期貨從業資格之期貨基礎知識過關檢測練習B卷帶答案

單選題（共50題）1、某基金經理計劃未來投入9000萬元買入股票組合，該組合相對于滬深300指數的β系數為1．2。此時某月份滬深300股指期貨合約期貨指數為3000點。為規避股市上漲風險，該基金經理應（）該滬深300股指期貨合約進行套期保值。A.買入120份B.賣出120份C.買入100份D.賣出100份【答案】A2、如果某種期貨合約當日無成交，則作為當日結算價的是（）。A.上一交易日開盤價B.上一交易日結算價C.上一交易日收盤價D.本月平均價【答案】B3、商品市場本期需求量不包括（）。A.國內消費量B.出口量C.進口量D.期末商品結存量【答案】C4、與單邊的多頭或空頭投機交易相比，套利交易的主要吸引力在于()。A.風險較低B.成本較低C.收益較高D.保證金要求較低【答案】A5、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當日結算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶當日交易保證金為（）元。A.176500B.88250C.176750D.88375【答案】A6、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當日結算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶當日交易保證金為（）元。A.176500B.88250C.176750D.88375【答案】A7、從期貨交易所與結算機構的關系來看，我國期貨結算機構屬于（）。A.交易所的內部機構B.獨立的全國性的結算機構C.交易所與商業銀行聯合組建的結算機構，完全獨立于交易所D.交易所與商業銀行聯合組建的結算機構，附屬于交易所但相對獨立【答案】A8、下列選項中，關于期權說法正確的是（）。A.期權買方可以選擇行權.也可以放棄行權B.期權買方行權時，期權賣方可以選擇履約，也可以放棄履約C.與期貨交易相似，期權買賣雙方必須繳納保證金D.任何情況下，買進或賣出期權都可以達到為標的資產保險的目的【答案】A9、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6【答案】A10、以下關于利率期貨的說法，正確的是（）。A.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種B.中長期利率期貨一般采用實物交割C.短期利率期貨一般采用實物交割D.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種【答案】B11、1865年，美國芝加哥期貨交易所（CBOT）推出了（），同時實行保證金制度，標志著真正意義上的期貨交易誕生。A.每日無負債結算制度B.標準化合約C.雙向交易和對沖機制D.會員交易合約【答案】B12、某投資者在5月份以30元/噸權利金賣出一張9月到期，執行價格為1200元/噸的小麥看漲期權，同時又以10元/噸權利金賣出一張9月到期執行價格為1000元/噸的小麥看跌期權。當相應的小麥期貨合約價格為1120元/噸時，該投資者收益為（）元/噸。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.40B.-40C.20D.-80【答案】A13、收盤價是指期貨合約當日（）。A.成交價格按成交量加權平均價B.最后5分鐘的集合競價產生的成交價C.最后一筆成交價格D.賣方申報賣出但未成交的最低申報價格【答案】C14、道瓊斯工業平均指數的英文縮寫是（）。A.DJIAB.DJTAC.DJUAD.DJCA【答案】A15、在我國．大豆和豆油、豆粕之間一般存在著“100％大豆=18％豆油+（）豆粕+3．5％損耗”的關系。A.30％B.50％C.78.5％D.80％【答案】C16、套利者預期某品種兩個不同交割月份的期貨合約的價差將擴大，可（）。A.買入其中價格較高的期貨合約，同時賣出價格較低的期貨合約B.賣出其中價格較高的期貨合約，同時買入價格較低的期貨合約C.買入其中價格較高的期貨合約，同時買入價格較低的期貨合約D.賣出其中價格較高的期貨合約，同時賣出價格較低的期貨合約【答案】A17、投資者預計銅不同月份的期貨合約價差將縮小，買入1手7月銅期貨合約，價格為7000美元／噸，同時賣出1手9月同期貨合約，價格為7200美元／噸。由此判斷，該投資者進行的是（）交易。A.蝶式套利B.買入套利C.賣出套利D.投機【答案】C18、某投資者在2月份以500點的權利金買進一張5月份到期執行價格為21000點的恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買進一張5月到期執行價格為20000點的恒指看跌期權。則該投資者的買入看漲期權和買入看跌期權盈虧平衡點分別為（）。（不計交易費用）A.20500點；19700點B.21500點；19700點C.21500點；20300點D.20500點；19700點【答案】B19、以下交易中屬于股指期貨跨期套利交易的是（）。A.買入滬深300ETF，同時賣出相近規模的IF1809B.買入IF1809，同時賣出相近規模的IC1812C.買入IF1809，同時賣出相近規模的IH1812D.買入IF1809，同時賣出相近規模的IF1812【答案】D20、（）的所有品種均采用集中交割的方式。A.大連商品交易所B.鄭州商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】C21、交易者認為美元兌人民幣遠期匯率低估、歐元兌人民幣遠期匯率高估，適宜的套利策略是（）。A.賣出美元兌人民幣遠期合約、同時買入歐元兌人民幣遠期合約B.買進美元兌人民幣遠期合約、同時賣出歐元兌人民幣遠期合約C.買進美元兌人民幣遠期合約、同時買進歐元兌人民幣遠期合約D.賣出美元兌人民幣遠期合約、同時賣出歐元兌人民幣遠期合約【答案】B22、關于場內期權到期日的說法，正確的是（）。A.到期日是指期權買方能夠行使權利的最后日期B.到期日是指期權能夠在交易所交易的最后日期C.到期日是最后交易日的前1日或前幾日D.到期日由買賣雙方協商決定【答案】A23、某美國投資者發現歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C24、期貨交易流程中，客戶辦理開戶登記的正確程序為（）。A.簽署合同→風險揭示→繳納保證金B.風險揭示→簽署合同→繳納保證金C.繳納保證金→風險揭示→簽署合同D.繳納保證金→簽署合同→風險揭示【答案】B25、8月1日，張家港豆油現貨價格為6500元／噸，9月份豆油期貨價格為6450元／噸，則其基差為（）元／噸。A.-40B.40C.-50D.50【答案】D26、按（）的不同劃分,可將期貨投資者分為多頭投機者和空頭投機者。A.持倉時間B.持倉目的C.持倉方向D.持倉數量【答案】C27、某大豆加工商為避免大豆現貨價格風險，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A28、下列相同條件的期權，內涵價值最大的是（）。A.行權價為23的看漲期權的價格為3，標的資產的價格為23B.行權價為12的看漲期權的價格為2，標的資產的價格為13。5C.行權價為15的看漲期權的價格為2，標的資產的價格為14D.行權價為7的看漲期權的價格為2，標的資產的價格為8【答案】B29、某期貨合約買入報價為24，賣出報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A30、6月11日，菜籽油現貨價格為8800元/Ⅱ屯。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產的菜籽油進行套期保值。當日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元/噸。至8月份，現貨價格至7950元/噸，該廠按此現貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值該廠菜籽油實際售價是8850元/噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A31、某套利者在黃金期貨市場上以962美元/盎司的價格買入一份11月份的黃金期貨，同時以951美元/盎司的價格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時間之后，該套利者以953美元/盎司的價格將11月份合約賣出平倉，同時以947美元/盎司的價格將7月份合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結果為（）。A.9美元/盎司B.-9美元/盎司C.5美元/盎司D.-5美元/盎司【答案】D32、利率互換的常見期限不包括（）。A.1個月B.1年C.10年D.30年【答案】A33、較為規范化的期貨市場在（）產生于美國芝加哥。A.16世紀中期B.17世紀中期C.18世紀中期D.19世紀中期【答案】D34、某交易者在CME買進1張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1.3210，在EUR/USD=1.3250價位上全部平倉（每張合約的規模為12.5萬歐元），在不考慮手續費情況下，這筆交易（）。A.盈利500歐元B.虧損500美元C.虧損500歐元D.盈利500美元【答案】D35、當前某股票價格為64.00港元，該股票看漲期權的執行價格為62.50港元，權利金為2.80港元，其內涵價值為（）港元。A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.3【答案】B36、10月20日，某投資者預期未來的市場利率水平將會下降，于是以97．300美元價格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約；當期貨合約價格漲到97．800美元時，投資者以此價格平倉，若不計交易費用，投資者該筆交易的盈虧狀況為（）。A.盈利1250美元/手B.虧損1250美元/手C.盈利500美元/手D.虧損500美元/手【答案】A37、以下關于買進看跌期權的說法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進看跌期權加以保護B.買進看跌期權比賣出標的期貨合約可獲得更高的收益C.計劃購入現貨者預期價格上漲，可買進看跌期權D.交易者預期標的物價格下跌，適宜買進看跌期權【答案】D38、棉花期貨的多空雙方進行期轉現交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進行現貨交收。若棉花交割成本200元/噸，則空頭進行期轉現交易比不進行期轉現交易（）。A.節省180元/噸B.多支付50元/噸C.節省150元/噸D.多支付230元/噸【答案】C39、某交易者買入執行價格為3200美元／噸的銅期貨看漲期權，當標的銅期貨價格為3100美元／噸時，則該交易者正確的選擇是（）。A.執行期權，盈利100美元／噸B.不應該執行期權C.執行期權，虧損100美元／噸D.以上說法都不正確【答案】B40、依照法律、法規和國務院授權，統一監督管理全國證券期貨市場的是（）。A.中國證監會B.中國證券業協會C.證券交易所D.中國期貨業協會【答案】A41、期貨市場可對沖現貨市場風險的原理是（）。A.期貨與現貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割目，價格波動幅度擴大B.期貨與現貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價格波動幅度縮小C.期貨與現貨的價格變動趨勢相反，且臨近交割日，價差擴大D.期貨與現貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價差縮小【答案】D42、某投資者在3個月后將獲得-筆資金，并希望用該筆資金進行股票投資，但是擔心股市大盤上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采取（）。A.股指期貨賣出套期保值B.股指期貨買入套期保值C.股指期貨和股票期貨套利D.股指期貨的跨期套利【答案】B43、互換是兩個或兩個以上當事人按照商定條件，在約定的時間內交換（）的合約。A.證券B.負責C.現金流D.資產【答案】C44、某股票當前價格為88．75港元，其看跌期權A的執行價格為110．00港元，權利金為21．50港元。另一股票當前價格為63．95港元，其看跌期權8的執行價格和權利金分別為67．50港元和4．85港元。（）。比較A、B的內涵價值（）。A.條件不足，不能確定B.A等于BC.A小于BD.A大于B【答案】D45、某看跌期權的執行價格為200美元，權利金為5美元，標的物的市場價格為230美元，該期權的內涵價值為（）。A.5美元B.0C.-30美元D.-35美元【答案】B46、進行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規避（）。A.利率風險B.外匯風險C.通貨膨脹風險D.財務風險【答案】B47、2015年4月初，某鋅加工企業與貿易商簽訂了一批兩年后實物交割的銷售合同，為規避鋅價格風險，該企業賣出ZN1604至2016年1月，該企業進行展期，合理的操作是（）。A.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1602B.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1601C.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1609D.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1603【答案】C48、某玉米經銷商在大連商品交易所做玉米賣出套期保值，建倉時基差為-30元／噸，平倉時為-50元／噸，則該套期保值的效果是（）。（不計手續費等費用）A.存在凈盈利B.存在凈虧損C.剛好完全相抵D.不確定【答案】B49、交易雙方以一定的合約面值和商定的匯率交換兩種貨幣，然后以相同的合約面值在未來確定的時間反向交換同樣的兩種貨幣，這種交易是（）交易。A.貨幣互換B.外匯掉期C.外匯遠期D.貨幣期貨【答案】B50、期貨交易報價時，超過期貨交易所規定的漲跌幅度的報價（）。A.有效，但交易價格應該調整至漲跌幅以內B.無效，不能成交C.無效，但可申請轉移至下一個交易日D.有效，但可自動轉移至下一個交易日【答案】B多選題（共20題）1、下列關于跨品種套利的說法，正確的有（）。A.當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠大于市場正常價差水平時，可賣出小麥期貨合約、同時買入玉米期貨合約進行套利B.當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠小于市場正常價差水平時，可買入小麥期貨合約、同時賣出玉米期貨合約進行套利C.當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠小于市場正常價差水平時，可賣出小麥期貨合約、同時買入玉米期貨合約進行套利D.當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠大于市場正常價差水平時，可買入小麥期貨合約、同時賣出玉米期貨合約進行套利【答案】AB2、下列對套期保值的理解，描述不正確的有（）。A.套期保值就是用期貨市場的盈利彌補現貨市場的虧損B.所有企業都應該進行套期保值操作C.套期保值尤其適合中小企業D.風險偏好程度越高的企業，越適合套期保值操作【答案】ABCD3、套期保值者通常是（）。A.貨物的生產商B.貨物的加工商C.貨物的貿易商D.貨物的運輸商【答案】ABC4、下列選項中，不屬于利率期貨的有（）。A.3個月期歐洲美元期貨B.3個月期歐洲銀行間歐元利率期貨C.標準普爾500指數期貨D.中國香港恒生指數期貨【答案】CD5、期貨公司在閉市后應向投資者提供交易結算單，交易結算單一般載明（）等事項。A.成交品種、日期、數量及價格B.賬號及戶名C.保證金占用額D.交易手續費【答案】ABCD6、下列關于期現套利的說法，正確的有（）。A.期現套利同時涉及期貨市場和現貨市場B.當價差和持倉費出現較大偏差時，期現套利就會發生C.若期貨價格高于現貨價格加持倉費用，則可通過買入現貨賣出期貨進行套利D.商品期現套利最常見的就是買入期貨同時賣出現貨【答案】ABC7、常用的匯率標價法有（）。A.美元標價法B.間接標價法C.指數標價法D.直接標價法【答案】BD8、套期保值需要滿足的條件包括（）。A.在套期保值數量選擇上，期貨需要比現貨市場的價值高出很多倍B.在套期保值數量選擇上，要使期貨與現貨市場的價值變動大體相當C.在期貨頭寸方向的選擇上，應與現貨頭寸相反或作為現貨未來交易的替代物D.期貨頭寸持有時間段與現貨承擔風險的時間段對應【答案】BCD9、我國期貨客戶采用的下單方式包括（）。A.口頭下單B.電話下單C.書面下單D.互聯網下單【答案】B