第四章社會保障基金1有不同意見，歡迎拍磚!2日前，中國住房城鄉建設部、財政部、中國人民銀行聯合對外發文，明確自今年10月8日起將實施多項舉措，切實提高住房公積金使用效率，包括全面推行異地貸款業務。3本章目標目的和要求：通過對社會保障基金尤其是社會保險基金的性質和作用，及其籌集、管理、運營和發放等環節的原則、方法的學習，使學生掌握社會保障基金的基本知識和原理，為進一步學習社會保障的各項制度、計劃和項目的運行打好基礎。

重點和難點：

社會保障制度作為國民收入再分配的機制，其保障功能的發揮，社會保障基金籌集、管理、運營和發放等一系列環節所組成的動態的過程。4教學內容第一節社會保障基金概述第二節社會保障基金的籌集與給付第三節社會保障基金的運營5第一節社會保障基金概述（一）社會保障基金及其來源定義：社會保障基金是在社會經濟生活中，國家和社會為實施各項社會保障計劃、項目而依法籌集建立起來的，用以保障社會成員在遭遇社會經濟風險事故時所需的、專款專用的資金。政府財政撥款

企業（雇主）繳納社會成員個人繳納社會及居民個人捐助國際捐助社會保障基金自身增值6（二）社會保障基金的分類第一種是以基金的來源為依據進行分類；第二種是以基金存儲和支付期限為依據進行分類；第三種是以基金的功能和用途為依據進行劃分7二、社會保障基金的功能提供收入補償；均衡上社會消費；收入的轉移支付；收入的延期支付激活資金市場；規避社會風險；體現社會公平8第二節社會保障基金的籌集與給付一、社會保障基金的籌集原則及其不同模式（一）社會保障基金的籌集原則：多渠道籌集原則：政府財政撥款

—————政府負主要的出資責任(如：財政)企業（雇主）繳納———擔負為職工出資的責任（五險一金）社會成員個人繳納———承擔相應的籌資責任（養老、失業等）社會及居民個人捐助——社會責任人道主義精神國際捐助社會保障基金自身增值六種渠道主要渠道9收支平衡原則橫向平衡縱向平衡依法籌集原則行政主管部門或業務經辦機構；企業單位（雇主）或個人10

（二）社會保障基金的籌集模式模式特點優點缺點現收現付式當年收繳、當年支付完全積累式儲蓄積累部分積累式不同主體間的轉移支付與自身收入延期支付并存11中國基本養老保險制度的籌集模式及問題模式：1997年，中國《國務院關于建立統一的企業職工基本養老保險制度的規定》正式確立中國基本養老保險制度的混合模式，由現收現付制向部分積累制過渡，即采用養老保險社會統籌和個人賬戶混賬管理模式。中國的基本養老保險制度實行社會統籌與個人賬戶相結合的模式。企業的繳費比例為工資總額的20%左右，個人繳費比例為本人工資的8%。企業繳納的基本養老保險費自2006年起全部用于建立統籌基金，不再劃入個人賬戶。個人繳納的基本養老保險費計入個人賬戶。基本養老金由基礎養老金和個人賬戶養老金組成，基礎養老金由社會統籌基金支付，月基礎養老金為職工社會平均工資的20%，月個人賬戶養老金為個人賬戶基金積累額的1/120。12問題：在我國的大部分地區,已經實施了社會統籌和個人賬戶相結合的社會保障模式,社會統籌實行現收現付制,用于支付已經退休的老年人的退休金,但由于該部分人沒有個人積累,所以社會統籌資金在彌補這一部分缺口。隨著人口老齡化越來越嚴重,這部分缺口也越來越大,社會統籌資金收不抵支,侵占了個人賬戶的資金,使個人賬戶空賬運行。從而背上了沉重的負擔。13

《中華人民共和國社會保險法》相關規定第八章社會保險基金第六十四條社會保險基金包括基本養老保險基金、基本醫療保險基金、工傷保險基金、失業保險基金和生育保險基金。各項社會保險基金按照社會保險險種分別建賬，分賬核算，然后執行國家統一的會計制度。

社會保險基金專款專用，任何組織和個人不得侵占或者挪用。

基本養老保險基金逐步實行全國統籌，其他社會保險基金逐步實行省級統籌，具體時間、步驟由國務院規定。14二、社會保障基金的給付標準和形式（一）社會保障基金的給付標準定義：是指社會保障各個項目按照規定向受益人支付金額、實物和服務的數額。社會救濟項目：保障受助家庭和個人享有當時當地的最低生活。社會保險項目：必須保證受益人能夠享有基本生活。社會福利：根據國民的發展需要以及國家的財政實力來確定。15（二）社會保障基金的給付形式以給付的次數作為標準一次性給付多次性給付以給付的時間作為標準長期性給付階段性給付以社會保障項目作為標準社會救濟待遇給付社會保險待遇給付社會福利待遇給付以社會保障待遇的給付內容作為標準現金援助實物供應服務提供16第三節社會保障基金的運營一、社會保障基金的形態和運營原則（一）社會保障基金的形態以個人消費基金形態表現的，返還或分配給保障對象的社會保障金；湖北省有30項補貼:1、糧食直接補貼;2、農資綜合補貼;3、良種補貼;6、農機具購置補貼;7、家電下鄉補貼;9、新型農村合作醫療;10、農村義務教育“兩免一補”;12、農村五保供養;14、農村低保(特困戶救助);15、水庫移民后期扶持;18、農村特困戶危房改造補助;19、“三農”保險費補貼;22、農村沼氣工程補助;23、農村公路“村村通”補助;25、省定貧困村補助;27、新型農村社會養老保險;28、村主職干部基本養老保險;29、糧食最低收購價政策;30、減輕農民負擔政策。17以社會消費基金形態表現的社會服務設施保障基金；（工業、農業、文教、衛生、科研等等）以后備基金形態表現的，被儲存積累起來以應付將來支付所需的社會保障基金。（自然災害等意外事件）18（二）社會保障基金運營的基本原則安全性原則，運營時必須保證投放出去的社會保障基金能按期如數收回。盈利性原則，盡可能爭取投資盈利，是社會保障基金運營的目的。流動性原則，保證有足夠的資金在需要支付時可以隨時變現。多樣性原則，基金的運營方向多樣。19二、社會保障基金運營的多樣方式（一）社會保障基金有效投資運營的條件社會保障基金的有效投資運營需要有發育成熟的、完善的資本市場，而資本市場的成熟與完善，取決于以下三方面的條件：投資的多樣性；資本的流動性；管理的規范性20（二）可供投資運營選擇的諸種金融工具金融工具顯著特點缺點其他銀行存款流動性好收益率低，難以抵制通貨膨脹可靠的資產保管方式購買政府證券（國庫券、國家建設債券、金融債券等等）一、安全性較強二、利率較銀行高，利率事先確定三、流動性較強為許多國家采用購買公司股票高收益、變現性強投機性及風險性大委托投資投資風險小、利益收入高形成新的投資手段——投資基金抵押貸款風險小、收益高不動產投資利潤高投資回收周期長、資金需求量大流動性差投資風險較大、瘦通貨膨脹因素影響大21其他金融工具貸款信托是指受托人接受委托人的委托，將委托人存入的資金，按其（或信托計劃中）指定的對象、用途、期限、利率與金額等發放貸款，并負責到期收回貸款本息的一項金融業務。委托人在發放貸款的對象、用途等方面有充分的自主權，同時又可利用信托公司在企業資信與資金管理方面的優勢，增加資金的安全性，提高資金的使用效率。22二、中國的社會保障基金的管理與運營社會保障基金中的基本保險基金主要由基金養老基金、醫療、失業、工傷、生育等組成，包括單位繳納的統籌基金和個人繳納的賬戶基金。中國的基本養老保險制度實行社會統籌與個人賬戶相結合的模式。企業的繳費比例為工資總額的20%左右，個人繳費比例為本人工資的8%。企業繳納的基本養老保險費自2006年起全部用于建立統籌基金，不再劃入個人賬戶。個人繳納的基本養老保險費計入個人賬戶。基本養老金由基礎養老金和個人賬戶養老金組成，基礎養老金由社會統籌基金支付，月基礎養老金為職工社會平均工資的20%，月個人賬戶養老金為個人賬戶基金積累額的1/120。23（一）收支兩條線——中國社會保障基金的管理模式通過明確部門職能和確立收支分離的財務會計制度，使社社會保險基金的繳費、待遇發放分開，各司其職，相互制約，形成規范的管理制度。在部門職能方面：人力資源和社會保障部門制定社會保障制度和相關辦法；受其委托的社會保險經辦機構具體負責基金的管理業務；財政部門負責監督財務會計制度的制定和貫徹落實。24在財務會計制度方面：由社會保險經辦機構和財政部門在協商的基礎上選擇國有商業銀行開設“基金收入戶”、“基金財政專戶”和“基金支出戶”三個專用賬戶。基金收入戶暫存只收不支基金財政專戶撥付資金基金支出戶撥付各項社會保險待遇只支不收25（二）社會保障基金的投資方向1994年11月22日財政部、勞動部發布的《關于加強職工社會保險基金投資管理的暫行規定》1997年《國務院關于建立統一的企業職工基本養老保險制度的決定》（收支兩條線）2000年《國務院關于完善社會保障體系的試點方案》（全部購買國債）2001年《全國社會保險基金投資管理暫行辦法》（投資方向增多）2004年初，我國社會保險基金的海外投資業務得到國務院的批準262004年10月，《保險機構投資者股票投資管理暫行辦法》，允許保險機構投資者、企業年金直接進入股市。2012年3月16日，“中國信達引入戰略投資者暨戰略合作簽約儀式”在北京舉行。全國社保基金投資中國信達資產管理股份有限公司50億元，占信達引資后總股本的8%，成為公司第二大股東。2012年7月入股建信人壽，成為建信人壽第三大股東。27全國社保基金戰略入股螞蟻金服支付寶母公司螞蟻金服剛剛完成的首輪融資，引入了“國家隊”全國社保基金理事會，這也是社保基金理事會的首單直接投資。新京報訊記者梁薇薇6月18日下午，螞蟻金服官方微博宣布全國社保基金戰略入股螞蟻金服。媒體報道稱，在2015中國證券投資基金業協會夏季論壇上，全國社保基金理事會副理事長王忠民公開表示，最近社保基金投資了螞蟻金服，是全國社保基金第一單直接投資，占螞蟻金服5%的股份。官網顯示，螞蟻金融服務集團正式成立于2014年10月，專注于服務小微企業與普通消費者。旗下品牌有支付寶、支付寶錢包、余額寶、招財寶、螞蟻微貸、芝麻信用、網商銀行籌等。——《全國社保基金入股螞蟻金服》

2015-06-2002:00:02新京報28（三）中國社會保障基金管理機構1951年《中華人民共和國勞動保險條例》1966-197620世紀80年代中期以后社會保障制度改革2000年9月，國務院決定建立全國社會保障基金并設立全國社會保障基金理事會(社保基金會)29全國社會保障基金理事會全國社會保障基金于2000年8月設立，是國家社會保障儲備基金，由中央財政預算撥款、國有資本劃轉、基金投資收益和國務院批準的其他方式籌集的資金構成，專門用于人口老齡化高峰時期的養老保險等社會保障支出的補充、調劑,由全國社會保障基金理事會（簡稱社保基金會）負責管理運營。全國社會保障基金與地方政府管理的基本養老、基本醫療等社會保險基金是不同的基金，資金來源和運營管理不同，用途也存在區別。30國有資本劃轉政策：十八屆三中全會通過的《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》已經明確，劃轉部分國有資本充實社會保障基金。根據人社部公布的信息，目前這一工作正由財政部牽頭，國資委、人社部、社保基金理事會、證監會等部門共同推進參加，且相關部門已成立了專題工作組，建立了工作機制。試點：山東在國資劃撥社保基金嘗試上已領先邁出一步，將30%省屬企業國有資本劃轉到省社保基金理事會。實施：在國有企業中拿出其中的一部分產權，劃到社保基金名下，社保基金根據所持的這部分產權，通過年度分紅獲得持續不斷的收益。返回31全國社會保障基金全國社會保障基金是中央政府集中的社會保障資金，是中國國家重要的戰略儲備，主要用于彌補今后人口老齡化高峰時期的社會保障需要。全國社會保障基金理事會為國務院直屬正部級事業單位，是負責管理運營全國社會保障基金的獨立法人機構。32

全國社會保障基金理事會職責：管理通過減持國有股所獲資金、中央財政撥入資金及其他方式籌集的資金；根據財政部、勞動和社會保障部（人社部）共同下達的指令和確定的方式撥出資金；選擇并委托專業性資產管理公司對基金資產進行運作；向社會公布基金資產、收益、現金流量等財務狀況承辦國務院交辦的其他事項3334我國社保基金發展現狀——據初步統計，截至2014年末，社保基金會管理的基金資產總額15,290億元；基金權益總額14,510億元，負債780億元。在基金權益總額中：全國社保基金權益12,350億元，比上年末增加2,439億元，受托管理9省市做實個人賬戶中央補助資金及廣東省部分養老保險基金結余資金權益合計2,160億元。

2014年，基金權益投資收益額1,392億元，投資收益率11.43%，超過同期通貨膨脹率9.43個百分點。自全國社會保障基金成立（2000年）至2014年底，累計財政性凈撥入6552.67億元，累計投資增值5855.30億元，年均投資收益率達8.38％，比同期通脹率高出5.96個百分點。———《全國社會保障基金理事會2014年度基金投資收益情況》發布時間:2015-02-1335Theend

全國社保基金與社會保險基金是兩種完全不同的基金，兩者存在明顯的區別一是資金來源不同。全國社保基金由中央財政預算撥款、國有資本劃轉、基金投資收益和國務院批準的其他方式籌集的資金構成。社會保險基金是基本養老保險基金、基本醫療保險基金、工傷保險基金、失業保險基金和生育保險基金的統稱，主要依靠所在單位和個人的繳費形成。二是性質和用途不同。全國社保基金屬于社會保障儲備基金，專門用于人口老齡化高峰時期的養老保險等社會保障支出的補充、調劑，而社會保險基金則主要用于個人養老、醫療、工傷、失業和生育保險待遇的當期發放。三是運營管理方式不同。全國社保基金由全國社保基金會管理運營，可投資配置于經國務院批準的固定收益類、股票類和未上市股權類等資產，可以在中國境內市場和境外市場投資運營。而各種社會保險基金則由各地社會保險經辦機構管理，按社會保險險種分別建賬，通過預算實現收支平衡。目前，社會保險基金必須存入財政專戶，投資運營范圍和領域受到嚴格限制。36社會保險基金和全國社會保障基金的對比分析一、概念不同社會保險基金（簡稱“五險”）是國家根據法律法規規定，強制建立和實施的一種社會保險制度。全國社會保障基金（以下簡稱“全國社保基金”）是指由國有股減持劃入資金及股權資產、中央財政撥入資金、經國務院批準以其他方式籌集的資金及其投資收益形成的、由中央政府集中的社會保障基金。二、管理部門不同社會保險基金的監管部門是人力資源和社會保障部、財政部，前者監督主要內容包括：基金征繳監督、基金支出監督、結余基金（財政專戶基金）監督，后者會同有關方面擬訂有關基金財務管理制度，承擔社會保險基金財政監管工作。在地方上，縣級以上人力資源和社會保障部門負責本行政區域的社會保險基金管理工作。各級社會保險經辦機構提供社會保險服務。全國社保基金的監管部門是人力資源和社會保障部、財政部，對其收支、管理、投資運營情況實施監督。全國社會保障基金理事會是負責管理運營全國社保基金的獨立法人機構，由黨中央、國務院2000年8月設立，是國務院直屬正部級事業單位。37三、籌資渠道、規模不同社會保險基金基本養老保險，由用人單位和職工共同繳納基本養老保險費。基本醫療保險，由用人單位和職工按照國家規定共同繳納基本醫療保險費。工傷保險，由用人單位繳納工傷保險費，職工不繳納工傷保險費。失業保險，由用人單位和職工按照國家規定共同繳納失業保險費。生育保險，由用人單位按照國家規定繳納生育保險費，職工不繳納生育保險費。全國社保基金由中央財政預算撥款、國有股減持劃入資金、股權資產以及國務院批準的其他方式籌集的資金構成，用于社會保障支出的補充、調劑。四、投資范圍、投資收益率不同38我國社保基金發展現狀——據初步統計，截至2014年末，社保基金會管理的基金資產總額15,290億元；基金權益總額14,510億元，負債780億元。在基金權益總額中：全國社保基金權益12,350億元，比上年末增加2,439億元，受托管理9省市做實個人賬戶中央補助資金及廣東省部分養老保險基金結余資金權益合計2,160億元。

2014年，基金權益投資收益額1,392億元，投資收益率11.43%，超過同期通貨膨脹率9.43個百分點。自全國社會保障基金成立（2000年）至2014年底，累計財政性凈撥入6552.67億元，累計投資增值5855.30億元，年均投資收益率達8.38％，比同期通脹率高出5.96個百分點。———《全國社會保障基金理事會2014年度基金投資收益情況》發布時間:2015-02-1339Theend

《全國社會保障基金理事會基金2014年度報告》

——發布時間:2015-05-29（一）財務狀況2014年末，基金資產總額15356.39億元。其中：直接投資資產7718.12億元，占基金資產總額的50.26％；委托投資資產7638.27億元，占基金資產總額的49.74％。境內投資資產14050.61億元，占基金資產總額的91.50％；境外投資資產1305.78億元，占基金資產總額的8.50％。2014年末，基金負債余額783.10億元，主要是基金在投資運營中形成的短期負債。2014年末，基金權益總額為14573.29億元，包括：全國社保基金權益12407.97億元，其中，累計財政性凈撥入6552.67億元，累計投資增值5855.30億元（其中累計投資收益5134.67億元，基金公積和報表折算差額合計720.63億元）。返回40個人賬戶基金權益1109.74億元，其中，劃入資金805.82億元，累計投資收益303.92億元。廣東委托資金權益1055.58億元，其中，委托資金1,000億元，累計投資收益173.36億元，扣除按合同約定返還首個委托期應得收益117.78億元后，首個委托期滿至2014年末的投資收益55.58億元。（二）投資業績2014年，基金權益投資收益額1424.60億元，投資收益率11.69％。其中，已實現收益額883.84億元（已實現收益率7.45％），交易類資產公允價值變動額540.76億元。基金自成立以來的年均投資收益率8.38％，累計投資收益額5611.95億元。41

（三）財政撥入資金情況2014年，財政性撥入全國社保基金資金和股份552.64億元，其中：中央財政預算撥款200億元；國有股減轉持資金和股份82.83億元（減持資金21.58億元，境內轉持股票25.36億元，境外轉持股票35.89億元）；彩票公益金269.81億元。扣除實業投資項目上市時社保基金會作為國有股東履行減持義務減少國有股0.23億元，財政性凈撥入全國社保基金552.41億元。截至2014年末，財政性撥入全國社保基金資金和股份累計6572.98億元，其中：中央財政預算撥款2498.36億元，國有股減轉持資金和股份2384.11億元（減持資金836.97億元，境內轉持股票869.26億元，境外轉持股票677.88億元），彩票公益金1690.51億元。扣除實業投資項目上市時社保基金會作為國有股東履行減持義務累計減少國有股13.51億元，以及用于四川地震災區工傷保險金補助財政調回6.80億元，全國社保基金財政性凈撥入累計6552.67億元。422014年底，社保基金會管理的基金資產總額達到15289.60億元，基金權益14509.57億元，其中，全國社會保障基金12350.04億元，比2013年末增加2438.97億元；9個試點省（區、市）做實個人賬戶資金1105.55億元；廣東省委托資金1053.98億元。2014年，社保基金投資收益總額為1392.09億元，收益率達到11.43%，高于同期通貨膨脹率9.43個百分點，其中，已實現收益874.66億元，收益率7.38%。在去年全球經濟復蘇曲折乏力、國內經濟下行壓力持續加大、股市起伏波動的情況下，取得這樣的投資收益，是來之不易的。———謝旭人理事長在《人民日報》發表署名文章43社保基金會在投資運營實踐中，形成了審慎的投資方針和長期投資、價值投資、責任投資的理念，實行直接投資和委托投資相結合的投資方式，著力加強投資科學精細管理，在資產配置、投資運營、風險防控、投后管理等方面，都積累了許多經驗，走出了一條專業化、市場化、規范化的社保基金投資運營道路。經過多年探索實踐，基金形成了包括戰略資產配置、年度戰術資產配置和季度資產配置執行在內的較為完善的資產配置體系。———謝旭人理事長在《人民日報》發表署名文章44

記者：目前，分散在地方的基本養老保險投資運營問題非常受關注，全國社保基金會已受