中國軌道交通裝備行業發展概況及市場發展前景分析

（一）行業發展概況

軌道交通是指通過鋪設固定軌道，并且由軌道車輛執行運輸任務的交通運輸方式，通常可以分為鐵路交通和城市軌道交通兩類。鐵路交通在我國整個交通運輸體系中扮演著重要角色，主要承擔跨省、市的中遠距離運輸任務，特點是運行速度快、運輸能力強，根據運行速度不同可分為普通鐵路、高速鐵路。

城市軌道交通是現代化大城市公共交通的骨干，主要承擔城市內部中短距離的客運任務。根據運營范圍、線路鋪設方式的不同，城市軌道交通可分為地鐵、輕軌等類別。截至2018年末我國地鐵運營里程占城市軌道交通運營總里程的75%以上。

1、鐵路交通

鐵路作為主要的陸上運輸工具，有著運力大、成本低、適應性強、安全性好等優勢，對世界的工業革命和經濟發展起著重要推動作用。我國地域遼闊、人口眾多、資源分布不均，運力巨大的鐵路大大解決了能源、礦產等重要物資運輸以及國民出行的龐大需求。至2018年年末全國鐵路營業里程達到13.1萬公里，比上年增長3.1%，其中高鐵營業里程2.9萬公里以上。全國鐵路路網密度136.0公里/萬平方公里，增加3.7公里/萬平方公里。

2013-2018年全國鐵路營業里程

鐵路2018年全年完成旅客發送量33.75億人，比上年增長9.4%，旅客周轉量14,146.58億人公里，增長5.1%。其中動車組發送旅客20.05億人，增長16.8%。全國鐵路完成貨物總發送量40.26億噸，比上年增長9.1%，貨物總周轉量28,820.55億噸公里，增長6.9%。

按2018年數據我國鐵路運輸旅客周轉量約占全社會運輸的41%，貨物周轉量約占全社會運輸的14%。因此，鐵路在現代運輸方式中占有重要地位，是我國國民經濟的大動脈。

2、城市軌道交通

截至2018年底，中國大陸地區共有35個城市開通城市軌道交通運營線路185條，運營線路總長度5,761.4公里。擁有4條及以上運營線路，且換乘站3座及以上，實現網絡化運營的城市16個，占已開通城軌交通運營城市總數的45.7%。地鐵運營線路4,354.3公里，占比75.6%;其他制式城軌交通運營線路1,407.1公里，占比24.4%。當年新增運營線路長度728.7公里。進入“十三五”三年來，累計新增運營線路長度為2,143.4公里，年均新增運營線路長度714.5公里。

過去我國已建成的城軌線路主要分布在北京、上海、深圳、廣州等特大型城市，但近年來大量經濟發達的一線甚至二線城市開始規劃或建設城軌交通。截至2018年末，我國內地共有53個城市開工建設城市軌道交通（部分地方政府批復項目暫未納入統計），在建線路總規模6,374公里，同比增長2%，在建線路258條（段），共有25個城市的在建線路超過100公里。其中，北京、廣州兩市建設規模超過400公里，成都、武漢、杭州3市建設規模超過300公里，青島、深圳、長沙、上海4市建設規模超200公里，建設規模在150-200公里之間的有蘇州、西安、天津、重慶、南京、廈門、福州7個城市，建設規模在100-150公里之間的有昆明、合肥、佛山、貴陽、溫州、寧波、鄭州、沈陽、南寧9個城市。在6,374公里的在建線路中，地鐵5,315.6公里，占比83.4%；輕軌18.8公里，占比0.3%；單軌46.8公里，占比0.7%；市域快軌575.2公里，占比9.0%；現代有軌電車400.9公里，占比6.3%；磁浮交通10.2公里，占比0.2%；APM旅客自動運輸系統6.6公里，占比0.1%。截至2018年底，中國大陸地區在建線路可研批復投資累計42,688.5億元。

截至2018年底，據不完全統計共有63個城市的城軌交通線網規劃獲批（含地方政府批復的19個城市），其中，城軌交通線網建設規劃在實施的城市共計61個，在實施的建設規劃線路總長7,611公里（不含已開通運營線路）。建設規劃線路3條及以上的城市38個，27個城市扣除已運營線路后的建設規劃規模均超100公里。截至2018年底，國家發改委批復的44個城市規劃線路總投資達38,911.1億元。其中上海、北京、廣州、杭州、深圳、武漢6市投資計劃均超過2,000億元，6市規劃線路投資總額為15,438.8億元，占全國已批復規劃線路投資的37.1%；成都、重慶、青島、天津、西安、蘇州、福州、廈門、長沙9市規劃線路投資總額均在1,000億元以上。

城市軌道交通計劃總投資額穩步增長，各城市線路規模持續擴大，并逐漸成網，城市軌道交通發展從單一線路化發展已逐步邁入網絡化發展時代。

3、軌道交通裝備行業概況

鐵路網尤其是高速鐵路網的大規模建設，與之相配套的運輸裝備需求也隨之不同程度地擴大。自2012-2018年，我國鐵路機車擁有量由1.96萬臺增長至2.10萬臺；鐵路客車擁有量由5.58萬臺增長至7.20萬臺；鐵路貨車擁有量則由67.06萬輛增長至83.00萬輛；動車組擁有量則由0.86萬輛迅速增長至2.60萬輛。截至2018年底，我國城軌運營車輛34,012輛，保持較高速度增長。2013年-2018年，我國城軌運營車輛數量保持較快增速。

運輸車輛在軌道交通產業鏈中占據重要地位，并構成了全球軌道交通的主要市場。從企業來看，中國中車已成為全球軌道交通裝備最大制造商，其2018年營收已遠遠超過龐巴迪、阿爾斯通、西門子等傳統國際巨頭。中國制造已成功進軍全球軌道交通裝備市場，并成為全球軌道交通裝備領域的重要力量。

2018年，中國中車分別銷售機車921臺，客車485輛，動車組2,608輛，貨車45,974輛，城軌地鐵6,396輛。中國鐵路總公司仍是中國中車最大客戶，2018年中國中車向中國鐵路總公司的銷售額占年度銷售總額的51.69%，其中鐵路裝備業務中機車、客車、動車組、貨車業務收入分別為261.39億元、74.30億元、667.26億元和202.76億元；城軌與城市基礎設施業務中城軌地鐵收入321.59億元。

我國國內軌道交通市場的蓬勃發展，以及以中國中車為代表的裝備制造商成功進軍國際市場，極大拉動了我國車輛配件市場的持續增長。2012-2016年，我國鐵路機車車輛配件行業市場規模由865.87億元迅速增長至1,379.44億元，年均復合增長率達12.35%。

（二）行業發展前景分析

近年來，我國的鐵路交通和城市軌道交通運營里程持續增長，帶動了軌道交通裝備制造業的繁榮發展，在國家產業政策的持續大力支持下，我國的軌道交通裝備制造業發展前景廣闊。

1、鐵路交通裝備行業發展前景

（1）新造市場

未來較長時期內，以中國為代表的發展中國家基礎設施的逐漸完善，全球跨區域合作與基礎設施互聯互通，將極大推動全球軌道交通網絡的持續快速建設，對軌道交通裝備的需求也將日趨強勁。根據“《中國制造2025》重點領域技術路線圖”預計，2015-2020年全球軌道交通車輛需求為530-610億歐元，2021-2025年需求為630-730億歐元。

根據2016年7月，國家發改委、交通部和鐵路總公司共同印發《中長期鐵路網規劃（2016-2030）》，未來我國將在現有“四縱四橫”高速鐵路基礎上構筑以“八縱八橫”主通道為骨架，區域連接線銜接、城際鐵路補充的高速鐵路網；在普通鐵路網方面，未來我國將擴大中西部路網覆蓋，完善東部網絡布局，提升既有路網質量，推進周邊互聯互通，形成覆蓋廣泛、內聯外通、通邊達海的普速鐵路網。預計至2020年，我國鐵路網規模將達到15萬公里，其中高速鐵路3萬公里；至2030年則將分別增長至20.0萬公里和4.5萬公里。

2018年，中國鐵路總公司貨運依靠主打“六線六區域”（所謂“六線六區域”是指：大秦、張唐、瓦日、侯月、西合和蘭渝六線；山西、陜西、蒙西、新疆、沿海和沿江六區域）超額完成2億噸貨運增量目標；2019年，“六線六區域”仍是貨運量的關鍵。到2020年，全國鐵路貨運量將達到47.9億噸，較2017年增長30%。全國鐵路貨運量達47.9億噸，大宗貨物運量占鐵路貨運總量的比例穩定保持在90%以上。其中，全國鐵路煤炭運量達到28.1億噸，較2017年增運6.5億噸，占全國煤炭產量的75%。

截至2018年末，鐵路和高鐵的營業里程已達13.1萬公里和2.9萬公里。未來，隨著國民經濟的穩健發展，對鐵路運力的需求會持續增加。《中長期鐵路網規劃》、《貨運增量行動方案》等政策性文件的實施也說明，高速鐵路和普通鐵路網絡的基礎設施建設正在且仍將大規模展開。在鐵路和高鐵營業里程快速增長的拉動下，相應的機車、客車、貨車以及動車組需求也將不斷擴大。

（2）維保市場

軌道交通運輸裝備關系著運輸運營安全，由于其運營年限長、使用頻繁，因此維保服務格外重要。2018年全球軌道交通維保服務市場占整體市場的比重達到54%，市場規模達989億歐元。同時，預計至2022年維保服務市場年均增速為3.2%，按此推算2022年全球軌道交通售后服務市場將超過1,150億歐元。

全國鐵路機車擁有量為2.1萬臺。其中，內燃機車0.81萬臺，占38.6%；電力機車1.29萬臺，占61.3%。全國鐵路客車擁有量為7.2萬輛，其中，動車組3,256輛、標準組26,048輛。全國鐵路貨車擁有量為83.0萬輛。由此可知，我國軌道交通車輛保有量中鐵路貨車、鐵路客車、鐵路機車等存量很大。隨著鐵路運輸裝備保有量的持續增長，以及存量產品逐漸進入維保檢修期，既有裝備的配件更換和檢修服務等維保市場也將逐漸擴大，維保市場將成為軌道交通裝備制造企業收入的重要來源。

針對各類鐵路運輸裝備車型，中國鐵路總公司會發布相應的檢修維修的指導規程。根據中國鐵路總公司關于韶山各類型電力機車的檢修要求，我國韶山型直流機車的定期維修一般在2年、4年、6年、8年分別進行中修、輕大修、中修和大修。根據《中國鐵路總公司關于公布和諧型交流傳動機車修程修制改革方案的通知》（鐵總運[2015]30號），在修程上，設置C1、C2、C3、C4、C5、C6修6個等級，其中C1-C4修為段級修程，C5、C6修為高等級修程。

根據《中長期鐵路網規劃》對普通鐵路網的規劃要求，到2025年，普速鐵路網規模達到13.1萬公里左右，并規劃實施既有線擴能改造2萬公里左右，形成區際快捷大能力通道、面向“一帶一路”國際通道、促進脫貧攻堅和國土開發鐵路和強化鐵路集疏運系統。隨著中長期鐵路網規劃的逐步實現，全國鐵路機車保有量將持續增長，伴隨既有車輛逐漸進入高等級修程，機車車輛檢修的市場前景廣闊。目前，通業科技的鐵路交通檢修業務以和諧機車的C4、C5和C6以及韶山系列機車的大修為主，石家莊通業科技的檢修業務以高速動車組的大修為主。隨著早期投入運營的車輛陸續進入高等級檢修期，檢修未來具備廣闊增長空間。

2、城市軌道裝備制造業發展前景

隨著我國城鎮化的不斷推進，以地鐵為代表的城市軌道交通成為了滿足人民群眾基本出行需求的重要手段。城市軌道交通以其綠色、環保、大容量等優勢得到廣泛認可，有效緩解了交通擁堵、環境污染等諸多城市問題。近年來地方政府參與積極性較高，各地紛紛出臺了相關的軌道交通建設規劃。城市軌道交通運營里程的增加必然帶動軌道車輛市場的快速發展，繼而促進了相關車輛配套設備市場的繁榮發展。近年來，我國城市軌道交通建設如火如荼。截至2018年底，全國有軌道交通的城市達35個，運營線路里程5,761公里，運營車輛數量達34,012輛。“十三五”期間，我國城市軌道交通仍將大規模發展，并有望達到6,000公里，長遠規劃則在7,000公里以上。

2013-2018年我國城市軌道交通運營車輛由14,366輛迅速增長至34,012輛，年復合增長率達18.81%。未來，更多城市將通過建設軌道交通緩解交通壓力，預計到2020年我國將有超過50個城市建設軌道交通；未來10年，我國城市軌道交通車輛年平均需求量將超過5,000輛。

整體來看，新增線路和既有線路車輛密度增加，將帶動城市軌道交通車輛需求，推動城市軌道裝備制造行業發展。但隨著城市軌道交通網路的逐步完善、城市軌道交通運輸車輛數量的不斷增長以及城市軌道交通運輸車輛改造升級的需求被激發，維保市場將成為軌道交通裝備制造企業收入的重要來源。

（三）行業技術水平與趨勢

軌道交通機車車輛電氣產品是機車車輛的重要核心部件，產品的技術及質量水平關系著軌道交通運輸安全與服務質量，尤其是現階段我國軌道交通運輸需求強勁，繁重的旅客運輸、貨物運輸任務對本行業產品的技術水平提出了更高要求。現代電子電力技術、智能控制技術、結構設計等綜合性應用技術，以及滿足軌道交通運輸高可靠性、專業性需求，應對復雜電磁及振動環境等要求的技術在行業中的應用與創新得以持續推進。因此，隨著我國軌道交通產業的快速發展，相關配件的技術水平也取得了長足進步，核心技術水平正在顯著提高，但與國外仍存在一定差距。

當前國內外軌道交通機車車輛電氣設備的發展前景良好，方向明確。新的技術發展方向主要有高可靠運行技術、輕量化技術、模塊化技術、綜合節能技術和智能化技術。

1、高可靠運行技術

軌道交通始終以產品安全可靠運行作為首要指標，為了保證產品的高可靠運行，技術上開始逐步接受和推廣從系統上建立冗余機制。冗余指出于系統安全和可靠性等方面的考慮，人為地對一些關鍵部件或功能進行重復的配置。冗余技術主要是利用兩套或兩套以上子系統通過并聯輸出，當任何一套子系統發生故障的時候，整機系統仍然能夠保證外部系統的安全工作。冗余技術已經逐步從原有的直流電源冗余發展到交流電源冗余、智能控制系統冗余；從硬件冗余發展到軟件冗余、通訊冗余。通過冗余技術，系統運行的可靠性得到了大幅提高，使設備故障時保障系統安全成為可能。

2、輕量化技術

軌道交通機車車輛設備由于屬于車載設備，設備越輕則意味著車輛允許可以載客越多或者能耗越小，因此設備重量一直都是客戶關心的核心指標。輕量化技術需要綜合產品的系統布局、材料選型、強度分析、工藝設計、熱設計等多種跨專業技術手段進行聯合攻關，提高產品的功率密度和集成度，解決既要輕量化又要滿足機車車輛電磁兼容、防護等級、防火標準、振動沖擊、溫濕度變化復雜運行環境需求的矛盾等。

3、模塊化技術

模塊化技術是軌道交通機車車輛技術發展的重要技術發展趨勢之一。模塊化主要是分散的零部件通過功能整合形成平臺化、復用率高、相對獨立、接口清晰、功能明確、利于拆裝的結構體。模塊化技術從功能和結構上系統分割成了多個獨立子系統，一方面有利于在生產安裝時可以采用預安裝、預測試、批量化、流水線生產模式來降低生產成本，另一方面可以大幅提高后期設備運行時的維護保養效率和質量水平。

4、綜合節能技術

在機車車輛運營的整個生命周期當中，能耗支出成本占全生命周期成本的50%-60%，節能減排不但體現了運營單位的經濟效益得到了增長，也體現了對國家環境與資源的保護。機車車輛的電氣產品是能耗主體，通過（中）高頻開關變換技術、軟開關技術、碳化硅器件在電源類產品的運用，高能效永磁同步電機在電機驅動系統的運用，均能實現對現有電源、驅動系統的節能減耗。

5、智能化技術

隨著信息化技術的發展，機車車輛系統在運行和維護過程當中對信息化的要求越來越高。智能化技術發展包括：設備的狀態信息從過去的模擬信號傳輸向全數字信號的模式逐步轉變；數字網絡傳輸系統從過去的485、CAN、MVB等網絡傳輸協議向以太網傳輸系統轉變，以滿足大容量數字信息傳輸的需求；大量使用網絡數字信號對設備進行控制，大量使用傳感器對設備的運行狀態進行監測，結合大數據綜合分析評估平臺提前預判設備的狀態并提供運維建議從而減少運維成本。

（四）影響行業發展的有利和不利因素

1、有利因素

（1）相關產業政策與規劃大力支持

本行業及下游行業是我國軌道交通運輸的重要組成部分，受國家多項政策支持。《中長期鐵路網規劃》、《“十三五”國家科技創新規劃》、《中國制造2025》等多項國家重要政策對鐵路基礎設施、運輸裝備及核心技術、關鍵零部件等領域做出了明確規劃，鼓勵、支持上述領域的發展與進步，對軌道交通車輛配件制造行業持續快速發展將起到積極促進作用。

2015年3月28日，發改委、外交部、商務部聯合發布的《推動共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》指出，基礎設施互聯互通是“一帶一路”建設的優先領域。建立中歐通道鐵路運輸、口岸通關協調機制，打造“中歐班列”品牌，建設溝通境內外、連接東中西的運輸通道將成為“一帶一路”戰略的重要建設內容之一。

“一帶一路”沿線國家鐵路等基礎設施的逐步建設與完善，為我國軌道交通運輸裝備及相關配件的“走出去”提供了難得機遇。

（2）行業市場需求的持續擴大

未來較長時間內，全球尤其是以中國為代表的發展中國家的普通鐵路、高速鐵路以及大中城市軌道交通建設仍將大規模展開，對機車、動車組、地鐵等車輛的需求將持續擴大。預計2015-2020年全球軌道交通車輛需求為530-610億歐元，2021-2025年需求為630-730億歐元①。軌道交通運輸裝備需求的增長，勢必也將拉動車輛用電力電子、智能控制等相關產品市場規模的進一步擴大。

截至2018年年底，我國鐵路機車擁有量為2.10萬臺，鐵路客車擁有量為7.20萬臺，鐵路貨車擁有量為83.00萬輛，動車組擁有量為2.60萬輛，城軌運營車輛3.4萬輛。大量既有車輛在后續的運營當中都需要投入大量的資源對車輛進行維保。

（3）技術水平提升促進行業進步

現階段，科技進步與技術創新的步伐日趨加快，下游行業的持續發展對電力電子等相關技術提出了更高要求。高功率密度、智能化、高可靠性、輕量化、模塊化、節能環保等成為行業未來重要發展方向。技術水