管系產品行業發展趨勢金屬制品行業發展趨勢隨著中國金屬制品業企業數量的增加，總資產也隨之增長，2020年中國金屬制品業總資產達31151．7億元，較2019年增加了1191．57億元，同比增長3．98%，截止2021年10月中國金屬制品業總資產已達34988．2億元，其中流動資產為23081．8億元。金屬制品行業在國民經濟中的重要性逐漸增加，但隨著國內經濟發展進入新常態，我國金屬制品行業面臨諸多挑戰。一方面，金屬制品的成本價在上漲，產品過剩導致商品價格難以相應上漲，增加了金屬制品企業的成本壓力。但是，為了應對殘酷的競爭形勢，不得不采取壓縮利潤空間的方法。數據顯示，2020年，中國金屬制品業營業收入36814．1億元，營業成本32118．7億元;2021年中國金屬制品業營業收入46835．4億元，營業成本40977．1億元。根據國家統計局數據，2022年8月全國金屬制品、機械和設備修理業出口貨值為36．4億元，同比增長43．8%;2022年1-8月全國金屬制品、機械和設備修理業累計出口貨值為211．9億元，累計同比增長11．2%;2015-2021年全國金屬制品、機械和設備修理業出口貨值2017年達到最大值。2022年1-8月全國金屬制品、機械和設備修理業（隸屬于制造業）占制造業出口貨值比重為0．21%，2022年1-8月廣東省金屬制品、機械和設備修理業占該地區制造業出口貨值比重為0．13%;2022年8月廣東省金屬制品、機械和設備修理業出口貨值為5．02億元，占全國金屬制品、機械和設備修理業出口貨值的13．8%。數據顯示，2022年9月A股金屬制品業上市公司數量有91家，納入計算的公司85家，其總市值為5736．1億元;2022年9月A股金屬制品業其行業凈利潤為244．9億元，靜態市盈率（加權平均）為23．42、靜態市盈率（中位數）為30．11、靜態市盈率（算術平均）為60．39。壓力容器行業市場規模2014年至2020年，我國壓力容器行業市場規模由2016年的1444億元增長至2021年的2073億元。相關研究機構預測，2022年中國壓力容器行業市場規模將達2201億元，2019年至2024年的年復合增長率約為10．85%。隨著近年來我國GDP增速放緩和固定資產投資力度的下降，國內壓力容器行業的增速也有所放緩。數據顯示，2016-2020年我國壓力容器登記數量呈緩慢增長的趨勢，由2016年的340．7萬臺增長到2020年的439．6萬臺，年均復合增長率為6．9%。相關研究機構預測，2022年中國壓力容器登記數量將達493．6萬臺。橋梁鋼結構行業（一）橋梁鋼結構行業發展狀況鋼結構是由鋼板、型鋼、鋼管、鋼索等鋼材，用焊、鉚、螺栓等連接而成的重載、高聳、大跨、輕型的結構形式，相比于傳統鋼筋混凝土結構，鋼結構具有強度高、自重輕、抗震性能好、工業化程度高、施工周期短、環境污染少和可塑性強等優點。按照產品用途和應用領域的不同，鋼結構可以分為輕型鋼結構和重型鋼結構，重型鋼結構包括高層重鋼結構、橋梁鋼結構、大跨度空間鋼結構、設備鋼結構。2013-2020年我國鋼結構產量不斷增長，根據全國鋼結構協會統計數據顯示，2020年我國鋼結構產量約為8900萬噸，2021年全國鋼結構產量9700萬噸，鋼結構產量占鋼產量的9．4%，較發達國家平均30%的比重仍有較大差距。橋梁鋼結構為鋼結構應用于橋梁工程建筑的特殊結構，即橋梁的主要承重受力結構由鋼結構構成。橋梁鋼結構產品按照橋梁使用功能可以分為公路橋梁、鐵路橋梁、公鐵兩用橋梁、城市高架橋梁等；從橋梁的橋型來看，又主要包括梁式橋、拱式橋、懸索橋和斜拉橋等，不同橋型均由單元節段或構件經焊接、栓接或者鉚接組合成箱型或桁架的結構型式。橋梁鋼結構行業的上游主要為鋼鐵制造業，以防腐涂料、焊接材料為主的材料生產供應及服務業和大型設備制造業。橋梁鋼結構下游廣泛應用于橋梁建設，橋梁建設為公路、鐵路、城市高架等交通運輸建設中的重要組成部分，因此，下游交通運輸行業的發展以及公路、鐵路的建設規模對于本行業的發展有著重要影響。道路交通市場在鐵路、公路、城市交通、橋梁領域均對鋼結構有較大需求，現代高速鐵路建設要求路基具備較高的抗沖擊性以及高度的平整性，近期國內新建的高速鐵路多采用高架設計，并采用鋼結構作為高架橋梁的主要結構。隨著我國城市化進程的加快，全國各大城市開始了新一輪的基礎設施建設，其中需要建設大量的立交橋、高架橋、過水橋梁、人行天橋和軌道交通。隨著國家大規模基礎設施建設的投入及橋梁鋼結構技術的逐步成熟，國內跨區域的公路、鐵路建設所涉及的跨江、跨海大橋，市政建設中所涉及的城市高架橋、跨江、跨湖大橋，開始越來越多的采用鋼結構。我國在鐵路、公路、橋梁等交通基建領域的投資，對橋梁鋼結構的發展產生較大推動作用，橋梁鋼結構市場需求量在未來幾年將大幅增長。根據交通運輸部《2021年交通運輸行業發展統計公報》，2021全年，全國完成公路固定資產投資25，995億元，比上年增長6．0%。其中，高速公路完成15，151億元、增長12．4%，普通國省道完成5，609億元、增長5．9%，農村公路完成4，095億元、下降12．9%。全年全國832個脫貧縣完成公路固定資產投資7，582億元。2021年末全國公路總里程528．07萬公里，比上年末增加8．26萬公里。公路密度55．01公里/百平方公里，增加0．86公里/百平方公里。公路養護里程525．16萬公里，占公路總里程比重為99．4%。截至2021年末，全國公路橋梁96．11萬座、7，380．21萬延米，比上年末分別增加4．84萬座、751．66萬延米，其中特大橋梁7，417座、1，347．87萬延米，大橋13．45萬座、3715．89萬延米。全國公路隧道23，268處、2，469．89萬延米，增加1952處、269．96萬延米，其中特長隧道1599處、717．08萬延米，長隧道6，211處、1，084．43萬延米。在鐵路方面，自四縱四橫鐵路快速客運通道以及三個城際快速客運系統的陸續開工建設以來，我國鐵路建設進入高速鐵路快速發展階段。高鐵的基建工程多使用鋼結構高架橋梁作為路基，鐵路基建投資也會傾向選擇鋼結構橋梁工程。（二）橋梁鋼結構行業發展趨勢1、鋼結構受益于建筑產業轉型升級，行業集中度也將逐步提高當前我國建筑業正進入深入轉型階段，技術上國家大力推廣裝配式建筑，模式上推動工程總承包轉型。鋼結構具有綠色環保、可回收、施工周期短、結構安全穩定等特點，符合國家綠色建筑與高質量發展趨勢，迎來較好的發展機遇。根據國家經濟發展、產業調整政策及行業趨嚴監管，一些缺乏創新、實力較為薄弱、缺少資質、管理不健全的中小鋼結構企業在競爭中將被逐步淘汰，而擁有技術、規模和品牌優勢，綜合實力更為雄厚的企業將在競爭中進一步開拓市場、逐步做強做大，起到促進行業整合的作用。2、到2035年我國鋼結構用量超過每年2億噸2021年10月，中國鋼結構協會發布了《鋼結構行業十四五規劃及2035年遠景目標》，提出鋼結構行業十四五期間發展目標：到2025年底，全國鋼結構用量達到1．4億噸左右，占全國粗鋼產量比例15%以上，鋼結構建筑占新建建筑面積比例達到15%以上。到2035年，我國鋼結構建筑應用達到中等發達國家水平，鋼結構用量達到每年2．0億噸以上，占粗鋼產量25%以上，鋼結構建筑占新建建筑面積比例逐步達到40%，基本實現鋼結構智能建造。3、鋼結構橋梁在橋梁建設中的比重日益擴大裝配式鋼結構橋梁作為裝配式建筑的重要組成部分，因其具有降低環境干擾、減少現場污染、提高施工質量、縮短工期等特點，在國家政策及技術發展的引導下，裝配式鋼結構橋梁已經成為主要的發展趨勢。近年來，橋梁鋼結構行業相關產業政策暖風頻吹，政府出臺、延續了一系列對行業發展有重要影響的政策。橋梁鋼結構行業競爭格局（一）橋梁鋼結構行業國外競爭格局目前，全球橋梁鋼結構市場較為分散，全球企業數量眾多，競爭主要表現在美國、日本、法國以及中國企業之間的競爭。美國、日本、法國的橋梁鋼結構工程企業起步較早，在國際上一直處于領先地位，其技術水平發展較為成熟。數據顯示，法國鋼橋、鋼混組合梁橋占橋梁總量的比例為85%，美國和日本的鋼結構橋梁占比分別達到30%、50%，而國內鋼結構橋梁的比例則僅有1%的水平。（二）橋梁鋼結構行業國內競爭格局隨著國家交通基礎設施建設的投入及橋梁鋼結構技術的逐步成熟，我國橋梁鋼結構行業發展速度較快。目前該行業的市場競爭格局按照市場占有率來劃分，可以分為三個梯隊：一是鐵路、公路、船舶系統內大中型國企，如中鐵寶橋、中鐵山橋、武船重工等，這類企業規模龐大，憑借雄厚的資金實力、領先的技術能力、豐富的工程業績，具有很強的工程承接能力，直接服務于業主或總承包方，承接了國內大部分的大型、特大型重點橋梁鋼結構工程項目，是我國橋梁鋼結構行業的第一梯隊；二是地方大中型企業，如海波重科、江蘇新中泰、嘉順鋼結構等，這類企業具有較強的資金實力、生產能力和較優的工程業績、鋼結構工程專業承包一級資質，同時依靠較好的項目管理能力和成本控制能力，在橋梁鋼結構領域具有較強的市場競爭能力，能夠直接參與第一梯隊企業的項目競爭，但在特大型橋梁鋼結構工程項目的承接能力方面仍處于相對弱勢，是我國橋梁鋼結構行業的第二梯隊；三是其他地方性二級分包資質的中小企業，這類企業資金實力和技術能力都較弱，但能依靠其低成本運營、業主低層次需求等獲取一些業務，是我國橋梁鋼結構行業的第三梯隊。壓力容器行業競爭格局（一）壓力容器行業國外競爭格局目前，全球非標壓力容器市場較為分散，競爭主要表現為美國、韓國、日本、印度、中國以及歐洲主要企業之間的競爭。其中，美國、歐洲、日本的金屬壓力容器制造企業起步較早，在國際上一直處于領先地位，其技術及工藝水平優勢明顯，較少涉及中、低檔產品。20世紀90年代以來，韓國、印度、中國也開始大力發展本國的金屬壓力容器制造業。通過引進、消化、吸收國外先進技術，以及憑借本國人力成本上的優勢，包括錫裝股份在內的一批新興市場國家的龍頭企業。（二）壓力容器行業國內競爭格局中國壓力容器制造業的發展經歷了一個從無到有、從小到大、從混業到專業的發展歷程，已形成了多種體制、類型的生產企業并存的格局，行業集中度較低、市場化程度較高。行業中的相關企業原來主要從事低端產品建造、分包工作，而近年來迅速發展，在產品層次、產業分工、經營規模等方面都有了較大提高，目前我國已經發展成為全球金屬壓力容器行業最重要的生產基地之一。從全球ASME持證廠商分布情況來看，近年來我國持證廠商數量大幅提升，截至2022年5月15日，國內持有ASME證書共計1，465份。行業整體競爭隨著持證廠商數量大幅增加也日趨加劇。雖然近年來我國大陸地區ASME持證廠商及證書數量不斷增加，但更多的競爭主要集中在中低端市場，現階段擁有自主設計、生產高質量壓力容器技術且能將高質量產品銷往優質客戶的企業依舊較少，其主要的原因在于我國金屬壓力容器制造企業的自主創新能力整體偏弱，關鍵核心技術對外依存度較高，缺乏世界知名品牌等問題仍然存在。且我國金屬壓力容器市場集中度較低，行業暫未出現絕對壟斷性龍頭企業，擁有長期穩定合作的優勢客戶在行業競爭中尤為關鍵。中國金屬制品業企業數量呈增長趨勢2020年中國金屬制品業企業數量達25078個，較2019年增加了391個，同比增長1．58%，截止2021年10月中國金屬制品業企業數量達27604個。隨著中國金屬制品業企業數量的增加，總資產也隨之增長，2020年中國金屬制品業總資產達31151．7億元，較2019年增加了1191．57億元，同比增長3．98%，截止2021年10月中國金屬制品業總資產已達34988．2億元，其中流動資產為23081．8億元。我國金屬制品行業現面臨挑戰金屬制品行業包括結構性金屬制品制造、金屬工具制造、集裝箱及金屬包裝容器制造、不銹鋼及類似日用金屬制品制造等。根據觀研報告網發布的《中國金屬制品行業現狀深度研究與發展前景預測報告（2022-2029年）》顯示，近年來在相關行業優惠政策的實