期貨從業資格之期貨基礎知識題庫檢測精華B卷附答案

單選題（共50題）1、以下關于遠期利率協議的描述中，正確的是（）。A.賣方為名義貸款人B.買賣雙方在結算日交換本金C.買方為名義貸款人D.買賣雙方在協議開始日交換本金【答案】A2、以下各項中，包含于匯率掉期交易組合的是（）。A.外匯即期交易和外匯遠期交易B.外匯即期交易和外匯即期交易C.外匯期貨交易和外匯期貨交易D.外匯即期交易和外匯期貨交易【答案】A3、芝加哥期貨交易所交易的10年期國債期貨合約面值的1%為1個點，即1個點代表（）美元。A.100000B.10000C.1000D.100【答案】C4、4月3日，TF1509合約價格為96．425，對應的可交割國債現貨價格為98．750，轉換因子為1．0121，則該國債基差為()。A.-1.1583B.1.1583C.-3.5199D.3.5199【答案】B5、我國期貨合約的開盤價是在交易開始前（）分鐘內經集合競價產生的成交價格，集合競價未產生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。A.30B.10C.5D.1【答案】C6、金融期貨產生的順序依次是（）。A.外匯期貨.股指期貨.利率期貨B.外匯期貨.利率期貨.股指期貨C.利率期貨.外匯期貨.股指期貨D.股指期貨.利率期貨.外匯期貨【答案】B7、在國際貿易中，進口商為防止將來付匯時外匯匯率上升，可在外匯期貨市場上進行（）。A.空頭套期保值B.多頭套期保值C.正向套利D.反向套利【答案】B8、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價格為1840元/噸，同時買入1手9月份大豆合約價格為1890元/噸。5月20日，該交易者買入1手7月份大豆合約，價格為1810元/噸，同時賣出1手9月份大豆合約，價格為1875元/噸，交易所規定1手=10噸，則該交易者套利的結果為（）元。A.虧損150B.獲利150C.虧損200D.獲利200【答案】B9、公司制期貨交易所的機構設置不包含（）。A.理事會B.監事會C.董事會D.股東大會【答案】A10、國債基差的計算公式為（）。A.國債基差=國債現貨價格-國債期貨價格轉換因子B.國債基差=國債現貨價格+國債期貨價格轉換因子C.國債基差=國債現貨價格-國債期貨價格／轉換因子D.國債基差=國債現貨價格+國債期貨價格／轉換因子【答案】A11、價格形態中常見的和可靠的反轉形態是（）。A.圓弧形態B.頭肩頂（底）C.雙重頂（底）D.三重頂（底）【答案】B12、某交易者在1月30日買入1手9月份銅合約，價格為19520元/噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為19570元/噸，5月30日該交易者賣出1手9月份銅合約，價格為19540元/噸，同時以較高價格買入1手11月份銅合約，已知其在整個套利過程中凈虧損為100元，且交易所規定1手=5噸，試推算5月30日的11月份銅合約價格是（）元/噸。A.18610B.19610C.18630D.19640【答案】B13、下列關于期權執行價格的描述，不正確的是（）。A.對實值狀態的看漲期權來說，其他條件不變的情況下，執行價格降低，期權內涵價值增加B.對看跌期權來說，其他條件不變的情況下，當標的物的市場價格等于或高于執行價格時，內涵價值為零C.實值看漲期權的執行價格低于其標的物價格D.對看漲期權來說，標的物價格超過執行價格越多，內涵價值越小【答案】D14、在外匯掉期交易中，如果發起方近端買入，遠端賣出，則近端掉期全價等于(1。A.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商買價B.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商賣價C.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價D.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價【答案】D15、互換是兩個或兩個以上當事人按照商定條件，在約定的時間內交換（）的合約。A.證券B.負責C.現金流D.資產【答案】C16、以下屬于虛值期權的是（）。A.看漲期權的執行價格低于當時標的物的市場價格B.看跌期權的執行價格高于當時標的物的市場價格C.看漲期權的執行價格等于當時標的物的市場價格D.看跌期權的執行價格低于當時標的物的市場價格【答案】D17、下列不屬于影響利率期貨價格的經濟因素的是（）。A.貨幣政策B.通貨膨脹率C.經濟周期D.經濟增長速度【答案】A18、期貨公司對營業部實行“四統一”，即統一結算、統一風險管理、統一財務管理和會計核算、統一（）。A.資金管理B.資金調撥C.客戶管理D.交易管理【答案】B19、假設淀粉每個月的持倉成本為30～40元/噸，交易成本5元/噸，某交易者打算利用淀粉期貨進行期現套利，則一個月后的期貨合約與現貨的價差處于（）時不存在明顯期現套利機會。(假定現貨充足)A.大于45元/噸B.大于35元/噸C.大于35元/噸，小于45元/噸D.小于35元/噸【答案】C20、（）是期權買方行使權利時，買賣雙方交割標的物所依據的價格。A.權利金B.執行價格C.合約到期日D.市場價格【答案】B21、1972年5月，芝加哥商業交易所（CME）首次推出（）。A.外匯期貨合約B.美國國民抵押協會債券C.美國長期國債D.美國短期國債【答案】A22、某投資機構有500萬元自己用于股票投資，投資200萬元購入A股票，投資200萬元購入B股票，投資100萬元購入C股票，三只股票價格分別為40元、20元、10元，β系數分別為1.5、0.5、1，則該股票組合的β系數為（）。A.0.8B.0.9C.1D.1.2【答案】C23、某交易者以100美元/噸的價格買入12月到期，執行價格為3800美元/噸的銅看跌期權，標的物銅期權價格為3650美元/噸，則該交易到期凈收益為（）美元/噸。（不考慮交易費用）。A.100B.50C.150D.O【答案】B24、套期保值是指企業通過持有與其現貨頭寸方向（）的期貨合約，或將期貨合約作為其現貨市場未來要交易的替代物，以期對沖價格風險的方式。A.相反B.相關C.相同D.相似【答案】A25、商品市場本期需求量不包括（）。A.國內消費量B.出口量C.進口量D.期末商品結存量【答案】C26、5月初，某投資者賣出7月份小麥期貨合約的同時買入9月份小麥期貨合約，成交價格分別為2020元／噸和2030元／噸。平倉時，下列選項()使該交易者盈利最大。(不計交費用)A.7月份和9月份小麥期貨合約價格分別為2010元／噸和2000元／噸B.7月份和9月份小麥期貨合約價格分別為2010元／噸和2040元／噸C.7月份和9月份小麥期貨合約價格分別為2030元／噸和2050元／噸D.7月份和9月份小麥期貨合約價格分別為2030元／噸和2045元／噸【答案】B27、對于會員或客戶的持倉，距離交割月份越近，限額規定就（）。A.越低B.越高C.根據價格變動情況而定D.與交割月份遠近無關【答案】A28、某套利者在9月1日買人10月份的白砂糖期貨合約，同時賣出12月份白砂糖期貨合約，以上兩份期貨合約的價格分別是3420元／噸和3520元／噸。到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期貨價格分別為3690元／噸和3750元／噸。則9月15日的價差為（）。A.50元／噸B.60元／噸C.70元／噸D.80元／噸【答案】B29、在公司制期貨交易所中，由（）對公司財務以及公司董事、經理等高級管理人員履行職責的合法性進行監督，維護公司及股東的合法權益。A.股東大會B.董事會C.經理D.監事會【答案】D30、金融期貨產生的主要原因是()。A.經濟發展的需求B.金融創新的發展C.匯率、利率的頻繁劇烈波動D.政局的不穩定【答案】C31、以下關于利率互換的描述中，正確的是（）。A.交易雙方一般在到期日交換本金和利息B.交易雙方一般只交換利息，不交換本金C.交易雙方一般既交換本金，又交換利息D.交易雙方一般在結算日交換本金和利息【答案】B32、下列商品期貨中不屬于能源化工期貨的是（）。A.汽油B.原油C.鐵礦石D.乙醇【答案】C33、目前，滬深300指數期貨所有合約的交易保證金標準統一調整至合約價值的（）。A.8%B.10%C.12%D.15%【答案】B34、某公司將于9月10日收到1千萬歐元，遂以92．30價格購入10張9月份到期的3個月歐元利率期貨合約，每張合約為1百萬歐元，每點為2500歐元。到了9月10日，市場利率下跌至6．85％（其后保持不變），公司以93．35的價格對沖購買的期貨，并將收到的1千萬歐元投資于3個月期的定期存款，到12月10日收回本利和。該公司期間收益為（）歐元。A.145000B.153875C.173875D.197500【答案】D35、期貨交易有（）和到期交割兩種履約方式。A.背書轉讓B.對沖平倉C.貨幣交割D.強制平倉【答案】B36、下列指令中，不需指明具體價位的是（）。A.觸價指令B.止損指令C.市價指令D.限價指令【答案】C37、黃金期貨看跌期權的執行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權的內涵價值為（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B38、一般來說，標的物價格波動越頻繁.越劇烈，該商品期貨合約允許的每日價格最大波動幅度就應設置得（）一些。A.大B.小C.不確定D.不變【答案】A39、可以同時在銀行間市場和交易所市場進行交易的債券品種是（）。A.央票B.企業債C.公司債D.政策性金融債【答案】B40、以下關于賣出看漲期權的說法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，賣出看漲期權可對其加以保護B.交易者預期標的物價格下跌，適宜買入看漲期權C.如果已持有期貨多頭頭寸，賣出看漲期權可對其加以保護D.交易者預期標的物價格上漲，適宜賣出看漲期權【答案】C41、關于看跌期權多頭和空頭損益平衡點計算公式，描述正確的是（）。A.多頭損益平衡點=執行價格+權利金B.空頭損益平衡點=執行價格-權利金C.多頭和空頭損益平衡點=執行價格+權利金D.多頭和空頭損益平衡點=標的資產價格+權利金【答案】B42、對于股指期貨來說，當出現期價被高估時，套利者可以（）。A.垂直套利B.反向套利C.水平套利D.正向套利【答案】D43、()標志著我國第一個商品期貨市場開始起步。A.深圳有色金屬交易所成立B.鄭州糧食批發市場成立并引入期貨交易機制C.第一家期貨經紀公司成立D.上海金屬交易所成立【答案】B44、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000美元，如果其報價從A.1000B.1250C.1484.38D.1496.38【答案】C45、由于技術革新，使得銅行業的冶煉成本下降，在其他條件不變的情況下，理論上銅的價格（）。A.將下跌B.將上漲C.保持不變D.不受影響【答案】A46、2008年9月，某公司賣出12月到期的S&P500指數期貨合約，期指為1400點，到了12月份股市大漲，公司買入100張12月份到期的S&P500指數期貨合約進行平倉，期指點為1570點。S&P500指數的乘數為250美元，則此公司的凈收益為()美元。A.42500B.-42500C.4250000D.-4250000【答案】D47、某投資者在2月份以500點的權利金買進一張5月份到期執行價格為21000點的恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買進一張5月到期執行價格為20000點的恒指看跌期權。則該投資者的買入看漲期權和買入看跌期權盈虧平衡點分別為（）。（不計交易費用）A.20500點；19700點B.21500點；19700點C.21500點；20300點D.20500點；19700點【答案】B48、某投機者以2.55美元/蒲式耳的價格買入1手玉米合約，并在價格為2.25美元/蒲式耳下達一份止損單。此后價格上漲到2.8美元/蒲式耳，該投資者可以在價格為（）美元/蒲式耳下達一份新的止損指令。A.2.95B.2.7C.2.5D.2.4【答案】B49、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%，大豆的最小變動價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（?）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D50、上證50ETF期權合約的開盤競價時間為（）。A.上午09：15～09：30B.上午09：15～09：25C.下午13：30～15：00D.下午13：00～15：00【答案】B多選題（共20題）1、假設r為年利息率，d為年指數股息率，t為所需計算的各項內容的時間變量，T代表交割時間，S（t）為t時刻的現貨指數，F（t，T）表示T時交割的期貨合約在t時的現貨價格（以指數表示），TC為所有交易成本，則（）。?A.無套利區間的上界應為：F（t，T）+TC=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]+TCB.無套利區間的下界應為：F（t，T）-TC=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]-TC.無套利區間的下界應為：F（t，T）+TC=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]+TCD.無套利區間為{S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]-TC，S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]+TC}【答案】ABD2、期貨中介與服務機構包括（）。A.期貨結算機構B.期貨公司C.介紹經紀商D.交割倉庫【答案】BCD3、下列屬于外匯市場工具的是（）。A.貨幣互換合約B.外匯掉期合約C.無本金交割外匯遠期合約D.歐洲美元期貨合約【答案】ABC4、以下關于期貨結算公式的表述，正確的是（）。A.平歷史倉盈虧（逐日盯市）=∑[（賣出成交價-買入成交價）×交易單位×平倉手數]B.平倉盈虧（逐筆對沖）=平當日倉盈虧+平歷史倉盈虧C.平倉盈虧（逐日盯市）=平當日倉盈虧+平歷史倉盈虧D.平倉盈虧（逐筆對沖）=∑[（賣出成交價-買入成交價）×交易單位×平倉手數]【答案】CD5、對反向市場描述正確的是（）。A.反向市場產生的原因是近期需求迫切或遠期供給充足B.反向市場的出現，意味著持有現貨無持倉費的支出C.反向市場狀態一旦出現，價格一直保持到合約到期D.在反向市場上，隨著交割月臨近，期現價格仍將會趨同【答案】AD6、在境外期貨市場上，股指期貨合約月份的設置的兩種方式是（）。A.季月模式B.遠月模式C.以近期月份為主.再加上遠期季月D.以遠期月份為主，再加上近期季月【答案】AC7、下列利率期貨采取價格報價法的是（）。A.3個月歐洲美元期貨B.美國中長期國債期貨C.3個月銀行間歐元拆借利率期貨D.英國國債期貨【答案】BD8、下列期權為虛值期權的是（）。A.看漲期權，且執行價格低于其標的資產價格B.看漲期權，且執行價格高于其標的資產價格C.看跌期權，且執行價格高于其標的資產價格D.看跌期權，且執行價格低于其標的資產價格【答案】BD9、影響市場利率的政策因素中，最直接的因素有（）。A.財政政策B.收入政策C.貨幣政策D.匯率政策【答案】ACD10、權益類期權包括（）。A.股指期權B.股票期權C.股票與股票指數的期貨期權D.黃金期貨【答案】ABC11、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權益數據分別如下：甲：643260，645560、乙：8389000,8244300、丙：7966350,7979900、丁:677800，673450，則（）客戶將收到《追加保證金通知書》。A.丙B.丁C.甲D.乙【答案】BD12、期貨公司風險控制體系對信息系統安全的內容主要包括()。A.信息技術管理制度完善并有效執行B.信息系統安全穩定運行C.應急處理機制健全有效D.按規定及時準確報送信息系統情況【答案】ABCD13、在進行股指期現套利時，套利應該（）。A.在期指處于無套利區間的上界之上進行正向套利B.在期指處于無套利區間的上界之下進行正向套利C.在期指處于無套利區間的下界之上進行反向套利D.在期指處于無套利區間的下之下進行反向套利【答案】AD14、關于股指期貨套期保值的說法，正確的是（）。A.與標的指數高度相關的股票組合可以運用股指期貨進行套期保值B.股票組合與單只股票都可運用股指期貨進行套期保值C.現實中往往可以完全消除資產組合的價格風險D.可以對沖資產組合的系統性風險【答案】ABD15、下列情形中，屬于跨品種套利的是（）。A.大豆和豆粕之間的套利B.小麥與玉米間的套利C.大豆提油套利D.反向大豆提油套利【答案】ABC