2021年河南省商丘市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)匯總（含答案）學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.假設(shè)企業(yè)不存在優(yōu)先股，某企業(yè)資產(chǎn)總額為150萬(wàn)元，權(quán)益資本占55%，負(fù)債平均利率為12%，當(dāng)前銷售額100萬(wàn)元，息稅前利潤(rùn)20萬(wàn)元，則財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為()。

A.2.5B.1.68C.1.15D.2.0

2.某企業(yè)2010年平均流動(dòng)資產(chǎn)總額為200萬(wàn)元，平均應(yīng)收賬款余額為40萬(wàn)元。如果流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為4次，則應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)為（）次。A.A.30B.50C.20D.25

3.下列各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，屬于企業(yè)狹義投資的是()。

A.購(gòu)買設(shè)備B.購(gòu)買零部件C.購(gòu)買專利權(quán)D.購(gòu)買國(guó)庫(kù)券

4.

5.下列屬于遞減曲線成本的是（）。

A.有價(jià)格折扣或優(yōu)惠條件下的水、電消費(fèi)成本B.累進(jìn)計(jì)件工資C.違約金D.職工的基本工資

6.

7.下列有關(guān)稀釋每股收益的說(shuō)法，不正確的是（）。

8.

第

16

題

下列屬于直接投資的是（）。

A.直接從股票交易所購(gòu)買股票B.購(gòu)買固定資產(chǎn)C.購(gòu)買公司債券D.購(gòu)買公債

9.已知某種證券收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.2，當(dāng)前的市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.4，該證券收益率與市場(chǎng)組合收益率之間的相關(guān)系數(shù)為0.5，則該證券收益率與市場(chǎng)組合收益率之間的協(xié)方差為()。

A.0.02B.0.04C.0.5D.0.3

10.

第

2

題

如果兩個(gè)投資項(xiàng)目收益率的標(biāo)準(zhǔn)差相同，而期望值不同，則這兩個(gè)項(xiàng)目（）。

A.預(yù)期收益相同B.標(biāo)準(zhǔn)離差率相同C.預(yù)期收益率不同D.風(fēng)險(xiǎn)相同

11.實(shí)質(zhì)上是企業(yè)集團(tuán)的組織形式，子公司具有法人資格，分公司則是相對(duì)獨(dú)立的利潤(rùn)中心的企業(yè)組織體制是()。

A.U型組織B.H型組織C.M型組織D.事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)

12.第

21

題

在下列各種觀點(diǎn)中，既能夠考慮資金的時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)，又有利于克服管理上的片面性和短期行為的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是（）。

A.企業(yè)價(jià)值最大化B.利潤(rùn)最大化C.每股收益最大化D.資本利潤(rùn)率最大化

13.

第

2

題

甲公司需借入200000元資金，銀行要求將貸款數(shù)額的25%作為補(bǔ)償性余額，則該公司應(yīng)向銀行申請(qǐng)（）元的貸款。

14.

15.某公司原有資本700萬(wàn)元，其中債務(wù)資本200萬(wàn)元(每年負(fù)擔(dān)利息24萬(wàn)元)，普通股資本500萬(wàn)元(發(fā)行普通股10萬(wàn)股，每股面值50元)，所得稅稅率為25%。由于擴(kuò)大業(yè)務(wù)，需追加籌資200萬(wàn)元，其籌資方式有兩個(gè)：一是全部按面值發(fā)行普通股：增發(fā)4萬(wàn)股，每股面值50元；二是全部籌借長(zhǎng)期債務(wù)：債務(wù)利率為8%，則兩種籌資方式每股收益無(wú)差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)為()萬(wàn)元。

A.110B.60C.100D.80

16.

第

12

題

下列有關(guān)采購(gòu)過(guò)程稅務(wù)管理的說(shuō)法不正確的是（）。

17.

第

6

題

企業(yè)內(nèi)部在產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售上享有較大自主權(quán)、可以相對(duì)獨(dú)立運(yùn)用掌握的資金、可以自主處置固定資產(chǎn)的責(zé)任中心是（）。

A.費(fèi)用中心B.成本中心C.利潤(rùn)中心D.投資中心

18.在下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和產(chǎn)權(quán)比率之間關(guān)系的表達(dá)式中，正確的是()。A.資產(chǎn)負(fù)債率+權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率

B.資產(chǎn)負(fù)債率-權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率

C.資產(chǎn)負(fù)債率×權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率

D.資產(chǎn)負(fù)債率÷權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率

19.

20.

第

9

題

下列公式中錯(cuò)誤的是（）。

A.應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本＝應(yīng)收賬款平均余額×資金成本率

B.維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率

C.應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷額/360×平均收賬天數(shù)

D.應(yīng)收賬款平均余額=平均每日賒銷額×平均收賬天數(shù)

21.作為利潤(rùn)中心的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，“部門經(jīng)理邊際貢獻(xiàn)”的計(jì)算公式是（）。

A.銷售收入總額－變動(dòng)成本總額

B.銷售收入總額－該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控固定成本

C.銷售收入總額－變動(dòng)成本總額－該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控固定成本

D.銷售收入總額－變動(dòng)成本總額－該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控固定成本－該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本

22.在企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)中，下列屬于評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況基本指標(biāo)的是（）。

A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率B.凈資產(chǎn)收益率C.資本保值增值率D.資產(chǎn)負(fù)債率

23.下列銷售預(yù)測(cè)分析方法中，屬于定量分析法的是()。

A.專家判斷法B.營(yíng)銷員判斷法C.因果預(yù)測(cè)分析法D.產(chǎn)品壽命周期分析法

24.假定甲公司向乙公司賒銷產(chǎn)品，并持有丙公司債券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司債利息。假定不考慮其他條件，從甲公司的角度看，下列各項(xiàng)中屬于本企業(yè)與債權(quán)人之間財(cái)務(wù)關(guān)系的是（）。

A.甲公司與乙公司之間的關(guān)系B.甲公司與丙公司之間的關(guān)系C.甲公司與丁公司之間的關(guān)系D.甲公司與戊公司之間的關(guān)系

25.在其他因素一定，且息稅前利潤(rùn)大于0的情況下，下列各項(xiàng)會(huì)提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。二、多選題(20題)26.

27.下列關(guān)于普通股籌資特點(diǎn)的說(shuō)法中，不正確的有（）。

A.相對(duì)于債務(wù)籌資，普通股籌資的成本較高

B.在所有的籌資方式中，普通股的資本成本最高

C.普通股籌資可以盡快形成生產(chǎn)能力

D.有利于公司自主經(jīng)營(yíng)管理

28.下列關(guān)于發(fā)放股票股利的表述中，正確的有（）。

A.不會(huì)導(dǎo)致公司現(xiàn)金流出

B.會(huì)增加公司流通在外的股票數(shù)量

C.會(huì)改變公司股東權(quán)益的內(nèi)部結(jié)構(gòu)

D.會(huì)對(duì)公司股東權(quán)益總額產(chǎn)生影響

29.下列各項(xiàng)貨幣時(shí)間價(jià)值運(yùn)算中，兩者之間互為逆運(yùn)算的有（）。

A.復(fù)利終值和復(fù)利現(xiàn)值B.普通年金現(xiàn)值和年資本回收額C.永續(xù)年金終值和永續(xù)年金現(xiàn)值D.普通年金終值和年償債基金

30.下列各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施中，屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施的有（）。

A.退出某一市場(chǎng)以避免激烈競(jìng)爭(zhēng)B.拒絕與信用不好的交易對(duì)手進(jìn)行交易C.購(gòu)買保險(xiǎn)D.禁止各業(yè)務(wù)單位在金融市場(chǎng)上進(jìn)行投機(jī)

31.某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，該產(chǎn)品的年產(chǎn)銷量5000件，單價(jià)100元，單位變動(dòng)成本為60元，年固定成本為120000元。根據(jù)上述資料，下列有關(guān)邊際貢獻(xiàn)的計(jì)算正確的有（）。

A.單位邊際貢獻(xiàn)為40元B.單位邊際貢獻(xiàn)為76元C.邊際貢獻(xiàn)總額為80000元D.邊際貢獻(xiàn)總額為200000元

32.某期現(xiàn)金預(yù)算中假定出現(xiàn)了正值的現(xiàn)金余缺數(shù)，且超過(guò)額定的期末現(xiàn)金余額，單純從財(cái)務(wù)預(yù)算調(diào)劑現(xiàn)金余缺的角度看，該期可以采用的措施有（）。

A.償還部分借款利息B.償還部分借款本金C.出售短期投資D.進(jìn)行短期投資

33.下列各項(xiàng)指標(biāo)中，與保本點(diǎn)呈同向變化關(guān)系的有（）

A.單價(jià)B.預(yù)計(jì)銷售量C.固定成本總額D.單位變動(dòng)成本

34.允許缺貨的情況下，企業(yè)經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的確定需對(duì)()加以考慮。A.A.進(jìn)價(jià)成本B.變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用C.變動(dòng)性儲(chǔ)存費(fèi)用D.缺貨成本

35.第

29

題

長(zhǎng)期借款合同的限制條款包括（）。

A.基本條款B.一般性限制條款C.例行性限制條款D.特殊性限制條款

36.對(duì)于資金時(shí)間價(jià)值概念的理解，下列表述正確的有()。

A.貨幣只有經(jīng)過(guò)投資和再投資才能增值，不投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的貨幣不會(huì)增值

B.一般情況下，資金的時(shí)間價(jià)值應(yīng)按復(fù)利方式來(lái)計(jì)算

C.資金時(shí)間價(jià)值不是時(shí)間的產(chǎn)物，而是勞動(dòng)的產(chǎn)物

D.不同時(shí)期的收支不宜直接進(jìn)行比較，只有把它們換算到相同的時(shí)間基礎(chǔ)上，才能進(jìn)行大小的比較和比率的計(jì)算

37.在確定因放棄現(xiàn)金折扣而發(fā)生的信用成本時(shí)，需要考慮的因素有()。

A.數(shù)量折扣百分比B.現(xiàn)金折扣百分比C.折扣期D.信用期

38.以相關(guān)者利益最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)包括（）A.符合企業(yè)實(shí)際，便于操作B.體現(xiàn)了合作共贏的價(jià)值理念C.體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實(shí)性的統(tǒng)一D.較好的兼顧了各利益主體的利益

39.下列各項(xiàng)中，屬于禁止類外商投資項(xiàng)目的有（）。

A.技術(shù)水平落后的

B.占用大量耕地，不利于保護(hù)、開發(fā)土地資源的

C.不利于節(jié)約資源和改善生態(tài)環(huán)境的

D.運(yùn)用我國(guó)特有工藝或者技術(shù)生產(chǎn)產(chǎn)品的

40.股票回購(gòu)的動(dòng)機(jī)包括（）。

A.改善企業(yè)資金結(jié)構(gòu)B.滿足認(rèn)股權(quán)的行使C.分配超額現(xiàn)金D.清除小股東

41.

第

30

題

確定項(xiàng)目現(xiàn)金流量時(shí)的相關(guān)假設(shè)包括（）。

A.投資項(xiàng)目的類型假設(shè)B.按照直線法計(jì)提折舊假設(shè)C.項(xiàng)目投資假設(shè)D.時(shí)點(diǎn)指標(biāo)假設(shè)

42.下列關(guān)于投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法的表述中，正確的有()。

A.現(xiàn)值指數(shù)法克服了凈現(xiàn)值法不能直接比較原始投資額現(xiàn)值不同的項(xiàng)目的局限性，它在數(shù)值上等于投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值除以原始投資額

B.動(dòng)態(tài)回收期法克服了靜態(tài)回收期法不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的缺點(diǎn)，但是仍然不能衡量項(xiàng)目的盈利性

C.內(nèi)含報(bào)酬率是項(xiàng)目本身的投資報(bào)酬率，不隨投資項(xiàng)目預(yù)期現(xiàn)金流的變化而變化

D.內(nèi)含報(bào)酬率法不能直接評(píng)價(jià)兩個(gè)投資規(guī)模不同但壽命期相同的互斥項(xiàng)目的優(yōu)劣

43.某投資項(xiàng)目的內(nèi)含收益率等于8%，項(xiàng)目的資本成本也等于8%，則下列表述正確的有（）。

A.該項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值等于零

B.該項(xiàng)目本身的投資收益率為8%

C.該項(xiàng)目各年現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值之和大于其各年現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值之和。

D.該項(xiàng)目各年現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值之和等于其各年現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值之和。

44.下列有關(guān)稀釋每股收益的說(shuō)法中，不正確的有()。

A.計(jì)算由認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)形成的稀釋每股收益時(shí)，作為分子的凈利潤(rùn)金額一般不變;分母的調(diào)整項(xiàng)目為增加的普通股股數(shù)，同時(shí)還應(yīng)考慮時(shí)間權(quán)數(shù)

B.對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，分子的調(diào)整項(xiàng)目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅前影響額

C.對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，分母的調(diào)整項(xiàng)目為假定可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期期初或發(fā)行日轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)

D.對(duì)于認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價(jià)格高于當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性

45.

第

29

題

關(guān)于編制預(yù)算的方法，下列對(duì)應(yīng)關(guān)系正確的有（）。

三、判斷題(10題)46.

A.是B.否

47.根據(jù)基本的量本利分析圖，在銷售量不變的情況下，保本點(diǎn)越低，盈利區(qū)越小、虧損區(qū)越大。()

A.是B.否

48.

第

40

題

專門決策預(yù)算不屬于日常業(yè)務(wù)預(yù)算，因此所有的專門決策預(yù)算都不能納入日常業(yè)務(wù)預(yù)算。

A.是B.否

49.從組織形式上看，投資中心一般具有法人資格，成本中心和利潤(rùn)中心往往是內(nèi)部組織，不具有企業(yè)法人資格。（）

A.是B.否

50.

第

40

題

處于成長(zhǎng)期的公司多采取多分少留的政策，而陷入經(jīng)營(yíng)收縮的公司多采取少分多留的政策。（）

A.是B.否

51.某一企業(yè)股票的每股凈資產(chǎn)越高，投資者所承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)越高，企業(yè)發(fā)展?jié)摿εc其股票的投資價(jià)值越大。（）

A.是B.否

52.

第

37

題

一個(gè)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)大小僅與構(gòu)成該組合的各單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)大小和投資比例有關(guān)。（）

A.是B.否

53.

第

41

題

在籌資額和利息（股息）率相同時(shí)，企業(yè)借款籌資產(chǎn)生的財(cái)務(wù)杠桿作用與發(fā)行優(yōu)先股產(chǎn)生的財(cái)務(wù)杠桿作用不同，其原因是借款利息和優(yōu)先股股息并不相等。（）

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.

第

44

題

受通貨膨脹的影響，使用固定利率會(huì)使債務(wù)人的利益受到損害。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.(5)按照上年年末的每股市價(jià)計(jì)算市盈率和市凈率。

59.

第

50

題

A公司是生產(chǎn)和銷售一種新型材料精密儀器的制造型企業(yè)。2007年末資產(chǎn)負(fù)債表如下：

A公司資產(chǎn)負(fù)債表

（2007年12月31日）

單位：萬(wàn)元資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金19500應(yīng)付賬款10660應(yīng)收賬款36400長(zhǎng)期負(fù)債：直接材料3432長(zhǎng)期借款130000產(chǎn)成品2808小計(jì)140660小計(jì)62140固定資產(chǎn)：所有者權(quán)益：廠房208000實(shí)收資本260000機(jī)器設(shè)備312000盈余公積134680減：累計(jì)折舊46800小計(jì)473200小計(jì)394680資產(chǎn)合計(jì)535340負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)535340

2007年10月中旬，A公司著手開展2008年度預(yù)算編制的前期工作，召集了各中層管理人員

對(duì)預(yù)算的關(guān)鍵性假設(shè)做了討論，經(jīng)反復(fù)研究，對(duì)一系列業(yè)務(wù)和相關(guān)財(cái)務(wù)政策做了預(yù)計(jì)，主要包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：

（1）銷售預(yù)算：2008年度A公司預(yù)計(jì)精密儀器的銷售單價(jià)是19.5萬(wàn)元；伴隨銷售淡季和旺季

的交替，每個(gè)季度的精密儀器銷售量預(yù)計(jì)分別為3000臺(tái)、6000臺(tái)、5000臺(tái)和4000臺(tái)，預(yù)計(jì)全年銷售18000臺(tái)。

（2）存貨政策：每季度末保留下季度銷售量10%的產(chǎn)成品；公司估計(jì)2009年第一季度的產(chǎn)

量和銷量均為5000臺(tái)；每季度末保留下季度生產(chǎn)用量20%的原材料。

（3）貨款回收及支付政策：按照公司經(jīng)營(yíng)部門和財(cái)務(wù)部門討論確定的信用政策，公司每季度銷售的貨款當(dāng)季可以收回60%，其余40%貨款下季度可以收回；2007年末未收回應(yīng)收賬款可以在下一年度第一個(gè)季度收回。公司每季度發(fā)生的購(gòu)買材料的應(yīng)付賬款當(dāng)季應(yīng)支付50%，其余款項(xiàng)在下季度支付；2007年末應(yīng)付賬款余額須在2008年第一季度支付。

（4）生產(chǎn)成本計(jì)劃：A公司生產(chǎn)精密儀器需要納米技術(shù)的新型材料，每臺(tái)材料用量為200千克，預(yù)計(jì)單價(jià)為260元/千克；生產(chǎn)過(guò)程需要直接人工的平均工資率為13元/小時(shí)，每臺(tái)機(jī)械耗費(fèi)工時(shí)定額為2000工時(shí)；A公司制造過(guò)程所發(fā)生的間接費(fèi)用按照經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)已經(jīng)劃分為固定性制造費(fèi)用和變動(dòng)性制造費(fèi)用，其中，2008年度變動(dòng)性制造費(fèi)用預(yù)測(cè)如下：具體包括間接人工3640萬(wàn)元、間接材料11700萬(wàn)元、維修費(fèi)702萬(wàn)元、水電費(fèi)12350萬(wàn)元；固定性制造費(fèi)用預(yù)測(cè)均衡發(fā)生，包括：管理人員工資12350萬(wàn)元、維修費(fèi)4550萬(wàn)元、保險(xiǎn)費(fèi)3900萬(wàn)元、折舊費(fèi)15600萬(wàn)元。除折舊費(fèi)外其余均以現(xiàn)金當(dāng)季度支付。

（5）銷售和管理費(fèi)用計(jì)劃：與制造費(fèi)用一樣，銷售和管理費(fèi)用也根據(jù)歷史資料被劃分成固定性和變動(dòng)性兩類，其中：變動(dòng)性銷售和管理費(fèi)用包括銷售稅金2600萬(wàn)元、運(yùn)輸費(fèi)1560萬(wàn)元、辦公費(fèi)520萬(wàn)元；固定性銷售和管理費(fèi)用包括管理人員工資6500萬(wàn)元、廣告費(fèi)6500萬(wàn)元、保險(xiǎn)費(fèi)1600萬(wàn)元、租金1000萬(wàn)元。此類費(fèi)用都于發(fā)生的當(dāng)季度付現(xiàn)。

（6）投資計(jì)劃：2008年度計(jì)劃第一和第四季度進(jìn)行設(shè)備的技術(shù)改造，擬分別投資39000萬(wàn)元和11000萬(wàn)元。

（7）所得稅支付政策：A公司所得稅政策采用"分季預(yù)交，年終匯算清繳"的方式。其中，根據(jù)往年A公司經(jīng)營(yíng)情況，稅務(wù)部門核定每季度初A公司應(yīng)預(yù)交19500萬(wàn)元的所得稅，2008年度的所得稅按照慣例和相關(guān)規(guī)定應(yīng)于2009年元月7日至元月30日期間內(nèi)向稅務(wù)部門申報(bào)交納。

（8）股利分配計(jì)劃：2007年度A公司股利分配預(yù)案已經(jīng)經(jīng)過(guò)公司高級(jí)管理層的認(rèn)可，計(jì)劃2008年的第三個(gè)季度發(fā)放13000萬(wàn)元的現(xiàn)金股利，估計(jì)董事會(huì)將批準(zhǔn)這一方案。

（9）資金計(jì)劃：為保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)需要，預(yù)算年度每季度期初必須至少保留現(xiàn)金余額19000萬(wàn)元；如資金不足，應(yīng)通過(guò)銀行短期借款進(jìn)行籌資，借款利率為10%，季度初借人，季度末歸還，借款或還款的本金為1000萬(wàn)元的整倍數(shù)，利隨本清。這些關(guān)鍵假設(shè)在公司內(nèi)部經(jīng)過(guò)近兩個(gè)月的討論獲得了一致的認(rèn)可。在2007年度財(cái)務(wù)報(bào)表和上述關(guān)鍵假設(shè)的基礎(chǔ)上，請(qǐng)編制A公司2008年度的有關(guān)預(yù)算和預(yù)計(jì)會(huì)計(jì)報(bào)表。（為了節(jié)省篇幅，有關(guān)表格見答案）。

（1）編制銷售預(yù)算。

（2）編制生產(chǎn)預(yù)算。

（3）編制直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算和單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算（假設(shè)A公司成本計(jì)算采用變動(dòng)成本法）。

（4）編制銷售與管理費(fèi)用預(yù)算。

（5）編制現(xiàn)金預(yù)算。

（6）編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計(jì)利潤(rùn)表。

60.已知：甲、乙、丙三個(gè)企業(yè)的相關(guān)資料如下："

"該企業(yè)2012年的相關(guān)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)為：銷售收入20000萬(wàn)元，新增留存收益100萬(wàn)元；不變現(xiàn)金總額1000萬(wàn)元，每元銷售收入占用變動(dòng)現(xiàn)金0.05元，其他與銷售收入變化有關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)如表3所示："定該部分利息費(fèi)用在2012年保持不變，預(yù)計(jì)2012年銷售收入為15000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)與銷售收入的比率為12%。該企業(yè)決定于2012年年初從外部籌集資金850萬(wàn)元。具體籌資方案有兩個(gè)：方案1：發(fā)行普通股股票100萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)每股8.5元。2011年每股股利(D0)為0.5元，預(yù)計(jì)股利增長(zhǎng)率為5%。方案2：發(fā)行債券850萬(wàn)元，債券利率10%，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。假定上述兩方案的籌資費(fèi)用均忽略不計(jì)。要求：(1)根據(jù)資料一，運(yùn)用高低點(diǎn)法測(cè)算甲企業(yè)的下列指標(biāo)：①每元銷售收入占一用變動(dòng)現(xiàn)金；②銷售收入占用不變現(xiàn)金總額。(2)根據(jù)資料二為乙企業(yè)完成下列任務(wù)：①按步驟建立總資產(chǎn)需求模型；②測(cè)算2012年資金需求總量；③測(cè)算2012年外部籌資量。(3)根據(jù)資料三為丙企業(yè)完成下列任務(wù)：①計(jì)算2012年預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)；②計(jì)算每股收益無(wú)差別點(diǎn)；③根據(jù)每股收益無(wú)差別點(diǎn)法做出最優(yōu)籌資方案決策，并說(shuō)明理由；④計(jì)算方案1增發(fā)新股的資本成本。

參考答案

1.B【答案】B【解析】在不存在優(yōu)先股股息的情況下，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)計(jì)算公式為：DFL=EBITO/(EBITO-IO)債務(wù)資金=150×(1-55%)=67.5(萬(wàn)元)債務(wù)利息IO=67.5×12%=8.1(萬(wàn)元)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)(DFL)=20/(20-8.1)=1.68。

2.C

3.D解析：廣義講投資指企業(yè)為在未來(lái)獲得更多的現(xiàn)金流入而現(xiàn)在付出現(xiàn)金的行為包括企業(yè)內(nèi)部使用資金和對(duì)外投資，狹義的講僅指對(duì)外投資(如購(gòu)買股票、債券等)。

4.C

5.A選項(xiàng)A，屬于遞減曲線成本；選項(xiàng)B、C，屬于遞增曲線成本；選項(xiàng)D，屬于延期變動(dòng)成本。綜上，本題應(yīng)選A。

6.C

7.B本題考核的是稀釋每股收益的有關(guān)內(nèi)容。對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，分子的調(diào)整項(xiàng)目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅后影響額。所以，選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確。選項(xiàng)B中沒有強(qiáng)調(diào)是“稅后”影響額。

8.B直接投資，是指由投資者直接介入投資行為，既將貨幣資金直接投入投資項(xiàng)目，形成實(shí)物資產(chǎn)或者購(gòu)買現(xiàn)有企業(yè)資產(chǎn)的一種投資。間接投資也稱為證券投資，是指投資者以其資本購(gòu)買公債、公司債券、金融債券或公司股票等，以預(yù)期獲取一定收益的投資。

9.B協(xié)方差=相關(guān)系數(shù)×該證券的標(biāo)準(zhǔn)差×市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差=0.5×0.2×0.4=0.04

10.C收益率的期望值也就是預(yù)期收益率，所以期望值不同，反映預(yù)期收益率不同，因此選項(xiàng)c正確，選項(xiàng)A不正確；期望值不同的情況下，不能根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)離差來(lái)比較風(fēng)險(xiǎn)大小，應(yīng)依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)離差率大小衡量風(fēng)險(xiǎn)，由于標(biāo)準(zhǔn)離差率不相同，所以選項(xiàng)B、D不正確。

11.B解析：企業(yè)組織體制大體上有U型組織、H型組織和M型組織等三種組織形式。其中H型組織實(shí)質(zhì)上是企業(yè)集團(tuán)的組織形式，子公司具有法人資格，分公司則是相對(duì)獨(dú)立的利潤(rùn)中心。

12.A企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)包括：考慮了資金的時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；反映了對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求；有利于克服管理上的片面性和短期行為；有利于社會(huì)資源的合理配置。所以本題選擇A。【該題針對(duì)“財(cái)務(wù)管理目標(biāo)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

13.C本題考核補(bǔ)償性余額的計(jì)算。200000元是實(shí)際可供使用的資金，即扣除補(bǔ)償性余額之后的剩余數(shù)額，所以，申請(qǐng)貸款的數(shù)額×(1-25%)=200000(元)，申請(qǐng)貸款的數(shù)額=200000/(1-25%)=266667(元)。

14.C用貼現(xiàn)模式計(jì)算資本成本，有：1000×(1+10%)×(1-5%)=1000×8%×(1-30%)×(P/A，Kb，5)+1000×(P/F，，5)

即：1000×8%×(1-30%)×(P/A，Kb，5)+1000×(P/F，Kb，5)=1045

當(dāng)Kb為4%時(shí)

1000×8%×(1-30%)×(P/A，4%，5)+1000×(P/F，4%，5)=1071．20

當(dāng)Kb為5%時(shí)

1000×8%×(1-30%)×(P/A，5%，5)+1000×(P/F，5%，5)=1025．95

運(yùn)用插值法，得Kb=4．58%。

15.D借款籌資方式的每股收益=[(EBIT-24-200×8%)×(1-25%)]/10，權(quán)益籌資方式的每股收益=[(EBIT-24)×(1-25%)]/(10+4)，令兩者相等，解得EBIT=80(萬(wàn)元)。所以選項(xiàng)D是答案。

16.A本題考核的是采購(gòu)過(guò)程的稅務(wù)管理。由于小規(guī)模納稅人不能開具增值稅專用發(fā)票，因此一般納稅人從小規(guī)模納稅人處購(gòu)貨時(shí)，進(jìn)項(xiàng)稅額不能抵扣(由稅務(wù)機(jī)關(guān)代開的除外)。所以，選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確。

17.D

18.C資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/權(quán)益總額，產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額。所以，資產(chǎn)負(fù)債率×權(quán)益乘數(shù)=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×資產(chǎn)總額/權(quán)益總額=負(fù)債總額/權(quán)益總額=產(chǎn)權(quán)比率。

19.A

20.A應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本＝維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金×資金成本率＝應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率×資金成本率。

21.C【答案】C【解析】可控邊際貢獻(xiàn)也稱部門經(jīng)理邊際貢獻(xiàn)，可控邊際貢獻(xiàn)=邊際貢獻(xiàn)-該中心負(fù)責(zé)人可控固定成本=銷售收入總額-變動(dòng)成本總額-該中心負(fù)責(zé)人可控固定成本。

22.A解析：評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況的基本指標(biāo)是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；選項(xiàng)B屬于評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力狀況的基本指標(biāo)，選項(xiàng)C屬于評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況的基本指標(biāo)，選項(xiàng)D屬于評(píng)價(jià)企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況的基本指標(biāo)。

23.C定量分析法，也稱為數(shù)量分析法，它一般包括趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法和因果預(yù)測(cè)分析法兩大類。所以選項(xiàng)C是答案。專家判斷法、營(yíng)銷員判斷法、產(chǎn)品壽命周期分析法均屬于銷售預(yù)測(cè)的定性分析法。

24.D甲公司和乙公司、丙公司是企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，和丁公司是企業(yè)與受資人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，和戊公司是企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

25.B經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的高低是用經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)來(lái)衡量的，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大，則經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越高。根據(jù)“經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)＝邊際貢獻(xiàn)／(邊際貢獻(xiàn)一固定成本)”可知，固定成本越大則經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越大；而降低單位變動(dòng)成本、提高銷售量會(huì)降低經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)；選項(xiàng)C與經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)無(wú)關(guān)。

26.ACD

27.BC吸收直接投資的資本成本要高于普通股籌資的資本成本，所以選項(xiàng)B不正確；普通股籌資吸收的一般都是貨幣資金，還需要通過(guò)購(gòu)置和建造形成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，所以選項(xiàng)C不正確。

28.ABC股票股利，是公司以增發(fā)股票的方式所支付的股利，我國(guó)實(shí)務(wù)中通常也稱其為“紅股”。

發(fā)放股票股利對(duì)公司來(lái)說(shuō)，并沒有現(xiàn)金流出企業(yè)（選項(xiàng)A）。

也不會(huì)導(dǎo)致公司的財(cái)產(chǎn)減少，而只是將公司的未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)化為股本和資本公積。

但股票股利會(huì)增加流通在外的股票數(shù)量，同時(shí)降低股票的每股價(jià)值（選項(xiàng)B）。

它不改變公司股東權(quán)益總額，但會(huì)改變股東權(quán)益的構(gòu)成（選項(xiàng)C）。

選項(xiàng)D表述錯(cuò)誤，發(fā)放股票股利不會(huì)改變公司股東權(quán)益總額，但是會(huì)改變股東權(quán)益的構(gòu)成。

綜上，本題應(yīng)選ABC。

29.ABD復(fù)利終值與復(fù)利現(xiàn)值互為逆運(yùn)算；普通年金終值與年償債基金互為逆運(yùn)算；普通年金現(xiàn)值與年資本回收額互為逆運(yùn)算。永續(xù)年金是沒有終值的，所以本題的答案為選項(xiàng)ABD。

30.ABD風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指企業(yè)回避、停止或退出蘊(yùn)含某一風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)活動(dòng)或商業(yè)環(huán)境，避免成為風(fēng)險(xiǎn)的所有人。例如，退出某一市場(chǎng)以避免激烈競(jìng)爭(zhēng);拒絕與信用不好的交易對(duì)手進(jìn)行交易;禁止各業(yè)務(wù)單位在金融市場(chǎng)上進(jìn)行投機(jī)。因此ABD正確風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指企業(yè)通過(guò)合同將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到第三方企業(yè)對(duì)轉(zhuǎn)移后的風(fēng)險(xiǎn)不再擁有所有權(quán)。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)降低其可能的嚴(yán)重程度，只是從一方移除后轉(zhuǎn)移到另一方。例如，購(gòu)買保險(xiǎn);采取合營(yíng)方式實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。因此C屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

31.AD邊際貢獻(xiàn)＝100－60＝40（元）邊際貢獻(xiàn)總額＝5000×（100－60）＝200000（元）

32.ABD解析：現(xiàn)金預(yù)算中如果出現(xiàn)了正值的現(xiàn)金余缺額，且超過(guò)額定的期末現(xiàn)金余額，說(shuō)明企業(yè)有現(xiàn)金的剩余，應(yīng)當(dāng)采取一定的措施降低現(xiàn)金持有量，選項(xiàng)A、B、D均可以減少企業(yè)的現(xiàn)金余額，而選項(xiàng)C會(huì)增加企業(yè)的現(xiàn)金余額，所以不應(yīng)采用選項(xiàng)C的措施。

33.CD保本銷售量=固定成本/（單價(jià)-單位變動(dòng)成本）

由以上公式可以看出，固定成本總額和單位變動(dòng)成本與保本點(diǎn)銷售量同向變化，單價(jià)與保本點(diǎn)銷售量反向變化，預(yù)計(jì)銷售量與保本點(diǎn)銷售量無(wú)關(guān)。

綜上，本題應(yīng)選CD。

34.BCD解析：在允許缺貨的情況下，企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的確定，不僅要考慮變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用與儲(chǔ)存費(fèi)用，而且還必須對(duì)可能產(chǎn)生的缺貨成本加以考慮，能夠使三項(xiàng)成本總和最低的批量便是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。

35.BCD借款合同是規(guī)定借貸各方權(quán)利和義務(wù)的契約，其內(nèi)容分基本條款和限制條款，限制條款又有一般性限制條款、例行性限制條款和特殊性限制條款。

36.ABCD解析：本題的考點(diǎn)是資金的含義(見第一章)以及資金時(shí)間價(jià)值的含義，資金的實(shí)質(zhì)是再生產(chǎn)過(guò)程中運(yùn)動(dòng)著的價(jià)值，資金不能離開再生產(chǎn)過(guò)程，離開了再生產(chǎn)過(guò)程，既不存在價(jià)值的轉(zhuǎn)移也不存在價(jià)值的增值。在當(dāng)今利息不斷資本化的條件下，資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算基礎(chǔ)應(yīng)采用復(fù)利。

37.BCD本題考核放棄現(xiàn)金折扣的成本公式。放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率=現(xiàn)金折扣百分比／(1-現(xiàn)金折扣百分比)×360天／(信用期-折扣期)，從公式中可知，本題正確答案為B、C、D。

38.BCD以相關(guān)者利益最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，具有以下優(yōu)點(diǎn)：

（1）有利于企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。

（2）體現(xiàn)了合作共贏的價(jià)值理念，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一（選項(xiàng)B）。

（3）這一目標(biāo)本身是一個(gè)多元化、多層次的目標(biāo)體系，較好地兼顧了各利益主體的利益（選項(xiàng)D）。

（4）體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實(shí)性的統(tǒng)一（選項(xiàng)C）。

選項(xiàng)A表述錯(cuò)誤，相關(guān)者利益最大化目標(biāo)的缺點(diǎn)是太過(guò)于理想化，不易操作。

綜上，本題應(yīng)選BCD。

39.BD選項(xiàng)AC屬于限制類外商投資項(xiàng)目。

40.ABCD股票回購(gòu)的動(dòng)機(jī)包括（1）提高財(cái)務(wù)杠桿比例，改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)；（2）滿足企業(yè)兼并與收購(gòu)的需要；（3）分配企業(yè)超額現(xiàn)金；（4）滿足認(rèn)股權(quán)的行使；（5）在公司的股票價(jià)值被低估時(shí)，提高其市場(chǎng)價(jià)值；（6）清除小股東；（7）鞏固內(nèi)部人控制地位。

41.ACD確定項(xiàng)目現(xiàn)金流量時(shí)的相關(guān)假設(shè)包括：（1）投資項(xiàng)目的類型假設(shè)；（2）財(cái)務(wù)可行性分析假設(shè)；（3）項(xiàng)目投資假設(shè)；（4）經(jīng)營(yíng)期與折舊年限一致假設(shè)；（5）時(shí)點(diǎn)指標(biāo)假設(shè)；（6）確定性因素假設(shè)；（7）產(chǎn)銷平衡假設(shè)。

42.BD【答案】BD【解析】現(xiàn)值指數(shù)是投資項(xiàng)目的未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值與原始投資額現(xiàn)值之比，選項(xiàng)A錯(cuò)誤;無(wú)論動(dòng)態(tài)回收期還是靜態(tài)回收期都沒有考慮超過(guò)原始投資額以后的現(xiàn)金流量，所以不能衡量盈利性，選項(xiàng)B正確;內(nèi)含報(bào)酬率的高低不受預(yù)期折現(xiàn)率的變化而變化，但會(huì)隨投資項(xiàng)目預(yù)期現(xiàn)金流、期限的變化而變化，選項(xiàng)C錯(cuò)誤;對(duì)于投資額不同但壽命期相同的互斥項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)凈現(xiàn)值法優(yōu)先，因?yàn)閮衄F(xiàn)值大可以給股東帶來(lái)的財(cái)富就大，股東需要的是實(shí)實(shí)在在的報(bào)酬而不是報(bào)酬的比率，選項(xiàng)D正確。

43.ABD內(nèi)含收益率是指NPV=0時(shí)的折現(xiàn)率，如果內(nèi)含收益率等于項(xiàng)目的資本成本，表明NPV：0，即該項(xiàng)目各年現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值之和等于其各年現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值之和，項(xiàng)目的收益率=8%。

44.BD對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，分子的調(diào)整項(xiàng)目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅后影響額。選項(xiàng)B中說(shuō)的是“稅前”影響額，所以選項(xiàng)B的說(shuō)法錯(cuò)誤。對(duì)于認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價(jià)格低于當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性。所以。選項(xiàng)D的說(shuō)法不正確。

45.ABD本題考核編制預(yù)算方法的分類。固定預(yù)算方法又稱靜態(tài)預(yù)算方法，滾動(dòng)預(yù)算方法又稱連續(xù)預(yù)算方法，所以選項(xiàng)c不具有對(duì)應(yīng)關(guān)系。

46.Y

47.N根據(jù)基本的量本利分析圖，在銷售量不變的情況下，保本點(diǎn)越低，盈利區(qū)越大，虧損區(qū)越小。因此本題的表述錯(cuò)誤。

48.N本題考核專門決策預(yù)算的相關(guān)內(nèi)容。專門決策預(yù)算除個(gè)別項(xiàng)目外，一般不納入日常業(yè)務(wù)預(yù)算，但應(yīng)計(jì)入與此有關(guān)的現(xiàn)金收支預(yù)算與預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。

49.Y投資中心本質(zhì)上也是一種利潤(rùn)中心，屬于企業(yè)中最高層次的責(zé)任中心，如：事業(yè)部、子公司等。從組織形式上看，投資中心一般具有法人資格，成本中心和利潤(rùn)中心往往是內(nèi)部組織，不具有企業(yè)法人資格。

50.N處于成長(zhǎng)期的公司投資機(jī)會(huì)往往較多，所以多采取少分多留的政策，而陷入經(jīng)營(yíng)收縮的公司投資機(jī)會(huì)往往較少，所以多采取多分少留的政策。

51.N在企業(yè)性質(zhì)相同、股票市價(jià)相近的條件下，某一企業(yè)股票的每股凈資產(chǎn)越高，則企業(yè)發(fā)展?jié)摿εc其股票的投資價(jià)值越大，投資者所承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)越小。

因此，本題表述錯(cuò)誤。

52.N一個(gè)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)大小不僅與構(gòu)成該組合的各單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)大小和投資比例有關(guān)，而且與其組合的協(xié)方差也有關(guān)。

53.N在籌資額和利息（股息）率相同時(shí)，借款利息和優(yōu)先股息相等，企業(yè)借款籌資產(chǎn)生的財(cái)務(wù)杠桿作用與發(fā)行優(yōu)先股產(chǎn)生的財(cái)務(wù)杠桿作用不同，其原因是借款利息和優(yōu)先股息扣除方式不同。

54.N

55.N在通貨膨脹的情況下，由于利率會(huì)升高，此時(shí)如果繼續(xù)按照原來(lái)的固定利率（較低）支付利息，對(duì)于債權(quán)人來(lái)說(shuō)其利益就受到了損害。

56.

57.

58.(1)上年年初的發(fā)行在外普通股股數(shù)＝4000/2＝2000(萬(wàn)股)

上年發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)＝2000+2400×10/12-600×1/12＝3950(股)

基本每股收益＝4760/3950＝1.21(元)

(2)稀釋的每股收益：

可轉(zhuǎn)換債券的總面值＝880/110%＝800(萬(wàn)元)

轉(zhuǎn)股增加的普通股股數(shù)＝800/100×90＝720(萬(wàn)股)

轉(zhuǎn)股應(yīng)該調(diào)增的凈利潤(rùn)＝800×4%×(1-25%)＝24(萬(wàn)元)

普通股加權(quán)平均數(shù)＝3950+720＝4670(股)

稀釋的每股收益＝(4760+24)/4670＝1.02(元)

(3)上年年末的普通股股數(shù)＝2000+2400-600＝3800(萬(wàn)股)

上年每股股利＝190/3800＝0.05(元)

(4)上年年末的股東權(quán)益＝10000+2400×5-4×600+(4760-190-580)＝23590(萬(wàn)元)

上年年末的每股凈資產(chǎn)＝23590/3800＝6.21(元)

(5)市盈率＝20/1.21＝16.53

市凈率＝20/6.21＝3.22

59.(1)根據(jù)銷售預(yù)測(cè)資料，編制銷售預(yù)算，見下表。

銷售預(yù)算季度四全年合計(jì)預(yù)計(jì)銷售量(臺(tái))300060005000400018000預(yù)計(jì)單價(jià)(萬(wàn)元/臺(tái))19.519.519.519.519.5預(yù)計(jì)銷售收入(萬(wàn)元)585001170009750078000351000續(xù)表預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入(萬(wàn)元)收回上季應(yīng)收賬款(萬(wàn)元)36400234004680039000145600收回本季現(xiàn)銷款(萬(wàn)元)35100702005850046800210600現(xiàn)金收入合計(jì)(萬(wàn)元)715009360010530085800356200預(yù)算年度末應(yīng)收賬款余額=78000×40%=31200(萬(wàn)元)

(2)根據(jù)A公司預(yù)算年度預(yù)計(jì)銷售量和相關(guān)存貨政策，編制生產(chǎn)預(yù)算，見下表。

生產(chǎn)預(yù)算

單位：臺(tái)季度四全年合計(jì)預(yù)計(jì)銷售量300060005000400018000加：期末存貨600500400500500減：期初存貨300600500400300預(yù)計(jì)生產(chǎn)量330059004900410018200(3)根據(jù)相關(guān)資料編制直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算和產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算。

直接材料預(yù)算季度四全年合計(jì)預(yù)計(jì)產(chǎn)量(臺(tái))330059004900410018200單位產(chǎn)品材料用量(千克/臺(tái))200200200200200生產(chǎn)需用量(千克)66000011800009800008200003640000加：預(yù)計(jì)期末存貨(千克)236000196000164000200000200000減：預(yù)計(jì)期初存貨(千克)132000236000196000164000132000預(yù)計(jì)材料采購(gòu)量(千克)74600011400009480008560003708000預(yù)計(jì)材料單價(jià)(元/千克)260260260260260預(yù)計(jì)采購(gòu)金額(萬(wàn)元)1986429640246482225696408續(xù)表預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出(萬(wàn)元)應(yīng)付上季度應(yīng)付賬款106609932148201232447736應(yīng)付本季度購(gòu)料款993214820123241112848204現(xiàn)金支出合計(jì)2059224752271442345295940預(yù)算年度末應(yīng)付賬款余額=22256×50%=11128(萬(wàn)元)。

直接人工預(yù)算季度四全年合計(jì)預(yù)計(jì)產(chǎn)量(臺(tái))330059004900410018200單位產(chǎn)品工時(shí)(小時(shí)/臺(tái))20002000200020002000直接人工總工時(shí)(萬(wàn)小時(shí))66011809808203640單位工時(shí)小時(shí)工資率(元/小時(shí))1313131313直接人工總成本(萬(wàn)元)858015340127401066047320制造費(fèi)用預(yù)算單位：萬(wàn)元變動(dòng)制造費(fèi)用固定制造費(fèi)用間接人工

間接材料

維修費(fèi)

水電費(fèi)3640

11700

702

12350管理人員工資

維修費(fèi)

保險(xiǎn)費(fèi)

折舊12350

4550

3900

15600合計(jì)28392合計(jì)(每季9100)36400減：折舊15600變動(dòng)制造費(fèi)用分配率

=28392÷18200=1.56(萬(wàn)元/臺(tái))現(xiàn)金支出20800每季現(xiàn)金支出=20800÷4=5200(萬(wàn)元)續(xù)表預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出(萬(wàn)元)季度四全年合計(jì)產(chǎn)量(件)330059004900410018200變動(dòng)制造費(fèi)用現(xiàn)金支出514892047644639628392固定制造費(fèi)用現(xiàn)金支出520052005200520020800制造費(fèi)用現(xiàn)金支出合計(jì)1034814404128441159649192單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算項(xiàng)目?jī)r(jià)格數(shù)量成本直接材料260元/千克200千克5.2萬(wàn)元直接人工13元/小時(shí)2000小時(shí)2.6萬(wàn)元變動(dòng)性制造費(fèi)用1.56萬(wàn)元/臺(tái)l臺(tái)1.56萬(wàn)元單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本9.36萬(wàn)元期末存貨量500臺(tái)期末存貨成本9.36×500=4680(萬(wàn)元)(4)編制銷售與管理費(fèi)用預(yù)算。

銷售與管理費(fèi)用預(yù)算

單位：萬(wàn)元

變動(dòng)銷售與管理費(fèi)用固定銷售與管理費(fèi)用銷售傭金2600管理人員工資6500運(yùn)輸費(fèi)1560廣告費(fèi)6500辦公費(fèi)520保險(xiǎn)費(fèi)1600租金1000合計(jì)4680合計(jì)15600變動(dòng)銷售與管理費(fèi)用分配率=4680÷18000=O.26(萬(wàn)元/臺(tái))每季現(xiàn)金支出=15600÷4=3900(萬(wàn)元)續(xù)表預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出(萬(wàn)元)季度四全年合計(jì)銷售量(臺(tái))300060005000400018000變動(dòng)銷售與管理費(fèi)用現(xiàn)金支出7801560130010404680固定銷售與管理費(fèi)用現(xiàn)金支出390039003900390015600銷售與管理費(fèi)用現(xiàn)金支出合計(jì)468054605200494020280(5)編制現(xiàn)金預(yù)算。

現(xiàn)金預(yù)算

單位：萬(wàn)元項(xiàng)目四全年合計(jì)期初現(xiàn)金余額1950019300197941961619500加：預(yù)計(jì)現(xiàn)金流人715009360010530085800356200合計(jì)91000112900125094105416434410減：現(xiàn)金流出直接材料2059224752271442345295940直接人工858015340127401066047320制造費(fèi)用1034814404128441159649192銷售與管理費(fèi)用468054605200494020280購(gòu)買設(shè)備390001100050000支付股利1300013000預(yù)交所得稅195001950