匯報人：林宗雅2023年虛擬數字人行業調研分析與發展分析報告日期：2022-12-22行業現狀行業概況行業發展環境行業前景趨勢目錄Contents01ONE行業概況Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreet01|行業定義“虛擬數字人是通過建模、動作捕捉或AI等科技手段,制作出具有外貌特征和行為模式的虛擬形象,并通過顯示設備呈現出來。虛擬數字人創造的價值主要是打破物理的空間限制,提供了更多沉浸感、參與感和互動感。從產業應用的維度,虛擬數字人分為三大類:虛擬偶像、虛擬主播、虛擬員工。隨著需求提升和技術迭代,虛擬數字人逐漸賦能眾多傳統領域。從各場景落地模式來看,可分為ToB和ToC；ToB端主要應用于泛娛樂中的影視、金融、文旅等領域,變現模式主要為需求方采購服務型虛擬人,以達到替代真人的效果；ToC端針對泛娛樂中的傳媒和游戲等領域,變現模式主要為打造虛擬偶像或虛擬IP，通過運營手段擴大C端的粉絲流量,再通過流量變現。”萌芽階段(20世紀八十年代)02|發展歷程探索階段(21世紀初)近五年初級階段現在成長階段開始嘗試將虛擬人物引入到現實世界.技術以手繪為主1984年,英國人GeorgestonewaxEeadroomr版擬人物,層參演了一部電影，并拍攝了數支廣告.1982年，世界上第一位虛擬歌姬林明美出兒傳統手繪正逐漸被CG、動作捕捉等計算機技術顛覆突破技術革新卻造價不菲.2007年，日本制作了第一個被廣泛認可的虛擬偶像初音未來.2001年，《指環王》中的角色咕絕由Co技術和作(表情)捕捉技術產生深度學習算法取得突破，數字人制作過程得到有效簡化。AI成為不可分割的工具。2019。2019年,浦發銀行和百度共同合作開發的銀行業首位數字員工“小浦”正式亮相,為用戶提供金融服務。2018年搜狗合新華社發布全球首個全仿真智能AI主持人朝著智能化、便捷化、精細化、多樣化發度技術全面提升與突破。2020年，在CES國際消費電子展上,三星旗下STARLabs展示了其設計的虛擬數字人NEON2019年，數字王國軟件研發部負責人DougRoble帶著自己的虛擬形象DigiDoug登上了TED的演講舞臺02ONE03|產業鏈為虛擬人的生產制作提供技術支持，主要可分為硬件部分和軟件部分。硬件包括所有虛擬人呈現及交互所需的硬件，如顯示設備、芯片和交互所用的光學器件、傳感器等，以及制作虛擬人時需要承載算力的計算設備、動作捕捉所用的各類光學器件以及動作傳感器等。軟件端除了呈現和交互軟件外，在制作環節還需要建模軟件和渲染引擎；基礎層的廠商主要在海外，已深耕行業多年并形成了較為深厚的技術壁壘。04|產業鏈上游將上游中各獨立技術進行串聯，應用在具體的項目設計中，主要包括建模、動捕、渲染等制作環節。平臺層公司目前在高速發展中，競爭壁壘主要在如何結合技術能力和文化設計能力，為下游應用層提供整合的虛擬人解決方案。隨著AI、算法、5G網絡等技術發展，制作環節成本仍有下降空間。04|產業鏈中游將虛擬人應用于各行業領域。虛擬人相關技術首先在影視、傳媒和游戲領域有了多年應用的積累，隨著技術進一步成熟正逐步呈現出新的賦能方式。目前在金融、文旅等領域，虛擬人憑借其與AI技術的結合，以及成本、表現力優勢逐步開始提供數字員工、虛擬導游等服務。04|產業鏈下游03ONE行業發展環境Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreet01|行業政策支持實體消費場所建設數字化消費新場景，推廣智慧導覽、智能導流、虛實交互體驗、非接觸式服務等應用，提升場景消費體驗;《“十四五”數字經濟發展規劃》加快推進制播體系技術升級;(1）強化人工智能、大數據、區塊鏈在內容選題、索材集成、編輯制作、內容審核、媒資管理、字幕制作等環節的應用，促進制播流程智能化;(2）推動虛擬主播、動畫手語廣泛應用于新聞播報、天氣預報、綜藝科教等節目生產，創新節目形態，提高制播效率和智能化水平;《廣播電視和網絡視聽“十四五”科技發展規劃》虛擬現實和增強現實與云計算、大數據、物聯網、工業互聯網、區塊鐵、人工智能一起，被列為數字經濟重點產業;《”十四五”規劃和2035年遠景目標綱要》國務院國家廣播電視總局全國人大02|行業政策以賦能數字經濟發展為目標,推動新型數據中心建設布局優化、網絡質量提升、算力賦能加速、產業鏈穩固增強、綠色低碳發展、安全保障提高:打造新型智能算力生態體系，有效支撐各領域數字化轉型，為經濟社會高質量發展提供新動能《新型數據中心發展三年行動計劃(2021-2023年)》推動三維圖形生成、動態環境建模、實時動作捕捉、快速渲染等技術創新,發展虛擬現實整機、感知交互、內容采集制作等設備和開發工具軟件、行業解決方案《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》規劃提出六方面重點任務。一是構建開放協同的人工智能科技創新體系;二是培育高端高效的智能經濟:三是建設安全便捷的智能社會:四是加強入工智能領域軍民融合:五是構建泛在安全高效的智能化基礎設施體系;六是前瞻布局新—代人工智能重大科技項目.《新一代人工智能發展規劃》加快推進制播體系技術升級，強化人工智能、大數據、區塊鏈在內容選題、素材集成、編輯制作、內容審核、媒資管理、字幕制作等環節的應用,促進制播流程智能化。推動虛擬主播、動畫手語廣泛應用手新期播報大氣預報、綜藝科教等節目生產,創新節自形態,提高制播效率和智能化水平《廣播電視和網絡視聽“十四五”科技發展規劃》從2017-2022年以來，我國國內生產總值呈現上漲的趨勢，同比增速處于持續正增長的態勢，其中2021年國內生產總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業，也開始恢復運行，常態化增長趨勢基本形成，未來中國虛擬數字人行業的發展必然有很大的上升空間。經濟環境03|經濟環境中國當前的環境下，挑戰與危機并存，中國正面臨著最好的發展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發展穩中向好，宏觀環境穩定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。04|社會環境改革開放以來，我國經濟不斷發展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業問題，我國人口基數大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業后的就業情況、失業人士一直困擾著我國發展過程中，對于國家來說，促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業規劃、人生規劃也是人生發展的重中之重。傳統虛擬數字人行業市場門檻低、缺乏統一行業標準，服務過程沒有專業的監督等問題影響行業發展。互聯網與電烙鐵的結合，縮減中間環節,為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為虛擬數字人行業的消費主力。經濟環境05|社會環境06|行業驅動因素從政策層面來看,國家積極扶持文化與科技業深度融合,鼓勵虛擬人創新發展。科技和文化的協同發展,一直是國家重點關注的方向之一,要求推動智能技術在文化領域的創新應用；特別是2021年10月廣電總局發布的《廣播電視和網絡視聽“十四五”科技發展規劃》中指出:”要推動虛擬主播、動畫手語廣泛應用于新聞播報、天氣預報、綜藝科教等節目生產,創新節目形態,提高制播效率和智能化水平”,首次明確地鼓勵和支持虛擬人的發展。政策支持中國游戲產業處存量博弈階段，角色扮演類游戲在市場收入方面居于首位。2021年中國游戲市場實際銷售收入2965.13億元，yoy+6.4%。2021年中國游戲用戶規模6.66億，yoy+0.22%，用戶數量漸趨飽和。2021年中國移動游戲收入排名前100位產品中，角色扮演、卡牌、策略三類游戲占據半壁江山，表明了玩家的偏好，以及企業相對集中的市場供給；此外，角色扮演、多人在線戰術競技和射擊三類游戲占總收入50%以上，反映這三類游戲用戶基數較大的客觀現實。玩家數字化身需求日益提升，頭部游戲廠商具有數字人技術積累07|行業驅動因素早期具有代表性的虛擬偶像包括以初音未來、洛天依為代表的虛擬歌姬（VSinger），此外還有主要在YouTube、B站開展活動的虛擬主播（VTuber/VUP）。20年前，B站虛擬直播區基本都被日系VTuber占領，而隨著中國VUP的崛起，據CEO陳睿，截至21年6月，B站擁有虛擬偶像早期隨二次元文化滲透，國產VUP直播崛起虛擬偶像市場高速增長，帶動衍生產業空間廣闊。據艾媒咨詢，2020年中國虛擬偶像核心產業規模為3虛擬偶像逐步滲透主流文化，國內大廠紛紛入局虛擬藝人04ONE行業現狀分析Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreet從行業投融資層面來看,截止2022年9月,我國虛擬數字人賽道投融資金額就已超過去年,達到29億元。據統計,2021年我國虛擬數字人相關企業投融資金額約為19.71億元,而在2015年,僅為0.33億元,6年間CAGR達到97.71%。參與機構包括紅杉資本、IDG資本、順為資本、峰瑞資本等知名投資機構，以及字節跳動、小米、網易等互聯網或科技公司,產業未來發展勢頭樂觀。從行業專利情況來看，據不完全統計,截至2021年底,中國機構在國內共申請了1322項數字人專利,其中高校申請超200項,互聯網巨頭申請超110項；共計58家機構獲專利授權，企業涉及科技巨頭、高校、數字人領域企業及銀行。01|行業現狀國內虛擬數字人還應用在游戲、金融、文旅、教育、智能服務等實用場景。(1)游戲如《英雄聯盟》的人氣女團K/DA登陸S8決賽舞臺，現場觀眾能夠通過AR設備進行觀看；《王者榮耀》推出男團無限王者團；網易伏羲AlLab攜手密歇根大學發明面部捕捉深度學習算法MelnGame，僅需玩家上傳一張人物肖像照片即可生成虛擬面部的形狀和紋理。(2)金融如華為云打造了首個虛擬數字人云笙入職華為云；百度打造了首個國內銀行“虛擬員工”。(3)文旅如京東進口超市推出了虛擬推薦官“ViVi子涵”；網易伏羲首個AI智慧文旅項目落地杭州中國絲綢城，該項目將《逆水寒》中人設、技能與絲綢文化高度相關的“素問”流派虛擬人融入數字展廳，用戶可通過按下琴鍵進行實時互動，“素問”將隨旋律變化而起舞。(4)教育如央視新聞聯合百度智能云推出的總臺首個AI手語主播正式亮相；虛谷未來科技推出全國首位教育領域虛擬人小艾，其人設為喜歡閱讀、善于分享的12歲少女，旨在以領讀陪伴的“班長”身份激發少兒閱讀興趣。(5)智能服務如搜狗與新華社聯合發布的虛擬主持人以高仿真形象示人，可對用戶輸入的新聞文本進行語音播報；浦發銀行首位虛擬員工“小浦”在服務客戶時可感知對方情緒并輔之表情和手勢，且具備主動學習、持續提高服務效率的能力；百度App上線龔俊數字人語音助手。02|行業現狀游戲中國游戲產業處存量博弈階段，角色扮演類游戲在市場收入方面居于首位。2021年中國游戲市場實際銷售收入2965.13億元，yoy+6.4%。2021年中國游戲用戶規模6.66億，yoy+0.22%，用戶數量漸趨飽和。2021年中國移動游戲收入排名前100位產品中，角色扮演、卡牌、策略三類游戲占據半壁江山，表明了玩家的偏好，以及企業相對集中的市場供給；此外，角色扮演、多人在線戰術競技和射擊三類游戲占總收入50%以上，反映這三類游戲用戶基數較大的客觀現實。游戲引擎作為虛擬世界的賣水人，有望破圈助力多行業數字人打造。以Unity，Unreal兩大游戲引擎為首，游戲引擎的強大性能使得數字人形象擬真度進一步提升。Unity的渲染技術HDRP是基于可編程渲染管線（SRP）構建的，具有完全統一基于物理的渲染以獲得超高的畫質表現，HDRP的設計遵循三個原則:1）渲染基于真實物理。2）光照統一、連貫。3）功能獨立于渲染路徑。HDRP的強大性能讓數字人得以“逃離”恐怖谷，以更接近真人的狀態呈現在大眾面前。03|行業現狀偶像造星虛擬偶像市場高速增長，帶動衍生產業空間廣闊。2020年中國虛擬偶像核心產業規模為36億元，yoy+70.3%，2021年將達到6從行業未來市場規模來看，虛擬數字人也分為身份型虛擬人和服務型虛擬人，根據量子位預測，2030年中國數字虛擬人整體市場規模將超過2700億元，其中身份型約1747億元(包括虛擬IP1474億元+虛擬分身262億)，服務型約955億元(包括替代真人服務840億+AI助手115億)，市場發展空間廣闊。04|行業市場規模質量參差不齊虛擬數字人行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力05|行業痛點行業監管難度大政府秉承創新開放的態度，支持和鼓勵科學研究創新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，虛擬數字人行業不存在統一的監督管理規范，產品質量主要依靠生產企業自主檢測，虛擬數字人行業產品質量的監管難度加大高端產品發展落后在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，虛擬數字人行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于虛擬數字人行業的發展++單一的資金提供方角色僅能為虛擬數字人行業企業提供“凈利差”的盈利模式，虛擬數字人行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的虛擬數字人行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土虛擬數字人行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位全面增值服務06|發展建議提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范虛擬數字人行業生產流程，并成立相關部門，對科研用虛擬數字人行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證虛擬數字人行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：虛擬數字人行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土虛擬數字人行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，虛擬數字人行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。多元化融資渠道可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。虛擬數字人行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。05ONE行業前景趨勢Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreet01|行業發展趨勢實現擬人化,具體體現在虛擬數字人在形象或交互方面具有技術優勢.其基礎是視覺層面實現高保真接近真人以及實時渲染。在這個過程中，CG建模/圖像遷移技術會影響虛擬數字人外觀的擬人程度。語音驅動的深度模型會決定虛擬數字人的面部表情/肢體變動是否自然。擬人化隨著虛擬數字人相關技術的提升和市場需求的釋放,將更深入地融入泛娛樂、金融、文旅、醫療等各個領域。在各領域逐漸發掘虛擬數字人的可行性和商業價值后，行業有望進入高速發展期。多融合化如何開發更輕量且便捷的工具,讓藝術創作者和普通用戶都能快速生產高品質美術資產數字孿生體.使得工具化成為虛擬數字人技術未來發展的必然趨勢之一。未來,在積累了相當數量的人臉數據及素材的基礎上,更高效的工具也會應運而生。工具化隨著交互方式的不斷衍變以及人工智能技術的發展,將推動虛擬數字人交互方式的進一步演變,使得數字人擁有一次喚醒、多次交互能力。具備實時智能響應、智能打斷,智能糾錯-多輪對話等功能,使得虛擬數學人更加智能化。從行業競爭格局來看，虛擬數字人基礎技術層為虛擬人的生產制作提供技術支持,分為硬