期貨從業資格之期貨基礎知識全真模擬題目參考附答案

單選題（共50題）1、某糧油經銷商在國內期貨交易所買入套期保值，在某月份菜籽油期貨合約上建倉10手，當時的基差為100元／噸。若該經銷商在套期保值中出現凈盈利30000元，則其平倉時的基差應為()元／噸。(菜籽油合約規模為每手10噸，不計手續費等費用)A.-200B.-500C.300D.-100【答案】A2、棉花期貨的多空雙方進行期轉現交易。多頭開倉價格為30210元/噸，空頭開倉價格為30630元/噸，已知進行期轉現交易，空頭可節約交割成本140元/噸。進行期轉現交易對買賣雙方都有利的情形是（）。A.協議平倉價格為30550元/噸，交收價格為30400元/噸B.協議平倉價格為30300元/噸，交收價格為30400元/噸C.協議平倉價格為30480元/噸，交收價格為30400元/噸D.協議平倉價格為30210元/噸，交收價格為30220元/噸【答案】C3、在我國，4月15日，某交易者買入10手（1000克／手）7月黃金期貨合約同時賣出10手8月黃金期貨合約，價格分別為316.05元／克和315.00元／克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，合約平倉價格分別是317.50元／克和316.05元／克。該交易者盈虧狀況為（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.虧損4000元D.盈利4000元【答案】D4、根據套利者對相關合約中價格較高的一邊的買賣方向不同，期貨價差套利可分為（）。A.正向套利和反向套利B.牛市套利和熊市套利C.買入套利和賣出套利D.價差套利和期限套利【答案】C5、1月15日，廣西白糖現貨價格為3450元／噸，3月份白糖期貨價格為3370元／噸，此時白糖的基差為（）元／噸。A.80B.-80C.40D.-40【答案】A6、目前絕大多數國家采用的外匯標價方法是（）。A.間接標價法B.直接標價法C.英鎊標價法D.歐元標價法【答案】B7、中國金融期貨交易所推出的國債期貨的最小變動價位為（）元。A.0.02B.0.05C.0.002D.0.005【答案】D8、下列屬于期貨結算機構職能的是（）。A.擔保期貨交易履約B.管理期貨公司財務C.管理期貨交易所財務D.提供期貨交易的場所.設施和服務【答案】A9、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認為該股票近期會有小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進行備兌開倉，即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份4月到期、行權價為15元（這一行權價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位）的認購期權（假設合約單位為5000）。A.4000B.4050C.4100D.4150【答案】B10、在期貨交易中，起到杠桿作用的是()。A.漲跌停板制度B.當日無負債結算制度C.保證金制度D.大戶報告制度【答案】C11、下列說法中，正確的是()。A.現貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品B.并不是所有商品都能夠成為期貨交易的品種C.期貨交易不受時空限制，交易靈活方便D.期貨交易中，商流與物流在時空上基本是統一的【答案】B12、道瓊斯工業平均指數的英文縮寫是（）。A.DJIAB.DJTAC.DJUAD.DJCA【答案】A13、某日，滬深300現貨指數為3500點，市場年利率為5％，年指數股息率為1％。若不考慮交易成本，三個月后交割的滬深300股指期貨的理論價格為（?）點。A.3553B.3675C.3535D.3710【答案】C14、在主要的下降趨勢線的下側（）期貨合約，不失為有效的時機抉擇。A.賣出B.買入C.平倉D.建倉【答案】A15、一般來說，期貨市場最早是由()衍生而來的。A.現貨市場B.證券市場C.遠期現貨市場D.股票市場【答案】C16、某投資者買入的原油看跌期權合約的執行價格為12.50美元/桶，而原油標的物價格為12.90美元/桶。此時，該投資者擁有的看跌期權為（）期權。A.實值B.虛值C.極度實值D.極度虛值【答案】B17、（）是指可以向他人提供買賣期貨、期權合約指導或建議，或以客戶名義進行操作的自然人或法人。A.商品基金經理B.商品交易顧問C.交易經理D.期貨傭金商【答案】B18、下列屬于蝶式套利的有（）。A.在同一期貨交易所，同時買入100手5月份菜籽油期貨合約、賣出200手7月份菜籽油期貨合約、賣出100手9月菜籽油期貨合約B.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份大豆期貨合約、賣出600手7月份大豆期貨合約、買入300手9月份大豆期貨合約C.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份豆油期貨合約、買入600手7月份豆油期貨合約、賣出300手9月份豆油期貨合約D.在同一期貨交易所，同時買入200手5月份菜籽油期貨合約、賣出700手7月份菜籽油期貨合約、買入400手9月份鋁期貨合約【答案】B19、建倉時．當遠期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，多頭投機者應買入近期月份合約。A.低于B.等于C.接近于D.大于【答案】D20、滬深300股指期貨以期貨合約最后()小時成交價格按照成交量的加權平均價作為當日結算價。A.1B.2C.3D.4【答案】A21、對賣出套期保值者而言，下列情形中結果最理想的是（）A.基差從-10元/噸變為20/噸B.基差從-10元/噸變為10/噸C.基差從-10元/噸變為-30/噸D.基差從-10元/噸變為-20/噸【答案】A22、3個月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長期利率期貨D.中長期利率期貨【答案】A23、1月初，3月和5月玉米期貨合約價格分別是1640元／噸.1670元／噸。某套利者以該價格同時賣出3月.買人5月玉米合約，等價差變動到（）元／噸時，交易者平倉獲利最大。（不計手續費等費用）A.70B.80C.90D.20【答案】C24、將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。A.共同基金B.對沖基金C.對沖基金的組合基金D.商品基金【答案】C25、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手(每手10噸)，成交價為3535元／噸，當日結算價為3530元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5％。該客戶的當日盈虧為（）元。A.5000B.-5000C.2500D.-2500【答案】A26、中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。A.滬深300股指期貨B.上證180股指期貨C.5年期國債期貨D.中證500股指期貨【答案】B27、期貨公司進行資產管理業務帶來的收益和損失（）。A.由客戶承擔B.由期貨公司和客戶按比例承擔C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔D.收益按比例承擔，損失由客戶承擔【答案】A28、假設美元兌人民幣即期匯率為6．2022，美元年利率為3％，人民幣年利率為5％。按單利計，1年期美元兌人民幣遠期匯率的理論價格約為（）。A.6.5123B.6.0841C.6.3262D.6.3226【答案】D29、其他條件不變，若石油輸出國組織（OPEC）宣布減產，則國際原油價格將（）。A.下跌B.上漲C.不受影響D.保持不變【答案】B30、上海期貨交易所的期貨結算機構是（）。A.附屬于期貨交易所的相對獨立機構B.交易所的內部機構C.由幾家期貨交易所共同擁有D.完全獨立于期貨交易所【答案】B31、某投資者發現歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.745B.獲利6.745C.損失6.565D.獲利6.565【答案】B32、2015年4月初，某鋅加工企業與貿易商簽訂了一批兩年后實物交割的銷售合同，為規避鋅價格風險，該企業賣出ZN1604至2016年1月，該企業進行展期，合理的操作是（）。A.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1602B.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1601C.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1609D.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1603【答案】C33、股指期貨交易的保證金比例越高，則（）A.杠桿越大B.杠桿越小C.收益越低D.收益越高【答案】B34、當看漲期權的執行價格低于當時的標的物價格時，該期權為（）。A.實值期權B.虛值期權C.內涵期權D.外涵期權【答案】A35、用股指期貨對股票組合進行套期保值，目的是（）。A.既增加收益，又對沖風險B.對沖風險C.增加收益D.在承擔一定風險的情況下增加收益【答案】B36、2015年10月，某交易者賣出執行價格為1.1522的CME歐元兌美元看跌期權（美式）,權利金為0.0213.不考慮其它交易費用。期權履約時該交易者（）。A.賣出歐元兌美元期貨合約的實際收入為1.1309B.買入歐元兌美元期貨合約的實際成本為1.1309C.賣出歐元兌美元期貨合約的實際收入為1.1735D.買入歐元兌美元期貨合約的實際成本為1.1522【答案】B37、交易型開放指數基金（ETF）與普通的封閉式基金的顯著區別為（）。A.基金投資風格不同B.基金投資規模不同C.基金投資標的物不同D.申購贖回方式不同【答案】D38、以下關于利率期貨的說法中，正確的是()。A.目前在中金所交易的國債期貨都屬于短期利率期貨品種B.3個月的歐洲美元期貨屬于短期利率期貨品種C.中長期利率期貨合約的標的主要是中長期國債，期限在5年以上D.短期利率期貨一般采用實物交割【答案】B39、指數式報價是（）。A.用90減去不帶百分號的年利率報價B.用100減去不帶百分號的年利率報價C.用90減去帶百分號的年利率報價D.用100減去帶百分號的年利率報價【答案】B40、滬深300股指期貨合約的最小變動價位是（）點。A.1B.0.2C.0.1D.0.01【答案】B41、某交易者賣出執行價格為540美元／蒲式耳的小麥看漲期權，權利金為35美元／蒲式耳，則該交易者賣出的看漲期權的損益平衡點為（）美元／蒲式耳。(不考慮交易費用)A.520B.540C.575D.585【答案】C42、無本金交割外匯遠期的簡稱是（）。A.CPDB.NEFC.NCRD.NDF【答案】D43、公司制期貨交易所的最高權力機構是（）。A.董事會B.監事會C.總經理D.股東大會【答案】D44、我國第一個股指期貨是（）。A.滬深300B.滬深50C.上證50D.中證500【答案】A45、期貨公司開展資產管理業務時，（）。A.可以以轉移資產管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進行買賣B.依法既可以為單一客戶辦理資產業務，也可以為特定多個客戶辦理資產管理業務C.應向客戶做出保證其資產本金不受損失或者取得最低收益的承諾D.與客戶共享收益，共擔風險【答案】B46、下列關于跨期套利的說法，不正確的是（）。A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行交易B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種C.正向市場上的套利稱為牛市套利D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關性很低或根本不相關，進行牛市套利是沒有意義的【答案】C47、下列關于結算機構職能的說法，不正確的是（）。A.結算機構對于期貨交易的盈虧結算是指每一交易日結束后，期貨結算機構對會員的盈虧進行計算和資金劃撥B.期貨交易一旦成交，結算機構就承擔起保證每筆交易按期履約的責任C.由于結算機構替代了原始對手，結算會員及其客戶可以隨時對沖合約而不必征得原始對手的同意D.結算機構作為結算保證金收取、管理的機構，并不負責控制市場風險【答案】D48、某機構賣出中國金融期貨交易所5年期國債期貨20手(合約規模為100萬元／手)，賣出價格為97．700元，若當天合約的結算價格為97．640元，此時該機構的浮動盈虧是（）元。A.1200000B.12000C.-1200000D.-12000【答案】B49、某交易者以50美元鄺屯的價格買入一張3個月的銅看漲期貨期權，執行價格為3800美元/噸。期權到期時，標的銅期貨價格為3750美元/噸，則該交易者的到期凈損益為（）美元/盹。(不考慮交易費用和現貨升貼水變化)A.-100B.50C.-50D.100【答案】C50、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結果為（）美元。A.獲利250B.虧損300C.獲利280D.虧損500【答案】A多選題（共20題）1、期權的執行價格又稱為（）。A.行權價格B.保險費C.履約價格D.權利金【答案】AC2、實際上，許多期貨傭金商同時也是（），向客戶提供投資項目的業績報告，同時也為客戶提供投資于商品投資基金的機會。A.商品基金經理B.商品交易顧問C.交易經理D.托管人【答案】AC3、期貨合約是期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約，期貨合約包括()。A.抽象期貨合約B.商品期貨合約C.金融期貨合約D.其他期貨合約【答案】BCD4、下列關于滬深300股指期貨合約的說法中，正確的是（）。A.合約乘數為每點300元B.報價單位為指數點C.最小變動價位為0.2點D.交易代碼為IF【答案】ABCD5、以下關于看漲期權的說法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進該期貨合約的看漲期權加以保護B.持有現貨者，可買進該現貨的看漲期權規避價格風險C.如果已持有期貨多頭頭寸，可買進該期貨合約的看漲期權加以保護D.交易者預期標的物價價格上漲，可買進看漲期權獲取權利金價差收益【答案】BCD6、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利。（不計手續費等費用）A.7月份合約為9730，9月份合約為9750B.7月份合約為9720，9月份合約為9770C.7月份合約為9750，9月份合約為9740D.7月份合約為9700，9月份合約為9785【答案】ABC7、下列屬于期貨市場中的缺口的有（）。A.普通缺口B.突破缺口C.逃避缺口D.疲竭缺口【答案】ABCD8、（）是期貨交易所的主要職能之一。A.設計合約、安排合約上市B.制定標準化合約C.及時安排合約上市D.制定期貨合約交易價格【答案】ABC9、運用股指期貨進行套期保值應考慮的因素包括()。A.股票或股票組合的β值B.股票或股票組合的α值C.股票或股票組合的流動性D.股指期貨合約數量【答案】AD10、在不考慮交易費用的情況下，買進看漲期權一定虧損的情形有（）。A.標的物價格在執行價格與損益平衡點之間B.標的物價格在執行價格以上C.標的物價格在損益平衡點以下D.標的物價格在損益平衡點以上【答案】AC11、一般而言，影響期權價格的因素包括（）。A.期權的執行價格與市場即期匯率B.到期期限C.預期匯率波動率大小D.國內外利率水平【答案】ABCD12、形成反向市場的原因包括（）。A.近期市場需求疲軟，現貨價格大幅度下降B.預計市場未來供給將大幅度增加，期貨價格大幅度下降C.近期市場需求迫切，現貨價格大幅度上升D.預計市場未來供給將大幅度減少，期貨價格大幅度上升【答案】BC13、下面對商品持倉費的描述，正確的有（）。A.基差的大小主要與持倉費有關B.到達交割月時，持倉費將升至最高C.距離交割的期限越近，持倉費就越低D.持倉費等于基差【答案】AC14、期貨交易指令的內容包括（）等。A.合約月份B.交易方向C.數量D.開平倉【答案】ABCD15、以下關于期權權利金的說法，正確的是（）。A.權利金