當代金融創新的原因與措施當代金融創新的原因與措施論文本文關鍵詞：金融創新，當代，措施，原因，論文

當代金融創新的原因與措施論文本文簡介：金融創新自上個世紀60年代以來一直受到全球銀行業的大力追捧,并逐步開展成為各銀行集團核心競爭力的一個重要組成局部,尤其是商業銀行。他們通過對金融制度、金融產品、交易方式、金融組織、金融市場等的創新和變革,以重新優化組合金融領域各種要素,同時實現各種資源的重新配置,金融創新亦已成為金融體系促進實體經濟

當代金融創新的原因與措施論文本文內容：

金融創新自上個世紀60年代以來一直受到全球銀行業的大力追捧,并逐步開展成為各銀行集團核心競爭力的一個重要組成局部,尤其是商業銀行。他們通過對金融制度、金融產品、交易方式、金融組織、金融市場等的創新和變革,以重新優化組合金融領域各種要素,同時實現各種資源的重新配置,金融創新亦已成為金融體系促進實體經濟運行的“引擎〞。我國商業銀行不僅需要面對國內外劇烈的市場競爭,在國際化過程中同時還要應對國際金融全球化的宏大風險,所以深化分析我國商業銀行金融創新的動因,結合我國商業銀行目前金融創新的現狀,找到金融創新的打破口就顯得尤為重要。

一、金融創新的動因分析

當代金融創新起源于20世紀50年代末和60年代初,到80年代形成高潮,到了90年代,金融創新理論根本上形成了體系,并成為金融研究的一個重要領域。其中具有代表性的觀點認為:金融創新從微觀角度來看主要集中在金融市場格局的創新及其定價機制方面;而宏觀角度來看,那么主要集中在金融創新對金融制度的影響。而金融創新目前的研究主要包括:動因理論、運行(傳導)機制、經濟效應分析三個方面。其中商業銀行金融創新的動因分析那么主要包括以下三個方面:

(一)根本動因:追逐利潤

假設金融機構沒有逐利的動機,那么商業銀行就可能進展金融創新。例如:我國在方案經濟體制時期,銀行設立的目的是為經濟開展籌集和分配資金,所有的資金運用都是按照行政命令的方式制定和執行,充其量就是政府的出納,絲毫沒有按照市場的需求來合理配置資金。在方案經濟向市場經濟轉軌時期時,由于其還不是真正意義上獨立的經濟實體,還帶有局部方案經濟的色彩,金融創新的欲望也缺乏。但是,隨著經濟體制改革和金融體制改革的深化,特別是入世5年保護期的完畢,金融機構的活動空間越來越大,利益性的經營形式也逐步成為銀行金融業開展決策重要目的。

(二)躲避金融管制

無論在哪個國家,金融業一般要較其他行業受到更為嚴格的管理,當政府的金融管制阻礙了金融業務活動和金融業的進一步開展,造成金融機構利潤下降和經營困難時,金融機構為了自身的生存和開展,就會千方百計地通過金融創新,繞過金融管理當局的法規限制,努力把約束以及由此造成的損失減少到最低限度,以便贏得競爭優勢。比方:具代表性的金融創新產品有歐洲美元(1958,國際銀行機構)、歐洲債券(1959,國際銀行機構)、平行貸款(1959,國際銀行機構)、自動轉賬(1961,英國)和混合賬戶(60年代末,英國)。這些金融創新都可以較好解釋該時期商業銀行與市場拓展相關聯的金融產品創新和商業銀行的“逆境創新〞、快速增長的財富對金融資產創新需求所引致的金融創新、以及金融市場管制措施越多的國家往往更容易成為金融創新的集中地等現象。

(三)轉嫁風險和高科技的應用

具有代表性的是70年代布雷頓森林體系完全崩潰與兩次石油危機所促成的為防范和轉嫁風險的金融創新。其中電子計算機技術進步以及在金融行業迅速推廣也構成該時期的背景的一局部。這個時期金融創新的主要目的是為了轉嫁市場風險,具有代表性的金融產品創新有浮動利率票據(1970,國際銀行機構)、聯邦住宅抵押貸款(1970,美國)、外匯期貨(1972,美國)、外匯遠期(1973,國際銀行機構)、浮動利率債券(1974,美國)和利率期貨(1975,美國)等。20世紀70年代的通貨膨脹和匯率、利率反復無常的波動,使投資回報率具有很大的不確定性,從而鼓勵各商業銀行不斷創造出可以降低利率風險的新的金融工具。

另外一個重要的動因就是高科技的應用。尤其是現代通訊技術和計算機技術在金融業中得到廣泛的應用,并引發金融領域內一場改變歷史的“技術革命〞,使得以往無法實現的交融效勞得以實現,并大幅度降低了本錢費用,使得金融機構進步了擴張區域性業務的功能。這也是一個推動金融創新的重要因素。

(四)金融自由化

上個世紀80年代,由于世界性的債務危機的爆發,西歐各國普遍放松金融管制,金融自由化顯著增強。此階段金融創新產品大多以銀行表外業務的形式出現,具有代表性的金融創新產品有貨幣互換(1980,美國)、利率互換(1981,美國)、票據發行便利(1981,美國)、期權交易(1982,美國)、期貨交易(1982,美國)、可變期限債券(1985,美國)、汽車貸款證券化(1985,美國)等。由于金融管制部門對商業銀行存貸款利率的限制,迫使商業銀行在資產負債業務以外尋找新的利潤增長點,使得這一時期的銀行表外業務得到空前創新和開展。同時各國對商業銀行的準備金提出了相應要求,使得銀行采用諸如貸款出售(證券化)、備用信譽證、互換交易等表外業務形式將資產轉移至表外,以減輕資本充足性的壓力并獲得較高收入。

二、我國商業銀行金融創新中存在的問題

(一)金融品種單一

消費信貸、網上銀行、租賃、個人理財業務等只是少量創辦,仍處于初級的探究階段,投資銀行、商業銀行、國際金融和衍生金融工具業務等方面,尚有可觀的開展空間。現階段,我國商業銀行新業務的開展規模仍然較小,在銀行的整體業務規模中占的比重仍然較低。從整體情況來看,中國的銀行整體規模還非常小。

(二)金融創新數量擴張快、質量低

由于金融創新主體素質不高,創新的內容顯得比擬淺薄。同時我國金融創新的科技含量較小,深度不夠。我國金融所依托的硬件設施和軟件技術還很落后與西方國家的銀行業務電腦化、專業化、經營管理的信息化還相距甚遠。而且,我國網絡技術程度整體上還比擬落后,也限制了我國金融創新程度的進步。

(三)業務創新不平衡

資產業務是指運用貨幣資本來獲得利潤的業務,主要由局部組成,即現金資產、放款、證券投資和其他資產。從金融創新的動因來看,我國金融創新的動因有所偏向,金融機構創新的微觀動機那么偏向于在無序競爭中搶占市場份額,出現了許多不計本錢甚至負效益的金融創新。中間業務主要是指那些銀行不需動用或較少動用自己的資金僅以中間人的身份代客戶辦理收付和其他委托事項提供各類金融效勞并收取效勞費和傭金的業務它具有風險低、盈利高、效勞性強等特征。近年來,中間業務是一個開展很快的業務,其開展速度已大大超過了傳統業務。與國外商業銀行相比我國銀行經營的中間業務主要是匯兌、結算等業務。

(四)金融創新環境約束

一方面,作為經營主體來看,在很大的程度上,我國的金融體系仍存在一定程度的壟斷,四大國有銀行無論在機構數量、從業人員以及資產負債規模等方面都占有壟斷地位,這種行業的壟斷,不利于金融創新。另外,金融管制仍相當嚴格,過多的金融管制抑制了金融創新。

另一方面,作為商業銀行金融產品的消費主體來看,社會公眾是商業銀行最大的客戶群。目前的情況是:我國城鄉居民儲蓄意識強但消費意識、投資理財意識較弱通過商業銀行這個中介來投資理財、消費的意識淡薄。目前全國城鄉居民儲蓄存款達萬億元民間手持資金約萬億元。但長期以來國人根深蒂固的消費觀念使得消費信貸、個人理財等業務至今仍不能像西方那樣成為銀行收入的主要來源之一。社會公眾金融意識淡薄不僅影響了商業銀行的業務創新也助長了銀行業務經營的惰性從而沒有也不可能向消費者提供全面、優質、高效的零售業務。

三、商業銀行金融創新的對策

(一)立足市場及客戶

金融創新是增強自身實力,進步自身競爭力的重要舉措,因此每一項金融品種的創新,都要與客戶嚴密聯絡起來,同時需與追求經營效益最大化結合起來。這就從客觀上要求我們在創新時,既要考慮實際情況,又要符合市場需求和消費者的需要。

(二)堅持原創和高起點

在確定金融創新主攻方向時,商業銀行應選擇技術原創型創新為打破口。其根據是:第一,技術原創型創新代表著當今國際潮流,以此為打破口,可以發揮我國商業銀行的后發優勢,保持技術上的高起點。第二,在我國還存在比擬嚴格的金融管制的情況下,技術原創型創新受金融管制的程度相對較小,因此比擬實在可行。

(三)加強創新科技含量

隨著信息網絡技術的開展,金融創新的范圍進一步擴大,金融創新的進程進一步加快。進步金融產品的科技含量,延伸金融的效勞觸角,是商業銀行進步核心競爭力的關鍵。

(四)平衡業務間創新比重

加大存款業務創新。首要的任務是進展存款產品和業務手段的創新,要大力開展個人銀行、企業銀行和網上銀行,推出高品位、多功能的金融產品,為客戶提供方便快捷的全方位效勞,穩定現有的客戶群。

一是要進步匯兌、結算業務的效勞效率,保住已有的市場份額。

二是要迅速增加代