我國商業銀行國際化程度衡量標準研究

一、金融服務的實現途徑銀行的國際化主要通過三種方式實現：一種是通過簽署跨境合同，另一種是通過提供跨境金融服務。本文是把跨國新建和跨國并購歸為銀行FDI的投資方式。所以銀行國際化的路徑在本文中有兩種:銀行FDI以及銀行提供跨境金融服務。(一)金融跨境交付GATS對金融服務貿易形式的有四種分類:跨境交付、消費者移動、商業存在以及自然人移動。其中金融跨境交付以及商業存在的形式,占金融服務貿易的大部分。金融跨境交付和貨物的國際貿易比較相似,銀行提供跨境金融服務即屬于金融跨境交付的一種,是銀行部門的出口。銀行提供跨境金融服務收入是指我國銀行在提供中介服務、貸款、投資過程中所收取的費用。(二)對外間接投資fdi的含義美國經濟學家彼得.林德特、查爾斯.金德爾伯格認為,如果外國投資者購買東道國企業的10%以上的股權,即構成對外直接投資;如果低于這一比例,則為對外間接投資。銀行FDI它包含以下三個方面的含義:(1)國內銀行在海外有設立分支機構、代理處或子公司。(2)國內銀行可以在海外沒有物理性質的實體,但要控股國外企業10%以上的股份。(雖然獲得超過10%的股份,但是在海外市場沒有自己的業務)(3)非銀行企業或個人對海外銀行有超過10%的股份投資。二、中國銀行提供跨境金融服務的分析(一)積極推動跨境金融服務創新,促進產品安全20世紀90年代開始,我國的金融體制改革逐步深入,WTO的加入,使得我國金融服務貿易發展更加迅速。伴隨著我國企業出口規模的擴大,我國銀行對境外提供的金融服務規模也開始增大。中國銀行始終走在我國銀行國際化的最前端。作為國有大型銀行之一,中國銀行積極把握我國對外貿易恢復性增長的市場機遇,充分發揮提供跨境金融服務的力度。它利用貿易金融業務聯結境內、境外兩個市場的特點,推進產品的創新。同時還推出銀團保函、海事保函等創新業務,積極推動跨境貿易人民幣結算業務的開展。隨著中國企業“走出去”的步伐不斷加快,不只是國有大型商業銀行提供大量的跨境金融服務,我國股份制銀行以及城市商業銀行也在積極的提供跨境金融服務,從而促進了我國與世界各國的貿易發展。我國5家大型國有商業銀行、12家股份制商業銀行均有提供跨境金融服務,147家城市商業銀行中的大部分也有提供金融服務的出口。各地的商業銀行結合本地的企業貿易結構特征,制定個性化的金融服務產品,為提供跨境金融服務進行了產品的創新。(二)中國銀行為跨境金融服務不足1、金融服務進出口規模的相對偏低雖然我國的商業銀行提供跨境服務的規模開始增大,但是與國外發達國家相比,仍然存在很大的差距。無論從金融服務的進口量還是從出口量來比較,中國的金融服務進出口的規模仍然較少。英國、美國等國家開始國際貿易的歷史較早,銀行在追隨出口企業的過程中提供跨境服務的經驗也比較成熟。2、金融服務的發展我國金融服務進出口的規模自2005年開始迅速增長,規模不斷擴大。但是進口規模遠遠大于我國提供的境外金融服務。與發達國家相比,我國銀行提供跨境金融服務還處于初步發展階段。與發達國家相比,我國金融服務的進出口不僅規模較小,而且金融服務的進出口量明顯不對稱。我國政府對金融服務貿易的出口非常重視,強調要深化服務業的改革開放。政府提出我國承接服務業轉移的重點首先應是生產性領域服務,這其中就包含金融服務。我國改革開放起步較晚,相信在未來的幾年,我國銀行金融服務的出口仍將會保持持續快速增長的態勢。三、海外項目組織形式銀行的對外直接投資包括跨國新建和跨國并購兩種。跨國新建是指在海外設立分支機構,包括代理行、分行等機構組織形式;跨國并購是指有償的獲得海外銀行的經營控制權。我國商業銀行的對外直接投資即有跨國新建又包含跨國并購。(一)香港、澳門及國內外的農業商業銀行我國有12家商業銀行進行對外直接投資,分別是中國銀行、中國農業銀行、中國工商銀行、中國建設銀行、交通銀行、招商銀行、華夏銀行、中信銀行、民生銀行、廣東發展銀行、浦東發展銀行、光大銀行,他們均在境外設立分行或代表處。到2010年,中國銀行已在香港、澳門及31個國家和地區擁有分行、子公司和代表處。中國建設銀行在中國香港、法蘭克福、新加坡、首爾、東京設有分行;在倫敦和紐約設有代表處。中國工商銀行也已在香港、法蘭克福、東京、新加坡、首爾、阿拉木圖、盧森堡和倫敦設有分行。不僅僅是國有大型商業銀行有跨國新建,我國的股份制商業銀行也積極地在國外設立分行、開辦代表處。其中招商銀行早在1992年就在香港設立了代表處,2007年獲得美聯儲的批準,同意其在紐約設立分行。這使得招商銀行成為第一個被批準在美國設立分行的中資銀行,隨后又在倫敦設立代表處,招商銀行的國際化進展已經是勢不可擋,它的國際化經驗為其他商業銀行提供了借鑒,具有很重要的戰略意義。其他的股份制銀行如民生銀行、華夏銀行、中信銀行也在中國香港、澳門或臺灣等地區設立代表處,為其后續的對外直接投資做好了解市場的準備。(二)商業銀行海外并購的初步嘗試商業銀行的跨國并購可以通過參股、控股、購買等方式獲得國外商業銀行的股權或資產。在貿易和投資自由化和全球化的大趨勢下,銀行的跨國并購不斷加速。在國際銀行業并購的大背景下,我國的商業銀行也開始積極的在海外市場尋求目標,以進行海外銀行并購的初步嘗試。中國工商銀行在海外并購的探索中,走在我國商業銀行的最前列。2002年,工銀亞洲收購中保旗下太平保險24.9%的股份;2006年,購買印度尼西亞Halim銀行90%的股份,又于2007年以5.83億美元收購澳門成興銀行80%的股權。同年,工行又以54.6億美元購買南非標準銀行20%的股權。同國有商業銀行一樣,股份制銀行也在進行海外并購,如民生銀行在2007年入股美國聯合銀行控股公司9.9%的股權;招商銀行于2009年完全收購香港永隆銀行等。四、總結了主要多國家銀行選擇國際渠道的經驗(一)發展農村金融市場是以金融機構的方式來進行的近代時期,匯豐銀行是中國境內從事國際匯兌業務的主要外資銀行,當時主要結合進出口貿易和結算業務對中外貿易進行資金融通。早期匯豐銀行也在天津、北京、漢口、重慶等地設立過分支機構。隨著中國解放戰爭的勝利,我國改革開放以及加入WTO以后,截止2010年12月底,匯豐中國共有106個網點,包括23家分行和83家支行。這些分行和支行分別設在北京、上海、青島、合肥等大中城市。匯豐不僅在中國開設分支行,而且還積極的收購我國的金融機構的股權。匯豐銀行之所以能在海外成功的并購、設立分行、提供跨境金融服務是因為它一直本著“全球金融,地方智慧”的理念。在中國,匯豐銀行積極順應我國的金融政策的傾向。目前,中國一直在解決中小企業貸款難的問題,同時也在努力發展農村金融。我國的農村金融薄弱,國有大型商業銀行、股份制銀行不愿走進農村,單靠政策性銀行、郵儲銀行以及農村信用社還不足以彌補農村金融市場的空白。匯豐銀行看到了中國農村市場的潛力,開始設立匯豐村鎮銀行以解決當地的簡單融資問題。(二)花旗投資團隊收購發展銀行花旗銀行是首家在中國開業的美國銀行,當時是為了我國清政府的賠款所需。在中國加入WTO以后,花旗銀行加大了在中國的業務拓展。目前在我國的外資銀行中,其業務處于領先地位,已在北京、上海、深圳、杭州等多個城市擁有12家分行和44家零售網點。花旗銀行不僅通過在華開設分支行來擴大自身的網點,同樣也通過股權購買的方式參股我國的銀行,以期獲得在華的市場。2002年底,花旗已持股上海浦東發展銀行24.9%的股份。2006年底,由花旗牽頭的投資者團隊成功收購廣發銀行85.6%的股份,目前花旗持有廣發銀行20%的股權。與匯豐銀行不同,花旗銀行在中國主要面向的客戶是大型信譽良好的公司,把中小客戶拒之門外。這種高服務門檻使其在中國能夠獲得優質客戶,降低自身在中國的經營風險,但是卻忽略了中國的政策傾向和潛在的市場。另外,花旗同樣會結合我國市場的特點來開拓和創新業務。花旗銀行也在積極的開展農村信貸工作,它是國內首家創立貸款公司模式的外資銀行。花旗信貸將提供抵押及無抵押貸款,滿足當地群眾未被充分滿足的貸款需求,讓當地的貸款更加便捷,從而支持當地經濟的發展。五、中國銀行選擇海外道路的對策和建議(一)增強銀行的盈利能力,進行資金銀行如要進行對外直接投資,首先必須要提高其自身的競爭實力。銀行只有壯大了資產規模、提高了盈利能力和改善資產的風險狀況后,才能夠具備選擇對外直接投資方式的可能性。銀行要充分利用資本市場的作用來壯大自身的資產規模,同時也要密切與當地經濟發展的聯系,壯大資產規模;銀行要充分發展中間業務、增加業務的核心競爭力以及加強成本管理來提高銀行的盈利能力;銀行要加強信用風險、市場風險以及操作風險的管理來提高風險管理能力,降低不良貸款率以及提高資本充足率,提高銀行的抗風險能力。(二)考慮到東道國的環境1、．東道國監管力度不強的情況下,我國商業銀行可采取的投資方式東道國的監管環境是我國銀行在選擇國際化路徑的首要考慮因素。如果東道國的監管力度不強,我國商業銀行可以選擇對外直接投資的方式進行國際化。如果東道國的監管力度很大,則我國商業銀行選擇提供跨境金融服務的方式比較妥當。2、東道國的經濟環境(三)積極開拓東道國市場(1)在最初,銀行都是跟隨企業跨國經營的走出去,為其提供跨境金融服務。匯豐如此,花旗亦是如此。但是隨著銀行規模的不斷壯大、本國與其他國家的貿易經濟往來越來越密切,銀行更多的會選擇對外直接投資的方式進行國際化。(2)匯豐銀行和花旗銀行都會根據東道國的特點來開拓其在東道國的市場。匯豐銀行能根據我國中小企業貸款難以及發展農村金融的政策導向,來定位客戶群以及實施走進鄉鎮的戰略。花旗銀行也積極的結合我國客戶群創新自身的業務,形成獨特的網絡戰略、客戶戰