2023年證券分析師之發布證券研究報告業務過關檢測試卷A卷附答案單選題（共100題）1、資本資產定價理論認為，理性投資者應該追求（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ【答案】A2、差價期權一般持有（）。A.②③B.①②C.③④D.①④【答案】B3、（）就是利用數據的相似性判斷出數據的聚合程度，使得同一個類別中的數據盡可能相似，不同類別的數據盡可能相異。A.分類B.預測C.關聯分析D.聚類分析【答案】D4、財務報表的比較分析方法包括（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D5、技術分析的四大要素是（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】A6、關于證券投資策略，下列說法正確的是()。A.選擇什么樣的投資策略與市場是否有效無關B.如果市場是有效的，可以采取主動型投資策略C.如果市場是有效的，可以采取被動型投資策略D.如果市場是無效的，可以采取被動型投資策略【答案】C7、道氏理論認為股價的波動趨勢包括（）。A.②③④B.①②④C.①②③④D.①②③【答案】D8、某公司想運用滬深300股票指數期貨合約來對沖價值1000萬元的股票組合,假設股指期貨價格為3800點，該組合的β值為1.3,應賣出的股指期貨合約數目為（）。A.13B.11C.9D.17【答案】B9、證券公司、證券投資咨詢機構發布的證券研究報告，應當載明的事項包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】A10、某進口商5月以1800元/噸的價格進口大豆,同時賣出7月大豆期貨保值,成交價為1850元/噸。該進口商尋求基差交易,不久,該進口商找到了一家榨油廠。該進口商協商的現貨價格比7月期貨價（）元/噸可保證至少30元/噸的盈利（忽略交易成本）。A.最多低20B.最少低20C.最多低30D.最少低30【答案】A11、在經濟過熱時，總需求過大，應當采取（）的貨幣政策。A.從緊B.主動C.寬松D.被動【答案】A12、某企業發行2年期債券，每張面值1000元，票面利率10%，每年利率10%，每年計息4次，到期一次還本付息，則該債券的終值為（）元。A.925.6B.1000C.1218.4D.1260【答案】C13、關于Alpha套利，下列說法不正確的有（）。A.現代證券組合理論認為收益分為兩部分:一部分是系統風險產生的收益；另一部分是AlphAB.在Alpha套利策略中。希望持有的股票（組合）沒有非系統風險，即Alpha為0C.Alpha套利策略依靠對股票（組合）或大盤的趨勢判斷來獲得超額收益D.Alpha策略可以借助股票分紅，利用金融模型分析事件的影晌方向及力度，尋找套利機會【答案】C14、假設資本資產定價模型成立，某只股票的β=1．5，市場風險溢價=8％，無風險利率=4％，而某權威證券分析師指出該股票在一年以內可能上漲10％，你是否會投資該股票（）。A.是，因為考量風險之后，該投資顯然劃算B.否，因為該股票的風險大于市場投資組合的風險C.否，因為該股票的預期收益率低于所要求的收益率D.是，因為其收益率遠高于無風險利率【答案】C15、下列關于貨幣政策四大最終目標之間關系的論述中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A16、對股票投資而言，內部收益率是指（）。A.投資本金自然增長帶來的收益率B.使得未來股息流貼現值等于股票市場價格的貼現率C.投資終值為零的貼現率D.投資終值增長一倍的貼現率【答案】B17、需求價格彈性的簡稱是（）。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ【答案】C18、一個口袋中有7個紅球3個白球,從袋中任取一球,看過顏色后是白球則放回袋中，直至取到紅球,然后再取一球，假設每次取球時各個球被取到的可能性相同，求第一、第二次都取到紅球的概率（）。A.7/10B.7/15C.7/20D.7/30【答案】B19、使用每股收益指標要注意的問題有（）。A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】A20、以下屬于財政政策的是（）。A.轉移支付制度B.調節國民收入中消費與儲蓄的比例C.通過控制貨幣供應總量保持社會總供給與總需求的平衡D.引導儲蓄向投資的轉化并實現資源的合理配置【答案】A21、按償還與付息方式分類,債券可分（）。A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ【答案】B22、財政收支對貨幣供應量的最終影響，取決于（）。A.財政結余B.財政收支平衡C.財政支出D.財政收支狀況及平衡方法【答案】D23、公司經營能力分析包括（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B24、按投資決策的層次劃分，股票投資策略可分為（）。A.①②③④B.②③④C.①②③D.①②【答案】C25、本年末，甲公司的流動資產為820萬元，流動負債為470萬元，固定資產為1080萬元；上年末，流動資產為780萬元，流動負債為430萬元，固定資產為1020萬元，該公司的營運資本支出和固定資本支出為()。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】D26、概率的別稱包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A27、下列各項說法中，錯誤的是（）。A.①③④B.②③④C.②③D.①②③【答案】C28、下列關于證券公司、證券投資咨詢機構發布證券研究報告的說法中，不正確的是()。A.應當審慎使用信息B.不得將無法確認來源合法性的信息寫入證券研究報告C.對于市場傳言，不可以根據自己的分析作為研究結論的依據D.可將無法確認來源合規性的信息寫入證券研究報告【答案】D29、某企業發行2年期債券，每張面值1000元，票面利率10%，每年利率10%，每年計息4次，到期一次還本付息，則該債券的終值為（）元。A.925.6B.1000C.1218.4D.1260【答案】C30、完全壟斷型市場可分為（）。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】A31、根據美國經濟學家貝恩和日本通產省對產業集中度的劃分標準，產業市場結構可粗分寡占型和競爭型，其相對應的集中度值分別為()。A.CR8≥40％，CR8<40％B.CR4≥40％，CR4<40％C.CR4≥50％，CR4<50％D.CR8≥50％，CR8<50％【答案】A32、下列關于證券研究報告的銷售服務要求的表述，不正確的是（）.A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A33、下列關于跨品種套利的說法，正確的有()。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ【答案】C34、資本資產定價模型的假設條件包括()。A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】B35、家庭總收入包括()。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】A36、資本資產定價模型中的貝塔系數測度是（）。A.利率風險B.通貨膨脹風險C.非系統性風險D.系統性風險【答案】D37、下列屬于非平穩時間序列特性的有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D38、關于主權債務，下列說法正確的有（）A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】D39、債券評級的主要等級標準有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D40、就債券或優先股而言，其安全邊際通常代表（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】A41、對于某一份已在市場流通的期權合約而言，其價格波動影響的直接因素之一是標的物的（）。A.利率B.價格波動性C.市場價格D.期限【答案】B42、從市場預期理論、流動性偏好理論和市場分割理論等理論來看，期限結構的形成主要是由（）決定的。A.資本流向市場的形式B.對未來利率變化方向的預期C.市場的不完善D.流動性溢價【答案】B43、下列關于行業景氣指數的說法，正確的有（）。A.②④B.①②③④C.①③D.①②③【答案】B44、下列屬于宏觀經濟分析中數據資料來源的有（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C45、下列關于自由現金流估值的說法正確的是()。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D46、上市公司配股增資后，下列各項財務指標中上升的有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】B47、（）是指除了信用評級不同外，其余條件全部相同(包括但不限于期限、嵌入條款等)兩種債券收益率的差額。A.信用評級B.信用利差C.差異率D.市場風險【答案】B48、貨幣政策對實體經濟的影響包括()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B49、負責《上市公司行業分類指引》的具體執行，并負責上市公司類別變更等日常管理工作和定期報備對上市公司類別的確認結果的機構是（）。A.中國證監會B.證券交易所C.地方證券監管部門D.以上都不是【答案】B50、有效市場假說的特征包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C51、一般來說，一條支撐線或壓力線對當前市場走勢影響的重要性取決于（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A52、2013年5月，某年利息為6%,面值為100元，每半年付息一次的1年期債券，上次付息時間為2009年12月31日。如市場競價報價為96元，（按ACT/180計算）則實際支付價格為（）元A.97.05B.97.07C.98.07D.98.05【答案】A53、根據不變股利增長模型，影響市凈率的主要因素是()。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A54、出于（）的目的，可以買進看漲期權。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A55、技術分析的四大要素是（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】A56、下列屬于跨品種套利的交易有（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】B57、利率期限結構的理論不包括（）。A.市場預期理論B.市場分割理論C.市場有效理論D.流動性偏好理論【答案】C58、甲公司擬收購乙公司，預計收購成功后，甲公司當年的現金流是會增加20萬元，第二年和第三年的現金流量增量分別比上一年遞增20%，第四年開始每年相對上一年遞增7%,假定甲公司選定的投資風險回報率為8%,請問甲公司可接受的最高合并價值為（）。A.2400萬元B.2880萬元C.2508.23萬元D.2489.71萬元【答案】C59、下列關于B-S-M定價模型基本假設的內容中正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D60、資產證券化產品的風險來源有()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D61、關于防守型行業，下列說法錯誤的有（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B62、在下列關于雙重頂形態的陳述中，正確的有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D63、主權債務危機一般會導致（）。A.①②④B.①③④C.①②③④D.②④【答案】C64、下列關于信息有效性的說法中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A65、對證券公司、證券投資咨詢機構發布證券研究報告行為實行自律管理的是()。A.中國證券業協會B.國務院證券監督管理機構分支機構C.中國證監會D.證券交易所【答案】A66、下列屬于跨品種套利的交易有（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】B67、現金流量分析的具體內容包括下列各項中的（）。A.①②③④B.②③④C.①②③D.①③④【答案】B68、PPI向CPI的傳導途徑有（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ【答案】B69、行業的變動和國民經濟總體的周期變動是有關系的，據此，可以將行業分為（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】A70、在證券研究報告發布之前，制作發布證券研究報告的相關人員不得向證券研究報告相關銷售服務人員、客戶及其他無關人員泄露（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】C71、利用行業的歷史數據，分析過去的增長情況，并據此預測行業的未來發展趨勢是行業分析法的（）。A.歷史資料研究法B.調查研究法C.橫向比較D.縱向比較【答案】D72、通貨膨脹一般以（）方式影響到經濟。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】C73、根據凱流動性偏好理論.決定貨幣需求的動機包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A74、關于CPI，下列說法正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】C75、置信系數又叫（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D76、下列關于收益現值法的描述中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B77、下列屬于可轉換債券的回售條款情形的是（）。A.公司股獲價格在一段時期內連續高于轉股價格達到某一幅度B.公司股票價格在一段時期內連續低于轉股價格達到某一幅度C.可轉換債券的票面利率大于市場利率D.可轉換債券的票面利率大小于市場利率【答案】B78、一定時期內工業增加值占工業總產值的比重是指（）。A.工業增加值率B.失業率C.物價指數D.通貨膨脹率【答案】A79、有一債券面值為1000元，票面利率為8%，每半年支付一次利息，2年期，假設必要報酬率為10%，則發行9個月后該債券的價值為（）元。A.991.44B.922.768C.996.76D.1021.376【答案】C80、以下為跨期套利的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】C81、經濟周期一般分為（）幾個階段。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】C82、（）是研究兩個或兩個以上變量的取值之間存在某種規律性。A.分類B.預測C.關聯分析D.聚類【答案】C83、以下關于買進看漲期權的損益說法正確的有（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】A84、貨幣政策的作用包括（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B85、（）財政政策刺激經濟發展，證券市場走強。A.緊縮性B.擴張性C.中性D.彈性【答案】B86、有關PSY的應用法則的說法中，正確的是（）。A.②④B.①③④C.②③④D.①②③④【答案】C87、在現實經濟中，完全競爭的市場類型是少見的，（）的市場類型較類似于完全競爭。A.初級產品B.中級產品C.高級產品D.奢侈產品【答案】A88、量化投資的優勢在于（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A89、盡管財務報表是按會計準則編制的，但不一定反映公司的實際情況，如（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C90、6月5目，大豆現貨價格為2020元/噸，某農場對該價格比較滿意，但大豆9月份才能收獲出售，由于該農場擔心大豆收獲出售時現貨市場價格下跌，從而減少收益。為了避免將來價格下跌帶來的風險，該農場決定在大連商品交易所進行大豆套期保值。如果6月5日該農場賣出10手9月份大豆合約，成交價格2040元/噸，9月份在現貨市場實際出售大豆時，買入10手9月份大豆合約平倉，成交價格2010元/噸。在不考慮傭金和手續費等費用的情況下，9月對中