2022年全球和中國DRAM現狀及格局分析一、DRAM產業概述1、產業定義數據存儲可分為光存儲、磁存儲與半導體存儲。若按照信息保存的角度來分類，可以分為易失性存儲芯片和非易失性存儲芯片。易失性存儲芯片在所在電路斷電后，將無法保存數據，代表性產品有DRAM和SRAM；非易失性存儲芯片在所在電路斷電后，仍保有數據，代表性產品為NANDFlash和NORFlash。就全球存儲芯片定位而言，2021年DRAM占比全球儲存市場61%的市場份額。主要原因是DRAM屬于易失存儲器，多用與cpu緩存和圖像系統的幀緩存區，起到臨時儲存數據的功能，如遇斷電則數據則會丟失信息，更大的緩存空間代表同時可處理和儲存的數據更多，屬與電子設備必須的組成部分。2、分類對比易失性存儲器在斷電狀態下數據會丟失，包括動態隨機存儲器（DRAM）和靜態隨機存儲器（SRAM）。SRAM的讀寫速度在所有的存儲器中最快，因制造成本高昂，常用于對容量要求較小的高速緩沖存儲器，如CPU的一級、二級緩存等。DRAM利用電容儲存電荷的多少存儲數據，需要定時刷新電路克服電容的漏電問題，讀寫速度比SRAM慢，但快于所有的只讀存儲器（ROM），且集成度高、功耗低、體積小，制造成本低，常用于容量較大的主存儲器，如計算機、智能手機、服務器的內存等。二、DRAM技術歷程DRAM三巨頭具備先發優勢，目前產品最新標準迭代至DDR5，10nm以下制程待突破。傳統異步DRAM已被淘汰，讀/寫時鐘與CPU同步的SDRAM作為DRAM的升級成為主流，主要包括DDR/GDDR/LPDDR等，其中DDR已迭代至第五代（DDR5），制程方面，10nm~20nm系列制程至少包括六代：1Xnm（16-19nm）/1Ynm（14-16nm）/1Znm（12-14nm）/1α/1β/1γ，10nm以下待突破。整體來看，國產企業長鑫仍存在一定差距。三、DRAM產業鏈簡析1、產業鏈全球DRAM或Flash市場價格分為合約價和現貨價，價格走勢是跟蹤景氣變化的關鍵指標，合約價：ContractPrice，大客戶，價格按照協議合約走，定期議價，不受期間價格波動影響，占比約90%。2、需求結構：PC端萎縮就全球DRAM下游需求結構而言，2021年第一大市場智能手機占比39%，具體而言，2021年全球智能手機出貨量達13.5億臺，同比2020年增長5.7%；第二大市場服務器占比34%，具體而言，出貨量和銷售額分別為1353.9萬臺和992.2億美元，同比2020年增長6.9%和6.4%；PC端整體出貨量同比2020年增長14.8%，但受整體核心配件GPU價格高漲影響，DIY需求和辦公需求萎縮，整體市占率下降，僅占比13%。四、DRAM產業現狀1、市場規模就全球DRAM市場規模變動而言，受下游智能手機和服務器等消費電子不斷擴容、IoT為代表的消費升級以及大數據云計算技術不斷突破的背景下，存儲器市場快速發展，同時因為硅價原材料高漲帶動價格上升，產業表現為明顯的量價齊升趨勢，數據顯示，2021年全球DRAM市場規模達949億美元，同比2020年增長41.6%。2、產能截止2021年年底，全球DRAM產能約為150萬片/月，其中國產企業合肥長鑫已達到6萬片/月8GBDDR4(19nm)，占比全球主要DRAM產能的4%。預計隨著2022年17nmDDR5投產，整體國產化水平將進一步推進。3、地區分布從全球DRAM芯片市場區域格局來看，美國和中國是DRAM芯片的主要消費市場，市場份額合計超七成，其中美國略高于中國，數據顯示，2019年中國DRAM消費份額占比全球34%，僅次于美國的39%。由于實際具備產能的僅合肥長鑫一家，進口依賴嚴重，國產合肥長鑫一定程度上緩解了因國際技術壟斷導致DRAM高價現象，隨著國產替代持續推進，整體半導體產業將受益快速擴張。4、市場結構DRAM主要可以分為DDR系列、LPDDR系列和GDDR系列、HBM系列。DRAM市場呈現明顯的新型DRAM產品逐漸取代老款DRAM趨勢，老款DRAM逐漸被淘汰或轉為利基型DRAM。第一代DDR已經停產，DDR2在2010年占比高達30%，而這一比例到2020年僅剩1%，僅應用在利基市場。目前DDR型DRAM市場上，速度更快的DDR4占主要比例。2020年占比達到78%左右，在DDR5未全面量產下有望進一步提高比例。五、DRAM競爭格局1、市場集中度自2013年美光收購爾必達后，三大廠商市場率合計始終位于90%以上，數據顯示，2021年三星、海力士、美光市占率依次為43%、28%、23%，合計占比達94%，南亞及其他企業占比總和企業僅為6%。國產替代而言，長鑫是大陸首家DRAMIDM廠商，2016年在合肥成立，規劃三期，產能共36萬片/月。2019年19nm8GbDDR4投產，2022年預計將試產17nmDDR5，長鑫產能占全球DRAM3%，引領大陸發展2、三星DRAM作為全球DRAM龍頭企業，多年來作為行業領頭者持續保持在40%以上市占率，2021年以來，受益全球智能手機回暖影響，加之成本上漲帶動整體DRAM價格持續上漲，DRAM營收出現較大幅度增長，2022年來看，隨著下游需求報復性消費結束，價格持續下降，整體營收回落。數據顯示，2022年Q1三星DRAM營收下降1.2億美元，市占率提升1.2個百分點。六、國內DRAM發展趨勢產品不斷迭代，按照市場流行程度可分為主流產品和利基產品，利基產品一般是從主流規格中退役的產品。利基存儲產品包括SLCNAND、容量小于等于4GB的MLC/TLCNAND、利基DRAM、Nor、SRAM等產品，在這些細分市場中主要是中國臺