奧瑞金科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告(修訂稿)2奧瑞金科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”或“發(fā)行人”)是在深圳證券交易所主板上市的公司。為滿(mǎn)足公司業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需求，增強(qiáng)資本實(shí)力，提升盈利能力，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《公司法》”)、《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《證券法》”)、《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《管理辦法》”)等有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，擬通過(guò)向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“可轉(zhuǎn)債”)的方式募集資金總額不超過(guò)人民幣100,000.00萬(wàn)元(含100,000.00萬(wàn)元)，在考慮從募集資金中扣除財(cái)務(wù)性投資因素后，本次擬發(fā)行的可轉(zhuǎn)債募集資金規(guī)模將減至不超過(guò)人民幣94,000.00萬(wàn)元(含94,000.00萬(wàn)元)。具體募集資金數(shù)額本報(bào)告如無(wú)特別說(shuō)明，相關(guān)用語(yǔ)與《奧瑞金科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案(二次修訂稿)》中的釋義具有相同含義。本次發(fā)行實(shí)施的背景和必要性(一)本次募集資金背景和目的包裝工業(yè)作為服務(wù)型制造業(yè)，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展的重要支撐。隨著我國(guó)制造業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大和創(chuàng)新體系的日益完善，包裝工業(yè)在服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、適應(yīng)民生需求、響應(yīng)綠色新發(fā)展理念、建設(shè)制造強(qiáng)國(guó)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面將2016年12月，工信部、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于加快我國(guó)包裝產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》(工信部聯(lián)消費(fèi)[2016]397號(hào))，提出多措并舉，進(jìn)一步提升我國(guó)包裝產(chǎn)業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)包裝強(qiáng)國(guó)建設(shè)進(jìn)程。此后，為進(jìn)一步促進(jìn)金屬包裝產(chǎn)業(yè)升級(jí)，提高競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)家先后將金屬包裝列入《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2019年本)》《鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄(2022年版)》，以鼓勵(lì)外商投資和行業(yè)發(fā)展。2022年9月，中國(guó)包裝聯(lián)合會(huì)印發(fā)《中國(guó)包裝工業(yè)發(fā)展規(guī)劃 (2021-2025年)》，對(duì)我國(guó)包裝工業(yè)發(fā)展的整體戰(zhàn)略提出了進(jìn)一步規(guī)劃。有利的國(guó)家政策提供了良好的外部環(huán)境，金屬包裝作為兼具金屬特性?xún)?yōu)點(diǎn)和綠色可奧瑞金科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告(修訂稿)32、金屬包裝行業(yè)仍有較廣闊的市場(chǎng)發(fā)展空間我國(guó)是全球最大的啤酒生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，啤酒行業(yè)處于從量化增長(zhǎng)到品質(zhì)化提升的歷史過(guò)渡期，但啤酒罐化率仍處于較低水平，2021年我國(guó)啤酒罐化率率的提升將成為二片罐需求的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。隨著啤酒行業(yè)的持續(xù)整合，品牌化經(jīng)營(yíng)、跨區(qū)域銷(xiāo)售、長(zhǎng)距離運(yùn)輸?shù)男枨蟛粩嗵岣?，啤酒行業(yè)不斷提高罐化率，除啤酒外，金屬易拉罐被廣泛應(yīng)用在碳酸飲料、蔬果汁、含乳飲料、茶飲料等產(chǎn)品包裝上。根據(jù)中國(guó)包裝聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)，2021年全國(guó)金屬包裝容器及材料制造行業(yè)累計(jì)完成營(yíng)業(yè)收入1,384.22億元，同比增長(zhǎng)25.61%。根據(jù)到17.99%，同比增長(zhǎng)6.5%。隨著人們生活水平提高，行業(yè)消費(fèi)升級(jí)將引導(dǎo)飲在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、環(huán)保政策趨嚴(yán)等因素作用下，疊加上游原材料價(jià)格上行的影響，金屬包裝企業(yè)盈利空間縮窄，部分中小制罐企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、環(huán)保政策趨嚴(yán)以及原材料成本上漲等因素作用下逐步退出市場(chǎng)；與此同時(shí)，大中型制罐企業(yè)正通過(guò)兼并收購(gòu)等多種方式加速整合，以進(jìn)一步加大產(chǎn)能布局，提高市場(chǎng)集中度。行業(yè)持續(xù)整合和集中的大背景不斷推動(dòng)金屬包裝行業(yè)進(jìn)行供給側(cè)改革，將有利于鞏固行業(yè)地位、改善市場(chǎng)秩序、提升整體競(jìng)爭(zhēng)力，為實(shí)現(xiàn)A司，在布局完整性、業(yè)務(wù)規(guī)模、盈利水平、綜合配套服務(wù)能力方面處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。在保證主營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，公司持續(xù)推進(jìn)商業(yè)模式創(chuàng)新、優(yōu)化業(yè)務(wù)布局，力求在增厚未來(lái)業(yè)績(jī)的同時(shí)把握業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。隨著國(guó)家環(huán)保政策推廣、啤酒飲料消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，下游啤酒、飲料行業(yè)對(duì)于金屬包裝罐的需求將奧瑞金科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告(修訂稿)4進(jìn)一步提升，細(xì)分市場(chǎng)容量不斷擴(kuò)展，為公司進(jìn)一步拓展客戶(hù)市場(chǎng)、增強(qiáng)核心本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債將有力提升公司產(chǎn)能儲(chǔ)備和供貨能力。公司將著眼于綠色包裝發(fā)展趨勢(shì)，積極擴(kuò)充先進(jìn)產(chǎn)能，主動(dòng)響應(yīng)國(guó)家產(chǎn)業(yè)及環(huán)保政策、把握金屬包裝行業(yè)發(fā)展機(jī)遇期，綜合提升盈利能力，鞏固行業(yè)龍頭地位，下游食品飲料行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，對(duì)包裝供應(yīng)商提出了更多更高的要求。金屬包裝企業(yè)需要通過(guò)不斷提升客戶(hù)配給能力，更好地滿(mǎn)足客戶(hù)需求，深化客戶(hù)合作，不斷提升服務(wù)能力及客戶(hù)響應(yīng)能力，以鞏固自己的市場(chǎng)地位，保持競(jìng)公司將利用募集資金投建新型自動(dòng)化生產(chǎn)線(xiàn)，擴(kuò)充先進(jìn)產(chǎn)能，強(qiáng)化與下游核心客戶(hù)的合作水平、提升對(duì)客戶(hù)配給能力。公司新建生產(chǎn)線(xiàn)將與客戶(hù)共同使用當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)園區(qū)，有效縮短與核心客戶(hù)的配送距離，提升“跟進(jìn)式”服務(wù)水平。一方面，公司募投項(xiàng)目將有力提高公司的供應(yīng)鏈服務(wù)水平，加強(qiáng)區(qū)域營(yíng)銷(xiāo)和服務(wù)能力建設(shè)、提高快速響應(yīng)能力；另一方面，公司將配合客戶(hù)加快、加深智慧化生態(tài)產(chǎn)業(yè)建設(shè)，深化部署啤酒、飲料產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展戰(zhàn)略，在激烈的金屬包裝行(二)本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的必要性傳統(tǒng)的啤酒包裝以玻璃瓶為主導(dǎo)，但隨著環(huán)保要求的提高和運(yùn)輸成本的增加，高耗能的玻璃瓶的制造和回收成本不斷提高。與此同時(shí)，金屬易拉罐規(guī)模效應(yīng)逐步凸顯，制造成本不斷降低。隨著國(guó)家環(huán)保政策及碳排放要求趨嚴(yán)，金屬包裝相較于玻璃包裝的成本優(yōu)勢(shì)將愈發(fā)明顯，金屬易拉罐將對(duì)玻璃瓶形成替習(xí)慣出現(xiàn)了一定變化，消費(fèi)者的非現(xiàn)飲需求增加。二片罐為主的金屬包裝由于易儲(chǔ)存易攜帶，成為非現(xiàn)飲需求的更優(yōu)選擇。本次募投項(xiàng)目的實(shí)施，將使公司充分發(fā)揮金屬易拉罐成本優(yōu)勢(shì)，順應(yīng)我國(guó)啤酒市場(chǎng)對(duì)于金屬包裝不斷上升的需5求，抓住行業(yè)發(fā)展機(jī)遇期，擴(kuò)大公司二片罐產(chǎn)品市場(chǎng)占有率，鞏固公司在金屬2022年初，公司重要客戶(hù)——青島啤酒(棗莊)有限公司100萬(wàn)千升(一期60萬(wàn)千升)啤酒項(xiàng)目建成試產(chǎn)，工廠(chǎng)包裝車(chē)間配置多條具備國(guó)際先進(jìn)水平的生產(chǎn)線(xiàn)，整線(xiàn)采用集中控制模式，通過(guò)自動(dòng)化控制檢驗(yàn)有效地提高生產(chǎn)線(xiàn)效率。應(yīng)青島啤酒邀請(qǐng)并遵照公司“貼近服務(wù)模式”原則，公司將在山東省棗莊市薛城區(qū)青啤產(chǎn)業(yè)園內(nèi)投建一條年產(chǎn)16億只(一期9億只)的自動(dòng)化生產(chǎn)線(xiàn)。棗莊項(xiàng)目投產(chǎn)后，通過(guò)物料識(shí)別技術(shù)可提高生產(chǎn)效率，通過(guò)與客戶(hù)共同使用青啤智能物流園，可大幅度降低倉(cāng)儲(chǔ)物流成本并提高倉(cāng)儲(chǔ)物流經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，棗莊項(xiàng)目的實(shí)施，可配合客戶(hù)加快、加深智慧化生態(tài)產(chǎn)業(yè)建設(shè)，有利于與客戶(hù)共同打造上下游一體的產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新集群，并為棗莊市地方經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展賦能提速，3、彌補(bǔ)華南地區(qū)未來(lái)產(chǎn)能缺口，縮短運(yùn)輸距離，優(yōu)化生產(chǎn)線(xiàn)布局華南區(qū)域是國(guó)內(nèi)二片罐最重要的市場(chǎng)之一，未來(lái)隨著啤酒罐化率的提高和包裝105.72%，按照近年二片罐市場(chǎng)8.00%的增長(zhǎng)率測(cè)算，假設(shè)佛山包裝維持原有市場(chǎng)份額，則未來(lái)三年將產(chǎn)生2.5億罐、5.2億罐及8.1億罐產(chǎn)能缺口，佛山包裝亟需擴(kuò)充產(chǎn)能。與此同時(shí)，為落實(shí)與百威集團(tuán)達(dá)成的供罐協(xié)議及應(yīng)對(duì)預(yù)期的市場(chǎng)增長(zhǎng)，本次擬通過(guò)佛山項(xiàng)目，將佛山包裝由三水區(qū)西南街道三達(dá)路搬遷至三水區(qū)金本水都飲料基地，既能縮短與重要客戶(hù)——佛山百威的運(yùn)輸距離，又可以通過(guò)搬遷時(shí)優(yōu)化生產(chǎn)線(xiàn)布局，提升生二、本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性(一)本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍的適當(dāng)性本次可轉(zhuǎn)債的具體發(fā)行方式由公司股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商)協(xié)商確定。奧瑞金科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告(修訂稿)6本次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行對(duì)象為持有中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司證券賬戶(hù)的自然人、法人、證券投資基金、符合法律規(guī)定的其他投資者等(國(guó)家法律、法規(guī)禁止者除外)。本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債向公司原股東實(shí)行優(yōu)先配售，原股東有權(quán)放棄配售權(quán)。向原股東優(yōu)先配售的具體比例提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)根據(jù)發(fā)行時(shí)具體情況確機(jī)構(gòu)投資者發(fā)售和通過(guò)深圳證券交易所交易系統(tǒng)網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行，余額由承銷(xiāo)商包銷(xiāo)。具體發(fā)行方式由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商)在發(fā)行前協(xié)商確定。本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍符合《管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件(二)本次發(fā)行對(duì)象的數(shù)量的適當(dāng)性本次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行對(duì)象為持有中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司證券賬戶(hù)的自然人、法人、證券投資基金、符合法律規(guī)定的其他投資者等(國(guó)家法律、法規(guī)禁止者除外)。本次發(fā)行對(duì)象的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)符合《管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件(三)本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性本次發(fā)行對(duì)象應(yīng)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，并具備相應(yīng)的本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)符合《管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，本次三、本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性(一)本次發(fā)行定價(jià)的原則合理奧瑞金科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告(修訂稿)7本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債票面利率的確定方式及每一計(jì)息年度的最終利率水平，提請(qǐng)公司股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)在發(fā)行前根據(jù)國(guó)家政策、市場(chǎng)狀況和公司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商)協(xié)商確定。2、轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定及其調(diào)整(1)初始轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定司A股股票交易均價(jià)(若在該20個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)因除權(quán)、除息引起股價(jià)調(diào)整的情形，則對(duì)調(diào)整前交易日的交易均價(jià)按經(jīng)過(guò)相應(yīng)除權(quán)、除息調(diào)整后的價(jià)格計(jì)算)和前1個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)，具體初始轉(zhuǎn)股價(jià)格由股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)在發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)和公司具體情況與保薦人(主承銷(xiāo)商)協(xié)商(2)轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整在本次發(fā)行之后，若公司發(fā)生派送紅股、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股(不包括因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股而增加的股本)、配股以及派發(fā)現(xiàn)金股利等情況，將按下述公式進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整(保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，最后一位四舍五入)：派送紅股或轉(zhuǎn)增股本：P1=P0÷(1+n)；增發(fā)新股或配股：P1=(P0+A×k)÷(1+k)；上述兩項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1=(P0+A×k)÷(1+n+k)；上述三項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1=(P0-D+A×k)÷(1+n+k)。奧瑞金科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告(修訂稿)8當(dāng)公司出現(xiàn)上述股份和/或股東權(quán)益變化情況時(shí)，將依次進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整，并在符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所規(guī)定條件的上市公司信息披露媒體及互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站上刊登轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的公告，并于公告中載明轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日、調(diào)整辦法及暫停轉(zhuǎn)股時(shí)期(如需)。當(dāng)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日為本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人轉(zhuǎn)股申請(qǐng)日或之后，轉(zhuǎn)換股份登記日之前，則該持有人的轉(zhuǎn)股申請(qǐng)按當(dāng)公司可能發(fā)生股份回購(gòu)、合并、分立或任何其他情形使公司股份類(lèi)別、數(shù)量和/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人的債權(quán)利益或轉(zhuǎn)股衍生權(quán)益時(shí)，公司將視具體情況按照公平、公正、公允的原則以及充分保護(hù)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人權(quán)益的原則調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格。有關(guān)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整內(nèi)容及操作辦法將依據(jù)當(dāng)時(shí)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)及證券監(jiān)管部門(mén)(二)本次發(fā)行定價(jià)的依據(jù)合理司A股股票交易均價(jià)(若在該20個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)因除權(quán)、除息引起股價(jià)調(diào)整的情形，則對(duì)調(diào)整前交易日的交易均價(jià)按經(jīng)過(guò)相應(yīng)除權(quán)、除息調(diào)整后的價(jià)格計(jì)算)和前1個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)，具體初始轉(zhuǎn)股價(jià)格由股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)在發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)和公司具體情況與保薦人(主承銷(xiāo)商)協(xié)商本次發(fā)行定價(jià)的依據(jù)符合《管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的相(三)本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序合理本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的定價(jià)方法和程序均符合《管理辦法》等法奧瑞金科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告(修訂稿)9大會(huì)和深圳證券交易所規(guī)定條件的上市公司信息披露媒體上刊登股東大會(huì)決議公告，尚需深圳證券交易所審核同意并報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，且最終以中國(guó)證監(jiān)綜上所述，本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序均符合相關(guān)法律法規(guī)公司本次采用向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的方式募集資金，符合《證券法》(一)本次發(fā)行符合《證券法》的相關(guān)規(guī)定1、符合《證券法》公開(kāi)發(fā)行公司債券的發(fā)行條件(1)公司具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)公司嚴(yán)格按照《公司法》《證券法》和其它的有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的要求，建立了健全的公司經(jīng)營(yíng)組織結(jié)構(gòu)。公司組織結(jié)構(gòu)清晰，各部門(mén)和崗位(2)公司最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息年均凈利潤(rùn)為72,590.10萬(wàn)元。本次可轉(zhuǎn)債擬募集資金總額不超過(guò)人民幣94,000.00萬(wàn)元(含94,000.00萬(wàn)元)，參考近期債券市場(chǎng)的發(fā)行利率水平并經(jīng)合理估計(jì)，發(fā)行人最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息，不低于公司債券一年的利息(以上數(shù)據(jù)均已進(jìn)行追溯調(diào)整)。(3)本次募集資金使用符合規(guī)定本次發(fā)行募集資金擬投資于“奧瑞金(棗莊)包裝有限公司新建年產(chǎn)16億只(一期9億只)易拉罐配套項(xiàng)目”和“奧瑞金(佛山)包裝有限公司遷建水公司本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集的資金將嚴(yán)格按照募集說(shuō)明書(shū)所列資金用途使用，改變資金用途須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議；本次發(fā)行募集資(4)公司具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力A司，在布局完整性、業(yè)務(wù)規(guī)模、盈利水平、綜合配套服務(wù)能力方面處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。同時(shí)，在收入規(guī)模同行業(yè)領(lǐng)先的基礎(chǔ)上，公司在新材料應(yīng)用、新罐型開(kāi)發(fā)、新服務(wù)模式拓展、金屬包裝回收再利用等方面不斷取得新進(jìn)展，作為國(guó)內(nèi)金屬包裝領(lǐng)域創(chuàng)新包裝服務(wù)的(5)國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件根據(jù)《證券法》第十二條第二款“上市公司發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件，具體管理辦法由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定”。公司本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債符合《管理辦法》等相關(guān)2、不存在《證券法》不得再次公開(kāi)發(fā)行公司債券的情形截至本報(bào)告公告日，公司不存在違反《證券法》第十七條“有下列情形之一的，不得再次公開(kāi)發(fā)行公司債券：(一)對(duì)已公開(kāi)發(fā)行的公司債券或者其他改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金的用途”規(guī)定的不得再次公開(kāi)發(fā)行公司債券的(二)本次發(fā)行符合《管理辦法》的相關(guān)規(guī)定1、符合《管理辦法》第十三條關(guān)于上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的條件奧瑞金科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告(修訂稿)(1)具備健全且組織良好的組織機(jī)構(gòu)公司嚴(yán)格按照《公司法》《證券法》和其它的有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的要求，建立了健全的公司經(jīng)營(yíng)組織結(jié)構(gòu)。公司組織結(jié)構(gòu)清晰，各部門(mén)和崗位公司符合《管理辦法》第十三條“(一)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)”(2)最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息年均凈利潤(rùn)為72,590.10萬(wàn)元。本次可轉(zhuǎn)換債券擬募集資金總額不超過(guò)人民幣94,000.00萬(wàn)元(含94,000.00萬(wàn)元)，參考近期債券市場(chǎng)的發(fā)行利率水平并經(jīng)合理估計(jì)，發(fā)行人最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息，不低于公司債券一年的利息(以上數(shù)據(jù)均已進(jìn)行追溯調(diào)整)。公司符合《管理辦法》第十三條“(二)最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支(3)具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量82%，符合公司發(fā)展需要，維持在合理水平，不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)，具有元、105,064.67萬(wàn)元及-31,859.42萬(wàn)元，公司現(xiàn)金流量情況良好，符合公司實(shí)際公司符合《管理辦法》第十三條“(三)具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常(4)交易所主板上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的，應(yīng)當(dāng)最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度盈利，且最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于百分之六；凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)奧瑞金科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告(修訂稿)公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度(2020-2022年度)歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)(扣除非經(jīng)常性損益前后孰低)分別為52,159.25萬(wàn)元、79,849.61萬(wàn)元和45,982.70根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則第9號(hào)——凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算及披露》(2010年修訂)，公司報(bào)告期內(nèi)的凈資產(chǎn)收均資產(chǎn)收益率3%益后加權(quán)平均凈益后或扣除前加資產(chǎn)收益率的較低者根據(jù)公司聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師所出具的《奧瑞金科技股份有限公司2019年度、公司符合《管理辦法》第十三條“(四)交易所主板上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的，應(yīng)當(dāng)最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度盈利，且最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于百分之六；凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為2、符合《管理辦法》第九條第(二)項(xiàng)至第(五)項(xiàng)的發(fā)行條件(1)現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的任職要求公司嚴(yán)格按照《公司法》《證券法》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》 (2023修訂)和其他的有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的規(guī)定，選舉、委派董事、公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，不存在最近3年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，最近1年內(nèi)受到證券交易奧瑞金科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告(修訂稿)所公開(kāi)譴責(zé)，或者因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證公司符合《管理辦法》第九條“(二)現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符(2)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，不存在對(duì)持營(yíng)有重大不利影響的情形公司具有完整的研發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、服務(wù)等業(yè)務(wù)體系，在資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)等方面獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)。公司資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，公司與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易，公司具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，公司符合《管理辦法》第九條“(三)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市(3)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，內(nèi)部控制制度健全且有效執(zhí)行公司嚴(yán)格按照《公司法》《證券法》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》 (2023修訂)《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第1號(hào)——主板上市公司規(guī)范運(yùn)作》和其它的有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的要求，建立健全和有效實(shí)施內(nèi)部控制。公司組織結(jié)構(gòu)清晰，各部門(mén)和崗位職責(zé)明確，并已建立了專(zhuān)門(mén)的部門(mén)工作職責(zé)。公司建立了專(zhuān)門(mén)的財(cái)務(wù)管理制度，對(duì)財(cái)務(wù)管理體制、工作職責(zé)、會(huì)計(jì)培訓(xùn)制度、財(cái)務(wù)審批、預(yù)算成本管理等方面進(jìn)行了嚴(yán)格的規(guī)定和控制。公司建立了嚴(yán)格的內(nèi)部審計(jì)制度，對(duì)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)立、職責(zé)和權(quán)限、審計(jì)工根據(jù)普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具的《奧瑞金科技股道中天特審字(2023)第0827號(hào))，公司按照《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及相關(guān)規(guī)定于奧瑞金科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告(修訂稿)報(bào)告進(jìn)行了審計(jì)，分別出具了編號(hào)為普華永道中天審字(2021)第10028號(hào)、普華永道中天審字(2022)第10028號(hào)和普華永道中天審字(2023)第10028號(hào)的《審計(jì)報(bào)告》，審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型均為標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)，標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審東登記手續(xù)，本次收購(gòu)前香港景順為公司控股股東上海原龍的子公司，因此本次收購(gòu)構(gòu)成同一控制下的企業(yè)合并。為保證比較式財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性和一致性，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)—企業(yè)合并》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)—合并財(cái)務(wù)下合并追溯調(diào)整的合并財(cái)務(wù)報(bào)表，并經(jīng)普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審閱，出具了《審閱報(bào)告》(普華永道中天閱字(2022)第0024號(hào))。公司符合《管理辦法》第九條“(四)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，內(nèi)部控制制度健全且有效執(zhí)行，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允反映了上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金(4)除金融類(lèi)企業(yè)外，最近一期末不存在金額較大的財(cái)務(wù)性投資截至2023年3月31日，公司已持有和擬持有的財(cái)務(wù)性投資金額為14,794.41萬(wàn)元，占公司合并報(bào)表歸屬于母公司凈資產(chǎn)843,946.74萬(wàn)元的比例為1.75%，未超30.00%。公司不存在持有金額較大、期限較長(zhǎng)的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資(含類(lèi)金融業(yè)務(wù))的情形。公司符合《管理辦法》第九條“(五)除金融類(lèi)企業(yè)外，最近一期末不存公司不存在《管理辦法》第十條規(guī)定的下述不得向不特定對(duì)象發(fā)行證券的(1)擅自改變前次募集資金用途未作糾正，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可；奧瑞金科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告(修訂稿)(2)上市公司或者其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員最近三年受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近一年受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)，或者因涉嫌犯罪正在(3)上市公司或者其控股股東、實(shí)際控制人最近一年存在未履行向投資者(4)上市公司或者其控股股東、實(shí)際控制人最近三年存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪，或者存在嚴(yán)重。4、符合《管理辦法》第十二條、第十五條和第四十條關(guān)于募集資金使用公司本次募集資金擬用于奧瑞金(棗莊)包裝有限公司新建年產(chǎn)16億只(一期9億只)易拉罐配套項(xiàng)目和奧瑞金(佛山)包裝有限公司遷建水都項(xiàng)目。(1)本次募集資金使用符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法(2)本次募集資金用途不涉及財(cái)務(wù)性投資或直接、間接投資于以買(mǎi)賣(mài)有價(jià)(3)本次募集資金投資實(shí)施后，不會(huì)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)新增構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，或者嚴(yán)重(4)本次募集資金不用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出；(5)本次募集資金規(guī)模合理，募資資金投資項(xiàng)目均圍繞公司主營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展，公司本次發(fā)行募集資金使用符合《管理辦法》第十二條、第十五條和第四5、不存在《管理辦法》第十四條不得發(fā)行可轉(zhuǎn)債的情形奧瑞金科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告(修訂稿)(1)對(duì)已公開(kāi)發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事(2)違反《證券法》規(guī)定，改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金用途。6、符合《管理辦法》發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債的其他特殊規(guī)定(1)可轉(zhuǎn)債應(yīng)當(dāng)具有期限、面值、利率、評(píng)級(jí)、債券持有人權(quán)利、轉(zhuǎn)股價(jià)格及調(diào)整原則、贖回及回售、轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正等要素。向不特定對(duì)象發(fā)行司與主承銷(xiāo)商依法協(xié)商確定1)期限2)面值3)利率本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債票面利率的確定方式及每一計(jì)息年度的最終利率水平，提請(qǐng)公司股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)在發(fā)行前根據(jù)國(guó)家政策、市場(chǎng)狀況和公司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商)協(xié)商確定。4)評(píng)級(jí)本次可轉(zhuǎn)債已委托具有資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)。資5)債券持有人權(quán)利公司制定了《奧瑞金科技股份有限公司可轉(zhuǎn)換公司債券持有人會(huì)議規(guī)則 2023年2月修訂稿)》，約定了保護(hù)債券持有人權(quán)利的辦法，以及債券持有6)轉(zhuǎn)股價(jià)格及調(diào)整原則定依據(jù)交易日公司A股股票交易均價(jià)(若在該20個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)因除權(quán)、除息引起股價(jià)調(diào)整的情形，則對(duì)調(diào)整前交易日的交易均價(jià)按經(jīng)過(guò)相應(yīng)除權(quán)、除息調(diào)整后的價(jià)格計(jì)算)和前1個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)，具體初始轉(zhuǎn)股價(jià)格由奧瑞金科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告(修訂稿)股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)在發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)和公司具體情況與保薦人(主承銷(xiāo)商)協(xié)商確定。在本次發(fā)行之后，若公司發(fā)生派送紅股、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股(不包括因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股而增加的股本)、配股以及派發(fā)現(xiàn)金股利等情況，將按下述公式進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整(保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，最后一位四舍五入)：派送紅股或轉(zhuǎn)增股本：P1=P0÷(1+n)；增發(fā)新股或配股：P1=(P0+A×k)÷(1+k)；上述兩項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1=(P0+A×k)÷(1+n+k)；上述三項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1=(P0-D+A×k)÷(1+n+k)。當(dāng)公司出現(xiàn)上述股份和/或股東權(quán)益變化情況時(shí)，將依次進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整，并在符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所規(guī)定條件的上市公司信息披露媒體上刊登轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的公告，并于公告中載明轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日、調(diào)整辦法及暫停轉(zhuǎn)股時(shí)期(如需)。當(dāng)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日為本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人轉(zhuǎn)股申請(qǐng)日或之后，轉(zhuǎn)換股份登記日之前，則該持有人的轉(zhuǎn)股申請(qǐng)按本公司調(diào)整后當(dāng)公司可能發(fā)生股份回購(gòu)、合并、分立或任何其他情形使公司股份類(lèi)別、數(shù)量和/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人的債權(quán)利益或轉(zhuǎn)股衍生權(quán)益時(shí)，公司將視具體情況按照公平、公正、公允的原則以及充分保護(hù)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人權(quán)益的原則調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格。有關(guān)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整內(nèi)容及操作辦法將依據(jù)當(dāng)時(shí)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)及證券監(jiān)管部門(mén)奧瑞金科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告(修訂稿)7)贖回條款在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券期滿(mǎn)后5個(gè)交易日內(nèi)，公司將贖回全部未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債，具體贖回價(jià)格由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)根據(jù)發(fā)行時(shí)市場(chǎng)情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商)協(xié)商確定。在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期內(nèi)，當(dāng)下述兩種情形的任意一種出現(xiàn)時(shí)，公司董事會(huì)有權(quán)決定按照債券面值加當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格贖回全部或部分未轉(zhuǎn)股的A司A股股票連續(xù)三十個(gè)交易日中至少有十五個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)格不低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的130%(含130%)；BIABit可轉(zhuǎn)換公司債券票面總金額；i為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)年票面利率；t為計(jì)息天數(shù)，即從上一個(gè)付息日起至本計(jì)息年度贖回日止的實(shí)際日歷天數(shù)(算頭不算尾)。若在前述三十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的情形，則在調(diào)整前的交易日按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤(pán)價(jià)格計(jì)算，調(diào)整后的交易日按調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格8)回售條款在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債最后兩個(gè)計(jì)息年度，如果公司股票在任何連續(xù)三十個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)格低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)的70%時(shí)，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人有權(quán)將其持有的可轉(zhuǎn)換公司債券全部或部分按債券面值加上當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格回售給公司。若在上述交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)轉(zhuǎn)股價(jià)格因發(fā)生送紅股、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股 (不包括因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股而增加的股本)、配股以及派發(fā)現(xiàn)金股利等情況而調(diào)整的情形，則在調(diào)整前的交易日按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤(pán)奧瑞金科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告(修訂稿)價(jià)格計(jì)算，在調(diào)整后的交易日按調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤(pán)價(jià)格計(jì)算。如果出現(xiàn)轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正的情況，則上述“連續(xù)三十個(gè)交易日”須從轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整之本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債的最后兩個(gè)計(jì)息年度，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人在每年回售條件首次滿(mǎn)足后可按上述約定條件行使回售權(quán)一次，若在首次滿(mǎn)足回售條件而可轉(zhuǎn)換公司債券持有人未在公司屆時(shí)公告的回售申報(bào)期內(nèi)申報(bào)并實(shí)施回售的，該計(jì)息年度不能再行使回售權(quán)，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人不能多次行使部分回售若公司本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施情況與公司在募集說(shuō)明書(shū)中的承諾情況相比出現(xiàn)重大變化，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所的相關(guān)規(guī)定被視作改變募集資金用途或被中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所認(rèn)定為改變募集資金用途的，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人享有一次回售的權(quán)利。可轉(zhuǎn)換公司債券持有人有權(quán)將其持有的可轉(zhuǎn)換公司債券全部或部分按債券面值加上當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息價(jià)格回售給公司。持有人在附加回售條件滿(mǎn)足后，可以在公司公告后的附加回售申報(bào)期內(nèi)進(jìn)行回售，該次附加回售申報(bào)期內(nèi)不實(shí)施回售的，不能再行使附IA：指當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息；B：指本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債持有人持有的將回售的可日起至本計(jì)息年度回售日止的實(shí)際日歷天數(shù)(算頭不算尾)。9)轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正度在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券存續(xù)期間，當(dāng)公司股票在任意連續(xù)三十個(gè)交易日中至少有十五個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的85%時(shí)，公司董事會(huì)上述方案須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)方可實(shí)施。股東大會(huì)進(jìn)行表決時(shí)，持有本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的股東應(yīng)當(dāng)回避。修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于本次股東大會(huì)召開(kāi)日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)0和前一個(gè)交易日均價(jià)之間的較高者。同時(shí)，修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格不得低于最近一若在前述三十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的情形，則在轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日前的交易日按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤(pán)價(jià)計(jì)算，在轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日及之后的如公司決定向下修正轉(zhuǎn)股價(jià)格時(shí)，公司須在符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所規(guī)定條件的上市公司信息披露媒體上刊登股東大會(huì)決議公告，公告修正幅度和股權(quán)登記日及暫停轉(zhuǎn)股期間。從股權(quán)登記日后的第一個(gè)交易日(即轉(zhuǎn)股價(jià)格修正日)，開(kāi)始恢復(fù)轉(zhuǎn)股申請(qǐng)并執(zhí)行修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格。若轉(zhuǎn)股價(jià)格修正日為轉(zhuǎn)股申請(qǐng)日或之后，轉(zhuǎn)換股份登記日之前，該類(lèi)轉(zhuǎn)股(2)可轉(zhuǎn)債自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期限自發(fā)行結(jié)束之日起滿(mǎn)六個(gè)月后的第一個(gè)交易日起至可轉(zhuǎn)債到期日止。債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)股或者不轉(zhuǎn)股有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股的次(3)轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于募集說(shuō)明書(shū)公告日前二十個(gè)交易日和前一個(gè)交本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說(shuō)明書(shū)公告日前二十個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)(若在該二十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)因除權(quán)、除息引起股價(jià)調(diào)整的情形，則對(duì)調(diào)整前交易日的交易均價(jià)按經(jīng)過(guò)相應(yīng)除權(quán)、除息調(diào)整后的價(jià)格計(jì)算)和前一個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)，具體初始轉(zhuǎn)股價(jià)格由股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)在發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)和公司具體情況與保薦人(主承銷(xiāo)商)協(xié)奧瑞金科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告(修訂稿)1前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前二十個(gè)交易日公司股票交易總額/該易日公司股票交易總量；前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前一個(gè)交易(三)本次發(fā)行符合《關(guān)于對(duì)海關(guān)失信企業(yè)實(shí)施聯(lián)合懲戒的合備忘錄》的規(guī)定公司不屬于海關(guān)失信企業(yè)，本次發(fā)行符合《關(guān)于對(duì)海關(guān)失信企業(yè)實(shí)施聯(lián)合發(fā)行方案的公平性、合理性本次發(fā)行方案充分考慮了公司目前所處的行業(yè)現(xiàn)狀、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)以及公司整體戰(zhàn)略布局的需要，本次發(fā)行將有助于公司加快實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，提高公司持續(xù)盈利能力和綜合實(shí)力，有利于增加全體股東的權(quán)益，符合全體股東利四屆董事會(huì)2022年第五次會(huì)議、第四屆董事會(huì)2023年第二次會(huì)議及第四屆董事證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定條件的媒體上進(jìn)行披露，保證了全體股東的知情權(quán)。公司已召開(kāi)股東大會(huì)審議通過(guò)本次發(fā)行方案，本次發(fā)行方案已經(jīng)出席會(huì)議的股東綜上所述，本次發(fā)行方案具備公平性、合理性，不存在損害公司及其股東、六、本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)的影響以及填補(bǔ)的具體措施(一)本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響提條件奧瑞金科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告(修訂稿)22、不考慮本次發(fā)行募集資金到賬后，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況(如財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益)等的影響。不考慮募集資金未利用前產(chǎn)生的銀行利息以及本的時(shí)間和轉(zhuǎn)股完成的時(shí)間僅用于測(cè)算本次向不特定對(duì)象發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響的假設(shè)，不對(duì)實(shí)際完成時(shí)間構(gòu)成承諾，最終以經(jīng)深圳證券交易所發(fā)行上市審核通過(guò)并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后的實(shí)際發(fā)行完成時(shí)間及可轉(zhuǎn)債持有人實(shí)際完成轉(zhuǎn)股的時(shí)間為準(zhǔn))；4、假設(shè)本次可轉(zhuǎn)換公司債發(fā)行募集資金總額為94,000.00萬(wàn)元，未考慮扣除發(fā)行費(fèi)用的影響，最終以監(jiān)管部門(mén)同意注冊(cè)、發(fā)行認(rèn)購(gòu)情況以及發(fā)行費(fèi)用等5、假設(shè)本次可轉(zhuǎn)換公司債的轉(zhuǎn)股價(jià)格為4.84元/股，該價(jià)格為不低于公司日交易均價(jià)與前一個(gè)交易日交易均價(jià)孰高者(該轉(zhuǎn)股價(jià)格僅用于計(jì)算本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，并不構(gòu)成對(duì)實(shí)際轉(zhuǎn)股價(jià)格的數(shù)值預(yù)測(cè)，最終的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格由公司董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)授權(quán)，在發(fā)行前根據(jù)法律法規(guī)及市場(chǎng)狀況確定，并可能進(jìn)行除權(quán)、除息調(diào)整或向下修正)；司發(fā)行后凈資產(chǎn)時(shí)，未考慮除募集資金和凈利潤(rùn)之外的其他因素對(duì)凈資產(chǎn)的影常性損益后的歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)為45,982.70萬(wàn)元。假設(shè)公司2023年度歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈(該數(shù)據(jù)僅為測(cè)算本次發(fā)行對(duì)公司的影響，不代表公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況)；8、在預(yù)測(cè)公司總股本時(shí)，以公司總股本2,573,260,436股為基礎(chǔ)，僅考慮本次發(fā)行完成并全部轉(zhuǎn)股對(duì)股本的影響，不考慮其他因素導(dǎo)致股本發(fā)生的變化。以上假設(shè)及關(guān)于本次發(fā)行前后公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的情況僅為測(cè)算本次發(fā)行攤薄奧瑞金科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告(修訂稿)3的判斷，不構(gòu)成公司的盈利預(yù)測(cè)及利潤(rùn)分配預(yù)測(cè)，投資者不應(yīng)據(jù)此進(jìn)行投資決2、對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響基于上述假設(shè)，公司測(cè)算了本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)每股收益的影響，具度度總股本(股)573,260,436573,260,436767,475,312假設(shè)情形(1)：2023年實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益前后的凈當(dāng)期歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)15.5615.5615.56當(dāng)期扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)5,982.705,982.705,982.70基本每股收益(元/股)扣除非經(jīng)常性損益后基本每股收益(元/加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(%)扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(%)假設(shè)情形(2)：2023年實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益前后的凈當(dāng)期歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)15.56當(dāng)期扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)5,982.7077基本每股收益(元)扣除非經(jīng)常性損益后基本每股收益(元)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(%)扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(%)假設(shè)情形(3)：2023年實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤(rùn)對(duì)應(yīng)的年度增長(zhǎng)率為-10%當(dāng)期歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)15.5600當(dāng)期扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)5,982.701,384.431,384.43基本每股收益(元)奧瑞金科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告(修訂稿)4扣除非經(jīng)常性損益后基本每股收益(元)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(%)扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(%).94.68按照《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第9號(hào)——凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算及披露》(2010年修訂)規(guī)定測(cè)算。(二)本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)提示投資者持有的可轉(zhuǎn)債部分或全部轉(zhuǎn)股后，公司的總股本和凈資產(chǎn)將會(huì)有一定幅度的增加，而募集資金投資項(xiàng)目從建設(shè)至產(chǎn)生效益需要一定時(shí)間周期，因此短期內(nèi)可能導(dǎo)致公司每股收益和加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)出現(xiàn)一定幅度的下降。另外，本次可轉(zhuǎn)換公司債設(shè)有轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款，在該條款被觸發(fā)時(shí)，公司可能申請(qǐng)向下修正轉(zhuǎn)股價(jià)格，導(dǎo)致因本次可轉(zhuǎn)換公司債轉(zhuǎn)股而新增的股本總額增加，從而擴(kuò)大本次可轉(zhuǎn)換公司債轉(zhuǎn)股對(duì)公司原普通股股東的潛在攤薄作用。公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券后即期回報(bào)存在被攤薄的風(fēng)(三)公司應(yīng)對(duì)本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券攤的措施為降低本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券攤薄投資者即期回報(bào)的影響，本公司擬通過(guò)積極推進(jìn)公司發(fā)展戰(zhàn)略、加強(qiáng)募集資金管理與監(jiān)督機(jī)制、保障募投項(xiàng)目投資進(jìn)度、加大現(xiàn)有業(yè)務(wù)拓展力度、提高運(yùn)營(yíng)效率、完善公司治理等措施，提升資產(chǎn)質(zhì)量，落實(shí)利潤(rùn)分配政策，實(shí)現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展，以填補(bǔ)本次公司持續(xù)自主研發(fā)，提升創(chuàng)新能力，結(jié)合市場(chǎng)和客戶(hù)需求，采用系統(tǒng)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)和配套服務(wù)體系，為客戶(hù)量身定做創(chuàng)新方案，提供綜合包裝解決方案。公司始終堅(jiān)持推進(jìn)智能包裝戰(zhàn)略，以智能包裝為入口，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)、數(shù)據(jù)服務(wù)、企業(yè)服務(wù)以及其他相關(guān)衍生服務(wù)領(lǐng)域拓展業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)公司產(chǎn)品奧瑞金科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告(修訂稿)5公司堅(jiān)持“與核心客戶(hù)相互依托”的發(fā)展模式，在原有生產(chǎn)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，在差異化包裝設(shè)計(jì)、灌裝服務(wù)、智能包裝綜合服務(wù)等新領(lǐng)域加大對(duì)客戶(hù)的服務(wù)力度，不斷維護(hù)和穩(wěn)固核心客戶(hù)的合作關(guān)系，增強(qiáng)客戶(hù)粘性；同時(shí)持續(xù)完善和拓展生產(chǎn)布局，提升開(kāi)發(fā)新客戶(hù)的能力。在供應(yīng)端，公司與國(guó)內(nèi)馬口鐵、蓋子、成長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系。公司力求打造具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的完整的產(chǎn)、供、銷(xiāo)體系，在供應(yīng)鏈、生產(chǎn)布局、客戶(hù)資源等方面已建立起強(qiáng)有力的為規(guī)范公司募集資金的使用與管理，確保募集資金的使用規(guī)范、安全、高效，公司制定了《募集資金管理制度》。本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券結(jié)束后，募集資金將按照制度要求存放于董事會(huì)指定的專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)中，專(zhuān)戶(hù)專(zhuān)儲(chǔ)，專(zhuān)款專(zhuān)用，以保證募集資金合理規(guī)范使用，防范募集資金使用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，公司將努力提高資金的使用效率，設(shè)計(jì)更合理的資金使用方案，完善并強(qiáng)化投資決策程序，合理運(yùn)用各種融資工具和渠道，提升資金使用效率，控制資金成本，節(jié)省公司的各項(xiàng)費(fèi)用支出，全面有效地控制公司經(jīng)營(yíng)和管控風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步3、加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)在人才引進(jìn)方面，公司將繼續(xù)引進(jìn)戰(zhàn)略型專(zhuān)業(yè)化高端人才，積極引入具備專(zhuān)業(yè)背景、豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)及高度責(zé)任感的優(yōu)秀人才，為公司管理團(tuán)隊(duì)加入新生力量。同時(shí)，通過(guò)招募優(yōu)秀的高校應(yīng)屆畢業(yè)生，從基層干部開(kāi)始儲(chǔ)備人才，通過(guò)有針對(duì)性的落實(shí)培養(yǎng)措施完善公司的內(nèi)部人才培養(yǎng)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)“內(nèi)