匯報人：2023年P2P車貸行業現狀分析與前景研究報告目錄行業背景研究行業現狀分析行業痛點及發展建議行業格局及前景趨勢0行業背景研究P2P車貸行業定義P2P即Peer-to-PeerLending，指個人對個人的網絡借貸模式，借貸者和投資者通過線上交易平臺完成借貸流程，P2P平臺為雙方提供信息交互、撮合、資信評估等中介服務。P2P車貸屬于網絡借貸業務的一種，指借款人將車輛作為抵押物或質押物，通過向網貸平臺申請，經過網貸平臺審核并掛出項目標的，在網絡上獲取投資人資金的一種模式，一般金額較小，常用于解決短期資金問題。P2P車貸常見業務主要有車輛抵押貸款、車輛質押貸款、車商庫存車貸款、汽車融資租賃、汽車消費貸款及汽車墊資幾種模式Q1Q2Q3Q4起步期（2011~2013年）2011年，P2P平臺如人人貸、微貸網等出現了個人汽車抵押類標的，但此時的交易量較小。2012年至2013年，汽車抵質押類項目逐步增加，交易份額顯著上漲。這一時期，中國P2P車貸業務開始起步發展，并形成了一定的規模。初步發展期（2014年~2015年）P2P行業在這一時期整體呈現爆發式增長，P2P車貸業務規模也隨之大幅上漲。相較于其他P2P項目標的，盡管P2P車貸總體規模份額占比較小，但在2014-2015年間，P2P車貸平臺數量和交易額都實現了大幅增長，其中業務成交額由2014年的195.0億元，增長至2015年的660.0億元。高速發展期（2016年至2017年）這一階段，P2P車貸規模開始呈現出爆發式增長的趨勢。2016年，中國原銀監會發布《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，首次提出P2P平臺借款項目限額標準。在限額新規的推動下，許多P2P大額標的業務逐漸退出歷史舞臺，而車貸業務因為標的金額小、投資期限短、參考收益率較高等特點被視為優質資產，受到各P2P平臺的青睞。退潮期（2018年至今）2017年底，國家開始對P2P行業進行大力整頓，強化監管，出臺了系列政策以整治行業亂象，P2P行業規模大幅下降。由于車貸業務進入壁壘低，競爭激烈，在市場快速擴張的過程中存在混亂現象，隨著監管趨嚴，P2P車貸業務板塊同樣受到影響。2018年初，涉及P2P車貸業務的近千家公司縮減三分之二，僅存300余家公司，且數量在不斷減少。政策分析《關于開展P2P網絡借貸機構合規檢查工作的通知》《關于報送P2P平臺借款人逃廢債信息的通知》《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》首次對網絡借貸機構的借款人作出了借款的限額規定:“同一自然人在同一網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元；同一法人或其他組織在同一網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元”。這就意味著，涉及房貸、企業貸等業務的平臺將面臨不小的轉型壓力，而P2P車貸95%以上的項目額度都在20萬以下，本就高度符合監管要求的小額分散原則，無疑會在后監管時代迎來爆發增長期。互聯網平臺未經許可，依托互聯網發行銷售資產管理產品的行為,須立即停止。嚴厲打擊了P2P平臺借款人的惡意逃廢債行為。標志著P2P平臺備案重啟，這次檢查工作包括機構自查、行業協會自律檢查和地方行政核查三個部分。在一系列政策發布的同時，各地也相繼發出了網絡借貸信息中介機構業務退出指引，開始清退問題平臺。《關于加大通過互聯網開展資產管理業務整治力度及開展驗收工作的通知》政策分析政策發布后，相關資管產品或代銷行為紛紛下線。對互聯網金融出現的逾期催收問題提出規范要求，維護社會秩序和互聯網金融行業的健康發展。明確要求各地要在4月底前完成轄區內主要P2P機構的備案登記機構，在6月底前完成全部P2P機構的備案登記工作。《小額貸款公司網絡小額貸款業務風險整治實施方案》《互聯網金融逾期債務催收自律公約（試行）》《關于加大通過互聯網開展資產管理業務整治力度及開展驗收工作的通知》銀監會互金協會互聯網金融風險專項整治工作領導小組行業社會環境雖然人民汽車消費需求旺盛，但汽車相對其他生活消費品，價值較高，全款購車給普通家庭帶來較大經濟壓力。目前市場上提供汽車貸款分期的資金方主要是銀行、汽車金融公司及第三方資金借貸機構（如P2P網貸平臺）。銀行的資金成本較低，但銀行汽車貸款貸款對象門檻較高、手續繁瑣而審核期限長，客戶體驗較差；汽車金融公司業務開展實行牌照制，取得許可證的公司相對不多，且其主營業務為庫存融資及零售貸款，貸款服務對象主要是汽車金融公司背后的汽車集團客戶，服務客體有限；第三方資金借貸機構（如P2P網貸平臺）產品類型多樣，審核流程相對簡便，客戶體驗較好，雖市場占有率和影響力較小，但增速較快。中國P2P車貸行業還處于調整期，由于傳統業務暴露出的風險，許多平臺已開始尋求轉型合作，在消費金融、供應鏈金融等領域尋找新的發展契機，如開展以租代購、汽車供應鏈金融、二手車金融業務等，并著手布局汽車后市場，如開展保險、維修等業務，以尋求新的業務增長點。傳統的車貸業務大多集中在車輛抵質押貸款，消費貸款方面，平臺間產品同質化嚴重，競爭激烈。隨著金融科技的發展，車貸平臺開始尋求更多的合作渠道，采用差異化戰略，深化企業產業鏈布局。目前已有車貸平臺開始基于前期業務積累將客戶資源轉向汽車供應鏈金融，未來，具備資金實力的平臺可建立多元化金融服務體系，小平臺則可以依靠輕資產模式打造細化產業鏈條，在汽車后市場打造商業閉環，提高用戶粘性，降低人力成本。+2017年中國互聯網金融風險專項整治工作領導小組下發的系列文件要求互聯網金融企業減少存量違規業務，不再新增不合規業務，同時要完成網貸平臺備案工作。在這一系列監管要求下，合規運營和控制風險已成為網貸平臺存活發展的關鍵。因此，P2P車貸平臺在行業洗牌過后，不斷加強風控技術，將業務流程進行標準化、規范化和合規化，打造風控優良的優質平臺會成為全行業的發展趨勢。同時，限額政策體現出對小額業務的肯定，在大額標的進行業務調整期間，更多用戶會流向小額業務平臺，小額分散化投資標的也將是行業發展的一大趨勢。當前中國一二線城市的P2P車貸市場已近飽和，但三四線城市車貸市場還未完全定型，因此，在競爭愈發激烈、生存愈發困難的環境下，三四線城市將成為平臺擴張業務的首選。由于車輛抵質押需配備業務人員及租用停車場，整體業務成本會比較高，未來平臺在發展的過程中，也會更加重視規模效益以求降低成本。行業社會環境+隨著國民經濟持續發展，我國居民消費能力持續提升，交通成為僅次于食品煙酒、居住剛需的最大支出項目，汽車保有量近年持續攀升。據公安部統計，截至2017年底，全國機動車保有量達10億輛，其中汽車17億輛；機動車駕駛人達85億人，其中汽車駕駛人42億人。行業經濟環境02P2P車貸行業現狀分析下游資金需求方，主要以個人和企業為主，解決個人或企業小額貸款需求。下游資金需求來源多樣，如汽車消費金融就是P2P車貸發展的一個方向，借貸款直接由金融平臺打入商家賬戶，借款人不直接接觸資金，可在一定程度上保證資金的真實用途；又如供應鏈金融，是以金融平臺為核心為上下游企業提供綜合性金融服務的商業模式。P2P車貸與供應鏈金融的結合，有助于供應鏈上下游中小客戶擴寬融資渠道，降低融資成本，也成為下游資金需求的來源之一。產業鏈下游P2P車貸產業鏈下游概述行業現狀P2P車貸因具備借款金額較低、投資期限短、且有實物抵押等特性，已成為P2P平臺競相爭奪的優質資產。2016年P2P行業限額令出臺后，車貸業務交易量呈現出爆發式增長，據數據顯示，中國P2P車貸行業的交易規模由2014年的195.0億元上升至2016年的2,230.0億元，并保持熱度一路上升至2017年的2,560.0億元，行業規模快速擴張，競爭激烈，行業風險也逐漸顯露。2017年末至2018年，P2P行業相關監管整改政策陸續出臺，車貸平臺和交易規模出現顯著回落，2018年交易規模在1,460億元左右。2014年至2018年車貸業務交易規模年復合增長率約為65.5%。據預測，經過行業整頓和規范后，頭部P2P車貸平臺的風控能力及運營能力將進一步提升，行業將朝健康穩定的方向發展，P2P車貸交易規模將會逐步回升，至2023年，市場規模可達2,435.6億元，年復合增長率在10.7%左右。受到P2P行業影響，2018年6月以后，P2P車貸平臺大幅減少，業務交易規模也呈下跌趨勢。據數據顯示，2018年1月P2P車貸業務成交額為230.2億元，至2018年12月，成交額已下跌至65億元。由于大批不合規平臺的清盤退出，行業集中度進一步提升并朝著良性健康的軌道發展。此外，由于車輛抵質押貸款逐漸暴露出的風險問題（如車輛重復抵押、多頭借貸等），汽車消費貸款、融資租賃等業務占比在近兩年逐步提升，同時部分P2P平臺也在探尋新的模式，逐漸向汽車供應鏈金融轉型。行業市場規模行業現狀行業資源逐步整合2018年P2P車貸行業集中度在不斷攀升（圖5-1），CR8的值由年初的50%上升至年末的85.0%。行業集中度的不斷提高，一方面是由于涉及車貸業務的平臺數量在2018年大幅減少，由2017年的上千家平臺縮減至不到300家平臺。而頭部平臺因為資金背景實力雄厚，且具備更為完善的風控體系，在逆境中競爭優勢突顯，雖然業務成交額有所下降，但仍保持著一定的發展速度；另一方面，車貸業務涉及的資金及運營成本相較于其他行業處于較高的水平，且有許多隱性壁壘，因此2018年新進入的平臺數量也較少，因此P2P車貸行業的集中度持續上漲。未來，在行業不斷規范和監管日趨嚴格的形勢下，優勢資源將進一步向頭部平臺聚攏，頭部平臺將加快發展步伐，與其他規模較小的平臺拉開更多的差距，存量平臺的淘汰速度加快，行業集中度將進一步提升，出現一家獨大或多頭鼎立的局面。P2P車貸已面臨轉型機遇目前，已有部分P2P車貸平臺開啟轉型之路，深入開展汽車金融模式，為汽車經銷商、二手車經銷商提供相關融資業務，開發了分期業務、汽車融資租賃、汽車眾籌等系列產品。這些平臺與傳統金融機構開展互利合作，在互相輸血的同時也豐富了產品品類。此外，金融科技的發展，為P2P平臺在數據、風控等方面的發展提供了思路。P2P車貸平臺可利用大數據對現有數據進行二次深度分析和挖掘，也可通過反欺詐及生物識別技術的運用，將數據充分利用，開展系列汽車金融服務如汽車分期、車險等業務，從根本上打破場景和資金的局限。P2P車貸平臺在轉型發展的過程中，已出現了以租代購的模式，即借款人向P2P網貸平臺提出借款申請，在支付一定保證金后由平臺向合作的融資租賃公司推介購車，在租賃期間，車主向融資租賃公司按月支付租金。租賃期滿后，車主按車輛殘值購入車輛，同時車輛所有權由融資租賃公司轉移至車主本人。以租代購的優勢在于首付很低甚至零首付，車輛保險、用車費用等均可分期，購車簡單快捷，緩解借款人購車壓力。行業驅動因素1政策監管促進行業健康發展、車貸需求不減、車貸已面臨轉型機等是行業發展主要驅動因素經歷過行業洗牌，P2P車貸行業開始逐漸轉型以謀求多元化發展。隨著金融科技的不斷進步，各種金融創新模式開始發展成熟，其中汽車金融領域是汽車行業與金融科技的完美結合，衍生出了許多創新模式。這些由汽車交易體系而誕生的汽車金融產品和多樣化的資金供給方案所帶來的潛在市場規模，是P2P車貸行業持續發展的動力。雖然P2P行業的“爆雷”現象為對投資人產生了一定的負面影響，但政府的及時介入和系列監管政策的出臺，也正推動著P2P投資大環境邁向健康發展的道路。相比P2P行業監管空白時期出現的種種亂象，現階段監管政策的不斷明晰可以將不良平臺從市場中剔除出去，為優質平臺帶來良好的發展環境，促進行業健康發展。政策監管趨嚴，促進行業健康發展P2P車貸需求不減，發展空間大行業驅動因素2政策監管促進行業健康發展、車貸需求不減、車貸已面臨轉型機等是行業發展主要驅動因素P2P車貸已面臨轉型機遇，多渠道發展可助力提升市場規模經歷過行業洗牌，P2P車貸行業開始逐漸轉型以謀求多元化發展。隨著金融科技的不斷進步，各種金融創新模式開始發展成熟，其中汽車金融領域是汽車行業與金融科技的完美結合，衍生出了許多創新模式。這些由汽車交易體系而誕生的汽車金融產品和多樣化的資金供給方案所帶來的潛在市場規模，是P2P車貸行業持續發展的動力。銀行汽車貸款貸款對象門檻較高、手續繁瑣而審核期限長，客戶體驗較差；汽車金融公司業務開展實行牌照制，取得許可證的公司相對不多，且其主營業務為庫存融資及零售貸款，貸款服務對象主要是汽車金融公司背后的汽車集團客戶，服務客體有限；第三方資金借貸機構（如P2P網貸平臺）產品類型多樣，審核流程相對簡便，客戶體驗較好，雖市場占有率和影響力較小，但增速較快銀行的資金成本較低03行業痛點及發展建議行業制約因素在監管趨嚴后，很多平臺面臨轉型和整改問題，其中產生的風控系統開發成本、合規整改成本、新業務拓展成本等也在不斷提升。2017年車貸平臺數量大規模增長時，車貸行業的平均利潤已跌破5%。此外，P2P車貸行業融資成本比網貸行業平均融資成本高出1%-2%，但借款客戶所能承受的借款成本較低，再加上運營成本的攀升，車貸平臺的盈利空間正在不斷被壓縮。較低的盈利水平使得一些營運能力不足的車貸平臺面臨清盤的情況。綜上所述，行業整體利潤率偏低，也是制約P2P車貸行業健康平穩發展的一個重要P2P車貸行業發展至今，已暴露出許多問題，主要集中在以下兩方面:①由于部分企業為謀求快速發展，出現違規操作等行為，導致行業內風險問題頻發；②由于風控技術不夠完善成熟，借款人違約逾期事件發生，使部分平臺陷入經營困難等局面。P2P車貸行業出現的這些亂象已嚴重阻礙了市場的健康發展。問題平臺引發的種種狀況，造成P2P車貸借款人數和投資人數都有所下降，尤其是投資人群體已對P2P行業產生負面情緒，對行業發展信心不足，對平臺的發展和變動較為敏感。如正常運營的平臺只要出現了一點異常情況，就會引發投資人群體的大面積恐慌，許多投資人會在網絡上發出質疑，散播負面消息，甚至去公司現場擾亂平臺正常運營。這些恐慌情緒會直接影響到平臺標的已臨近到期的投資人和準備入場的投資人的投資熱情，對平臺正常業務和續投業務產生影響，也會導致平臺人氣出現斷崖式下跌。因此，目前投資者對互聯網金融的負面情緒與信心不足，極容易傳遞和蔓延，甚至引發系統性風險，嚴重制約P2P車貸行業發展。行業亂象叢生，阻礙市場健康發展運營成本較高，盈利空間壓縮行業“爆雷”不斷，消費者信心不足復合型人才稀缺P2P車貸行業深陷人才困境。行業發展缺乏人才支撐，團隊模式的培育機制弊端明顯導致P2P車貸行業企業專業人才留存難度加大，制約P2P車貸行業企業擴張。P2P車貸行業對從業人員的業務素質要求高，主要表現在以下三方面從業人員需要具備行業基礎知識和法律知識，為企業客戶提供全面、可靠、專業、多樣的解決方案。從業人員需要懂行業的專業知識，包括：P2P車貸行業產品得用途與優缺點，行業特征、市場環境和產業戰略規劃等。從業人員需要具有優秀的營銷談判能力、風控反控能力及報告溝通能力。目前該行業在人才招聘時能夠匹配上述要求的人才寥寥無幾，限制行業發展。由于復合型人才稀缺，P2P車貸行業企業通常采用團隊培育的方式進行專業能力建設，而該模式亦存在一定的弊端，企業的中高端人才若大量流失，初級員工的業務技能培訓將面臨能力傳承的斷層，導致企業人才培養難度加大，制約P2P車貸行業企業發展。質量提升在資本的加持下，P2P車貸的跑馬圈地仍在持續，預計2021年將會更加殘酷和激烈。同時，在線教育也面臨著更嚴格的監管，合規成本提升。P2P車貸行業產品品種多、批量小、附加值高，產品質量要求也較為嚴格。P2P車貸行業市場產品質量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴重阻礙P2P車貸行業發展進步。未來，提升P2P車貸行業產品質量是發展P2P車貸行業的核心任務，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范P2P車貸行業生產流程，并成立相關部門，對科研用P2P車貸行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證P2P車貸行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：P2P車貸行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土P2P車貸行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，P2P車貸行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領域，提高科研效率，且幫助行業大幅節省醫學科研投入

拓展技術服務領域P2P車貸行業屬于領域中發展最快的細分領域之一，隨著P2P車貸的市場環境日趨成熟，行業競爭日趨激烈，多家P2P車貸企業開始擴張產品相關服務領域，提升企業的行業競爭力，主要舉措包括：P2P車貸行業企業面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術服務平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術服務，形成企業特有競爭力提升技術服務能力P2P車貸行業企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位提高產品定制服務能力供科研咨詢服務服務技術人才

競爭趨勢需求隨著行業的競爭不斷加劇，企業競爭的本質是人才的競爭，P2P車貸行業企業都在不斷提升專業員工的技術水平。通過專項培訓、高薪招聘吸引高端優質人才加入。人才競爭是未來P2P車貸行業競爭的核心點之一。客戶是上帝，滿足客戶的需求是P2P車貸行業企業的價值實現，P2P車貸行業競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的P2P車貸行業產品需求。P2P車貸行業的競爭促進了產品質量與服務的持續優化與創新，在滿足客戶需求的同時也給行業服務帶來不斷的新體驗。優質的服務是P2P車貸行業競爭的重要焦點與未來趨勢。隨著科技不斷發展，P2P車貸企業對P2P車貸行業產品的研發投入不斷加大，企業形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業競爭的重要方向之一。行業發展建議提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范P2P車貸行業生產流程，并成立相關部門，對科研用P2P車貸行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證P2P車貸行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：P2P車貸行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土P2P車貸行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，P2P車貸行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。全面增值服務發展建議1發展建議2單一的資金提供方角色僅能為P2P車貸行業企業提供“凈利差”的盈利模式，P2P車貸行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的P2P車貸行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土P2P車貸行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位發展建議3多元化融資渠道可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。P2P車貸行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。04行業格局及前景趨勢行業發展趨勢行業資源逐步整合，市場集中度不斷提升2018年是P2P行業大幅調整和震蕩的一年，行業發展從規模爆發期逐漸進入退潮期，監管趨嚴，平臺量和交易量呈現雙回落狀態且這樣的趨勢還將延續一段時間。未來P2P車貸行業中的平臺數量將會進一步減少，而頭部平臺憑借其自身的資金實力和廣泛的獲客渠道，將進一步提升風控能力和運營能力，主營業務逐步向低線城市下沉，同時積極布局其他類型汽車金融相關業務。行業趨于規范化，小額分散業務向低線城市下沉行業經過一輪大洗牌后，大部分違規違法、無法承擔運營成本、無法承受監管考驗的平臺全部退出歷史舞臺。行業內現存平臺將更加重視企業風控水平、合規程度及盈利能力。P2P企業的長遠發展離不開完善的風控體系和標準化管理，這也是行業良性發展的必經之路。隨著P2P行業逐步走向成熟，業務細分領域和發展路徑也愈發豐富，以小額分散為主導的P2P業務具有更廣闊的發展空間。同時，P2P車貸業務開始逐步向低線城市下沉，以爭取更多生存空間。行業發展趨勢金融科技引領發展，合作深化產業布局隨著大數據、云計算及人工智能等高新技術的發展和應用在各行業不斷加深，金融科技也開始逐步滲透到汽車金融行業。作為互聯網金融的細分領域，汽車金融的發展仍處于初級階段，車貸行業的金融科技滲透率較低。傳統金融交易有著成本高、效率低和信息不對稱等缺點，而利用金融科技手段，可實現優化產品、簡化流程、提高風控能力、提升用戶體驗等目標，并實現在業務模式、獲客方式、風控模式及貸后管理等方面的創新，協助企業開展全方位產業布局。因而與金融科技的融合，將會成為各平臺的核心競爭力，成為P2P車貸平臺發展的方向之一。頭部P2P車貸平臺正紛紛向車抵貸以外的汽車金融轉型以行業NO.1微貸網為例，今年完成新一輪融資后，它計劃將資金用于加強互聯網基因的培植，提升IT技術水平、建立更加完善的風險控制體系等。微貸網副總裁汪鵬飛不久前透露，微貸網將放眼到汽車產業鏈中的每一個環節中去。+同質化競爭激烈P2P車貸行業受經濟周期影響較弱，于P2P車貸企業而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國P2P車貸行業市場企業數量眾多，同質化競爭現象日趨嚴重，成為制約中國P2P車貸行業行業發展的主要原因。中國P2P車貸行業公司數量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業務方式，服務模式單一，同質化現象嚴重，為中國P2P車貸行業行業的發展帶來以下不良影響：（1）價格戰引發收益率報價逐年下降：部分P2P車貸行業公司為抓住優質客戶資源，依靠價格戰取得競爭優勢，導致行業毛利率下降，選擇合作企業時“唯價格論”，不利于行業良性發展；（2）過高授信加大財務風險：P2P車貸行業公司對各家醫院的總體授信額度偏高，甚至超過醫院的償還能力，為自身帶來較大財務風險，不利于企業的長期發展。未來，P2P車貸行業行業要想獲得突破，首先需要企業間形成差異化競爭優勢。行業競爭格局經過2018年P2P“爆雷”潮及行業整治后，市場上的P2P車貸平臺數量大幅縮減，截至2018年底，市場上仍在開展車貸業務的平臺在200家左右。2018車貸業務總成交額約為1,463億元，占網貸行業總成交額的8.2%。據數據顯示，在2019年1月P2P平臺車貸業務成交額最新排名情況中，微貸網、投哪網和拓道金服位列行業前三，微貸網領頭地位明顯，業務成交額遠超其他平臺。由于車貸對初始資金及技術的投入要求不高，在限額令出臺后，眾多平臺紛紛進入想要搶占車貸市場，但由于存在獲客及風控方面的隱形門檻，許多小平臺想要通過價格戰或降低風控的方式爭奪市場。隨著監管趨嚴以及大平臺的品牌效應和規模效應擠壓利潤空間，大部分小平臺難以維持運營。因此P2P車貸行業的優勢資源仍主要集中在頭部平臺，隨著市場合規性的不斷提升，平臺之間還會拉開更多的差距。行業競爭格局現存正常運營的P2P車貸平臺，大部分集中在廣東、北京、上海、浙江四地，數量近百家，地域集中度較高。從2019年1月各平臺綜合收益率來看，恒信易貸、新升貸及人人聚財三家平臺收益超過10.0%，排名前十的平臺平均收益達到9.8%。雖然P2P車貸行業規模在2018年中旬因市場監管及問題平臺的涌現出現大幅下降，但行業內頭部平臺及一些運營情況良好的平臺融資動作不斷。收集整理了2018年開展車貸業務P2P平臺的融資信息，數據顯示微貸網作為頭部企業，發展速度遠超其他企業平臺，在2018年4月進行了IPO前融資，融資金額為0億美元，并于2018年11月在美國紐交所正式掛牌上市，摩根士丹利、花旗及尚乘集團為承銷商，發行價為10美元/股，共發行450萬股。大麥理財于2014年10月上線，具有上市公司背景，在2018年10月完成D輪融資，融資金額未透露，投資機構為黃山磐