期貨從業資格之期貨基礎知識真題練習模考A卷附答案

單選題（共50題）1、下列商品，不屬于上海期貨交易所上市品種的是（）。A.銅B.鋁C.白砂糖D.天然橡膠【答案】C2、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約的最后交割日為（）。A.最后交易日后第一個交易日B.最后交易日后第三個交易日C.最后交易日后第五個交易日D.最后交易日后第七個交易日【答案】B3、若某投資者以4500元/噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達1份止損單，價格定于4480元/噸，則下列操作合理的有（）。A.當該合約市場價格下跌到4460元/噸時，下達1份止損單，價格定于4470元/噸B.當該合約市場價格上漲到4510元/噸時，下達1份止損單，價格定于4520元/噸C.當該合約市場價格上漲到4530元/噸時，下達1份止損單，價格定于4520元/噸D.當該合約市場價格下跌到4490元/噸時，立即將該合約賣出【答案】C4、期貨傭金商負責執行（）發出的交易指令，管理期貨頭寸的保證金。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B5、關于芝加哥商業交易所(CME)3個月歐洲美元期貨，下列說法正確的是（）。A.采用指數式報價B.CME的3個月歐洲美元期貨合約的標的本金為2000000美元C.期限為3個月期歐洲美元活期存單D.采用實物交割【答案】A6、期權的買方是（）。A.支付權利金、讓渡權利但無義務的一方B.支付權利金、獲得權利但無義務的一方C.收取權利金、獲得權利并承擔義務的一方D.支付權利金、獲得權利并承擔義務的一方【答案】B7、2015年2月15日，某交易者賣出執行價格為6．7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(美式)，權利金為0．0213歐元，對方行權時該交易者（）。A.賣出標的期貨合約的價格為6.7309元B.買入標的期貨合約的成本為6.7522元C.賣出標的期貨合約的價格為6.7735元D.買入標的期貨合約的成本為6.7309元【答案】D8、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.83元人民幣，現有人民幣10000元，按當日牌價，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B9、針對同一外匯期貨品種，在不同交易所進行的方向相反、數量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。A.跨期套利B.跨市套利C.期現套利D.跨幣種套利【答案】B10、下列有關期貨與期貨期權關系的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權交易的基礎B.期權的標的是期貨合約C.買賣雙方的權利與義務均對等D.期貨交易與期貨期權交易都可以進行雙方交易【答案】C11、黃金期貨看跌期權的執行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權的內涵價值為（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B12、標的資產支付收益對期權價格的影響，主要是指（）對股票期權和股票價格指數期權價格的影響。A.利率B.市場波動率C.股票股息D.股票價格【答案】C13、市場年利率為8%，指數年股息率為2%，當股票價格指數為1000點時，3個月后交割的該股票指數期貨合約的理論指數應該是（）點。A.1006B.1010C.1015D.1020【答案】C14、技術分析中，波浪理論是由（）提出的。A.菲波納奇B.索羅斯C.艾略特D.道·瓊斯【答案】C15、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1.3210（即1歐元兌1.3210美元），后又在EUR/USD=1.3250價位上全部平倉（每張合約的金額為12.50萬歐元），在不考慮手續費的情況下，該筆交易（）美元。A.盈利2000B.虧損500C.虧損2000D.盈利500【答案】C16、關于“基差”，下列說法不正確的是（）。A.基差是現貨價格和期貨價格的差B.基差風險源于套期保值者C.當基差減小時，空頭套期保值者可以減小損失D.基差可能為正、負或零【答案】C17、下列關于股指期貨交叉套期保值的理解中，正確的是（）。A.被保值資產組合與所用股指期貨合約的標的資產往往不一致B.通常用到期期限不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值C.通常用標的資產數量不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值D.通常能獲得比普通套期保值更好的效果【答案】A18、會員制期貨交易所的最高權力機構是（）。A.會員大會B.股東大會C.理事會D.董事會【答案】A19、某榨油廠預計兩個月后需要1000噸大豆作為原料，決定利用大豆期貨進行套期保值，于是在5月份大豆期貨合約上建倉，成交價格為4100元／噸。此時大豆現貨價格為4050元／噸。兩個月后大豆現貨價格4550元／噸，該廠以此價格購入大豆，同時以4620元／噸的價格購入大豆，同時以4620元／噸的價格將期貨合約對沖平倉。通過套期保值操作，該廠A.4070B.4030C.4100D.4120【答案】B20、（）標志著改革開放以來我國期貨市場的起步。A.上海金屬交易所成立B.第一家期貨經紀公司成立C.大連商品交易所成立D.鄭州糧食批發市場成立并引入期貨交易機制【答案】D21、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元／噸，當天平倉5手合約，成交價格為2030元，當日結算價格為2040元／噸，則其當日平倉盈虧為（）元，持倉盈虧為（）元。A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A22、假設英鎊兌美元的即期匯率為1.5823,30天遠期匯率為1.5883，這表明英鎊兌美元的30天遠期匯率（）。A.升水0.006美元B.升水0.006英鎊C.貼水0.006美元D.貼水0.006英鎊【答案】A23、當現貨供應極度緊張而出現的反向市場情況下，可能會出現（）的局面，投機者對此也要多加注意，避免進入交割期發生違約風險。A.近月合約漲幅大于遠月合約B.近月合約漲幅小于遠月合約C.遠月合約漲幅等于遠月合約D.以上都不對【答案】A24、投資者以3310點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點全部平倉。若不計交易費用，其交易結果為（）。A.虧損300元B.虧損500元C.虧損10000元D.虧損15000元【答案】D25、某交易者以2美元/股的價格買入某股票看跌期權1手，執行價格為35美元/股；以4美元/股的價格買入相同執行價格的該股票看漲期權1手，以下說法正確的是（）。（合約單位為100股，不考慮交易費用）A.當股票價格為36美元/股時，該交易者盈利500美元B.當股票價格為36美元/股時，該交易者損失500美元C.當股票價格為34美元/股時，該交易者盈利500美元D.當股票價格為34美元/股時，該交易者損失300美元【答案】B26、某新客戶存入保證金10萬元，6月20日開倉買進我國大豆期貨合約15手，成交價格2200元/噸，同一天該客戶平倉賣出10手大豆合約，成交價格2210元/噸，當日結算價格2220元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶當日可用資金為（）元。(不考慮手續費、稅金等費用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】A27、經濟增長速度較快，社會資金需求旺盛，則市場利率水平（）。A.上升B.下降C.不變D.無規律【答案】A28、2013年9月6日，國內推出5年期國債期貨交易，其最小變動價位為（）元。A.2B.0.2C.0.003D.0.005【答案】D29、芝加哥期貨交易所（CBOT）面值為10萬美元的長期國債期貨合約的報價為98-080，則意味著期貨合約的交易價格為（）美元。A.98250B.98500C.98800D.98080【答案】A30、《期貨交易所管理辦法》由（）發布。A.國務院B.中國證監會C.中國期貨業協會D.期貨交易所【答案】B31、運用移動平均線預測和判斷后市時，當價格跌破平均線，并連續暴跌，遠離平均線，為（）信號。A.套利B.賣出C.保值D.買入【答案】D32、某投資者賣出5手7月份的鉛期貨合約同時買入5手10月份的鉛期貨合約，則該投資者的操作行為是（）。A.期現套利B.期貨跨期套利C.期貨投機D.期貨套期保值【答案】B33、滬深300現貨指數為3000點，市場年利率為5％，年指數股息率為1％，3個月后交割的滬深300股指期貨合約的理論價格為（）點。A.3120B.3180C.3045D.3030【答案】D34、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會員（客戶）協商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格（該價格一般應在交易所規定的價格波動范圍內）由交易所代為平倉，同時按雙方協議價格與期貨合約標的物數量相當、品種相同、方向相同的倉單進行交換的行為。A.合約價值B.股指期貨C.期權轉期貨D.期貨轉現貨【答案】D35、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤價為11220元/噸，結算價格為11200元/噸，漲跌停板幅度為4%，則下一個交易日漲停價格為()。A.11648元/噸B.11668元/噸C.11780元/噸D.11760元/噸【答案】A36、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業務時，可（）。A.代客戶進行期貨交易B.代客戶進行期貨結算C.代期貨公司收付客戶期貨保證金D.協助辦理開戶手續【答案】D37、當市場出現供給不足、需求旺盛或者遠期供給相對旺盛的情形，導致較近月份合約價格上漲幅度大于較遠月份合約價格的上漲幅度，或者較近月份合約價格下降幅度小于較遠月份合約價格的下跌幅度，無論是正向市場還是反向市場，在這種情況下，買入較近月份的合約同時賣出較遠月份的合約進行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為（）。A.買進套利B.賣出套利C.牛市套利D.熊市套利【答案】C38、期貨公司董事、監事和高級管理人員在任職期間擅離職守，造成嚴重后果的，中國證監會及其派出機構可以將其認定為()。A.不適當人選B.不合規人選C.不能接受人選D.不敬業人選【答案】A39、某投資者通過蝶式套利方法進行交易，他在某期貨交易所買入2手3月銅期貨合約，同時賣出5手5月銅期貨合約，并買入3手7月銅期貨合約。價格分別為68000元／噸，69500元／噸和69850元／噸。當3月、5月和7月價格分別變為（）時，該投資者平倉后能夠凈盈利150元。A.67680元／噸，68930元／噸，69810元／噸B.67800元／噸，69300元／噸，69700元／噸C.68200元／噸，70000元／噸，70000元／噸D.68250元／噸，70000元／噸，69890元／噸【答案】B40、風險管理子公司提供風險管理服務或產品時，其自然人客戶必須是可投資資產高于（）的高凈值自然人客戶。A.人民幣20萬元B.人民幣50萬元C.人民幣80萬元D.人民幣100萬元【答案】D41、機構投資者能夠使用股指期貨實現各類資產配置策略的基礎在于股指期貨具備兩個非常重要的特性：一是能獲取高額的收益，二是具備（）功能。A.以小博大B.套利C.投機D.風險對沖【答案】D42、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價格分別是17500元/噸和17520元/噸，套利者預期價差將擴大，最有可能獲利的情形是（）。A.買入5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約B.賣出5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約C.賣出5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約D.買入5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約【答案】C43、道瓊斯工業平均指數的英文縮寫是（）。A.DJIAB.DJTAC.DJUAD.DJCA【答案】A44、上海期貨交易所的銅、鋁、鋅等期貨報價已經為國家所認可，成為資源定價的依據，這充分體現了期貨市場的（）功能。A.規避風險B.價格發現C.套期保值D.資產配置【答案】B45、某交易商以無本金交割外匯遠期（NDF）的方式購入6個月期的美元遠期100萬美元，約定美元兌人民幣的遠期匯率為6.2011。假設6個月后美元兌人民幣的即期匯率為6.2101,則交割時的現金流為（）。（結果四舍五入取整）A.1499元人民幣B.1449美元C.2105元人民幣D.2105美元【答案】B46、對于多頭倉位，下列描述正確的是（）。A.歷史持倉盈虧=(當日開倉價格-開場交易價格)×持倉量B.歷史持倉盈虧=(當日平倉價格-上一日結算價格)×持倉量C.歷史持倉盈虧=(當日結算價格-上一日結算價格)×持倉量D.歷史持倉盈虧=(當日結算價-開倉交易價格)×持倉量【答案】C47、某客戶開倉賣出大豆期貨合約30手，成交價格為3320元/噸，當天平倉10手合約，成交價格為3340元，當日結算價格為3350元/噸，收盤價為3360元/噸，大豆的交易單位為10噸/手，交易保證金比列為8%，則該客戶當日持倉盯市盈虧為（）元。（不記手續費等費用）。A.6000B.8000C.-6000D.-8000【答案】D48、當遠期期貨合約價格大于近期期貨合約價格時，稱為（），近期期貨合約價格大于遠期期貨合約價格時，稱為（）。A.正向市場；正向市場B.反向市場；正向市場C.反向市場；反向市場D.正向市場；反向市場【答案】D49、看跌期權空頭可以通過（）平倉。A.賣出同一看跌期權B.買入同一看跌期權C.賣出相關看漲期權D.買入相關看漲期權【答案】B50、下列關于賣出看跌期權的說法中，正確的是（）。A.交易者預期標的資產價格下跌，可賣出看跌期權B.賣出看跌期貨比買進標的期貨合約具有更大的風險C.如果對手行權，看跌期權賣方可對沖持有的標的資產多頭頭寸D.如果對手行權，看跌期權賣方可對沖持有的標的資產空頭頭寸【答案】D多選題（共20題）1、以下關于債券久期的描述，正確的是（）。A.其他條件相同的條件下，債券的到期期限越長，久期越大B.其他條件相同的條件下，債券的息票率越高，久期越大C.其他條件相同的條件下，債券的付息頻率越高，久期越小D.其他條件相同的條件下，債券的到期收益率越高，久期越小【答案】ACD2、當股票組合和股指期貨合約的價值確定后，套期保值者所需買賣的期貨合約數與β系數的關系是（）A.成正比關系B.成反比關系C.買賣期貨合約數=現貨總價值／股指期貨合約價值×β系數D.買賣期貨合約數=現貨總價值／（股指期貨合約價值×β系數）【答案】AC3、在美國，對期貨市場保證金收取的規定是（）。A.對投機者要求繳納的保證金數量要小于對套期保值者的要求B.對投機者要求繳納的保證金數量要大于對套期保值者的要求C.對投機者要求繳納的保證金數量要大于對價差套利者的要求D.對投機者和價差套利者要求的保證金數量相同【答案】BC4、證券公司從事介紹業務，應當與期貨公司簽訂書面委托協議。委托協議應當載明的事項包括（）等。A.介紹業務的范圍B.違約責任C.介紹業務對接規則D.報酬支付及相關費用的分擔方式【答案】ABCD5、價格風險主要包括（）。A.商品價格風險B.利率風險C.匯率風險D.股票價格風險E【答案】ABCD6、導致均衡數量減少的情形有（）。A.需求曲線不變，供給曲線左移B.需求曲線不變，供給曲線右移C.供給曲線不變，需求曲線左移D.供給曲線不變，需求曲線右移【答案】AC7、在形式上，匯率類結構化產品通常表現為（）。A.債券B.票據C.期貨D.期權【答案】AB8、下列屬于虛值期權的是（）A.看漲期權的執行價格低于標的資產的市場價格B.看跌期權的執行價格高于標的資產的市場價格C.看漲期權的執行價格高于標的資產的市場價格D.看跌期權的執行價格低于標的資產的市場價格【答案】CD9、期貨與互換的區別有（）。A.成交方式不同B.盈虧特點不同C.標準化程度不同D.合約雙方關系不同【答案】ACD10、在出現漲跌停板情形時，交易所一般將采取（）措施控制風險。A.當某期貨合約以漲跌停板價格成交時，成交撮合實行平倉優先和時間優先的原則B.平倉當日新開倉位采用平倉優先的原則C.在某合約連續出現漲（跌）停板單邊無連續報價時，實行強制減倉D.在某合約連續出現漲（跌）停板單邊無連續報價時，實行強制加倉【答案】AC11、我國最小變動價位為1元/噸的期貨為（）期貨。A.線材B.大豆C.早秈稻D.螺紋鋼【答案】ABCD12、期貨市場在宏觀經濟中的作用有（）。A.提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩定國民經濟B.為政府制定宏觀經濟政策提供參考依據C.促進本國經濟