企業風險管理—國寶人壽

主講人:國寶人壽陳副總經理啟崇1壹、國寶人壽的風險管理架構貳、臺灣風險管理規範參、國際趨勢-SolvencyⅡ肆、國寶人壽未來展望簡報大綱2壹、國寶人壽的風險管理架構一、組織架構二、部門職掌三、風控單位職能四、風險管理流程3一、組織架構

國寶人壽風險管理組織架構壹、國寶人壽的風險管理架構4壹、國寶人壽的風險管理架構1、前臺交易作業→投資部2、中臺風控作業→企劃部風險管理科3、後臺帳務作業→財務部4、內稽內控作業→稽核室5、其他相關風控作業→契約部、法遵室二、部門職掌5三、風控單位職能

風險控管部門功能職掌壹、國寶人壽的風險管理架構6四、風險管理流程壹、國寶人壽的風險管理架構1、風險辨識2、風險衡量3、風險監控4、風險報告5、風險回應7四、風險管理流程(續)壹、國寶人壽的風險管理架構1、風險辨識a.市場風險b.信用風險c.流動性風險d.作業風險e.核保風險f.法律風險8四、風險管理流程(續)壹、國寶人壽的風險管理架構2、風險衡量a.市場風險市場風險之衡量，主要以市場價格作為衡量之標準。而以市價評估（Mark-to-Market）主要的功能是為了瞭解目前投資部位的損益以及風險的控管。

股權商品之投資風險9四、風險險管理流流程(續續)壹、國寶寶人壽的的風險管管理架構構2、風險衡量量(續)b.信信用風險險信用風險險應彙總總投資標標的之曝曝險金額額、信評評等級及風險係係數，審慎慎評估其預預期損失，，並由專責人員不定定期監控信信用變化，，做為重新新衡量信用曝險程度度之依據。。固定收益型型商品10四、風險管管理流程(續)壹、國寶人人壽的風險險管理架構構2、風險衡量(續)c.流動動性風險流動性性風險險應檢檢視持持有部部位之之集中中程度度，與市場成交交量現現況，以進行行“市市場流流動性性風險險”之之衡量；並並考量量公司司整體體資金金運用用，估計未未來現現金流量變變化，以衡量量“資資金流流動性性風險險”。。11四、風風險管管理流流程(續)壹、國國寶人人壽的的風險險管理理架構構2、風險衡衡量(續)d.作作業業風險險作業風風險有有不易易量化化特性性，故以內內部控控制之之質化衡量量為主主，透過對對作業業流程程之風風險分分級，以表達風風險發發生的的可能能性及及其影影響程程度。。12四、風風險管管理流流程(續)壹、國國寶人人壽的的風險險管理理架構構2、風險衡衡量(續)e.核核保保風險險(1)作業風風險:人人為為疏失失、保保單製製作品品質、、核保保政策、、繳費費送金金單(2)人員授授權問問題(3)道德風風險及及逆選選擇13四、風風險管管理流流程(續)壹、國國寶人人壽的的風險險管理理架構構2、風險衡衡量(續)f.法法律律風險險包括法法令遵遵循，保險險契約約之成成立、、變更更、消消滅等，以以及法法律、、法規規命令令甚至至於行行政解解釋的的變動，所所可能能造成成之直直接或或間接接損失失的評評估。14壹、國國寶人人壽的的風險險管理理架構構3、風險監監控a.風風控控單位位於事事後離離線做做風險險複查查VaR計算算(1)VaR計算算(2)VaR測試試b.投投資資部內內部控控制及及定期期自我我檢核核交易作作業內內部控控管投資後後之資資產風風險控控管c.稽稽核核室內內部稽稽核定定期及及不定定期查查核d.契契約約部以以規章章制度度確保保及掌掌控作作業風風險核保風風險監監控e.法法遵遵室定定期查查核及及檢討討四、風風險管管理流流程(續)15壹、國寶人人壽的風險險管理架構構4、風險報告a.風控控單位(1)交易易日報表:檢視投投資部各交交易部位前前日損益彙總→發出停損損警示訊息息(10%<損失<15%→警警示、15%<損失失→停損)→每日股票票交易總額額檢核(依金管保保一字第09602501900號來來函辦理)四、風險管管理流程(續)16壹、國寶人人壽的風險險管理架構構四、風險管管理流程(續)4、風險報告(續)(2)每月月風險查核核報告→抽查投資資部前臺交交易作業→抽查財務務部後臺帳帳務作業→上個月缺缺失追蹤覆覆查b.投資資部(1)每月各各業務作業檢檢核表17壹、國寶寶人壽的的風險管管理架構構四、風險險管理流流程(續續)4、風險報告告(續)c.稽稽核室(1)定定期的年年度查核核報告(各部門門)(2)不不定期的的專案查查核報告告d.法法遵室(1)年年度法令令遵循自自行查核核(各部部門)(2)年年度法令令遵循檢檢討報告告18壹、國寶寶人壽的的風險管管理架構構5、風險回應應a.避避險交易易b.調調整財務務投資策策略c.利利用再保保險d.強強化及健健全核保保策略e.調調整商品品種類f.增增加自有有資本總總額四、風險險管理流流程(續續)19貳、臺灣灣風險管管理規範範一、整體體風險管管理機制制二、核保風險險管理機機制三、資產運用用風險管管理機制制20一、整體體風險管管理機制制1、保險業內內部控制制及稽核核實施辦辦法a.保險法第第一百四四十八條條之三第第一項規規定b.『風風險控管管』與『『資本適適足』為為重要目目標之一一c.保保險業應應建立獨獨立有效效風險管管理機制制，以評估及監督其風風險承擔能能力、已承承受風險現現況、決定風險因應應策略及風風險管理程程序遵循情情形d.考慮慮之風險應應包括核保保風險、評評估各項準準備金之相關風風險、市場場風險(包包括利率風風險)、、作業風險、、法令風險險及其他相相關風險貳、臺灣風風險管理規規範21一、整體風風險管理機機制(續)貳、臺灣風風險管理規規範2、保險業業資本適足足性管理辦辦法a.保險法第一一百四十三三條之四第第三項規定定b.自有有資本與風風險資本之之比率(資資本適足率率)，不得低於200%c.自有有資本與風風險資本之之範圍與計計算方法，，及資本適足足率之揭露露與申報d.建立符合其其風險狀況況之資本適適足性自行行評估程序，，與訂定維維持適足資資本之策略略22貳、臺灣風風險管理規規範二、核保風風險管理機機制1、保險業業辦理再保保險分出分分入及其他危險分散機機制管理辦法a.保險法第一一百四十七七條規定b.自留留風險管理理機制c.再保保險分出風風險管理機機制d.再保保險分入風風險管理機機制23貳、臺灣風風險管理規規範二、核保風風險管理機機制(續)2、保險商商品銷售前前程序作業業準則a.保險法第一一百四十四四條第一項項規定b.商品正式開開發研擬計計算說明書書時之風險險控管說明書c.保險商品送送主管機關關審查前，，應由保險險商品評議小組評評議，強化化保險商品品內部控制制機制d.準備銷售前前，應召開開保險商品品管理小組組會議，查核風險險控管機制制及再保險險安排24貳、臺灣風風險管理規規範三、資產運運用風險管管理機制1、保險業業資產管理理自律規範範a.保險業管理理資產時，，應考量負負債及風險險，並分析資產與負負債之關係係，建立適適當現金流流量預測模型，確保保有足夠之之清償能力力b.保險業應對對各項資產產所產生之之各種風險險加以辨識、衡量、、報告及監監控c.前項所稱各各種風險至至少應包括括市場風險險、信用風險、流動動性風險、、作業風險險及法律風風險25一、SolvencyⅡⅡ簡介二、三大支支柱三、第一支柱:資本本要求標準準四、第二支柱:監理理審查程序序五、第三支柱:市場場紀律參、國際趨趨勢-SolvencyⅡ26一、SolvencyⅡ簡簡介1、以風險險為衡量基基礎的監理理制度2、在資產產與負債均均採市價之之一致性的的衡量基礎下，，計算風險險資本3、近期發發展26February2008theEuropeanCommissionadoptedanAmendedSolvencyIIProposalApril–June2008FourthQuantitativeImpactStudy(QIS4)November2008QIS4results參、國際趨趨勢-SolvencyⅡ27參、國際趨趨勢-SolvencyⅡ一、SolvencyⅡ簡簡介(續)4、未來工工作2009AdoptionoftheDirectivebytheEuropeanParliamentandtheCouncilOctober2009CEIOPSadviceonimplementingmeasures2010Adoptionoftheimplementingmeasures2012TranspositionoftheDirectiveps:1.datasourcefromwebsiteofEuropeanCommission2.CEIOPS---CommitteeofEuropeanInsuranceandOccupationalPensionsSupervisors28二、三三大支支柱參、國國際趨趨勢-SolvencyⅡSolvencyⅡPillarⅠⅠPillarⅡPillarⅢⅢ資本要要求標標準監理審審查程程序市場紀紀律29三、第第一支柱:資本本要求求標準準1、負負債準準備金金計算算負債公公平價價值=最佳佳估計計值+風險險邊際際2、清清償資資本要要求(SCR)a.標標準準法b.內內部部模型型法3、最最低資資本要要求(MCR)參、國國際趨趨勢-SolvencyⅡ30參、國國際趨趨勢-SolvencyⅡ四、第第二支柱:監理理審查查程序序1、內內部管管理要要求公司治治理、、內稽稽內控控、風風險控控管等等制度度的建建立2、監監理審審查程程序a.一一般般與實實地查查核b.權權力力行使使c.補補救救措施施31參、國國際趨趨勢-SolvencyⅡ五、第第三支柱:市場場紀律律1、公公開資資訊揭揭露與與透明明化2、監監理報報告3、財財務報報告32肆、國國寶人人壽未未來展展望一、風險管管理系系統二、IFRS4三、SolvencyⅡⅡ33一、風風險管管理系系統1、系系統架架構應用面面(Application)資料面面(Data)技術面面(Technical)前中後後臺資料庫庫軟硬體體環境境功能性性完整性性安全性性肆、國國寶人人壽未未來展展望34肆、國國寶人人壽未未來展展望一、風風險管管理系系統(續)2、風風控範範疇部位限額風險管管理模模型風險資資本市場風風險風險報報告模擬分分析35肆、國國寶人人壽未未來展展望一、風風險管管理系系統(續)3、預預定建建置時時程97年年9月月風險管管理系系統建建置評評估97年年10月~11月風險管管理系系統廠廠商評評比與與決定定97年年12月~98年2月風險管管理系系統建建置完完成36二、IFRS41、發發展近近況a.第一階階段:「保險險契約(IFRS4)」定義保險險合約之範圍及及提供暫時性性之會計處理理IASB於2004年發發布、2005年生效b.第二階階段:保險險合約認列及及衡量之完整整規範IASB持續續working迄今c.有關「「保險契約會會計IFRS4:InsuranceContract」之財財務會計準則則第40號公公報已二讀完畢肆、國寶人壽壽未來展望37肆、國寶人壽壽未來展望二、IFRS4(續)1、IF