(lái)說(shuō)，其他條件相同的情況下，流動(dòng)性較強(qiáng)的債券的收益率

()。

A.無(wú)法判斷

B.較低

C.沒(méi)有差異

D.較高

【答案】：B

40,每一項(xiàng)不動(dòng)產(chǎn)在地理位置、產(chǎn)權(quán)類(lèi)型、用途和使用率等方面而言

都是獨(dú)特的，這體現(xiàn)了不動(dòng)產(chǎn)投資的（）特點(diǎn)。

A.異質(zhì)性

B.不可分性

C.可分性

1）.低流動(dòng)性

【答案】：A

41、不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)不包括（）。

A.異質(zhì)性

B.不可分性

C.低流動(dòng)性

D.高流動(dòng)性

【答案】：D

42、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買(mǎi)入1股A公司股票，價(jià)格

為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)其股價(jià)為

105元，那么該區(qū)間總持有區(qū)間的收益率為（）。

A.5%

B.2%

C.3%

1）.8%

【答案】：D

43、2016年初，某上市公司陷入退市傳言，超過(guò)15家基金公司陸續(xù)就

該公司股票估值價(jià)格發(fā)布了下調(diào)公告。針對(duì)該事項(xiàng)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的

是（）。

A.基金公司應(yīng)建立相關(guān)的信息披露制度，履行信息披露義務(wù)

B.基金管理人調(diào)整某特定投資品種的估值前，應(yīng)就估值方法、調(diào)整幅

度等方面保持與基金行業(yè)一致

C.基金管理人是基金估值的第一責(zé)任主體

D.基金管理公司應(yīng)在估值方法和調(diào)整幅度做出重大變化時(shí)進(jìn)行公告或

解釋

【答案】：B

44、（）可以使投資購(gòu)買(mǎi)債獲得的未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券

當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率。

A.當(dāng)期收益率

B.到期收益率

C.債券收益率

D.零息收益率

【答案】：B

45、以下不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C.利率、匯率與物價(jià)波動(dòng)

D.政治因素的干擾

【答案】：B

46、關(guān)于貝塔系數(shù)，下列說(shuō)法正確的有（）。

A.I、II、III

B.II、HI、N

C.I、m、IV

D.I、H、HI、IV

【答案】：B

47、如果債券發(fā)行人不能按時(shí)支付利息或償還本金，該債券就面臨很

高的（）。

A.匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

I）.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

48、正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點(diǎn)是（）。

A.中間低兩邊高

B.左邊低右邊高

C.中間高兩邊低

D.左邊高右邊低

【答案】：C

49、為解決不同方法制作出來(lái)的業(yè)績(jī)報(bào)告之間缺乏可比性這個(gè)問(wèn)題，

CFA協(xié)會(huì)在（）年開(kāi)始籌備成立全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)，負(fù)責(zé)

發(fā)展并制定單一績(jī)效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。

A.1992

B.1995

C.1996

1）.1994

【答案】：B

50、普通股票是最基本、最常見(jiàn)的一種股票，其持有者享有股東的

（）O

A.營(yíng)銷(xiāo)權(quán)

B.支配公司財(cái)產(chǎn)的權(quán)利

C.特許經(jīng)營(yíng)權(quán)

D.基本權(quán)利和義務(wù)

【答案】：D

51、私募股權(quán)投資廣泛使用的戰(zhàn)略不包括（）。

A.成長(zhǎng)權(quán)益

B.風(fēng)險(xiǎn)投資

C.危機(jī)投資

D.投資私募股權(quán)一級(jí)市場(chǎng)

【答案】：D

52、（）的優(yōu)點(diǎn)在于將外部股權(quán)全部?jī)?nèi)部化，使得對(duì)象企業(yè)保

持充分的獨(dú)立性。

A.破產(chǎn)清算

B.買(mǎi)殼上市或借殼上市

C.管理層回購(gòu)

D.二次出售

【答案】：C

53、QFII主體資格認(rèn)定中，對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)

務(wù)應(yīng)在（）年以上

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

54、關(guān)于房地產(chǎn)有限合伙，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.有限合伙人的投資資金可以在承諾期限截止之前投資項(xiàng)目中退出

B.普通合伙人對(duì)外代表合伙企業(yè)，管理和經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目

C.限合伙人僅以出資份額為限對(duì)投資項(xiàng)目承擔(dān)有限責(zé)任

D.由普通合伙人和有限合伙人組成

【答案】：A

55、一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過(guò)（），貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計(jì)算至票

據(jù)到期日。

A.5個(gè)月

B.6個(gè)月

C.1年

D.2年

【答案】：B

56、目前，我國(guó)基金賣(mài)出股票按照1%。的稅率征收（）o

A.營(yíng)業(yè)稅

B.所得稅

C.增值稅

D.印花稅

【答案】：D

57、某投資者A預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)將上漲，于是買(mǎi)入當(dāng)月滬深300股指期

貨合約，準(zhǔn)備指數(shù)上漲后賣(mài)出期指獲利。A的操作屬于（）

A.多頭投機(jī)

B.空頭套保

C.空頭投機(jī)

D.多頭套保

【答案】：A

58、下列關(guān)于混合基金妁風(fēng)險(xiǎn)管理的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.一般而言，股債平衡型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期

收益率也較高

B.混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票與債券配置的比例

C.偏債型基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，預(yù)期收益率也較低

I）.股債平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益則較為適中

【答案】：A

59、申請(qǐng)QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括（）。

A.擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員，即具有5年以

上境外證券市場(chǎng)投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專(zhuān)業(yè)資質(zhì)的中級(jí)以上管理人員不

少于1名

B.具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范

C.最近5年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

I）.中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審值監(jiān)管原則規(guī)定的其它條件

【答案】：C

60、以下有關(guān)銀行間債券市場(chǎng)債券結(jié)算的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.純?nèi)^(guò)戶(hù)的特點(diǎn)是快捷、簡(jiǎn)便

B.見(jiàn)券付款有利于付券方控制風(fēng)險(xiǎn)

C.見(jiàn)款付券的收券方會(huì)有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)敞口

D.券款對(duì)付的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)雙方對(duì)等

【答案】：B

61、影響期權(quán)價(jià)格的因素不包括（）。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格

B.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的歷史價(jià)格

D.期權(quán)的有效期

【答案】：C

62、（）是投資組合管理過(guò)程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投

資組合相對(duì)業(yè)績(jī)的主要因素。

A.被動(dòng)投資

民主動(dòng)投資

C.市場(chǎng)有效性

D.資產(chǎn)配置

【答案】：D

63、浮動(dòng)利率的表達(dá)式為（）。

A.浮動(dòng)利率;銀行定期存款利率+利差

B.浮動(dòng)利率二基準(zhǔn)利率+利差

C.浮動(dòng)利率二基準(zhǔn)利率一利差

I）.浮動(dòng)利率=銀行定期存款利率一利率

【答案】：B

64、常用的免疫策略不包括（）。

A.所得免疫

B.價(jià)格免疫

C.或有免疫

D.策略免疫

【答案】：D

65、關(guān)于大宗商品的投資方式，下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.購(gòu)買(mǎi)大宗商品實(shí)物，是最直接也是最簡(jiǎn)明的大宗商品投資方式，投

資者最常用

B.投資者可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)主營(yíng)資源勘探、開(kāi)發(fā)或大宗商品生產(chǎn)加工的企

業(yè)的股票來(lái)進(jìn)行大宗商品投資

C.對(duì)單一商品或商品價(jià)格指數(shù)采用衍生產(chǎn)品合約形式進(jìn)行投資，是大

多數(shù)大宗商品投資者常用的投資方式

D.受限投資者可以通過(guò)投資銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品問(wèn)

接投資于大宗商品市場(chǎng)

【答案】：A

66、對(duì)公司的不同資本類(lèi)型，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.債券無(wú)投票權(quán)

B.優(yōu)先股和普通股同屬權(quán)益證券

C.優(yōu)先股和債券都有現(xiàn)金流量權(quán)

D.普通股有投票權(quán)，但無(wú)分紅權(quán)

【答案】：D

67、共同對(duì)手方一般由（）擔(dān)任。

A.證券交易所

B.中央結(jié)算公司

C.中國(guó)結(jié)算公司

1）.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】：C

68、某投資者以15元/股的價(jià)格購(gòu)入1000股某公司股票，半年后該

公司發(fā)放分紅1元/股，1年后該公司股票價(jià)格上升至18元/股，該

投資者選擇賣(mài)出其所持有的股票。在這1年內(nèi)，該投資者的持有區(qū)間

收益率為（）。

A.25.67%

B.26.67%

C.27.67%

I).28.67%

【答案】：B

69、下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.現(xiàn)金流量表所表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動(dòng)

等情形

B.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的

C.現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的

D.現(xiàn)金流量表也叫財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表

【答案】：B

70、（）是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)

濟(jì)主體對(duì)未來(lái)通貨膨脹的預(yù)期和對(duì)未來(lái)基本經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷。

A.國(guó)債收益率曲線(xiàn)

B.菲利普斯曲線(xiàn)

C.價(jià)格消費(fèi)曲線(xiàn)

D.洛倫茲曲線(xiàn)

【答案】：A

71、私募股權(quán)投資基金的組織形式包括（）。

A.II、HI、IV

B.I、II

C.II.III

D.I、II、HI、IV

【答案】：A

72、下列關(guān)于做市商說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)也被稱(chēng)為做市商制度

B.與股票不同，幾乎所有的債券和外匯都是通過(guò)做市商交易的

C.所有投資者都可以充當(dāng)做市商的角色

D.做市商的利潤(rùn)來(lái)源是買(mǎi)賣(mài)差價(jià)

【答案】：C

73、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述,

不正確的是（）o

A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合

約和互換合約通常在場(chǎng)外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行

B.一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實(shí)物進(jìn)行交割，期貨合約

絕大多數(shù)通過(guò)對(duì)沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實(shí)物交割

C.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨

合約通常沒(méi)有杠桿效應(yīng)

I）.遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買(mǎi)賣(mài)雙方在未來(lái)應(yīng)盡

的義務(wù)，期權(quán)合約和互換合約只有一方在未來(lái)有義務(wù)

【答案】：C

74、在以下金融工具中，屬于銀行發(fā)行的具有固定期限和利率且可以

在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的是（）

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.短期融資券

C.銀行承兌匯票

D.中期票據(jù)

【答案】：A

75、不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)的是（）。

A.異質(zhì)性

B.不可分性

C.可分性

D.低流動(dòng)性

【答案】：C

76、不是貨幣市場(chǎng)工具特點(diǎn)的是（）。

A.均是債務(wù)契約

B.期限在一年以?xún)?nèi)

C.一般變現(xiàn)出本金的高度安全性

D.高風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

77、下列關(guān)于債券的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.債券市場(chǎng)是債券發(fā)行與買(mǎi)賣(mài)交易的場(chǎng)所

B.債券因有固定的票面利率和期限，其市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)于股票價(jià)格而言

比較穩(wěn)定

C.政府債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時(shí)期支付

利息和償還本金的債務(wù)憑證

D.公司債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券

【答案】：D

78、在企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，不是所有的債券都是平等的受償?shù)燃?jí)，以下受償

等級(jí)最高的是（）

A.優(yōu)先無(wú)保證債券

B.第一抵押權(quán)債券

C.優(yōu)先次級(jí)債券

1）.劣后次級(jí)債券

【答案】：B

79、我國(guó)開(kāi)放式基金每（）估值，并于（）公告基金份

額凈值。

A.交易日，次日

B.周；次周

C.月；當(dāng)日

D.月；次日

【答案】：A

80、（）是最直接也是最簡(jiǎn)明的大宗商品投資方式。

A.購(gòu)買(mǎi)資源

B.購(gòu)買(mǎi)大宗商品

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

【答案】：B

81、第一年末到第三年末的遠(yuǎn)期利率門(mén)，3,一年期的即期利率為S1,

三年期的即期利率S3,若fl,3>S3,根據(jù)預(yù)期，下列描述中正確的是

（）O

A.S1>S3

B.SKS3

C.S1=S3

D.條件不足

【答案】：B

82、看漲期權(quán)賣(mài)方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可能

是無(wú)限大的。

A.執(zhí)行價(jià)格

B.合約價(jià)格

C.期權(quán)價(jià)格

D.無(wú)窮大

【答案】；C

83、我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)

束之日起()后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.1年

B.6個(gè)月

C.30天

D.15天

【答案】：B

84、下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是()。

A.債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則其當(dāng)期收益率就越接

近到期收益率。

B.債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則其當(dāng)期收益率就越偏

離到期收益率。

C.債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離

到期收益率。

1).不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總

是預(yù)示著到期收益率的同向變動(dòng)。

【答案】：B

85、()是資金成本的主要決定因素。

A.預(yù)算赤字

B.通貨膨脹

C.利率

D.匯率

【答案】：C

86、()是不動(dòng)產(chǎn)妁主要類(lèi)別。

A.房地產(chǎn)

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)

【答案】：A

87、關(guān)于證券市場(chǎng)線(xiàn)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.證券市場(chǎng)線(xiàn)是CAPM的核心

B.證券市場(chǎng)線(xiàn)給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

C.證券市場(chǎng)線(xiàn)是基于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的，斜率是市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢

價(jià)

D.證券市場(chǎng)線(xiàn)描述了單個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之間的函數(shù)關(guān)系

【答案】：B

88、()是指由基金管理機(jī)構(gòu)與信托公司合作設(shè)立，通過(guò)發(fā)起設(shè)

立信托收益份額募集資金，進(jìn)行投資運(yùn)作的集合投資基金。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：C

89、()是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的

短期債務(wù)憑證。

A.短期國(guó)債

B.銀行承兌匯票

C.中央銀行票據(jù)

D.商業(yè)票據(jù)

【答案】：C

90、（）帝一定的償還期限，但在期間不支付利息，而在到期日

一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值。

A.通貨膨脹聯(lián)接債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.金融債券

D.零息債券

【答案】：D

91、特雷諾比率與夏普比率的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),

而夏普比率則對(duì)總體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了衡量。這種說(shuō)法（）。

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：A

92、當(dāng)錯(cuò)誤達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的（）時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)向

中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

A.0.10%

B.0.25%

C.0.50%

D.0.75%

【答案】：B

93、私募股權(quán)投資通常采用（）的形式籌集資金。

A.公開(kāi)募集

B.非公開(kāi)募集

C.發(fā)起設(shè)立

D.吸收直接投資

【答案】：B

94、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施，下列表述錯(cuò)誤的是()。

A.密切關(guān)注宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì)，重大經(jīng)濟(jì)政策動(dòng)向，重大市場(chǎng)行動(dòng)，

評(píng)估宏觀(guān)因素變化可能給投資帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，定期監(jiān)測(cè)投資組合

的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，提出應(yīng)對(duì)策略

B.加強(qiáng)對(duì)場(chǎng)內(nèi)交易(包括價(jià)格、對(duì)手、品種、交易量、其他交易條件)

的監(jiān)控，確保所有交易在公司的管理范圍之內(nèi)

C.關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，可以采用夏普(Sharp)比率、特

雷諾(Treynor)比率和詹森(Jensen)比率等指標(biāo)衡量

D.加強(qiáng)對(duì)重大投資的監(jiān)測(cè)，對(duì)基金重倉(cāng)股、單日個(gè)股交易量占該股票

持倉(cāng)顯著比例、個(gè)股交易量占該股流通值顯著比例等進(jìn)行跟蹤分

【答案】：B

95、關(guān)于基金運(yùn)作過(guò)程中的費(fèi)用，以下不能在基金資產(chǎn)中列支的是

()O

A.基金合同生效后的信息披露費(fèi)用

B.銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)

C.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

1).基金的證券交易費(fèi)用

【答案】：C

96、()是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的

聯(lián)動(dòng)性。

A.方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.分位數(shù)

D.相關(guān)系數(shù)

【答案】：D

97、（）是指在物價(jià)不變且購(gòu)買(mǎi)力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)

物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。

A.利息率

B.名義利率

C.通貨膨脹率

I）.實(shí)際利率

【答案】：D

98、證券x和y的收益率rx、ry的相關(guān)系數(shù)為0.99,當(dāng)rx的值增加

時(shí)，口，的值大概率會(huì)可能（）。

A.減少

B.增加

C.不變

D.不相關(guān)

【答案】：B

99、證券交易所的結(jié)算方式有（）

A.全額結(jié)算方式

B.凈額結(jié)算方式

C.全額結(jié)算方式和凈額結(jié)算方式

D.差額清算

【答案】：C

100、（）指期權(quán)的買(mǎi)方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能

提前也不能推遲。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：B

10k基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象不包括（）。

A.損益類(lèi)

B.資產(chǎn)負(fù)債共同類(lèi)

C.資產(chǎn)損益共同類(lèi)

D.負(fù)債類(lèi)

【答案】：C

102、關(guān)于優(yōu)先股/普通股和債券的投票權(quán)和清順序，以下表述錯(cuò)誤的

是0

A.公司合并/分離/解散等需要股東投票表決通過(guò)

B.普通股股東有分配盈余及剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利

C.公司債券持有人對(duì)公司事務(wù)沒(méi)有表決權(quán)

I）.優(yōu)先股股東擁有公司資產(chǎn)的最高索取權(quán)

【答案】：D

103、關(guān)于權(quán)證的標(biāo)的資產(chǎn)與結(jié)算方式，有如下兩種表述：

A.I正確，n錯(cuò)誤

B.兩者均錯(cuò)誤

c.I錯(cuò)誤，n正確

D.兩者均正確

【答案】：D

104、下列關(guān)于權(quán)證的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源分類(lèi)，權(quán)證可分為認(rèn)股權(quán)證、備兌權(quán)證

B.按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類(lèi)，權(quán)證可分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證、認(rèn)沽權(quán)證

C.按照標(biāo)的資產(chǎn)分類(lèi)，權(quán)證可分為股權(quán)類(lèi)權(quán)證、債權(quán)類(lèi)權(quán)證、其他權(quán)

證

D.按發(fā)行地域分類(lèi)，權(quán)證可以分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大權(quán)證

【答案】：D

105、貨幣市場(chǎng)工具一般是指（）

A.長(zhǎng)期的、具有低流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)債證券

B.短期的、具有低流動(dòng)性的尢風(fēng)險(xiǎn)債證券

C.長(zhǎng)期的、具有高流動(dòng)性的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債證券

D.短期的、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)債證券

【答案】：D

106、以下關(guān)于中位數(shù)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）

A.中位數(shù)容易受到極端值的沖擊，在反應(yīng)投資策略的真實(shí)水平方面不

如平均數(shù)

B.中位數(shù)是用來(lái)衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值

C.對(duì)于隨機(jī)變量X來(lái)說(shuō)，它的中位數(shù)就是上50%分位數(shù)

D.對(duì)于一組數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)，中位數(shù)就是大小處于正中旬的那個(gè)數(shù)值

【答案】：A

107、對(duì)于基金交易費(fèi)，以下說(shuō)法不正確的是（）。

A.基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用

B.我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)主要包括印花稅、交易傭金、過(guò)戶(hù)費(fèi)、

經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)

C.交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取

D.印花稅、過(guò)戶(hù)費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等由托管人按有關(guān)規(guī)定收取

【答案】：D

108、假設(shè)某基金第一年的收益率為5%,第二的收益率也是5%,其年

幾何平均收益率（）。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.無(wú)法判斷

【答案】：B

109、下列對(duì)于價(jià)格一收益率曲線(xiàn)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.價(jià)格收益率曲線(xiàn)表示的是債券價(jià)格與到期收益率之間的關(guān)系曲線(xiàn)，

該曲線(xiàn)是凸向原點(diǎn)的

B.凸性對(duì)投資者不利，故在其他特性相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較

小的債券進(jìn)行投資

C.價(jià)格一收益率曲線(xiàn)的曲率就是債券的凸性

D.不含期權(quán)的債券都有正的凸性

【答案】：B

110.目前在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心成交的債券交易所采用的交收方

式是（）。

A.見(jiàn)券付款

B.券款對(duì)付

C.分級(jí)結(jié)算

D.見(jiàn)款付券

【答案】：B

111、李先生擬在5年后用200000元購(gòu)買(mǎi)一輛車(chē)，銀行年復(fù)利率為

12%,李先生現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（）元。

A.120000

B.134320

C.150000

D.113485

【答案】：【）

112、可轉(zhuǎn)換債券實(shí)際上是一種普通股票的（）。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.利率期權(quán)

D.互換期權(quán)

【答案】：A

113、房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以（）形式發(fā)彳二定期開(kāi)放申購(gòu)和贖

回。

A.封閉式基金

B.開(kāi)放式基金

C.公司型基金

D.ETF

【答案】：B

114、目前，（）符合QDII可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外投資管

理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C,商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)

D,以上選項(xiàng)都正確

【答案】：D

][5（）的變動(dòng)直接影響本國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力。

A.匯率

B.利率

C.GDP

D.預(yù)算

【答案】：A

116、利潤(rùn)表上半部分反應(yīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，下半部分反應(yīng)非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其分

界點(diǎn)是（）。

A.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

B.利潤(rùn)總額

C.主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)

D.凈利潤(rùn)

【答案】：A

117、按（）分類(lèi)，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.債券持有人收益方式

D.計(jì)息與付息方式

【答案】：A

118、（）是使用一家上市公司的市盈率、市凈率等指標(biāo)與其競(jìng)爭(zhēng)

者對(duì)比，以決定該公司價(jià)值的方法。

A.內(nèi)在價(jià)值法

B.相對(duì)價(jià)值法

C.市場(chǎng)價(jià)值法

D.證券價(jià)值法

【答案】：B

119、大宗商品是指具布實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進(jìn)

行銷(xiāo)售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買(mǎi)賣(mài)的

物資商品。大宗商品價(jià)值受全球經(jīng)濟(jì)因素、供求關(guān)系等影響較大，在

通貨膨脹時(shí)價(jià)格隨之上漲，具有天然的（）功能。

A.抗風(fēng)險(xiǎn)

B.投資

C.通貨膨脹保護(hù)

D.高收益

【答案】：C

120、下列不屬于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的是（）。

A.不利于市場(chǎng)信息的披露，不能行成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格

B.遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)效率偏低

C.遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)比較高

D.遠(yuǎn)期合約相對(duì)比較靈活

【答案】：D

12k（）機(jī)制的實(shí)施吸引了境外符合資格的機(jī)構(gòu)投資者來(lái)中國(guó)資

本市場(chǎng)投資。

A.QDII

B.QFII

C.基金互認(rèn)

D.以上選項(xiàng)都正確

【答案】：B

122、假設(shè)企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均

存貨是（）元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

【答案】：C

123、下列關(guān)于資本結(jié)構(gòu)的和債權(quán)資本的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例。最基本的資本

結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例，通常用債務(wù)股權(quán)比率或資產(chǎn)負(fù)債

率表不

B.一個(gè)公司的總資本是1000萬(wàn)元，其中有300萬(wàn)元的債權(quán)資本和700

萬(wàn)元的權(quán)益資本，那么該公司的資本結(jié)構(gòu)即包含30%的債務(wù)和70%的權(quán)

益，該公司的資產(chǎn)負(fù)債率是30席

C.有負(fù)債的公司被稱(chēng)為杠桿公司，一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱(chēng)

為完全杠桿公司，因?yàn)樗鼪](méi)有債權(quán)資本

D.債權(quán)資本是通過(guò)借債方式籌集的資本，公司向債權(quán)人（如銀行、債

券持有人及供應(yīng)商等）借入資金，定期向他們支付

【答案】：C

124、依據(jù)有效市場(chǎng)假設(shè)理論，證券市場(chǎng)分類(lèi)不包括（）。

A.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

B.強(qiáng)式有效市場(chǎng)

C.半弱式有效市場(chǎng)

D.弱式有效市場(chǎng)

【答案】：C

125、（）負(fù)責(zé)債券的發(fā)行與承銷(xiāo)，其在債券發(fā)行人和債券投資

人之間起到金融中介作用。

A.債券承銷(xiāo)商

B.債券中介人

C.債券銷(xiāo)售商

I）.債券發(fā)行機(jī)構(gòu)

【答案】：A

126、金融期貨中率先出現(xiàn)的是（）。

A.股票指數(shù)期貨

B.利率期貨

C.外匯期貨

1）.股票期貨

【答案】：C

127、（）是銀行業(yè)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的重要短期融資工具。

A.同業(yè)存單

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C.定期存款

D.中期票據(jù)

【答案】：A

128、下列行為屬干QDH基金可以投資的是（）

A.購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)

B.購(gòu)買(mǎi)貴重金屬或代表貴重金屬的憑證

C.購(gòu)買(mǎi)實(shí)物商品

D.銀行存款

【答案】：D

129、某投資者向證券公司融資1500（）元，加上自有資金15000元，以

150元的價(jià)格買(mǎi)入200段某股票。融資特摔為&6心假設(shè)3個(gè)月后，

該股票價(jià)格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）

A.0.157

B.0.1785

C.0.1

D.0.114

【答案】：B

130、優(yōu)先股股東權(quán)利是受限制的，最主要的是（：）限制。

A.表決權(quán)

B.查閱權(quán)

C.轉(zhuǎn)讓權(quán)

D.分配權(quán)

【答案】：A

131、以下關(guān)于基金業(yè)績(jī)計(jì)算說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.基金收益率計(jì)算一般要求采用考慮了基金分紅再投資的算術(shù)平均收

益率

B.常見(jiàn)的基金回報(bào)率計(jì)算期間有：最近一月、最近三月、最近六月、

今年以來(lái)、最近一年、最近兩年、最近三年、最近五年、最近十年等

C.夏普比率、信息比率等風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益也是基金業(yè)績(jī)計(jì)算的重要部

分

D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益使得兩只基金可以在風(fēng)險(xiǎn)水平相等的條件下進(jìn)行對(duì)

比

【答案】：A

132、下列關(guān)于“資產(chǎn)負(fù)債表”的表述，其正確的有（）。

A.它反映一定時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)成果的報(bào)表

B.它是一張損益報(bào)表

C.它是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”等式編制的

D.流動(dòng)資產(chǎn)排在左方，非流動(dòng)資產(chǎn)排在右方

【答案】；C

133、按照”最佳執(zhí)行”的交易里理念，投資管理公司應(yīng)向現(xiàn)有和潛在客

戶(hù)披露的信息包括（）。

A.I.II.III

B.II.III.IV

C.I.II.111.W

D.I.II.IV

【答案】：C

134、下列關(guān)于大宗商品的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.大宗商品具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域

B.大宗商品不能抵御通貨膨脹

C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場(chǎng)表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系

I）.大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

135、如果名義利率是4%,通貨膨脹率為1%,那么實(shí)際利率為

（）0

A.4%

B.1%

C.5%

D.3%

【答案】：D

136、按規(guī)定，一般情況下各類(lèi)債券的交易流通終止日為債券兌付日前

的第（）個(gè)工作日。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C

137、某股票型指數(shù)基金跟蹤標(biāo)的為滬深300指數(shù)，跟蹤誤差為0.06%,

而同類(lèi)平均跟蹤誤差為0.12%,據(jù)此，以下判斷錯(cuò)誤的是（）o

A.該基金的基金經(jīng)理管理能力比同類(lèi)基金經(jīng)理的平均水平弱

B.該基金采取的是被動(dòng)投資策略

C.該基金的歷史收益率與滬深300指數(shù)收益率存在一定程度的偏離

I）.該基金分散了大部分的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

138、（）是指在債券市場(chǎng)上，由具有一定實(shí)力和信譽(yù)的市場(chǎng)參

與者作為特許交易商，不斷向投資者報(bào)出某些特定債券的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格，

雙向報(bào)價(jià)并在該價(jià)位上接受投資者的買(mǎi)賣(mài)要求，以其自有資金和債券

與投資者進(jìn)行交易的制度。

A.做市商制度

B.撮合交易制度

C.結(jié)算代理制度

D.公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商制度

【答案】：A

139、某投資人贖回某基金1萬(wàn)份份額，持有時(shí)間為8個(gè)月，對(duì)應(yīng)的贖

回費(fèi)率為0.5%,假設(shè)贖回當(dāng)日基金份額凈值是1.05元，則其可得到的

贖回金額為（）。

A.10447.5元

B.10227.5元

C.10347.5元

D.10497.5元

【答案】；A

140、按照（）分類(lèi)，期權(quán)可分為實(shí)值期權(quán)、平價(jià)期權(quán)和虛值期權(quán)。

A.期權(quán)買(mǎi)方執(zhí)行期權(quán)的時(shí)限

B.期權(quán)買(mǎi)方的權(quán)利

C.執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系

D.償還期限

【答案】：C

141、（）是指交易雙方約定在未來(lái)某一時(shí)期相互交換某種合約

標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

A.交換合約

B.互換合約

C.金融互換合約

D.遠(yuǎn)期合約

【答案】：B

142、滬港通的開(kāi)展，促進(jìn)了內(nèi)地與香港之間的資本流通，其重要意義

不包括（）。

A.刺激人民幣資產(chǎn)需求

B.降低了國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)妁波動(dòng)性

C.推動(dòng)跨境資本流動(dòng)

D.完善國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，將倒逼內(nèi)地資本市場(chǎng)制度進(jìn)行改革

【答案】：B

143.投資交易中的操作風(fēng)險(xiǎn)主要指由于人員、流程、系統(tǒng)或外部因素

造成的（）。

A.交易量大能波動(dòng)

B.交易未實(shí)現(xiàn)

C.交易失誤

D.交易價(jià)格大幅波動(dòng)

【答案】：C

144,下列不屬于常見(jiàn)的基金回報(bào)率計(jì)算期間的是（）。

A.最近一月

B.最近兩月

C.最近三月

D.最近六月

【答案】：B

145、按照會(huì)計(jì)恒等式，資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系表述為（）o

A.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益+收入-費(fèi)用

B.資產(chǎn)=負(fù)債+資本公積+盈余公積

C.資產(chǎn)=負(fù)債+收入-費(fèi)用

D.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

【答案】：D

146、面值在每個(gè)支付日會(huì)根據(jù)某一消費(fèi)價(jià)格指數(shù)調(diào)整來(lái)反映通貨膨脹

變化的債券是（）,

A.通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券

B.結(jié)構(gòu)化債券

C.可贖回債券

D.浮動(dòng)利率債券

【答案】：A

147、某企業(yè)有一張帶息票據(jù)（單利計(jì)息），面額為12000元，票面利

率為4樂(lè)出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期

日的利息為（）元。

A.60

B.120

C.80

D.480

【答案】：C

148、如果股票價(jià)格中已經(jīng)反映了影響價(jià)格的全部信息，我們就稱(chēng)該股

票市場(chǎng)是（）。

A.半強(qiáng)有效市場(chǎng)

B.弱有效市場(chǎng)

C.無(wú)市場(chǎng)

D.強(qiáng)有效市場(chǎng)

【答案】：D

149、托管人委托負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人應(yīng)符合的條

件有（）。

A.在中國(guó)大陸設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣⒔鹑诨蜃C券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

B.最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管

資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專(zhuān)職人員

D.最近1年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒(méi)有重大事項(xiàng)正在接受司

法部門(mén)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查

【答案】：C

150、下列各類(lèi)型證券的持有人享有投票權(quán)的是（）。

A.期權(quán)

B.普通股

C.債券

D.優(yōu)先股

【答案】；B

151、托管的資產(chǎn)在場(chǎng)內(nèi)資金清算可采用的清算模式有（）。

A.托管人結(jié)算模式與券商結(jié)算模式

B.托管人結(jié)算模式與銀行結(jié)算模式

C.券商結(jié)算模式與銀行結(jié)算模式

D.銀行結(jié)算模式與交易所結(jié)算模式

【答案】：A

152、我國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)上交易活躍的品種有（）。

A.1天、7天、14天、36天、9個(gè)月

B.1天、7天、1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月

C.1天、7天、10天、20天、30天

D.1天、5天、7天、10天、6個(gè)月

【答案】：B

153、（）用來(lái)體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速

度。

A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.營(yíng)運(yùn)效率

【答案】：D

154、投資管理過(guò)程是一相態(tài)循環(huán)過(guò)程，整個(gè)流程包含三個(gè)步驟，但不

包括（）。

A.反饋

B.執(zhí)行

C.檢驗(yàn)

D.規(guī)劃

【答案】：C

155、某QDII基金委托境外投資顧問(wèn)進(jìn)行境外證券投資，該投資顧問(wèn)

同時(shí)還受托管理其他境外對(duì)沖基金，投資顧問(wèn)在其投資及運(yùn)營(yíng)過(guò)程中

發(fā)生的下列行為符合相關(guān)規(guī)定的是（）

A.經(jīng)過(guò)內(nèi)部決策流程，提交了買(mǎi)入股票A的投資建議

B.在盡職調(diào)查過(guò)程中，披露委托人QDII基金的詳細(xì)信息

C.在同事處理對(duì)沖基金和QDH基金的投資建議文，優(yōu)先處理QDII基

金的投費(fèi)建議

D.經(jīng)過(guò)內(nèi)部討論，同意不披露某重大利益沖突事項(xiàng)

【答案】：A

156、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價(jià)格的條件下轉(zhuǎn)換為發(fā)

行人普通股票的權(quán)益

B.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個(gè)保底收入

C.可轉(zhuǎn)換債券是混合債券

D.在一段時(shí)間后，持有者必須按約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格將公司債券轉(zhuǎn)換為普

通股股票

【答案】：D

157、以下關(guān)于B系數(shù)的局限性說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.通常B系數(shù)是用投資組合與基準(zhǔn)指數(shù)的歷史收益數(shù)據(jù)計(jì)算而來(lái)的，

無(wú)法反映新的變化

B.P系數(shù)在較短時(shí)間內(nèi)不會(huì)隨著計(jì)算所使用的歷史時(shí)間區(qū)間的變化而

變化

C.對(duì)于投資管理人來(lái)說(shuō)，要在短期內(nèi)達(dá)到一個(gè)特定的B系數(shù)的目標(biāo)，

是非常困難的

D.在應(yīng)用B系數(shù)進(jìn)行投資組合對(duì)比時(shí)，需要注意所使用數(shù)據(jù)的時(shí)間區(qū)

間

【答案】：B

158、假設(shè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是7.5%,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是3.7%,A股票的期望收

益為14.2%,該股票的貝塔系數(shù)是（）。

A.2.76

B.1

C.1.89

D.1.4

【答案】：D

159、下列關(guān)于指數(shù)基金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對(duì)象的基金

B.指數(shù)基金的跟蹤誤差的準(zhǔn)確率與跟蹤周期有關(guān)

C.跟蹤誤差越大，風(fēng)險(xiǎn)越高

D.跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大

【答案】：D

160、股票分析方法分為基本面分析和技術(shù)分析，以下屬于基本面分析

的是（）。

A.I、II、III

B.II、III、IV

c.I、n、iv

D.II.Ill

【答案】：A

16k以下不屬于基金的費(fèi)用的是（）。

A.交易費(fèi)用

B.管理人報(bào)酬

C.律師費(fèi)

D.股利收益

【答案】：D

162、公司財(cái)務(wù)報(bào)表不包括（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.資產(chǎn)凈值表

D.現(xiàn)金流量表

【答案】：C

163、評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的比率有很多，除了資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益

率之外，最常用的還有?）O

A.存貨周轉(zhuǎn)率

B.銷(xiāo)售利潤(rùn)率（ROS）

C.流動(dòng)比率

D.資產(chǎn)負(fù)債率

【答案】：B

164、市場(chǎng)利率走低時(shí)，以下判斷正確的是（）。

A.債券價(jià)格上升，再投資收益下降

B.債券價(jià)格不變，因?yàn)槔⑹找嫦鄬?duì)增加，但再投資收益下降，兩者

互相抵消

C.債券價(jià)格下降，再投資收益下降

D.債券價(jià)格下降，再投資收益上升

【答案】：A

165、下列關(guān)于時(shí)間和貼現(xiàn)率對(duì)價(jià)值的影響，說(shuō)法正確的是（）。

A.未來(lái)人們擁有同等金額貨幣的時(shí)點(diǎn)距當(dāng)前時(shí)間越長(zhǎng)，未來(lái)同等金額

貨幣的價(jià)值越高

B.未來(lái)人們擁有同等金額貨幣的時(shí)點(diǎn)距當(dāng)前時(shí)間越短，未來(lái)同等金額

貨幣的價(jià)值越低

C.貼現(xiàn)率越小，貨幣當(dāng)前的價(jià)值越小

D.貼現(xiàn)率越小，貨幣當(dāng)前的價(jià)值越大

【答案】：D

166、關(guān)于衍生品的交易場(chǎng)所，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.期貨合約只在交易所交易

B.互換合約常在場(chǎng)外交易

C.期權(quán)合約只在交易所交易

D.遠(yuǎn)期合約常在場(chǎng)外交易

【答案】：C

167、下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是（）o

A.銀行存款

B.國(guó)債

C.短期債券回購(gòu)

D.長(zhǎng)期債券回購(gòu)

【答案】：D

168、下列對(duì)基金投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)描述不正確的是（）。

A.基金管理人建倉(cāng)時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而進(jìn)行組合調(diào)整時(shí)，可能會(huì)由

于個(gè)股的市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)不足而無(wú)法按預(yù)期的價(jià)格將股票或債券買(mǎi)進(jìn)

或賣(mài)出

B.為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被迫在

不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票或債券

C.當(dāng)流動(dòng)性供給者與需求者出現(xiàn)供求不平衡時(shí)不會(huì)帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有兩方面妁影響，從資金供給的角度看取決于股票市場(chǎng)

和貨幣市場(chǎng)的資金供給，從資金需求的角度，則要看基金持存人的結(jié)

構(gòu)

【答案】：C

169、下列部門(mén)中不屬于基金管理公司投資管理部門(mén)的是（）。

A.市場(chǎng)部

B.交易部

C.研究部

D.投資部

【答案】：A

170、在現(xiàn)值計(jì)算中，利率i也稱(chēng)為（）

A.利滾利

B.貼現(xiàn)率

C.名義利率

D.股息率

【答案】：B

171、（）是指上市公司利用現(xiàn)金等方式從股票市場(chǎng)上購(gòu)回本公司

發(fā)行在外股票的行為。

A.再融資

B.股票回購(gòu)

C.股票拆分

D.首次公開(kāi)發(fā)行

【答案】：B

172、我國(guó)債券市場(chǎng)形成的三個(gè)子市場(chǎng)為主的統(tǒng)一分層體系中，三個(gè)基

本子市場(chǎng)不包括（）。

A.銀行間債券市場(chǎng)

B.交易所市場(chǎng)

C.場(chǎng)外市場(chǎng)

D.商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)

【答案】：C

173、負(fù)債權(quán)益比二（）。

A.1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）

B.負(fù)債/資產(chǎn)

C.所有者權(quán)益/負(fù)債

D.資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）

【答案】：D

174、目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)不包括（）。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛法

D.算術(shù)平均法

【答案】：D

175、（）是指基金在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果。

A.基金利潤(rùn)

B.基金資產(chǎn)

C.基金負(fù)債

D.基金所有者權(quán)益

【答案】：A

176、國(guó)債回購(gòu)最長(zhǎng)期限不超過(guò)（）

A.半年

B.一年

C.兩年

D.三年

【答案】：B

177、個(gè)人投資者從基金分配中獲得的下列收入，目前需要征收個(gè)人所

得稅的是（）

A.買(mǎi)賣(mài)股票差價(jià)收入

B.股利收入

C.定期存款利息收入

D.國(guó)債利息收入

【答案】：B

178、另類(lèi)投資通常不包括（）。

A.私募股權(quán)

B.房產(chǎn)商鋪

C.礦業(yè)與能源

D.現(xiàn)金投資

【答案】：D

179、市場(chǎng)利率走低時(shí)，以下判斷正確的是（）。

A.債券價(jià)格上升，再投資收益上升

B.債券價(jià)格不變，因?yàn)槔⑹找嫦鄬?duì)增加，但再投資收益下降，兩者

互相抵消

C.債券價(jià)格下降，再投資收益下降

D.債券價(jià)格上升，再投資收益下降

【答案】：D

180、目前，我國(guó)證券投資基金管理費(fèi)計(jì)提后，按（）向管理人支

付。

A.月

B.季

C.周

I）.日

【答案】：A

181、下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值

B.兩筆數(shù)額相等的資金，發(fā)生在不同的時(shí)期實(shí)際價(jià)值也是不同的

C.凈現(xiàn)金流量二現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出

D.貨幣時(shí)間價(jià)值跟時(shí)間的長(zhǎng)短無(wú)關(guān)

【答案】：D

182、投資者買(mǎi)入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全部或部分賣(mài)

出是指（）。

A.遠(yuǎn)期交易

B.清算交收

C.除息除權(quán)

D.回轉(zhuǎn)交易

【答案】：D

183、在沒(méi)有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評(píng)價(jià)結(jié)果更合理和貼近

實(shí)際的是（）。

A.均值

B.不確定

C.無(wú)區(qū)別

D.中位數(shù)

【答案】：I）

184、基金估值的第一責(zé)任主體是（)

A.基金托管人

B.基金管理人

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：B

185、關(guān)于有效前沿，1、列說(shuō)法正確的是（）0

A.僅有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)的有效前沿為直線(xiàn)，而存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)產(chǎn)時(shí)的有效前

沿為曲線(xiàn)

B.僅有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)的有效前沿為直線(xiàn)，而存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)的有效前

沿為直線(xiàn)與曲線(xiàn)的組合

C.僅有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)的有效前沿為曲線(xiàn)，而存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)的有效前

沿為直線(xiàn)

D.僅有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)的有效前沿為曲線(xiàn)，而存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)的有效前

沿也為曲線(xiàn)

【答案】：C

186、下列關(guān)于資本結(jié)構(gòu)的和債權(quán)資本的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例。最基本的資本

結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例，通常用債務(wù)股權(quán)比率或資產(chǎn)負(fù)債

率表示

B.一個(gè)公司的總資本是1000萬(wàn)元，其中有300萬(wàn)元的債權(quán)資本和700

萬(wàn)元的權(quán)益資本，那么該公司的資本結(jié)構(gòu)即包含30%的債務(wù)和70%的權(quán)

益，該公司的資產(chǎn)負(fù)債率是30%

C.有負(fù)債的公司被稱(chēng)為杠桿公司，一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱(chēng)

為完全杠桿公司，因?yàn)樗鼪](méi)有債權(quán)資本

D.債權(quán)資本是通過(guò)借債方式籌集的資本，公司向債權(quán)人（如銀行、債

券持有人及供應(yīng)商等）借入資金，定期向他們支付

【答案】：C

187、下列算法交易中，在盡量不造成大的市場(chǎng)沖擊的情況下，盡快以

接近客戶(hù)委托時(shí)的市場(chǎng)成交價(jià)格來(lái)完成交易的最優(yōu)化算法為

()O

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行缺口算法

【答案】：D

188、()反映的是單位銷(xiāo)售收入反映的股價(jià)水平。

A.市凈率

B.市盈率

C.市銷(xiāo)率

D.市現(xiàn)率

【答案】：C

189、交易商在固定收益平臺(tái)上買(mǎi)入、賣(mài)出固定收益證券的交易規(guī)則正

確的是()

A.當(dāng)日買(mǎi)入，可以當(dāng)日賣(mài)出

B.當(dāng)日被待交收處理的固定收益證券，當(dāng)日可以賣(mài)出

C.當(dāng)日申報(bào)賣(mài)出的固定收益證券的數(shù)量，可以超過(guò)其證券賬戶(hù)內(nèi)可交

易余額

D.當(dāng)日買(mǎi)入，下一交易日賣(mài)出

【答案】：A

190、不屬于在基金銷(xiāo)售過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用是()。

A.申購(gòu)費(fèi)

B.銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)

C.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

D.贖回費(fèi)

【答案】：B

191、下列屬于股票特征的是（）。

A.I.II.III

B.1.111.IV

C.I.II

D.I.II.HI.IV

【答案】：D

192、（）是全美也是世界最大的股票電子交易市場(chǎng)，是世界上

主要的股票市場(chǎng)中成長(zhǎng)速度最快的市場(chǎng)，而且它是首家電子化的股票

市場(chǎng)。

A.法蘭克福證券交易所

B.紐約證券交易所

C.納斯達(dá)克證券交易所

D.布魯塞爾證券交易所

【答案】：C

193、關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.同一基金在不同時(shí)間區(qū)間內(nèi)的收益，風(fēng)險(xiǎn)不具可比性

B.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整前的收益比風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的超額收益更加重要

C.同一基金在不同時(shí)間區(qū)間內(nèi)的表現(xiàn)差距可能也很大

D.需要考慮基金的規(guī)模

【答案】：B

194、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）開(kāi)展境外證券投資業(yè)務(wù)，可以委托

境外投資顧問(wèn)進(jìn)行境外證券投資也可以委托境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外

資產(chǎn)托管。關(guān)于境外投資顧問(wèn)或境外托管人的條件限制，以下表述錯(cuò)

誤的是（）。

A.境外托管人應(yīng)受當(dāng)?shù)卣⒔鹑诨蜃C券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，有足夠的

熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專(zhuān)職人員

B.境外投資顧問(wèn)應(yīng)經(jīng)所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

C.境內(nèi)托管人在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)擔(dān)任境外托管人的，可不受關(guān)于

實(shí)收資本或托管規(guī)模的限制

D.境內(nèi)基金管理公司、證券公司在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)擔(dān)任境外投資

顧問(wèn)的，可不受關(guān)于管理規(guī)模的限制

【答案】：C

195、下列關(guān)于另類(lèi)投資的特點(diǎn)，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.提高收益

B.分散風(fēng)險(xiǎn)

C.缺乏監(jiān)管和信息透明度

D.流動(dòng)性較強(qiáng)

【答案】：D

196、大宗商品衍生工具不包括（）o

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.現(xiàn)貨交易

【答案】：D

197、下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資具有的特點(diǎn)的是（

A.低流動(dòng)性

B.異質(zhì)性

C.可分性

D.不可分性

【答案】：C

198、91.交易所發(fā)行未上市品種的估值時(shí)，送股、轉(zhuǎn)增股、配股和

公開(kāi)增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的（）估

值。

A.平均價(jià)

B.成本

C.市價(jià)

D.收盤(pán)價(jià)

【答案】：C

199、關(guān)于貝塔（B）的含義，以下理解錯(cuò)誤的是（）。

A.B是描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)

B.P絕對(duì)值越大的資產(chǎn)，在市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)，其收益波動(dòng)也越大

C.P可理解為資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對(duì)市場(chǎng)收益變動(dòng)的敏感性

D.某股票的B值為1.￡,表述市場(chǎng)下跌1%時(shí)，該股票將下跌1.5%

【答案】：A

200、下列關(guān)于資本市場(chǎng)線(xiàn)和證券市場(chǎng)線(xiàn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.資本市場(chǎng)線(xiàn)是CAPM的核心

B.資本市場(chǎng)線(xiàn)給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

C.證券市場(chǎng)線(xiàn)給出了每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

D.證券市場(chǎng)線(xiàn)為每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)

【答案】：A

201、復(fù)利終值的計(jì)算方法()。

A.FV=PV(1+i)%

B.PV=FV(1+i)"n

C.FV=PV(l+i^n)

D.PV=FV(l+i^n)

【答案】：A

202、下列關(guān)于金融衍生工具的敘述，錯(cuò)誤的是()。

A.衍生資產(chǎn)價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格具有聯(lián)動(dòng)性

B.杠桿性在很大程度上決定了衍生工具所具有的高風(fēng)險(xiǎn)性

C.衍生工具可能面臨信用風(fēng)險(xiǎn)

D.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指因操作人員人為錯(cuò)誤或系統(tǒng)故障或控制失靈導(dǎo)致?lián)p失

的風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

203、下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是()。

A.遠(yuǎn)期、期貨和大部分合約有事被稱(chēng)作遠(yuǎn)期承諾

B.期權(quán)合約和遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對(duì)

C.信用違約互換合約使買(mǎi)方可以對(duì)賣(mài)方行使某種權(quán)利

D.期權(quán)合約和利率互換合約被稱(chēng)為單邊合約

【答案】：D

204、某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，則

10000元債券可轉(zhuǎn)換為()股普通股票。

A.500

B.400

C.300

D.250

【答案】：B

205、下列關(guān)于期貨交易中的“投機(jī)”的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.投機(jī)者承擔(dān)了套期保值交易轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)

B.投機(jī)者承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)，并提供風(fēng)險(xiǎn)資金

C.投機(jī)交易減弱了市場(chǎng)的流動(dòng)性

D.投機(jī)者是使套期保值得以實(shí)現(xiàn)的重要力量

【答案】：C

206、對(duì)沖平倉(cāng)是指在市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)與自己合約品種（）的期貨。

A.數(shù)量不等

B.方向相同

C.方向相反

D.前三項(xiàng)都不對(duì)

【答案】：C

207、（）是指基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)或評(píng)價(jià)人對(duì)基金的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)及

基金管理人的管理能力開(kāi)展評(píng)級(jí)、評(píng)獎(jiǎng)或單一指標(biāo)排名等。

A.基金分類(lèi)

B.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

C.基金風(fēng)格

D.基金星級(jí)評(píng)價(jià)

【答案】：B

208、息票率6%的3年期債券，市場(chǎng)價(jià)格為97.3440元，到期收益率

為7斬久期為2.83年，那么，當(dāng)該債券的到期收益率增加至7.現(xiàn)，

價(jià)格的變化為（）0

A.利率上升0.1個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將下降0.257元

B.利率上升0.3個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將下降0.237元

C.利率下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將上升0.257元

D.利率下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將上升0.237元

【答案】：A

209、同業(yè)拆借對(duì)金融市場(chǎng)具有重要意義，主要表現(xiàn)在（）

A.同業(yè)拆借利率作為市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率，是衡量市場(chǎng)流動(dòng)性的重要指標(biāo)

B.同業(yè)拆借市場(chǎng)的存在，必然增加金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.同業(yè)拆借的資金用于緩解金融機(jī)構(gòu)的中長(zhǎng)期資金緊張

D.同業(yè)拆借市場(chǎng)不能提高資金拆出方的獲利能力

【答案】：A

210、下列關(guān)于所有者權(quán)益的觀(guān)點(diǎn)中，錯(cuò)誤的是（）。

A.除非發(fā)生減資、清算或分派現(xiàn)金股利，企業(yè)無(wú)須償還所有者權(quán)益

B.企業(yè)清算時(shí)，企業(yè)的所有者具有優(yōu)先求償權(quán)

C.所有者憑借所有者權(quán)益能夠參與企業(yè)利潤(rùn)分配，獲取股息紅利

D.盈余公積和未分配利潤(rùn)統(tǒng)稱(chēng)為留存收益

【答案】：B

211、有4個(gè)基金2014年和2015年的分紅方案如下：

A.基金1

B.基金3

C.基金4

D.基金2

【答案】：C

212、根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券的分類(lèi)不包括（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.附息債券

【答案】：D

213、()中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投

資管理試行辦法》。

A.2004年

B.2006年

C.2007年

D.2005年

【答案】：C

214、對(duì)投資者而言，J曲線(xiàn)意味著()。

A.應(yīng)注重短期收益

B.能夠快速得到回報(bào)

C.收益高

D.應(yīng)注重于長(zhǎng)期的收益目標(biāo)

【答案】：D

215、()把未來(lái)現(xiàn)金流直接轉(zhuǎn)化為相對(duì)應(yīng)的現(xiàn)值。

A.即期利率

B.遠(yuǎn)期利率

C.貼現(xiàn)因子

D.到期利率

【答案】：C

216、若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交易者可以控制的合

約資產(chǎn)為所投資金額的()倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

【答案】：C

217、關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的正確說(shuō)法是（）

A.貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的貶值

B.復(fù)利現(xiàn)值是復(fù)利終值的逆運(yùn)算

C.年金現(xiàn)值是年金終值的逆運(yùn)算

D.貨幣時(shí)間價(jià)值通常按單利方式進(jìn)行計(jì)算

【答案】：B

218、下列屬于另類(lèi)投資局限性的是（）。

A.I.H.m

B.I.II

C.II.III.IV

D.I.II.Ill.IV

【答案】：A

219、如果當(dāng)前1