年鋼材市場形勢分析與發展趨勢預測一、２００９鋼材市場運行的基本狀況

一是隨著我國經濟運行企穩回升，工業生產增速不斷加快，我國鋼鐵生產呈現出較為明顯的持續反彈態勢。２００９年，全國累計生產鋼材６９２４３．７２萬噸，同比增長１８．５％，與去年同期相比，累計產量增速提高１４．９個百分點，與三季度末相比，累計產量增幅又提高了６．１個百分點，產能過剩問題仍較為突出。從不同類型的鋼材產品看，受基礎建設和房地產回暖影響，長材增幅高于板材類產品。２００９年長材產量３２３６７．６４萬噸，同比增長２３．３％，板材產量２９８７７．７７萬噸，同比增長１４．５％。

二是工業經濟和主要產業持續回暖，拉動鋼材消費需求恢復。從國內工業經濟運行狀況分析，２００９年１—１１月份我國規模以上工業增加值同比增幅１０．３％，增速同比下降了３．４個百分點，但增速降幅在不斷縮小。特殊是重工業增速回升速度高于輕工業，１—１１月重工業同比增幅為１０．７％，增速比輕工業高出１．４個百分點，從而對鋼材消費需求產生更大的拉動作用。同時部分主要耗鋼行業運行良好，例如汽車產量增速較快，１—１１月汽車產量為１２７９．９４萬輛，同比增幅達到４３．２％。從固定資產投資狀況分析，２００９年樂觀財政政策對鋼材消費需求增長發揮了重要作用，１—１１月份，城鎮固定資產投資累計達到１６８６３４．２億元，同比增長３２．１％，增幅比上年同期提高了５．３個百分點，其中房地產開發企業完成投資３１２７０．９２億元，同比增長１７．８％，比２００８年同期回落４．９個百分點，但比上半年提高了７．９個百分點。從出口狀況分析，２００９年我國出口總值為１２０１６．６３億美元，同比下降１６．０％，降幅比三季度末縮小了５．３個百分點。其中，機電產品的出口額７１３１．１億美元，同比下降１３．４％，降幅比三季度末縮小了４．３個百分點。從上述需求因素分析可見，國家樂觀財政政策和適度寬松貨幣政策顯現出較為明顯效果，這也是鋼材生產反彈較快的主要緣由。

三是黑色金屬冶煉及壓延加工業固定投資水平較低。受金融危機、鋼鐵產能過剩以及嚴格的行政監管等因素影響，黑色金屬冶煉及壓延加工業的固定資產投資水平相對較低，投資增速明顯低于２００８年同期水平。１—１１月份，黑色金屬冶煉及壓延加工業投資２８７９．３億元，同比增長０．７％，遠遠低于全國城鎮固定資產投資的平均水平，與２００８年同期相比，其增速下滑了２６．４個百分點。

四是鋼材出口降幅進一步收窄。隨著世界經濟企穩好轉，國際鋼鐵市場需求有所增加，導致我國鋼鐵產品出口略有回升。２００９年我國累計出口鋼材２４６０萬噸，較上年削減３４６５萬噸，盡管降幅仍為５８．５％，但這一降幅已較上半年的６５．３％有所收窄。

五是國內鋼材價格基本上在低位波動，并先后消失兩輪較為明顯的波動。第一輪波動發生在年初，主要是由于庫存水平下降，并受到國家產業振興規劃的利好刺激，２月初國內鋼材市場價格綜合指數一度反彈至１０９．２６點，但由于需求支撐不足導致隨后鋼材價格再次消失持續下跌，直至４月中旬觸底企穩。其次輪價格大幅上漲和下跌發生在三季度，究其緣由：一是由于宏觀政策效果逐步顯現，加之下游耗鋼行業漸漸進入生產旺季，特殊是房地產市場持續回暖，極大地拉動了建筑鋼材需求。二是原材料價格上漲導致生產成本上升。國產鐵精粉、鐵礦石進口現貨礦、生鐵、廢鋼價格明顯上漲，煉焦煤、冶金焦價格也有所上升，成本對價格支撐作用加強。三是鋼廠普遍對后市預期向好，紛紛上調出廠價，推動鋼價上行，形成了市場價格和鋼廠價格輪番上漲的格局。但連續數月產能大量釋放，造成鋼鐵產品的社會庫存水平高企，部分產品的產能過剩沖突更加突出，因此，鋼材綜合價格指數在８月份達到１１６．３２點以后，又一次下滑至１０月中旬的１００．０６點，之后才消失緩慢回調，１２月末國內鋼材綜合價格指數升至１０６．４０點，價格指數同比上升了３．１０點。

六是鋼鐵行業經濟效益下降，下半年有所改善。盡管國內鋼材價格低迷造成鋼鐵行業經濟效益同比下滑，但與１—８月份相比，１—１１月份鋼鐵行業經營狀況已經有所改善。其中，累計實現銷售收入３９１５４．４１億元，同比下降５．３７％，累計實現利潤８１１．６２億元，同比下降４２．５８％，成本費用利潤率為２．１２％，較２００８年同期下降１．５３個百分點，但較１—８月提高了０．３８個百分點。１１月末，鋼鐵行業消失虧損的企業數為２０９９家，較８月末削減１７５家，行業虧損面為２６．５９％，較２００８年同期擴大了３．０９個百分點，但較８月末收窄了３．１９個百分點。

綜上所述，２００９年國內鋼材市場的基本特點可概括為：鋼鐵產量較快反彈，產能過剩沖突仍較為突出；宏觀調控政策效果顯著，相關下游行業的鋼材消費需求得到肯定程度恢復，鋼材出口降幅進一步收窄，國內鋼材市場價格經過兩輪較大波動后消失企穩回升，企業經濟效益同比降幅較大，但年底有所改善。

二、２０１０年鋼材市場進展趨勢猜測

一是部分鋼材消費需求將連續恢復，其中固定資產投資仍是主要拉動因素。從基礎建設方面看，中央經濟工作會議提出，２０１０年要“保持投資適度增長，重點用于完成在建項目，嚴格掌握新上項目”，這意味著盡管固定資產投資規模很難達到２００９年的水平，但受投資慣性影響，２０１０年固定資產投資仍將保持相對較高水平。從房地產投資方面看，受２００９年房地產快速回暖的影響，１—１１月份全國商品房銷售面積比房屋竣工面積的同比增速高出２６．９個百分點，加上目前房地產庫存大幅下降、資金鏈較為寬松等因素，將使２０１０年上半年房地產投資仍處于相對較高水平。從汽車行業來看，不僅２０１０年汽車消費政策對生產仍將起到刺激作用，而且更為重要的是，隨著我國居民收入水平漸漸達到相當水平，汽車工業特殊是乘用車已經進入加速增長的關鍵時期。同時我國已經明確了２００９—２０１１年汽車及零部件產品出口的進展目標是年均增長１０％，２０１０年汽車出口有望實現進一步增長。從機械制造行業看，各子行業的鋼材需求狀況差別較大，例如農業機械、工程機械等受宏觀政策拉動較強，而機床等產品仍將處于產能過剩、需求低迷狀態，難以在短期內快速回暖。綜上分析，２０１０年部分鋼材消費需求將有望進一步得到恢復，而固定資產投資仍是拉動鋼材消費需求的主要動力。

二是鋼鐵產能增速將進一步下降。２００９年以來，鋼鐵產業的固定資產投資增速處于相對較低水平，這一方面是由于金融危機導致鋼材市場需求疲軟，企業資金較為緊急，而另一方面是由于國家加大對鋼鐵行業產能的調控力度，明確提出對鋼鐵等高耗能、高污染行業堅決掌握總量，在政策導向上不再核準和支持單純新建、擴建產能的鋼鐵項目。而中央經濟工作會議再次重申，要推動節能減排，抑制過剩產能，堅決管住產能過剩行業新上項目。因此，在產業進展規劃、環境監管、金融管控、淘汰落后產能等一系列產業調控政策的影響下，２０１０年鋼鐵產業的產能增速將連續呈相對較低水平。

三是近期國內鋼材價格將以低位波動為主。從影響市場價格的主要因素來分析，第一，當前我國鋼鐵供過于求的形勢在短期內難以根本轉變。據有關統計，２００９年新增煉鋼產能０．６億噸，粗鋼產能達到７．２億噸，在鋼鐵產能較快增長的同時，產業集中度低和產品結構不平衡也加劇了國內市場的供需沖突。其次，美國、日本以及歐盟等國家的汽車、房地產、機械制造等主要鋼鐵下游行業正在逐步復蘇。盡管當前我國鋼鐵出口狀況消失好轉跡象，但由于當前全球經濟尚未完全擺脫金融危機困擾，復蘇進程中仍存在再次波動風險，