【解析】私募基金于公包及其下設基金管理機構將自有費全投費于本機構設立的私募基金，

金融市切卷砒知識相關題目（一）的，對單只基金的投咨金額不得翻g該只基金總益的20%.

IM＜＞.，設H卡5.（2019年真題）下列關于鍬行阿債券與交易所債券市場，說法正嘀依是＜）.

I.銀行向族券市場的交&方式包括詢價交易方式和點擊成交交易方式

一、單項選擇題（每小題1分.共100分）H.銀行同債券市場是場外市場，實行一皴.二級埠合托管賬戶模大

交易所崇》市場用固定收接電.子平臺孫傳統雯儕國令的交易方式

1.取豕呆I?上稱駟的金■赤，是取累的（）.III.2

IV.交易所債券市場相用券種的不同，實行的是不同的托管體用

A.賬面價值

B.杲面價值A.I.Ill

u.I.ikin.iv

C.清算價值

C.I.ILHI

D.內在價值

Dn、w

【答案】B.

【解析】老堂役票票百價值的假念.【答案】B

【解析】輟行問債券市場與交曷所債券市痂的區別：

2.根據產業周期理論,任何產業或行業通常都要經歷（＞?

—

幼稚期交易方式（1＞銀行同代券市場的交易方式包括詢價交易方式和點擊成交交易方式：＜2＞

長

成期我國上海遷養交易所為深圳證券交易所除了沿用傳統的競價撮合交易方式外,近年也在相

也

II.成期

HI.友的平臺上引入了場外交易方式（固定收益電子平臺）.

托管方式＜1＞銀行同債務市場是場外審場.實行一級.二級絳合托管賬戶模式；（2）交易

N.衰退期

所值券市球根據券種的不同，實行的是不同的托管體制.

A.I.II.01

B.II.III.IV結算方式（1）我國娛行問市場的債券結算采用實時全額還簿結算機制,統一通過中央國

情登記結算有服責任公司的中央偽券僚合業務系統完成：＜2）交易所市揚的債#清算加轉

C.I.ILN

算主要采取的是中央時手方的凈被結算機制,由中國證券登記結算有限公司負費fft券交曷

D.I.ILill.IV

的清算、站算，并作勺交易雙方共同的對手方提供交收擔保.

【答案】D

【解析】根據產業周期理論，任何產業或行業通常都要姓歷幼稚期.成長期、成輸期、衰fi.投資者域ii（）校有證券.記錄持用證券余額及其變動情禮.

、交收賬戶

退期四個階段,即使行業不同,處于相同生命周期的段票價格通售也會呈現相像的特征，A

B.投資賬戶

3、以下關于擔保承諾類業務和代理投融皆服務類業務的關系,立法正確的是＜＞.

C.銀行賬戶

A.兩者均需承坦償還責任

D.迂券賬戶

B.兩者均需承擔投資回報責任

C.擔保承諾奐土務不需要承擔便遷責任,代理投融資極務類業務需要【答案】D

【解析】投費者在從事證券交易之前，必須開文迂掙賊戶.投資者邀it證#賊戶持有證券，

D.擔保承諾類義務需要承擔償還責任.代理投*資服務類亞齊不再蓼

證券庚戶用于記錄投許者持有汪券余額及其交動情反。

【答案】D

、年真履）基金托管費是支付蛤（）的費用.

【解析】尹保元諾英立分包括擔保美、承諾類等按照的定承擔修壬責任的業芬.代理投融7（2018

A..基金托管人

資服務類叱務看商業糧行根據客戶委托，為次戶提供按觸費服務,但不承也代饞貢任、不

B.基金腎理人

承諾投資回報附表外業芬，前者由于要承擔隹還貢任.因此風險更高.C項說法正好相反。

C.證券強督管理機構

4.私募基金子公司及其下設基金管理機構將自有森金投資于東汽構設立的私募翦金的.

D.基金持有人

對單只基金的&發金額不得超過該只基金息額的（）.

A.泯【答案】A

B.33【解析】范金托貸我是指范金托管人為保管和處置慈金資產而向東金收取的屹用.基金托

管費通常按照基金資產凈值的一定比率提取，逐日計算并累計，按月支付的托管人.

C.20V

D.IOK8.在我國.申請發行可交桀債券,本次發行債券金碘不越過度各用于交蔑的股票按襄夏

說明書公告日前20個交易日均價計算的市值的（），且應當將及備用干交換的段票設定

【答案】C

為本次發行的公司會券的擔保物，A.公司（企業）和個人投資者

A.30%B,資金盤余單位和赤字單但

B.50%C.迂分發行單位和證券投資單位

C.70%D.遷養公司和普通投先者

D.90%【答案】B

【答案】C【*1折】考查證》市均原登活動的定義.證券市場麻賽活動是指姿僉身小單位和赤字單位

【解析】申請員行可交換貨券，應當符合：本次發行鑄券的金痂不楨4預務用于交換的收之:可以有價證券為煤:卜，實現資金融通的金融活動.

票按募集說明書公告日前20個交務日均價計算的市值的70%.且應當科ffi備用于交換的13.開放式基金與封閉式基金的區別表現在（）。

股票設定為本次發行的公司借券的出保物.[.價格形成方式不同

9,基金的募集期限內基金^^發售日開始計算.募集期限不得良過（）,II.激勵約束機制與發笠策略不同

A.I個月III.發行規模限制不同

B.2個月N.展限不同

C.3個月A、II.I1LIV

D.5個月B.I.II.III.N

【答案】CC.I.ILIlk

【解析】考查普金募集的期限限制，基金的募集期.娛自基金伊第殳15日開始曾第，琴集期D.i.n.N

限不得越過3個月.【答案】B

10.下列（）屬于我國普逋段股東所享有的基木權利.【解析】封閉式基金與開放式若金的主要區別有：（1）期限不同.（2）發行規模限制不同.

①公詡重大決焚參與權<3>基金份根交務方式不同。（I）價格形成方式不同，<5）盤時的束機制與投咨策略不

②公司資產收點權和剩余資產分配權同.

③知情權14.（2020年真題）依券受券買賣是（）

④死置權A.即期交易，交易雙方以漬券為交易標的，一方出讓資金，一方出止債券，現券買賣

⑤優先認段依切技凈的文分

A、（D@<3）3）?B.遠期交易，交易雙方以債券為交期標的，一方出讓資隹，一方出土債券，現券買賣

B.①@④勘均按凈價交易

c.@<§>3）§）C,即期交易.交另雙方以族券為交易標的，一方出讓咨金,一方出讓債券.現券買走

D.①@③3）均按金價交易

【答案】AD.遠期交易.交與雙方以憤券為交易標的.一方出讓資金.一方出?上依辦.現券買賣

【解析】公司，大決策參與權、公司資產次整權爐軻余資產分配權是《公司法》規定的不均按金價交易

通股欣東的基米權利?！敬鸢浮緼

除了上逑兩鐘米本次利外，普通取股東遷可以享有由法律和公司隹程所規定的其他權利.【解析】現券共賣，是指交易成員狗足以某一價格傳讓其持有債券的交易行為.現券買賣

主要有：（1：知情權。（2》處置權。（3）優先認股權，按凈價交易，

1k目前，交多所按《）公布各債券品種的喬準券折算率.15.甘理樂是具體貨費公司日常姓營的核心力量，對管理層的分析包若主要高圾臂理人員

A.大<>等內容，以及管耳團隊稅定性.合作與分工等情況.

B.周產

C.句方

平

D.月

格

【答案】B1

【解析】考查交易所債券市場發展情況.=.II、111

12.迂券市場獨費活動懸指（，之同以有價證券為煤介，實現費金融通的金融活動..HI.IV

c.i.n.NA.一年

D.I.II.IlkIVB,半年

【答案】BC.一季度

【籌析】管理層是具體負責公司日常徑營的核心力量.財管理層的分析包括主要離級管理[>、一個月

水平、性格等內容，以及管理團隊穩定性、合作與分工等情況.【答案】D

16.范會的信里按JF是指要金佶總垓JJ義齊人按照法撐、行改造是和中國證16會的規定技【解析】憑證式國債的.我行期以.

京爭金信息，并保證所披。信息的真實性.點語性和完瞥性的活動.笠金信息報■義務人20..股票價格與市場利率的關系是().

包括《).A.不率展商.股票價翳下降

①*全管理人B.利率與股票價格可方向變動

②基金托管人C.利率報商.股票價將上升

③召集基金份馥勢有人大會的名金份猴捧有人D.隨機變動

④基金投資人【答案】A

A.(D@(g)【解析】市場利率通a以下途徑影響股票價格：

R.(D@④笫一，絕大部分公司都負有依務，利軍提高，利息負出如重.公司凈利潤和股息相應減

c.(D@<3)少.股票價格下降；利率下降.利息負擔減輕.公司凈過利和股息將加，股票價格上升.

D.①i：③3)第二，在市場費金欠一定的條件下，利率提高，其他投費工具收支相應增加.一部分資

【答案】A金會流向儲蓄、債務等其他收拄國定的金融工具.對股票需求忒少,股價下降；若利率下

【解析】專查基金信息按原義務人.降，對固定收獲證券的需求國少，資金流向股累市場，對股票的君求增加，股累價格上升.

17.(2020年箕題)以下關于股票分割與合并的說法,錯誤的是(>?=.利率提高.一部分投進者要負擔較高的利息才能借到所苗資金丑行證券投姿。如

A.股票分副與合并，不改變每位股東所持股京權在占公司全部股東權拉的比重果允許進行融資融#交易，買空老的觸費成本相應提高，投資商會M少融資相對收杲的常

B.從理論來說.股票分割與合并都不會影響般東所持股票依市值求.股票價格下降：者利率下降,投咨者能以較低利率借到所為笠金.善加融資和時股暴

C.事實上，股票分割與合并通常會剌意股價上升或下海的常求，股票價格上走.

D.段來合開后.用JR系的流動性人■?&值均不會產生影吆21.基金甘理人可以用提件后箍找費方區的投資人恢熔其片的期限運用布H的后端中購變

【卷案】D率標準.對于持有期隹于()的投資人，落會管理人不徉免收其后埼申購費用.

【解析】并股后，流動性有可能提高，導致估值上調.A.I年

18.(2020年真題)的外交易市場的價迂有()B、2年

I掛裨標準相對較低C.3年

II膻管較為放松D.5年

1【1交易制度通咨采用做市商制度【答案】C

IV信息按宛要求較低【解析】可登中前費用的后潔收費方式。

A,I.III.IV英金菅理人可以對選擇后端收費方式的投燙人根據其持有期限適用不問的后戲申購責率

B.1,IV標庭.對于持有期低于3年的投資人,基金管理人不律免收其后端申購費用.

C.II.III22.在考慮影晌公司及價變動的因素時，進行行業分析通常會考慮().

D.I,ILHLIV①產業黨爭結構

【答案】D②勞費關系

【解析】場外交易市場的樣征：③市場利軍

<1>掛牌標獵相對校低，通禽不對企業規模和芝利情況等選行再求.④行業可將埃性

<2>信息被露要求較低,密管較為寬松。A.<￡XgX§)

<3>交易制度通常采用做市癖制度。B,②??

19.從2002年第2期至今，憑證式W漬的發行期限為(>.C.<D@@

D.①?④【解析】證務公司申青IB業務資格的，需配備必要的業務人員，公司總部至少有5名。

【答案】C開展IB業務的萱業書至少有2名具有期貨從業人員資格的業務人員.

【解析】考查影響股價變動的行業分析因素.行止因素包括定性因素和定量因崇，常見的27.失業率.鍬行未收回貸款規模等屬于控濟指標分類中的().

中：內行業或產業競爭結構.行業可拌域性、抗外梯沖擊的能力.應管及稅收待遇一一政A.先行性指標

府關系、號費關系、財務與融資問題、行比估ta水平等.B.同步性指標

23.傳燒的運號發行是以<>為把0.而安聲證務化是以<>為其礎發行證》“C.滯后檢指標

A.企業：將定的費產池D.技術性指標

B.特定的姿產池；金業【答案】C

C.個人：件定的資產池【解析】考登港后性而標.滯后性指標例如失業率、庫存量.根行未收EI貸款規模等.

D.特定的費產池：公司28.存托憑證進入專叱證券市場.我同時向()提交上市公告書.并向交務所申請在專小

【答案】A證券市場交易.

【解析】考查賃產證券化的定義.資產證券化是以特定費產組合或特定現金流為支持，發A.英國登融服務局(FSA)

行可交易證券的一種融資形式.傳統的證券發行是以企業為基更.而費產證券化是以特定B.英國金融行為同(FCA>

的資產池為基如發行證券.C.美同洲際交易所(ICE)

24.(2020年實題》2011年1月1日，中國人民根行發行1年期中央做行票據，每兆面值D.英國上市曲首尋(UKLA)

100元，年貼現率3.5%,2011年6月30日談中央鉞行累據的理論價格約為(5元.【答案】D

A.96.6【解析】本題主要才查存托憑i￡班入市場的條件。存托憑證進入專業i￡游市場.雷同時向

B.98.3英國上市壟管香(UKL4)提交上市公告書(ListingParticulars)并向交易所申請在PSM

C.100.0交易.上市后,所有存托憑證的交易均在倫敦證券交易所國際指令密系統(Inlcmaiional

D,101.1OrderBook,I0B)迸行交易

【答案】B29.下列對證券市場被笠描述錯誤的是<>.

【解析】理論訃格約為：(100/1.035)*(P0.035/2)=98.309178744A.遷券市場融資是一種直接融資

25.(20194*^)要托指令有多村形式,根梏價格限制可以分力()。B.投資右句發行人的服枕或債棧關樂凝結在最初的校資甘和發行人之間

I.整數去托C.單個融資主體筏卷憑借自身力米完成迂券發行、交易、清算等事宜

II.市價委托D.迂券市場做費是由眾多資金交易者通過對有價證券的公開自由竟價買賣來實現

111.零散委托【答案】B

N.限價委托【解析】證券市場融貸是一種修市場性的融資活動,投資者與發行人的&權和債權關系并

A.I,III不是建培在最初的投皆者和發行人之間的,而是可以隨時轉移的.投充者通過在審婿上出

B.ii.in告取票或債弁，就可以將思來持有的股權或催稅轉讓治也人.

C.II.IV30.商業銀行除發行等通的金融情券外.還包括()和(》。

D.I.IVA、次圾檢券:信用僭券

【答案】cB.次級債券：玄本補克債券

【解析】桑摳委托指令價格跟利的不同，可分為市價圣托和限價委托.C,信用債券；資本撲充債券

26.證券公司n請IB業務資格的,而配備必要的業分人員,公司總部至少有()名。D.信用債務：擔保債券

開展IB業務的行業部至少有(>名具有期貨從業人員資格加業務人員.【答案】B

A.5.3【孵析】考查商業銀行債券發行的種類。商業銀行除發行普通的金融債券外,還包括次級

B.5.2債券和資本補充債券，

C.3.231.(2019年真題》于放式基金的特點有()

D.3、1I.沒有固定期限

【答案】BII.沒有發行規模跟劃

in.基金份額資產凈值除周公布一次D.--會

N.全部交金可用于長期投資【答案】D

A.II.III.IV【解析】中國杏港實斤分業盥管模大.目前，中國杏港的全融期管機構主要包括香港金融

B.I.II管理局（金管局）、證券及期貨事務監察委員會（證監會）和保能業16理處（保監處）.分

C.III.N別負責密管銀行業、正弁和期貨史以及保段業.金管局的主要職能由《小匯若金條例3和

[>.I.IVe姒行業冬例》規定.賒了政管銀行業外.會管后的目標還也括雉衿港元燧定、提方會融!

【答案】B制度的奴率及促進其殳晟、堆橋與發展中國香港的金融基燙、售理外匯券金以及媾護崇潔]

【解析】HLF/選項錯誤.開放式冬金每個交易日遍續公布基金份以資產凈值.開放式基公正的金融制度等，這與世界各地中央餓行的功能和目標大致相同。

金一般不會全邦用于長期投資.35.基金管理人運用*全財產進行證券按費，不得有下列（）情形.

32.可轉換債季的發行條件包括<>.①一只基金持有一家公司發行的證券，其市值超過基金笠產凈值的10%

①最近三個會計年度加權平均凈資產收拄率平均不低于6%.扣除卡姓常性損拄后的凈利②同一卷金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，其市值屈過該證券的13;

湖與扣除前的學利潤相比,以低者作為加權平均凈資產收拄率的計算依據③詼反基金合同關于及笠范圍、投費策略和投資比例等約定

②本次發行后累計公司債券氽益不超過最近一期末凈濟產額的4（，%④痣金總費產超過基金凈資產的140%

③最近三個會計年.更實現的年均可分配利潤不少于公司值#I年的利息A.

④迎織機構健全.運行比好.笈利能力具向可挎埃性、上市公司的財務狀況良好B.①@@

A.<D@@c.a）@?

B.①@③D.（D<2Xg>?

C.@@@【答案】D

D.①?③④【得析】考登基金財產更行汪券投資的不符合規定的情形.除題干所示.還包括：墓金財

【答案】D產參與股票發行中的，單只蔚金所申摳的股杲數量超過損發行段票公司本次發行段杲的數

【1W析】考查可轉換fft赤的發行條件.量：一只基金持有其他基金（不含貨幣市場基登），其市值理過基金資產凈值的10*.但基

公開發行可轉為僮券的公司府應當符合組織機構健全、運行良好、登利能力具有可持續性.金中基金除外；卦金中撲金持有其他單只卦金，其市值超過夢金資產凈值的20%,

上巾公司的則與狀況艮好爭妥出外.還應當符合下刊規定:：第一.最近3個會計年度加資于其他基金+基金,

權平均冷費產收金窣平均不低于6%.扣除羋經常性投拉后的凈利洞與扣除前的凈利潤相36.不同的投詩者對網行的態度各不相同,理論上可分為（》.

比.以低者作*州權平均凈資產收按率的計算依據：第二,本次發行后累計公司債券余I.風險偏好組

盛不超過最近一期末凈資產項的40%；第三，最近3個會計年度實現的年均可分配利潤II.風險中立型

不少于公司債學1年的利息.III.風險規避型

33.《2019年真題）用自有資金貳者從分岐的公眾手中籌集的皆公*■門進行有價證券投賽IV.無風險型

活動的法人機構是（）.A.II.III.IV

A.投資銀行B.1.ILIII

B.投資公司C.I.II.IlkN

C.信托公司D.1.H、IV

D.機杓帙盜者【答案】B

【答案】D【解析】不同的投資者對風險的態度各不相同,理論上可分為風險偏好量'風段中立型和

【解析】機構找費者.是指用自有資金或者從分散的公眾手中等桌的費金,以獲得正券投風險規瓷型三件.

資收空為主要經營目的的專業團體機構或企業。37.間接融資的轉點不包括（）?

34.目前.中IS香港的主要金融住管機構不包括（）A.資金獲勢的間接性

A.金管局B.融資的相對集中性

B.遼越會C,全部具有可迂隹

C.保密處D.信譽的差異性較大

【答案】DB.9：50%

【解析】間接H登的特點包秸C.12；30%

<1>資金獲得的間接性D.24：50%

<2>觸卷的相勸集中性【答案】D

<3>融資信譽的基異性相為莪小【解析】公開發行股黑的上市公司最近244月內曾公開發行正弁的，不存在發行當年營：

?）仝的具木可逆性（叩可遛遇性）業利對比上隼下伸50%以上心情形“

<5>融資的主動權主要掌握在金融中介機構手中42.以下屬于風陟管理策略的是<）.

38.據調交,與能廷遲消費的人少葉.債券*股票售笠產價格就叁下跌,從而附金融市場①風險規避

產生巨大的沖上，上訴案例說明了（）因素影響我國金融市場運行的.②風險分散

A.文化因未③風險對沖

B.心理為素④及除升德與準備金

C.人口因未A.<i>SX§）

D.市場因素B.①?④

【答案】CC.

【解析】案例屬于其他因素的中人口因素對我國金融審場運行的影響.0.①@③①

39.均市場上其他理財產品相比，基金的一個突出特點就是（）.【答案】D

A.價值較高【解析】考查風性管理策略.

B.流通性較蓬風旗管理策略.是指金融機構面曲風險時可以選擇采用的應對方法，主要包括風涉規違、

C.透明度極高風險控制'風險分散.風險對沖.風驗轉移、取險補供與準各金。

0.需求莪大43.宏觀審慎拈管與貨幣政黃的關系（）.

【答案】C①二者聯系緊密.目標中均包含穩定宏觀繪濟

【解析】專查3金信息按必.在我田基金勺息披亞具有強制性.②二者的女管途是中均包含資產負債表

?to.學戶文另劭算資殳第三方存售制度是按照<）的原則,設計、矣住了新的各戶交號③宏戌審慎拄甘.唯以4效維護金熱他定.需妥出市或策的補充

給算燙金第三方存管制度.④宏觀審慎獨管的使用，可以有效幫助貨幣政策集中注意力于投入和產出上

①保障客戶費產安全A.g

②防止風險傳英B.②?

③方便投費者C.

④有利于證券公司業務包新D.①?

A.（IX2X3）