（新版）證券分析師《金融市場基礎知識》考試題庫（完整

版）

單選題

1.根據我國《企業會計準則第22號一金融工具確認和計量》的規定，衍生工具

包括。。I.遠期合同II.期貨合同III.互換合同V.期權合同

A、I、IILIV

B、IIvIII

C、I、II、III、IV

D、HIKIV

答案：C

解析：根據我國《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規定，衍

生工具包括遠期合同、期貨合同、互換合同和期權合同等。

2.下列屬于巴塞爾銀行監管委員會進一步明確的操作風險的類型的是。。①就

業制度和工作場所安全②客戶、產品和業務活動③實物資產的損壞④營業中斷和

信息技術系統癱瘓

A、①②③

B、②③④

C、①③④

D、①②③④

答案：D

解析:考查巴塞爾銀行監管委員會明確的操作風險的七種類型。⑴內部欺詐。（2）

外部欺詐。（3）就業制度和工作場所安全。（4）客戶、產品和業務活動。（5）實物

資產的損壞。（6）營業中斷和信息技術系統癱瘓。（7）執行、交割和流程管理。

3.系列基金又稱為（）。

A、上市開放式基金

B、ETF聯接基金

C、指數基金

D、傘形基金

答案：D

解析：傘形基金又被稱為系列基金，是指多個基金共用一個基金合同，子基金獨

立運作并直接可以相互轉換的一種基金結構形式。

4將金融市場劃分為國際金融市場和國內金融市場的標準是（）.

A、交易工具

B、組織方式

C、交割方式

D、輻射地域

答案：D

解析：金融市場按輻射地域分為國際金融市場和國內金融市場。國際金融市場,

是指涉及多個司法轄域的居民之間進行各種國際金融業務活動的市場，一般還可

以進一步分為全球性金融市場和區域性金融市場。國內金融市場，是指單一司法

轄域內的金融市場，也可以進一步分為全國性金融市場和地區性金融市場。

5.證券金融公司的組織形式為。。

A、股份有限公司

B、有限責任公司

C、有限合伙公司

D、一般合伙公司

答案：A

解析：證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據國務院的決定設立，其注

冊資本不少于人民幣60億元。注冊資本為實收資本，其股東應當用貨幣出資。

證券金融公司董事、監事和高級管理人員的選任，應當經中國證監會批準；變更

名稱、注冊資本、股東、住所、職責范圍，制定或者修改公司章程，設立或者撤

銷分支機構，應當報中國證監會備案。

6.上海、深圳證券交易所在風險基金分別達到規定的上限后，應該將交易經手費

的()納入證券投資者保護基金。

A、10%

B、15%

C、20%

D、25%

答案：C

解析：考查證券投資者保護基金的來源。

7.下列服務屬于證券、投資咨詢服務的是。。①接受投資人或者客戶委托，提

供證券、投資咨詢服務②舉辦有關證券、投資咨詢的講座、報告會、分析會等③

在報刊上發表證券、投資咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公

眾傳播媒體提供證券、期貨投資咨詢服務④通過電話、傳真、電腦網絡等電信設

備系統，提供證券、投資咨詢服務

A、①②

B、①②③

C、①②④

D、①②③④

答案：D

解析：證券、投資咨詢服務包括以下形式：接受投資人或者客戶委托，提供證券、

投資咨詢服務；舉辦有關證券、投資咨詢的講座、報告會、分析會等；在報刊上

發表證券、投資咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒

體提供證券、投資咨詢服務；通過電話、傳真、電腦網絡等電信設備系統，提供

證券、投資咨詢服務。

8.A公司的每股市價為8元，每股凈資產為4元，則A公司的市凈率倍數為（）。

A、0.5

B、1

C、2

D、4

答案：C

解析：考查市凈率倍數的計算公式。市凈率倍數=每股市價/每股凈資產。

9.科技發展對金融市場運行有重大意義，下面關于影響我國金融市場運行的技術

因素的說法正確的是（）。①信息技術為金融創新提供了活力②信息技術使披露

更加及時，增強了金融機構透明性，改變了金融監管的方式③信息技術是金融市

場發展的最根本原因④信息技術的廣泛應用促使全球統一金融市場的形成，國際

金融市場和國內金融市場界限日益清晰

A、①②

B、②③

C、③④

D、①④

答案：A

解析：技術因素對我國金融市場運行的影響包括以下三個方面：第一，信息技術

有力地刺激了金融創新；第二，信息技術使披露更加及時，增強了金融機構透明

性，改變了金融監管的方式；第三，信息技術的廣泛應用促使全球統一金融市場

的形成，國際金融市場和國內金融市場界限日益模糊，技術只是輔助性因素，并

不是決定因素，3、4說法不正確，予以排除。

10.W銀行的財務總監在審核W銀行的年末財務報表時，全部負債業務總額為30

億元，以下。情況應引起他的特別注意。

A、資產負債表顯示，年末股本金、儲備資金和未分配利潤總和為15億元

B、資產負債表顯示，年末股本金、儲備資金和未分配利潤總和為4億元

C、資產負債表顯示，存款負債為21億元

D、資產負債表顯示，存款負債為25億元

答案:A

解析：負債業務是商業銀行組織資金來源的業務，是商業銀行資產業務和其他業

務營運的起點和基礎，包括自有資金、存款負債和借款負債。一般自有資金（包

括股本金、儲備資金和未分配利潤）所占比重很小，為全部負債業務總額的10%

左右，存款是銀行負債最重要的業務，一般占到負債總額對的70%以上。題目中

A選項自有資金占到50%,屬于應引起注意的情況。

11.下列關于我國金融市場監管體制的演變，表述正確的是0O

A、第一階段的特征為中國人民銀行集中統一監管

B、第二階段最大的特征是“一行三會”體制成型

C、第三階段分業監管起步

D、第四階段開始于2008年的國際金融危機

答案：A

解析：我國金融市場監管體制的演變經歷了五個階段：第一階段為1992年以前

的中國人民銀行集中統一監管；第二階段為1992年到1997年，這一階段分業監

管起步；第三階為1998年到2008年，該階段“一行三會”體制成型，分業監管

體制不斷專業化、精細化；第四階段為2009年到2016年，金融監管體制開始了

金融監管的協調性和有效性的初步改革；軟件考前更新，第五階段為2017年以

來，金融監管體制進入“一委一行兩會”的新階段。

12.為流動性相對差一些的證券提供交易服務的系統是（）。

A、SETS系統

B、SETSqx系統

C、I0B系統

D、SEAQ系統

答案：B

解析：考查SFTSqx系統的概念。

13.（2020年真題）跟據《國務院關于全國中小企業股份轉讓系統有關問題的決

定》，境內符合條件的股份公司可以通過主辦券商申請在全國中小企業股份轉讓

系統（）I公開轉讓股份II進行股權和債券融資川進行資產重組IV公開發行股份

A、I、IIXIII

B、I、II

C、IIxIILIV

D、I、IIV川、IV

答案：A

解析：境內符合條件的股份公司均可通過主辦券商申請在全國中小企業股份轉讓

系統掛牌，公開轉讓股份，進行股權融資、債券融資、資產重組等，但不包括公

開發行股份。

14.股票在二級市場上交易的價格是股票的。。

A、理論價格

B、現值

C、市場價格

D、內在價值

答案：C

解析：考查股票市場價格的概念。

15.以下說法不正確的是()。

A、證券公司開展自營業務，或者設立子公司開展自營業務，都需要取得證券監

管部門的業務許可

B、證券公司可為從事自營業務的子公司提供融資或者擔保

C、證券公司可以委托具備證券資產管理業務資格、私募資產管理業務資格或者

合格境內機構投資者資格的其他證券公司或者基金管理公司進行證券投資管理

D、證券公司將自由資金投資于依法公開發行的國債、投資級公司債、貨幣市場

基金、央行票據等風險較低、流動性較強的證券，或者委托其他證券公司或者基

金管理公司進行證券投資管理，且投資規模合計不超過其凈資本80%的，無須取

得證券自營業務資格

答案：B

解析：本題考查證券公司可開展的自營業務。證券公司開展自營業務，或者設立

子公司開展自營業務，都需要取得證券監管部門的業務許可，證券公司不得為從

事自營業務的子公司提供融資或者擔保。故B選項錯誤。

16.基金合同應當約定給投資者設置不少于()小時的投資冷靜期。募集機構在

投資冷靜期內不得主動聯系投資者。

A、12個

B、18個

C、24個

D、36個

答案：c

解析：考查關于投資冷靜期的時限。

17.（2018年真題）（）是指專為暫時無法在主板上市的創業型企業、中小企業

和高科技產業企業等需要進行融資和發展的企業提供融資途徑和成長空間的證

券交易市場。

A、主板市場

B、創業板市場

C、中小板市場

D、第四板市場

答案：B

解析：創業板市場又被稱為二板市場，是為具有高成長性的中小企業和高科技企

業融資服務的資本市場。創業板市場是不同于主板市場的獨特的資本市場，具有

前瞻性、高風險、監管要求嚴格以及明顯的高技術產業導向的特點。

18.2007年6月，中國人民銀行、國家發展和改革委員會發布《境內金融機構赴

香港特別行政區發行人民幣債券管理暫行辦法》，境內（）和。經（）可在香

港發行人民幣債券。

A、政策性銀行；商業銀行；批準

B、政策性銀行；金融機構；備案

C、政策性銀行；非金融機構：批準

D、政策性銀行；商業銀行；備案

答案：A

解析：我國金融債券的管理規定。2007年6月，中國人民銀行、國家發展和改

革委員會發布《境內金融機構赴香港特別行政區發行人民幣債券管理暫行辦法》,

境內政策性銀行和商業銀行經批準可在香港發行人民幣債券。

19.下列全球金融體系參與者中屬于存款吸收機構的是()o①儲蓄銀行②開發

銀行③中央銀行④商業銀行

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

答案:B

解析：本題主要考查全球金融體系的主要參與者。存款吸收機構包括商業銀行和

其他存款吸收機構。其他存款吸收機構包括儲蓄銀行、信用合作社、投資銀行、

抵押貸款銀行以及建房互助協會、吸收存款的小額貸款機構。中央銀行是國家金

融機構，控制金融體系的關鍵方面。

20.參與上海證券交易所證券買賣的投資者必須事先指定一家會員作為其買賣證

券的受托人，通過該會員參與本所市場證券的買賣，這種制度被稱為。

A\會員制

B、托管制

C、全面指定交易制

D、存管制

答案：C

解析：全面指定交易是指參與上海證券交易所證券買賣的投資者必須實現指定一

家會員作為其買賣證券的受托人，通過該會員參與本所市場證券的買賣。

21.混合資本債券的發行方式為。。

A、公開發行

B、定向發行

C、公開發行或定向發行

D、專門發行

答案:C

解析：混合資本債券的發行方式。

22.()是指由經營、管理以及其他行為或外部事件導致利益相關方對金融機構

產生負面評價的風險。

A、信用風險

B、流動性風險

C、操作風險

D、聲譽風險

答案：D

解析：考查聲譽風險的概念。

23.0是指將整個金融機構或資產組合置于某一特定壓力情景之下，然后測試

該金融機構或資產組合在這些關鍵市場變量突變的壓力下的表現狀況。

A、波動性分析法

B、敏感性分析法

C、VaR法

D、壓力測試

答案：D

解析：考查壓力測試的概念。

24.競價的結果不包括哪種情況()

A、不成交

B、部分成交

C、待成交

D、全部成交

答案:C

解析：競價的結果不包括待成交。

25.（2020年真題）以下正確描述了貨幣政策傳導機制一般傳導過程的是。

A、貨幣政策工具一操作目標■?中介目標T最終目標

B、中介目標-最終目標T貨幣政策工具■?操作目標

C、最終目標-貨幣政策工具一操作目標T中介目標

D、操作目標T中介目標T最終目標T貨幣政策工具

答案：A

解析：貨幣政策的傳導機制的一般過程是：貨幣政策工具T操作目標T中介目標

T最終目標,也就是中央銀行通過貨幣政策工具的運作，影響商業銀行等金融機

構的活動，進而影響貨幣供應量，最終影響宏觀經濟指標。

26.（2018年真題）下列能影響股價變動的因素有Ooi.政治因素II.人為

操縱因素III.制度因素IV.心理因素

A、I.II.Ill

B、I.II.III.IV

C、II.Ill

D、I.IV

答案：B

解析：影響股價變化的基本因素有公司經營狀況、行業與部門因素、宏觀經濟與

政策因素；影響股價變化的其他因素有政治及其他不可抗力的影響、心理因素、

政策與制度安排、人為操縱因素。

27.一次足額發行或限額內分期發行金融債券，如果發生下列。情況之一，應

在向中國人民銀行報送備案文件時進行書面報告并說明原因。I.發行人業務、

財務等經營狀況發生重大變化II.高級管理人員變更川.控制人變更IV.發行人

作出新的債券融資決定

A、I、II、III

B、lxIKIV

C、IIvIILIV

D、IvIIvHLIV

答案:D

解析：一次足額發行或限額內分期發行金融債券，如果發生下列情況之一，應在

向中國人民銀行報送備案文件時進行書面報告并說明原因：發行人業務、財務等

經營狀況發生重大變化；高級管理人員變更；控制人變更；發行人作出新的債券

融資決定；發行人變更承銷商、會計師事務所、律師事務所或信用評級機構等專

業機構；是否分期發行、每期發行安排等金融債券發行方案變更；其他可能影響

投資人作出正確判斷的重大變化。

28.（2019年真題）債券所規定的借貸雙方的權責關系不包括（）。

A、所借貸貨幣資金的數額

B、借貸的時間

C、債券的利息

D、債券的價值

答案：D

解析:債券所規定的資金借貸雙方的權責關系主要有:①所借貸貨幣資金的數額;

②借貸的時間；③在借貸時間內的資金成本或應有的補償（即債券的利息）。

29.（2018年真題）下列關于我國證券公司發展歷程的說法中，正確的是（）。

I,由于對證券流通與發行的中介需求日增，催生了最初的證券中介業務和第一

批證券經營機構II.1988年，國債柜臺交易正式啟動川.1990年12月19日和

1991年7月3日，上海、深圳證券交易所先后正式營業IV.我國于1998年年底

頒布了《中華人民共和國證券法》

A、II.IV

B、I.III.IV

C、I.II.III.IV

D、II.III.IV

答案:C

解析：題中四個選項都是我國證券公司的發展歷程的正確描述，故全選。

30基金管理人可以對選擇后端收費方式的投資人根據其持有期限適用不同的后

端申購費率標準。對于持有期低于（）的投資人，基金管理人不得免收其后端申

購費用。

Ax1年

B、2年

C、3年

D、5年

答案：C

解析：考查申購費用的后端收費方式。基金管理人可以對選擇后端收費方式的投

資人根據其持有期限適用不同的后端申購費率標準。對于持有期低于3年的投資

人，基金管理人不得免收其后端申購費用。

31.世界上最早的證券交易所出現在（）.

A、荷蘭

B、美國

C、英國

D、中國

答案:A

解析：1602年，荷蘭誕生了世界上最早的一個證券交易所，即阿姆斯特丹證券

交易所。

32.（2020年真題）需要直接從基金資產中列支的費用有。。I管理費II托管

費III基金合同生效后的律師費IV基金的證券交易費用

A、I、II、III、IV

B、I、II、III

C、I、IILIV

D、IVIV

答案：A

解析：根據有關規定，下列與基金有關的費用可以從基金財產中列支：基金管理

人的管理費、基金托管人的托管費、基金合同生效后的會計師費和律師費、基金

份額持有人大會費用、基金的證券交易費用、按照國家有關規定和基金合同規定

可以在基金財產中列支的其他費用。

33.國務院證券監督管理機構的職責有（）。I.依法制定有關證券市場監督管

理的規章、規則，并依法行使審批、核準、注冊，辦理備案I.依法對證券的發

行、上市、交易、登記、存管、結算等行為，進行監督管理III.依法對證券發行

人、證券公司、證券服務機構、證券交易所、證券登記結算機構的證券業務活動，

進行監督管理IV.依法制定從事證券業務人員的行為準則，并監督實施

A、IIVIILIV

B、I、IIvIII

C、I、II、IIIvIV

D、IvIKIV

答案：c

解析：注意：本題內容為最新修訂《證券法》內容，與當前官方教材有出入，以

最新法規為準。依據《證券法》第一百六十九條國務院證券監督管理機構在對證

券市場實施監督管理中履行下列職責：（一）依法制定有關證券市場監督管理的

規章、規則，并依法進行審批、核準、注冊，辦理備案；（二）依法對證券的發

行、上市、交易、登記、存管、結算等行為，進行監督管理；（三）依法對證券

發行人、證券公司、證券服務機構、證券交易場所、證券登記結算機構的證券業

務活動，進行監督管理；（四）依法制定從事證券業務人員的行為準則，并監督

實施；（五）依法監督檢查證券發行、上市、交易的信息披露；（六）依法對證

券業協會的自律管理活動進行指導和監督；（七）依法監測并防范、處置證券市

場風險；（八）依法開展投資者教育；（九）依法對證券違法行為進行查處；（+）

法律、行政法規規定的其他職責。

34.按照金融資產的種類，可以將金融市場劃分為。和（）。

A、債券市場；權益市場

B、一級市場；二級市場

C、貨幣市場；資本市場

D、證券市場；非證券金融市場

答案：D

解析：本題主要考查金融市場的分類。按金融資產的種類分為證券市場和非證券

金融市場。

35.下列關于設立私募基金子公司的說法正確的是。。①每家證券公司設立的

私募基金子公司原則上不超過1家。②私募基金子公司及其下設基金管理機構將

自有資金投資于本機構設立的私募基金的，對單只基金的投資金額不得超過該只

基金總額的20%③私募基金子公司及其下設特殊目的機構可對外提供擔保和貸

款④私募基金子公司及其下設特殊目的機構不得成為對所投資企業的債務承擔

連帶責任的出資人

A、①②③

B、①②④

C、①③④

D、②③④

答案:B

解析：私募基金子公司及其下設特殊目的機構不得對外提供擔保和貸款，不得成

為對所投資企業的債務承擔連帶責任的出資人，故③錯誤。

36.（2018年真題）在現行的具體操作中，企業債券的期限原則上不能低于（）

年。

A、1

B、3

C、5

D、10

答案：A

解析：《企業債券管理條例》等沒有對企業債券的期限作出明確的規定，只是說

約定在一定期限內還本付息，實務操作中一般為1年以上。

37.中國證券監督管理委員會是全國（）的主管部門。①證券市場②貨幣市場③

信托市場④期貨市場

A、①②

B、①③

C、①④

D、③④

答案：C

解析：中國證券監督管理委員會（簡稱“中國證監會”）是國務院直屬機構，是

全國證券、期貨市場的主管部門。

38.交易所的固定收益電子平臺定位于機構投資者，為大額現券交易提供服務。

該平臺可以進行。。①現券交易②質押式回購③質押券申報與轉回④買斷式回

購

A、①②③

B、①③④

C、①②④

D、①②③④

答案：B

解析：考查交易所固定收益平臺的交易。

39.經常采用的貨幣政策中介目標不包括（）。

A、銀行信貸規模

B、貨幣供應量

C、長期利率

D、銀行準備金

答案：D

解析:經常采用的貨幣政策中介目標包括銀行信貸規模、貨幣供應量、長期利率。

銀行準備金是操作目標。

40.以下。股票發行監管制度中，中國證監會是唯一對股票發行做實質性判斷

的主體。①審批制②核準制③注冊制

A、①②③

B、①③

C、③

D、①

答案：D

解析：三種股票發行監管制度的異同點。

畝批制、核準制和注冊制的比較

畝批制核準制注冊制

發行指標和額度有無無

發行上市標準有有有

主要推薦人政府或行業主管部中介機構中介機構

口

對發行作實質判斷中國證監會中介機構、中國證監中介機構

A

狗主體z?

中介機構和中國證中介機構實質畝核、

發行監管性質中國證監會實質性監會分擔實質性畝中國證監會形式畝

審核核職責核

41.國際債券的發行人主要是。。I、工商企業；II、銀行或其他金融機構；I

II、國際組織；IV、各國政府

A、I、II

B、I、II、III、IV

C、I、II、IV

D、III、IV

答案：B

解析:國際債券的發行人主要是各國政府、政府所屬機構、銀行或其他金融機構、

工商企業及一些國際組織等。

42.（2018年真題）經國務院批準，2011年（）開展了地方政府自行發債試點。

I.上海市II.浙江省川.廣東省IV.深圳市

A、II.III.IV

B、I.II.III.IV

C、I.II.Ill

DvI.Ill

答案：B

解析：2011年10月20日財政部批準了上海市、浙江省、廣東省、深圳市四省

市開展地方政府自行發債試點。

43.（2019年真題）我國的貨幣市場基金通常的申購費率為（）。

A、0.1%

B、015%

C、0

D、0.05%

答案：C

解析：我國的貨幣市場基金，通常申購和贖回費為0。一般是從基金財產中計提

不高于0.25%的銷售服務費，用于基金的持續銷售和為基金份額持有人提供服務。

故本題選C選項

44.（2019年真題）基金合同應當約定基金的運作方式。基金的運作方式可以采

用（）。I、封閉式；II、開放式；川、集中式；IV、分散式。

A、IVII

B、IIvIII

C、I、III

D、II、IV

答案：A

解析：按基金運作方式劃分，可分為封閉式基金和開放式基金等類型。封閉式基

金是指基金份額在存續期內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易場所

交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。封閉式基金在封閉期內不能追加

認購或贖回，投資者只能通過證券公司在二級市場上進行基金份額的買賣。開放

式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申

購及贖回的基金。

45.證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設立。的方式。

A、保管?？

B、基金？

C、資產管理”

D、信托？

答案：D

解析：證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設立信托的方式。

46.（2018年真題）流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它具有（）的

特點。I.自由轉讓II.主要吸納儲蓄資金川.短期性IV.自由認購

A、IIvIV

B、IVIV

C、I、II、川

D、I、IIIvIV

答案：B

解析：流通國債的特點是投資者可以自由認購、自由轉讓，通常不記名，轉讓價

格取決于對該國債的供給與需求。

47.任一企業集合票據募集資金額不超過。人民幣。

Ax1億元

B、2億元

C、3億元

D、4億元

答案：B

解析：企業發行集合票據應遵守國家相關法律法規，任一企業集合票據募集資金

額不超過2億元人民幣。

48.（2020年真題）目前，我國的開放式基金的估值頻率為（）估值

Ax每個交易日

R、每兩個交易R

C、每三個交易日

D、每五個交易日

答案：A

解析：基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產進行估值，通常相關法規會規

定一個最小的估值頻率。我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交

易日公告份額凈值；封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個交易日都進行估

值，但每周披露一次基金份額凈值。

49.金融期貨交易與金融現貨交易的區別包括。。I.交易主體不同II.交易方

式不同III.交易目的不同IV.結算方式不同

A、I、II、III

B、I、II、III、IV

C、I、III、IV

D、II、III、IV

答案：D

解析：金融期貨交易與金融現貨交易的區別具體表現在以下幾個方面：（1）交

易對象不同。（2）交易目的不同。（3）交易價格的含義不同。（4）交易方式

不同。（5）結算方式不同。

50.影響股價變化的其他因素包括（）。①心理因素②人為操縱因素③政策及制

度因素④宏觀經濟因素

A、①②③

B、②③④

C、①③④

D、①②④

答案：A

解析：注意題干問的是其他因素。影響股價變化的其他因素：1.政治及其他不可

抗力的影響2.心理因素3.政策及制度因素4.人為操縱因素

51.結算所實行的結算制度被稱為（）o

A、逐月盯市制度

B、逐日盯市制度

C、逐時盯市制度

D、含負債的每日結算制度

答案：B

解析：結算所實行無負債的每日結算制度，又被稱為“逐日盯市制度”，就是以

每種期貨合約在交易日收盤的規定時間內的平均成交價作為當日結算價，與每筆

交易成交時的價格作對照,計算每個結算所會員賬戶的浮動盈虧,進行隨市清算。

52.IDR是（）的簡稱。

A、國際存托憑證

B、中國存托憑證

C、美國存托憑證

D、全球存托憑證

答案：A

解析：考查存托憑證相關知識。

53.中央政府發行債券被視為（）o

A、高風險債券

B、低風險債券

C、無風險債券

D、一般風險債券

答案：C

解析：考查政府和政府機構發行債券特點。通常情況下，中央政府債券不存在違

約風險，因此，被視為無風險債券。

54.（2019年真題）屬于銀行業金融機構的是（）。I、信托投資公司II、商業

銀行川、城市信用合作社IV、農村信用合作社

A、IVII

B、IIVIIIvIV

C、I、II、川、IV

D、I、IIIvIV

答案：B

解析：銀行業金融機構包括:商業銀行、郵政儲蓄銀行、城市信用合作社、農村

信用合作社等吸收公眾存款的金融機構以及政策性銀行

55.對理事會人員構成的表述不正確的是。。

A、會員理事會由7到13人組成

B、非會員理事人數不少于理事會員總數的1/3,不超過理事會員總數的1/2

C、理事每屆任期3年，會員理事由會員大會選舉產生

D、非會員理事由證券交易所聘任

答案：D

解析：考查證券交易所理事會。非會員理事由中國證監會委派。

56.甲公司公開發行股票5億股，有效報價投資者的數量最少為（）家。

A、5

B、10

C、20

D、30

答案：C

解析:公開發行股票數量在4億股以上的，有效報價投資者的數量不少于20家。

57.主板（中小企業板）上市公司存在下列（）情形時，不得非公開發行股票。

①現任董事、高級管理人員最近36個月內受到過中國證監會的行政處罰，或者

最近12個月內受到過證券交易所公開譴責②上市公司或其現任董事、高級管理

人員因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規正被中國證監會立案調

查③上市公司的權益被控股股東或實際控制人嚴重損害，但已經消除④最近1

年及1期財務報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計

報告⑤本次發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏

A、①②③④⑤

B、①②③④

C、①②④⑤

D、①④⑤

答案：C

解析：主板（中小企業板）上市公司存在的不得非公開發行股票的情形。

58.在間接融資方式下，融資的主動權主要掌握在（）手中。

A、資金需求者

B、資金供應者

C、金融中介機構

D、政府

答案：C

解析：本題主要考查間接融資的特點。間接融資的特點包括資金獲得的間接性、

融資的相對集中性、融資信譽的差異性相對較小、全部具有可逆性（即可返還性）、

融資的主動權主要掌握在金融機構手中。

59.（2019年真題）下列不屬于金融衍生工具特征的是（）o

A、跨期性

B、杠桿性

C、確定性

D、聯動性

答案：C

解析：金融衍生工具的特征有：跨期性、杠桿性、聯動性、不確定性或高風險性。

60.證券交易所組織和監督證券交易，實施自律管理，應當遵循。優先的原則。

A、社會公共利益

B、證券市場有效

C、交易活動公平

D、交易價格公正

答案：A

解析:考查證券交易所的特征。證券交易所組織和監督證券交易，實施自律管理,

應當遵循社會公共利益優先的原則，維護市場的公平、有序、透明。

61.以下（）是證券投資基金的特點。①集合理財、專業管理②組合投資、分散

風險③集中管理、保障安全④利益共享、風險共擔

A、①②③

B、②③④

C、①②④

D、①②③④

答案:C

解析：考查證券投資基金的特點，③應為獨立托管、保障安全。

62.基金募集申請經中國證監會注冊后，基金管理人應當在基金份額發售的（）

日前，將基金份額發售公告、基金招募說明書提示性公告和基金合同提示性公告

登載在指定報刊上,將基金份額發售公告、基金招募說明書、基金產品資料概要、

基金合同和基金托管協議登載在指定網站上。

A、1

B、3

C、5

D、7

答案：B

解析：考查對基金募集申請相關知識的理解。

63.我國對合格境外機構投資者匯出匯入資金的規定有（）。①合格境外投資者

應當在國家外匯管理局規定的時間內匯入本金②匯人的本金應當是國家外匯管

理局批準的可兌換貨幣③合格境外投資者未在規定時間內匯滿本金的，應當向中

國證監會和國家外匯管理局作出口頭解釋④已批準額度和實際匯人金額的差額,

在未經國家外匯管理局批準之前不得匯入

A、①②③

B、①③④

C、②③④

D、①②④

答案:D

解析：考查合格境外機構投資者。合格境外投資者未在規定時間內匯滿本金的,

應當向中國證監會和國家外匯管理局作出書面解釋。

64.()的投資目標是力求避免基金份額持有人投資本金出現虧損的公開募集證

券投資基金。

A、分級基金

B、上市開放式基金

C、避險策略基金

D、系列基金

答案：C

解析：考查特殊類型基金的不同概念。

65.證券市場融資活動的方式包括。。①股票融資②債券融資③投資基金融資

A、①②

B、①③

C、②③

D、①②③

答案：D

解析：考查證券市場融資活動的方式。一般說來，證券市場融資活動的方式主要

包括股票融資和債券融資，另外，近年來國內外興起的投資基金融資也是證券融

資的一種方式。

66.在我國，政府機構類投資者參與證券投資的主要目的通常不包括。

A、調劑資金余缺

B、實施宏觀調控

C、謀求高盈利

D、實行特定的產業政策

答案:C

解析:考查政府機構類投資者。政府機構類投資者的特點是,通常很少考慮盈利，

參與證券投資的目的主要是為了調劑資金余缺、實施宏觀調控、實行特定產業政

策等要求。

67.股票賬面價值不等于股票市場價格的原因有。。①會計價值通常反映的是

歷史成本不等于公司資產的實際價值②會計價值是按某種規則計算的公允價值

不等于公司資產的實際價值③賬面價值并不反映公司的未來發展前景④賬面價

值與公司未來的發展前景密切相關

A、①②

B、②③

Cv①②③

D、①②④

答案：C

解析：通常情況下，股票賬面價值并不等于股票的市場價格，主要原因有兩點:

一是會計價值通常反映的是歷史成本或按某種規則計算的公允價值，并不等于公

司資產的實際價值：二是賬面價值并不反映公司的未來發展前景。

68.證券金融公司根據國務院的決定設立，注冊資本不少于（）億元。

A、100

B、80

C、60

D、50

答案：C

解析：證券金融公司根據國務院的決定設立，注冊資本不少于60億元。

69.投資者在委托買賣證券時，需要支付的交易費用不包括（）。

A、增值稅

B、傭金

C、過戶費

D、印花稅

答案：A

解析：投資者在委托買賣證券時，需支付多項費用和稅收，如傭金、過戶費、印

花稅等。

70.（2019年真題）證券委托方式有不同的形式.可以分為。I、柜臺委托II、

非柜臺委托III、網上委托IV、人工電話委托

A、I、III

B、IxII

C、IxIV

D、IIXIII

答案：B

解析：證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類。第一，柜臺委托。柜臺

委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業部交易柜臺，根據委托程序和必需

的證件采用書面方式表達委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式。第二，非

柜臺委托。非柜臺委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、

網上委托等形式

71.（2019年真題）基金的募集一般要經過一定的步驟，其中主要包括（）I、

注冊II、申請川、基金合同生效IV、發售

A、I、II、HLIV

B、I、II、III

CKIIVIV

D、I、川、IV

答案：A

解析：基金的募集一般要經過申請、注冊、發售、基金合同生效四個步驟。

72.遠期交易和期貨交易的區別主要體現在（）。①交易場所不同②合約的規范

性不同③交易風險不同④履約責任不同

A、①②③

B、①③④

C、①②④

D、①②③④

答案：D

解析：考查遠期交易與期貨交易的區別，還包括保證金制度的不同。

73.股票發行制度不包括（）。

A、發行主體

B、發行監管制度

C、發行方式

D、發行定價

答案：A

解析：股票發行制度不包括發行主體。

74.（2018年真題）股票不是一種現實的資本，股份公司通過發行股票籌措的資

金，是公司用于營運的（）。

Ax真實資本

B、債務資金

C、虛擬資本

D、應付賬款

答案：A

解析：注意讀題，股票是虛擬資本，籌措來的資金是真實資本，題干問的籌措的

資金，故選擇A。發行股票是股份公司籌措自有資本的手段，因此，股票是投入

股份公司資本份額的證券化,屬于資本證券。但是,股票又不是一種現實的資本，

股份公司通過發行股票籌措的資金，是公司用于營運的真實資本。股票獨立于真

實資本之外，在股票市場上進行著獨立的價值運動，是一種虛擬資本。

75.（2020年真題）證券公司、基金管理公司子公司通過（）開展資產證券化業

務。

A、購買資產證券化產品

B、設立特殊目的載體（SPV）

C、設立特殊資產池

D、成立資產管理計劃

答案：B

解析：證券公司、基金管理公司子公司通過設立特殊目的載體開展資產證券化業

務。

76.小張擬認購開放式基金，在開立基金賬戶和資金賬戶后于2019年6月11日

提交了認購申請表，那么，自。日起小張可到辦理認購的網點查詢認購申請的

受理情況。

A、2019年6月13日

B、2019年6月14日

C、2019年6月15日

D、2019年6月16日

答案：A

解析：考查自提交認購申請表起何時可查詢到認購受理情況。銷售機構對認購申

請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機構接受了認購申請，申請的

成功與否應以注冊登記機構的確認結果為準。投資者于T日提交認購申請后，可

于T+2日起到辦理認購的網點查詢認購申請的受理情況。認購申請無效的，認購

資金將退回到投資人資金賬戶。認購的最終結果要待基金募集期結束后才能確認。

故A項符合題意。

77.按照《中國金融期貨交易所交易規則》及相關細則，股指期貨合約的每日最

大波動限制為。。

A、上一交易日最高價的±10%

B、上一交易日結算價格的±10%

C、上一交易日最高價的±2%

D、上一交易日結算價格的±2%

答案：B

解析：考查中國金融期貨交易所交易規則相關知識。股指期貨合約的每日最大波

動限制為上一交易日結算價的士10%。5年期國債期貨合約的每日最大波動限制

為上一交易日結算價的士1.2%。10年期國債期貨合約的每日最大波動限制為

上一交易日結算價的±2%。

78.()二期權價格的變化/無風險利率的變化。

A、Delta值

B、Gamma值

C、Rho值

D、Theta值

答案：C

解析：考查金融期權的主要風險指標。Rhe值指無風險利率變化對期權價格的影

響程度。Rho二期權價格的變化/無風險利率的變化。

79.借款負債的渠道主要包括()°①向中央銀行借款②同業借款③存款負債④

回購協議

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

答案：B

解析：借款負債的渠道主要包括向中央銀行借款、同業借款、回購協議以及國外

市場借款等。商業銀行負債業務包括自有資金、存款負債、借款復制。

80.我國金融監管體制經歷了一系列的變革，形成了“一委一行兩會”的金融監

管體制，我國金融監管進人“一委一行兩會”階段的時間是。。

A、2008年

B、2009年

C、2012年

D、2017年

答案：D

解析：第五階段為2017年以來，金融監管體制進入“一委一行兩會”的新階段，

2017年以前金融監管體制為“一行三會’

81.0是指股份公司利用自有資金買回發行在外股份的行為。

A、股票增發

B、配股

C、股份回購

D、以上都不對

答案：C

解析：股份回購是股份公司利用自有資金買回發行在外股份的行為。

82.根據《證券投資基金法》的規定，我國基金資產估值的責任人是（）

A、基金持有人

B、基金管理人

C、基金托管人

D、基金投資者

答案：B

解析：考查基金資產估值的責任人，基金托管人對基金管理人的估值負有復核義

務責任。

83.按照《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》規定，社保基金的投資范圍不

包括。。

A、買賣地方政府債

B、銀行存款

C、買賣國債

D、具有良好流動性的金融工具

答案:A

解析：考查全國社會保障基金的投資范圍。按照《全國社會保障基金投資管理暫

行辦法》規定，社保基金的投資范圍限于銀行存款、買賣國債和其他具有良好流

動性的金融工具。

84.下面屬于地方債分銷對象的是。。①在中央國債登記結算有限責任公司開

立債券賬戶的投資者②在中國證券登記結算有限責任開立股票賬戶的投資者③

在中國證券登記結算有限責任開立基金賬戶的投資者④國債承銷團成員

A、①②④

B、①③④

C、②③④

D、①②③

答案：D

解析：地方債分銷對象為在中央國債登記結算有限責任公司開立債券賬戶及在中

國證券音記結算有限責任公司開立股票和基金賬戶的各類投資者。債券承銷團成

員間不得分銷。

85.首次公開發行股票的方式包括。。①網下發行②網上發行③向戰略投資者

配售④向個人投資者配售

A、①③④

B、①②④

C、②③④

D、①②③

答案：D

解析：考查首次公開發行股票的方式：網下發行、網上發行及向戰略投資者配售

等方式。

86.在考慮影響公司股價變動的因素時，進行行業分析通常會考慮（）。①產業

競爭結構②勞資關系③市場利率④行業可持續性

A、①②③

B、②③④

C、①②④

D、①③④

答案：C

解析：考查影響股價變動的行業分析因素。行業因素包括定性因素和定量因素,

常見的有：有行業或產業競爭結構、行業可持續性、抗外部沖擊的能力、監管及

稅收待遇——政府關系、勞資關系、財務與融資問題、行業估值水平等。

87.我國債券交易市場分為場外市場和場內市場，其中市場參與者限定為機構的

是（）。

A、銀行間市場

B、銀行間柜臺市場

C、場內市場

D、場外債券零售市場

答案：A

解析：我國債券交易市場分為場外市場和場內市場。場外市場包括銀行間市場和

銀行柜臺市場，前者的市場參與者限于機構，屬于場外債券批發市場；后者參與

者限于個人，屬于場外債券零售市場。場內市場包括上交所和深交所。因此選擇

Ao

88.按照《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》規定，鼓勵最近兩年未因違

法執業行為受到行政處罰并且()的律師從事證券法律業務。

A、最近兩年從事過證券法律業務

B、最近三年接受過證券法律業務的行業培訓

C、最近兩年連續執業

D、最近兩年連續從事證券法律領域的教學、研究工作

答案：B

解析：按照《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》規定，鼓勵具備下列條件

之一，并且最近兩年未因違法執業行為受到行政處罰的律師從事證券法律業務:

最近三年從事過證券法律業務；最近三年連續執業，且擬與其共同承辦業務的律

師最近三年從事過證券法律業務；最近三年連續從事證券法律領域的教學、研究

工作，或者接受過證券法律業務的行業培訓。

89.在資本充足方面，常用的風險控制指標包括。。①風險覆蓋率②資本杠桿

率③壓力測試④資本充足率

A、①③

B、①④

C、①②

D、②③

答案：C

解析：考查對風險控制指標的掌握。在資本充足方面，常用的風險控制指標包括

風險覆蓋率與資本杠桿率。

90.主要負責美國保險監管職責的是。。

A、聯邦儲備體系

B、聯邦金融機構檢查委員會

C、各州的保險監管局

D、各州政府

答案：C

解析：本題主要考查美國保險業的監管機構。美國實行的是“雙層多頭”金融監

管體制。各州的保險監管局承擔市場準人以及監測檢查等日常監管職責。

91.證券公司申請IB業務的資格條件有。。I.配備必要的業務人員，公司總

部至少有5名、擬開展IB業務的營業部至少有2名具有期貨從業人員資格的業

務人員II.已按規定建立健全與IB業務相關的業務規則、內部控制、風險隔離

及合規檢查等制度具有滿足業務需要的技術系統IV.中國證監會根據市場發

展情況和審慎監管原則規定的其他條件

A、II、IILIV

B、I、II、III

C、I、II、IIIvIV

D、IKIKIV

答案：C

解析：證券公司申請IB業務的資格條件：（1）申請日前6個月各項風險控制指

標符合規定標準。（2）已按規定建立客戶交易結算資金第三方存管制度。（3）

全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機構控制，且該期

貨公司具有實行會員分級結算制度期貨交易所的會員資格、申請日前兩個月的風

險監管指標持續符合規定的標準。（4）配備必要的業務人員，公司總部至少有

5名、擬開展IB業務的營業部至少有2名具有期貨從業人員資格的業務人員。

（5）已按規定建立健全與IB業務相關的業務規則、內部控制、風險隔離及合規

檢查等制度。（6）具有滿足業務需要的技術系統。（7）中國證監會根據市場發

展情況和審慎監管原則規定的其他條件。

92.假定某投資者以960元的價格購買了面額為1000元、票面利率為10%、剩余

期限為6年的債券，那么該投資者的當期收益率（Y）是。。

A、10.42%

B、11%

C、11.42%

D、10.57%

答案：A

解析：考查債券收益率中的當期收益率。當期收益率的計算公式為：Y=C/PX10

0%,所以Y=1000X10%/960X100%=10.42%o

93.金融期貨主要包括（）。I,貨幣期貨II,利率期貨III.股票指數期貨IV.股

票期貨

A、I、II、HLIV

B、II、IILIV

GI、川、IV

D、I、II、III

答案：A

解析：金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎工具的期貨交易，主要包括

貨幣期貨、利率期貨、股票指數期貨和股票期貨四種。

94.關于利率期貨，下列說法正確的有。。①利率期貨主要是為了規避利率風

險而產生的，固定利率有價證券的價格會受到現行利率和預期利率的影響，價格

變化與利率變化一般為反向關系②以國債期貨為主的債券期貨是各主要交易所

最重要的利率期貨品種③在國債期貨暫停交易18年之后，中國金融期貨交易所

于2013年9月6日首次上市交易了5年期國債期貨合約④常見的參考利率包括

國債利率、倫敦銀行間同業拆放利率、香港銀行間同業拆放利率、聯邦基金利率

等

A、①②③④

B、①②③

C、①③④

D、②③④

答案：A

解析:主要考查利率期貨相關知識。利率期貨主要是為了規避利率風險而產生的。

利率期貨品種主要包括：（1）債券期貨。以國債期貨為主的債券期貨是各主要

交易所最重要的利率期貨品種。在國債期貨暫停交易18年之后，中國金融期貨

交易所于2013年9月6日首次上市交易了5年期國債期貨合約，并于2015年3

月20日推出了10年期國債期貨。（2）主要參考利率期貨。除國債利率外，常

見的參考利率包括倫敦銀行間同業拆放利率（Iihor）.香港銀行間同業拆放利

率（Hibor）、歐洲美元定期存款單利率、聯邦基金利率等等。

95.基金合同生效后，投資者申請購買基金份額的行為被稱作是0。

A、申購

B、認購

C、購買

D、贖回

答案：A

解析：考查基金認購和申購的概念區分。投資者在開放式基金合同生效后，申請

購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購。

96.下列（）是境外主要股票市場的股票價格指數。①道瓊斯工業股價平均數②

標準普爾500指數③納斯達克指數④金融時報證券交易指數⑤日經平均股價指

數

A、①②③④⑤

B、①②③④

C、①②③⑤

D、①③④⑤

答案：A

解析：境外主要股票市場的股票價格指數：道?瓊斯工業股價平均數、標準普爾

500指數、納斯達克指數、金融時報證券交易所指數、日經平均股價指數。

97.多層次資本市場的意義包括。。①有利于調動民間資本的積極性，轉儲蓄

為投資②有利于創新宏觀調控機制，提高間接融資比重，防范和化解經濟風險③

有利于促進科技創新，促進新興產業發展和經濟轉型④有利于促進產業整合，緩

解產能過剩

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

答案：D

解析：多層次資本市場的意義包括：有利于調動民間資本的積極性，轉儲蓄為投

資；有利于創新宏觀調控機制，提高直接融資比重，防范和化解經濟風險；有利

于促進科技創新，促進新興產業發展和經濟轉型；有利于促進產業整合，緩解產

能過剩；有利于滿足日益增長的社會財富管理需求，改善民生，促進社會和諧;

有利于提高我國經濟金融的國際競爭力。②提高間接融資比重表述不正確。

98.市場因素是影響我國金融市場的主要因素之一，市場因素是金融市場本身的

內部條件，包括但不限于國內、國際統一的市場組織、豐富的市場交易品種、()

等因素。

A、利率水平

B、金融體制或管理

C、通貨膨脹

D、市場交易機制或市場模式

答案:D

解析：利率與通貨膨脹屬于經濟因素，金融體制或管理屬于影響我國金融市場運

行的因素的七個方面之一。選項D屬于市場因素。

99.關于國家股，下列說法錯誤的是（）。

A、國家股不能轉讓

B、是國有股權的組成部分

C、國有股股利收人納人國有資產經營預算

D、國有資產折價入股需按規定進行評估確認

答案：A

解析：國家股可以轉讓，但是需要按照國家的有關規定。

100.以下分類屬于倫敦債券市場的是（）。①金邊債券市場②英國中央政府債券

③國際債券市場④公司債券市場

A、①②③

B、①③④

C、②③④

D、①②③④

答案：D

解析：考查倫敦債券市場分類。

101.市政債券的類別不包括0o

A、美國聯邦政府債券

B、普通責任債券

C、收益債券

D、通道收益債券

答案：A

解析：本題主要考查市政債券的類別。

102.證券公司次級債務，其期限在。（含）以上的次級債務為長期次級債務。

Av1年

B、2年

C、3年

D、5年

答案：B

解析：證券公司次級債務。

103.按照《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》，合格境外機構投資者

在批準的交易額度內，可以投資于中國證監會批準的人民幣金融工具，包括。。

①證券投資基金②在證券交易所掛牌交易的股票③在證券交易所掛牌交易的債

券④在證券交易所掛牌交易的權證⑤股指期貨

A、①③④

B、②③④⑤

C、①③④⑤

D、①②③④⑤

答案：D

解析：按照《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》，合格境外投資者在

批準的交易額度內，可以投資于中國證監會批準的人民幣金融工具。金融工具包

括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、

在證券交易所掛牌交易的權證、在銀行間債券市場交易的固定收益產品、股指期

貨以及中國證監會允許的其他金融工具。

104.以下（）交易機制中，證券交易價格是由市場上買方和賣方訂單共同驅動的。

A、定期交易

B、連續交易

C、指令驅動

D、報價驅動

答案：C

解析：指令驅動又稱訂單驅動市場，證券交易價格由買方訂單和賣方的訂單共同

驅動。

105（）依法對律師事務所從事證券法律業務進行監督管理。①中國證券業協會

②中國證監會及其派出機構③司法部④地方司法行政機關

A、①②③

B、①②④

C、①③④

D、②③④

答案：D

解析：中國證監會及其派出機構、司法部及地方司法行政機關依法對律師事務所

從事證券法律業務進行監督管理。

106.（2020年真題）影響我國金融市場運行的主要因素有。I經濟因素，如

經濟增長、周期波動和財政貨幣經濟政策等II信息技術的發展程度川投資者的心

理預期IV金融市場法律制度是否完善

A、I、IILIV

B、I、II、IIIvIV

C、I、IIVIII

D、IIxIV

答案:B

解析：影響我國金融市場運行的因素來自諸多方面，可以將之大體歸納為經濟因

素、法律因素、市場因素、技術因素、心理因素、體制或管理因素以及其他因素

七個方面。I是經濟因素。II是技術因素。川是心理因素。IV是法律因素。

107.證券投資基金資產估值的對象是（）。

A、基金的負債

B、基金的凈資本

C、基金的凈資產

D、基金的全部資產及負債

答案：D

解析：基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則

和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。

108.證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設立。的方式。

A、保管

B、基金

C、資產管理

D、信托

答案：D

解析：證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設立信托的方式。

109.0制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發行股票和上市,

并對所有推薦的發行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查、督導發行人規

范運作的制度。

A、保薦制度

B、發審委制度

C、保代制度

D、推薦制度

答案:A

解析：保薦制度，指有資格的保薦人推薦符合條件的公司公開發行股票和上市,

并對所推薦的發行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查、督導發行人規范

運作的制度。

110.2018年7月，小王手頭有一筆閑錢，正考慮將這筆錢投資于金融市場，在

其進行基本面分析時，應考慮主要宏觀經濟變量包括（）。①國內生產總值②經

濟周期③財政政策④國際資本流動

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

答案：B

解析：影響我國金融市場運行的主要因素包括經濟因素。經濟因素包括宏觀經濟

環境、宏觀經濟政策和國際經濟因素。宏觀經濟變量包括國內生產總值、經濟周

期、通貨膨脹與利率、匯率和國際資本流動。財政政策屬于宏觀經濟政策，選擇

不包括③的選項。

111.（2019年真題）下列關于債券和股票的說法正確的有。。I發行債券是

公司追加資金的需要，它屬于公司的資本金II股票風險較大，債券風險相對較小

III債券通常有規定的票面利率，可獲得固定的利息IV股票持有者可以通過市場轉

讓收回投資資金

A、川、IV

B、IIxIILIV

C、IIVIII

D、IvIKIIIvIV

答案：B

解析：I錯誤，發行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負債，不是資本

金。II正確，股票風險較大，債券風險相對較小。這是因為：第一，債券利息是

公司的固定支出，屬于費用范圍；股票的股息紅利是公司利潤的一部分，公司有

盈利才能支付，而且支付順序列在債