第一節收集信息

本章結構第二節目標分析第三節方案設計與選擇第四節實施與反饋第一節收集信息本章結構第二節目標分析第1第一節收集信息提要本節主要講述收集外部信息

收集內部信息第一節收集信息提要本節主要講述收集外部信息2一、收集外部信息

企業是在一定的環境中生存和發展的，外界的條件制約著企業的經濟活動，也影響著活動的效果。

（一）稅收法規要認真掌握和研究稅收法規，找到其中可供稅務籌劃利用之處。稅收法規常隨經濟情況的變動或為配合政策的需要而修正。企業進行稅務籌劃時，對于稅法修正的內容或趨勢，必須加以密切注意并適時對籌劃方案作出調整，以使自己的行為符合法律規范。一、收集外部信息企業是在一定的環境中生存和發展的，3

（二）其他政策法規不僅要了解熟悉稅法，還要熟悉會計法、公司法、經濟合同法、證券法等有關法律規定，唯其如此，才能分辯什么是違法，什么是不違法，在總體上確保自己的稅務籌劃行為的不違法性。全面了解各項法律規定，尤其是熟悉并研究各種法律制度，可以為稅務籌劃活動構置一個安全的環境。（二）其他政策法規4（三）主管稅務機關的意見在進行稅務籌劃時，除必須精研稅法及相關法律規定外，還必須進一步了解稅務部門從另一角度認識的可能性，在反復研討的基礎上做出籌劃。否則，一旦稅務籌劃被視為偷稅，就會得不償失。（三）主管稅務機關的意見5二、收集內部信息稅務籌劃也應做到：知己知彼，方能百戰不殆。（一）納稅人的身份對納稅人身份進行籌劃，在一定條件下可以避免成為納稅人，免除納稅義務。

二、收集內部信息稅務籌劃也應做到：知己知彼，方能百戰不6（二）組織形式不同的組織形式在雙重征稅、虧損抵補等方面的稅務待遇是不同的，稅務籌劃要設計最佳的組織形式。

（三）注冊地點不同的注冊地點，在地區性稅收優惠、宏觀稅負、避免雙重征稅等方面的規定是不同的。（二）組織形式（三）注冊地點7（四）所從事的產業充分利用稅收優惠政策選擇投資領域，可以取得更多的稅收利益。（五）財務情況稅務籌劃是財務管理的一個方面，要服從于納稅人的整體財務計劃。（四）所從事的產業8

（六）對風險的態度稅務籌劃作為經濟活動也存在風險。一般情況下，風險大的，報酬率也高，如何決策就要看經營管理者對于風險的認知。

（七）稅務情況了解企業以前和目前的有關稅務情況，包括有關申報、納稅以及和稅務機關關系等情況，有助于制定合理的企業的稅務籌劃方案。（六）對風險的態度9第二節目標分析提要本節主要講述納稅人的要求

目標的限定第二節目標分析提要本節主要講述納稅人的要求目標的限10一、納稅人的要求

納稅人對稅務籌劃的共同要求都是獲得稅收利益，增加財務收益。

（一）要求增加所得還是資本增值納稅人對財務收益的要求大致有三種：第一種是要求最大程度地增加每年的所得；第二種是要求若干年后納稅人資本有最大的增值；第三種是既要求增加所得，也要求資本增值。一、納稅人的要求納稅人對稅務籌劃的共同要求都11

（二）投資要求納稅人有投資意向但尚未有明確的方案，可以根據納稅人的具體情況進行稅務籌劃，提出各種投資建議，比如投資地點、投資項目、投資期限等。如果納稅人已經有投資意向，就必須根據納稅人的要求來進行稅務籌劃，提出建議，比如建議改子公司為分支機構等。（二）投資要求12二、目標的限定

（一）納稅成本與經濟效益的選擇

必須遵循成本效益原則，只有當籌劃方案的所得大于其支出時，該項稅務籌劃才是成功的籌劃。

1．稅務籌劃與企業發展戰略的選擇。決定現代企業整體利益的因素是多方面的，稅收利益雖然是企業的一項重要的經濟利益，但不是企業的全部經濟利益。開展稅務籌劃應服從于企業的整體利益，從企業的社會形象、發展戰略、預期效果、成功機率等多方面綜合考慮、全面權衡，切莫顧此失彼。二、目標的限定（一）納稅成本與經濟效益的選擇1．稅務132．稅務籌劃目標與財務管理目標的選擇。

稅務籌劃屬于企業財務管理范疇，其目標是由企業財務管理的目標決定的，即實現企業所有者財富最大化。也就是說，在籌劃稅收方案時，不能一味地考慮稅收成本的降低，而忽略因該籌劃方案的實施引發的其他費用的增加或收入的減少，必須綜合考慮采取該稅務籌劃方案是否能給企業帶來絕對的收益。2．稅務籌劃目標與財務管理目標的選擇。14

任何一項籌劃方案都有其兩面性，納稅人在取得部分稅收利益的同時，必然會為該籌劃方案的實施付出額外的費用，以及因選擇該籌劃方案而放棄其他方案所損失的相應機會收益。當新發生的費用或損失小于取得的利益時，該項籌劃方案才是合理的，相反時，該籌劃方案就是不可取的。一項成功的稅務籌劃必然是多種稅收方案的優化選擇，不能認為稅負最輕的方案就是最優的稅務籌劃方案，一味追求稅收負擔的降低往往會導致企業總體利益的下降。

任何一項籌劃方案都有其兩面性，納稅人在取得部分稅收利15

（二）稅種間的限定只有在精心研究各個稅種的性質、法律規定以及了解各稅種在經濟活動不同環節中的地位和影響的基礎上，才能做到綜合衡量、統籌考慮，選擇最優的籌劃方案，取得盡可能大的收益。

1．考慮整體稅負的輕重。稅務籌劃不能局限于個別稅種稅負的高低，應著重考慮整體稅負。在考慮整體稅負的同時還要著眼于生產經營業務的擴展，即使繳納稅收的絕對額增加了，甚至稅負也提高了，但從長遠看，資本回收率能增加，還是可取的。理想的稅務籌劃應是總體收益最多，不一定納稅最少。（二）稅種間的限定1．考慮整體稅負的輕重。稅務籌162．全面考察相關年度的課稅情況。比如所得稅是按年課稅，除少部分諸如虧損抵免的運用可以絕對地減少應納稅額外，更多的所得稅稅務籌劃實施會影響其相關年度的所得數額。換言之，今年所得額減少，可能會引起明年或以后年度所得額的增加。在進行稅務籌劃方案設計時，必須立足于企業經營的連續過程，全面考慮。2．全面考察相關年度的課稅情況。比如所得稅是按年課稅，除少部17（三）經濟活動參與者的稅負情況在進行稅務籌劃時，除必須考慮本身直接應負擔的稅額外，也應該兼顧交易對方的課稅情況及其稅負轉嫁的可能性，從而采取相應對策。

（四）特定稅種的影響

一是經濟與稅收相互影響的因素，也就是某個特定稅種在經濟活動中的地位和作用。對納稅人決策有重大影響的稅種當然是稅務籌劃的重點。二是稅收自身的因素，這主要看稅種的稅負彈性，稅負彈性大，稅務籌劃的潛力也越大。

（三）經濟活動參與者的稅負情況（四）特定稅種的影響18第三節方案設計與選擇提要本節主要講述擇案設計與選風險籌劃方擇案設計與選組合籌劃方第三節方案設計與選擇提要本節主要講述擇擇19

一個納稅人或一項稅務事件的籌劃方案可能不只一個，稅務籌劃人為一個納稅人或一項稅務事件制定出的籌劃方案往往不止一個，在方案制定出來以后，下一步就是對稅務籌劃方案進行篩選，選出一個最優方案。一個納稅人或一項稅務事件的籌劃方案可能不只一個，稅20一、風險籌劃方案設計與選擇

任何經濟決策都是面向未來，并且會有或多或少的風險。前述絕對收益籌劃和相對收益籌劃，都是基于無風險的假設，即沒有風險或不用考慮風險。但是稅務籌劃需要在企業經濟行為發生前作出安排。由于環境及其他考慮變量錯綜復雜，且常常會發生一些非主觀所能左右的事件，這就使得稅務籌劃帶有很多不確定性因素。企業進行稅務籌劃決策時，應充分考慮稅務籌劃風險，除了要考慮貨幣的時間價值外，大多數情況下還要考慮籌劃的風險價值。一、風險籌劃方案設計與選擇任何經濟決策都是面向21

風險是事件本身的不確定性，具有客觀性。嚴格說來，風險和不確定性有區別。風險是指事前可以知道所有可能的后果以及每種后果的概率。不確定性是指事前不知道可能的后果，或者知道可能的后果，但不知道它們出現的概率。

風險是事件本身的不確定性，具有客觀性。嚴格說來，風險22

在實務中，兩者難以區分，風險問題的概率往往不能準確知道，不確定性問題也可以估計一個概率；因此，對風險和不確定性不做區分，都視為“風險”，把風險理解為可測定概率的不確定性。概率的測定有兩種：一種是客觀概率，是指根據大量歷史實際數據推算出來的概率；另一種是主觀概率，是在沒有大量實際資料的情況下，人們根據有限資料和經驗合理估計的。在實務中，兩者難以區分，風險問題的概率往往不23

風險籌劃設計是指一定時期和一定環境條件下，把風險降低到最小程度去獲取超過一般籌劃所節減的稅額。風險籌劃設計主要是考慮了籌劃的風險價值，是在絕對籌劃方案、相對籌劃方案的基礎上加入了對風險的考慮。風險籌劃設計是指一定時期和一定環境條件下，把風24二、組合籌劃方案設計與選擇稅務籌劃的目標是收益最大化，為此往往同時采用多種籌劃技術，也就是采用組合籌劃技術。在多種籌劃技術中，有些籌劃技術相互之間在節減稅收和風險方面可能會相互影響。組合籌劃方案設計是指一定時期和一定環境條件下，通過多種籌劃技術組合使籌劃總額最大化、籌劃風險最小化。

二、組合籌劃方案設計與選擇稅務籌劃的目標是收益最大25（一）考慮各種籌劃技術的影響

組合籌劃要考慮各種籌劃技術的相關性。各種籌劃技術的相關性通常由相關系數ρ來表示，相關系數的上限是＋1，下限是－1。相關系數必須符合：－1≤ρ≤1。當0≤ρ≤1時，表示兩種籌劃技術正相關，比如當第一種籌劃技術節減稅收時，第二種籌劃技術也節減稅收；或當第一種籌劃技術不能節減稅收時，第二種籌劃技術也不能節減稅收。（一）考慮各種籌劃技術的影響組合籌劃要26當ρ＝＋1時，表示兩種籌劃技術完全正相關，比如，第一種籌劃技術可以節減稅收，第二種籌劃技術也可以節減稅收。當－1≤ρ≤0時，表示兩種籌劃技術負相關：比如，第一種籌劃技術節減稅收會導致第二種籌劃技術無效，甚至增加稅收；或第二種籌劃技術節減稅收會導致第一種籌劃技術無效，甚至增加稅收。當ρ＝－1時，表示兩種籌劃技術完全負相關。當ρ＝0時，表示兩種籌劃技術不相關。相關系數ρ表示了兩種籌劃技術相關的性質（正或負）以及相關的強弱，兩種籌劃技術的相關系數計算公式如下：當ρ＝＋1時，表示兩種籌劃技術完全正相關，比如，第一種籌劃技27式中：n＝情況個數＝A籌劃技術第i種情況收益額＝B籌劃技術第i種情況收益額＝第i種情況A、B兩種籌劃技術共同概率＝A籌劃技術收益期望值＝B籌劃技術收益期望值＝A籌劃技術標準離差＝B籌劃技術標準離差＝

式中：n＝情況個數＝28

其次，組合籌劃方案設計要計算多種籌劃技術的組合收益期望值（率），這是組合籌劃中各種籌劃技術的個別收益期望值（率）的加權平均數，加權的權數是與各籌劃技術節減稅額相對應的未籌劃前的應納稅額之間的比例，計算公式如下：其次，組合籌劃方案設計要計算多種籌劃技術的組合29式中：＝組合籌劃收益期望值m＝采用籌劃技術的數量W＝與各種籌劃技術相對應的應納稅額之間的比例E＝單種籌劃技術收益期望值X＝各種籌劃技術（X＝A,B,C……）

式中：＝組合籌劃收益期望值30（二）兩種負相關籌劃技術的組合籌劃

【例4-2】假定一個納稅人組合籌劃采用兩種籌劃技術：A籌劃技術可節減稅額S＝80萬元的概率P＝0.2，可節減稅額S＝100萬元的概率P＝0.6，可能增加稅額S＝—30萬元的概率P＝0.2；B籌劃技術可能增加稅額S＝—40萬元的概率P＝0.2，不節減稅額也不增加稅額的概率S＝0的概率P＝0.6，可節減稅額S＝60萬元的概率P＝0.2。與這兩種籌劃技術相對應的應納稅額的比例為0.5：0.5這個納稅人在一定時期所獲得的稅前所得相同，那么，在同時考慮組合籌劃的相關性和風險的情況下，對這個組合籌劃方案作如下分析：（二）兩種負相關籌劃技術的組合籌劃【例4-2】假31（1）計算組合籌劃技術的相關系數。

A籌劃技術的收益期望值為：＝0.2×80＋0.6×100―0.2×30＝70(萬元)B籌劃技術的收益期望值為：＝—0.2×40＋0.6×0＋0.2×60＝4(萬元)A籌劃技術的收益標準離差為：＝＝50.60（萬元）B籌劃技術的收益標準離差為：

＝＝32（萬元）（1）計算組合籌劃技術的相關系數。A籌劃技術的收32兩種籌劃技術的相關系數為：

＝＝××0.2＋××0.6＋××0.2

＝—0.79

計算結果說明這兩種籌劃技術的負相關系數很高，表明這兩種籌劃技術的組合會使彼此的籌劃功能呈反方向變動。兩種籌劃技術的相關系數為：＝＝33（2）計算組合籌劃的收益期望值。

計算結果說明這兩種技術由于是負相關，有相互抵消效應，籌劃功能稍差，預期取得節減稅收的收益37萬元。（2）計算組合籌劃的收益期望值。計算結果說明這兩34（3）計算組合籌劃標準離差

計算結果說明，也正是由于這兩種籌劃技術呈現較高的負相關性，其風險也因此相互抵消，風險程度較低，組合籌劃的標準離差比兩種籌劃技術標準離差的加權平均值要低很多。（3）計算組合籌劃標準離差計算結果說明，也正是由35（三）兩種正相關籌劃技術的組合籌劃

【例4-3】假定一個納稅人組合籌劃采用兩種籌劃技術：（三）兩種正相關籌劃技術的組合籌劃36稅籌基本步驟課件37與這兩種籌劃相對應的應納稅額的比例為0.5:0.5這個納稅人在一定時期所獲得的稅前所得相同，那么，在同時考慮組合籌劃的相關性和風險的情況下，對這個組合籌劃方案作如下分析：與這兩種籌劃相對應的應納稅額的比例為0.5:038（1）計算組合籌劃技術的相關系數。（1）計算組合籌劃技術的相關系數。39稅籌基本步驟課件40稅籌基本步驟課件41稅籌基本步驟課件42計算結果說明這兩種技術的正相關系數很高，接近＋1，表明這兩種籌劃技術的組合會使彼此的籌劃功能得到增強。計算結果說明這兩種技術的正相關系數很高，接43稅籌基本步驟課件44

計算結果說明，A、C兩種籌劃技術組合的收益標準離差40.01萬元高于C籌劃技術的收益標準離差30.98萬元，低于A籌劃技術的收益標準離差50.60萬元，說明組合籌劃相對減少了籌劃風險。計算結果說明，A、C兩種籌劃技術組合的收益標準離差445（四）組合籌劃方案的選擇

【例4-4】假定可供納稅人選擇的組合籌劃方案有兩個：方案1為A、B技術組合籌劃方案，方案2為A、C技術組合籌劃方案，情況如上所述。那么，應該選擇哪個籌劃方案？

（四）組合籌劃方案的選擇46稅籌基本步驟課件47稅籌基本步驟課件48從上可以看出：籌劃方案2的收益期望值與籌劃方案1的收益期望值要大13萬元（50—37）；由于兩個組合籌劃方案的收益期望值不同，其風險程度要用標準離差率來比較，比較的結果是方案2的風險程度是籌劃方案1的1.85倍（80.02%÷43.30%）。因此，盡管籌劃方案2的收益期望值比籌劃方案1的收益期望值要大，但作為一個明智的稅務籌劃人，一般會選擇方案1。

從上可以看出：籌劃方案2的收益期望值與籌49第四節實施與反饋確定稅務籌劃方案后，經有權管理人員批準后，即進入實施階段。企業應當按照稅務籌劃方案，對自己的納稅人身份、組織形式、注冊地點、所從事的產業、經濟活動以及會計處理等作出相應的處理或改變，并且要特別注意稅務籌劃方案中特殊的法律安排。企業的財務部門應該對采取籌劃方案后取得的財務收益進行記錄。第四節實施與反饋確定稅務籌劃方案50稅務籌劃人應當通過一定的信息反饋渠道，了解企業實際經濟活動情況以及稅務籌劃方案的實施情況。將應達到的標準與實際結果進行比較，確定其差額；發現例外情況，對足夠大的差異應該與有關人員溝通，分析產生差異的具體原因。稅務籌劃人應當通過一定的信息反饋渠道，了51如果是納稅人沒有認真執行稅務籌劃方案，應指出其可能產生的后果。當反饋的信息表明，稅務籌劃人設計的稅務方案有誤時，應及時修訂稅務籌劃方案。當企業所處的經濟環境和自身情況發生變化時，應該評估這些變化對稅務籌劃方案運行的影響，如果有必要，應該根據新情況重新設計或修正稅務籌劃方案。如果是納稅人沒有認真執行稅務籌劃方案，應指52復習思考題

1．試述稅務籌劃的基本步驟。

2．稅務籌劃需要收集的外部信息有哪些？內部信息有哪些？

3．稅務籌劃需要考慮的目標限定都包括什么？復習思考題153第一節收集信息

本章結構第二節目標分析第三節方案設計與選擇第四節實施與反饋第一節收集信息本章結構第二節目標分析第54第一節收集信息提要本節主要講述收集外部信息

收集內部信息第一節收集信息提要本節主要講述收集外部信息55一、收集外部信息

企業是在一定的環境中生存和發展的，外界的條件制約著企業的經濟活動，也影響著活動的效果。

（一）稅收法規要認真掌握和研究稅收法規，找到其中可供稅務籌劃利用之處。稅收法規常隨經濟情況的變動或為配合政策的需要而修正。企業進行稅務籌劃時，對于稅法修正的內容或趨勢，必須加以密切注意并適時對籌劃方案作出調整，以使自己的行為符合法律規范。一、收集外部信息企業是在一定的環境中生存和發展的，56

（二）其他政策法規不僅要了解熟悉稅法，還要熟悉會計法、公司法、經濟合同法、證券法等有關法律規定，唯其如此，才能分辯什么是違法，什么是不違法，在總體上確保自己的稅務籌劃行為的不違法性。全面了解各項法律規定，尤其是熟悉并研究各種法律制度，可以為稅務籌劃活動構置一個安全的環境。（二）其他政策法規57（三）主管稅務機關的意見在進行稅務籌劃時，除必須精研稅法及相關法律規定外，還必須進一步了解稅務部門從另一角度認識的可能性，在反復研討的基礎上做出籌劃。否則，一旦稅務籌劃被視為偷稅，就會得不償失。（三）主管稅務機關的意見58二、收集內部信息稅務籌劃也應做到：知己知彼，方能百戰不殆。（一）納稅人的身份對納稅人身份進行籌劃，在一定條件下可以避免成為納稅人，免除納稅義務。

二、收集內部信息稅務籌劃也應做到：知己知彼，方能百戰不59（二）組織形式不同的組織形式在雙重征稅、虧損抵補等方面的稅務待遇是不同的，稅務籌劃要設計最佳的組織形式。

（三）注冊地點不同的注冊地點，在地區性稅收優惠、宏觀稅負、避免雙重征稅等方面的規定是不同的。（二）組織形式（三）注冊地點60（四）所從事的產業充分利用稅收優惠政策選擇投資領域，可以取得更多的稅收利益。（五）財務情況稅務籌劃是財務管理的一個方面，要服從于納稅人的整體財務計劃。（四）所從事的產業61

（六）對風險的態度稅務籌劃作為經濟活動也存在風險。一般情況下，風險大的，報酬率也高，如何決策就要看經營管理者對于風險的認知。

（七）稅務情況了解企業以前和目前的有關稅務情況，包括有關申報、納稅以及和稅務機關關系等情況，有助于制定合理的企業的稅務籌劃方案。（六）對風險的態度62第二節目標分析提要本節主要講述納稅人的要求

目標的限定第二節目標分析提要本節主要講述納稅人的要求目標的限63一、納稅人的要求

納稅人對稅務籌劃的共同要求都是獲得稅收利益，增加財務收益。

（一）要求增加所得還是資本增值納稅人對財務收益的要求大致有三種：第一種是要求最大程度地增加每年的所得；第二種是要求若干年后納稅人資本有最大的增值；第三種是既要求增加所得，也要求資本增值。一、納稅人的要求納稅人對稅務籌劃的共同要求都64

（二）投資要求納稅人有投資意向但尚未有明確的方案，可以根據納稅人的具體情況進行稅務籌劃，提出各種投資建議，比如投資地點、投資項目、投資期限等。如果納稅人已經有投資意向，就必須根據納稅人的要求來進行稅務籌劃，提出建議，比如建議改子公司為分支機構等。（二）投資要求65二、目標的限定

（一）納稅成本與經濟效益的選擇

必須遵循成本效益原則，只有當籌劃方案的所得大于其支出時，該項稅務籌劃才是成功的籌劃。

1．稅務籌劃與企業發展戰略的選擇。決定現代企業整體利益的因素是多方面的，稅收利益雖然是企業的一項重要的經濟利益，但不是企業的全部經濟利益。開展稅務籌劃應服從于企業的整體利益，從企業的社會形象、發展戰略、預期效果、成功機率等多方面綜合考慮、全面權衡，切莫顧此失彼。二、目標的限定（一）納稅成本與經濟效益的選擇1．稅務662．稅務籌劃目標與財務管理目標的選擇。

稅務籌劃屬于企業財務管理范疇，其目標是由企業財務管理的目標決定的，即實現企業所有者財富最大化。也就是說，在籌劃稅收方案時，不能一味地考慮稅收成本的降低，而忽略因該籌劃方案的實施引發的其他費用的增加或收入的減少，必須綜合考慮采取該稅務籌劃方案是否能給企業帶來絕對的收益。2．稅務籌劃目標與財務管理目標的選擇。67

任何一項籌劃方案都有其兩面性，納稅人在取得部分稅收利益的同時，必然會為該籌劃方案的實施付出額外的費用，以及因選擇該籌劃方案而放棄其他方案所損失的相應機會收益。當新發生的費用或損失小于取得的利益時，該項籌劃方案才是合理的，相反時，該籌劃方案就是不可取的。一項成功的稅務籌劃必然是多種稅收方案的優化選擇，不能認為稅負最輕的方案就是最優的稅務籌劃方案，一味追求稅收負擔的降低往往會導致企業總體利益的下降。

任何一項籌劃方案都有其兩面性，納稅人在取得部分稅收利68

（二）稅種間的限定只有在精心研究各個稅種的性質、法律規定以及了解各稅種在經濟活動不同環節中的地位和影響的基礎上，才能做到綜合衡量、統籌考慮，選擇最優的籌劃方案，取得盡可能大的收益。

1．考慮整體稅負的輕重。稅務籌劃不能局限于個別稅種稅負的高低，應著重考慮整體稅負。在考慮整體稅負的同時還要著眼于生產經營業務的擴展，即使繳納稅收的絕對額增加了，甚至稅負也提高了，但從長遠看，資本回收率能增加，還是可取的。理想的稅務籌劃應是總體收益最多，不一定納稅最少。（二）稅種間的限定1．考慮整體稅負的輕重。稅務籌692．全面考察相關年度的課稅情況。比如所得稅是按年課稅，除少部分諸如虧損抵免的運用可以絕對地減少應納稅額外，更多的所得稅稅務籌劃實施會影響其相關年度的所得數額。換言之，今年所得額減少，可能會引起明年或以后年度所得額的增加。在進行稅務籌劃方案設計時，必須立足于企業經營的連續過程，全面考慮。2．全面考察相關年度的課稅情況。比如所得稅是按年課稅，除少部70（三）經濟活動參與者的稅負情況在進行稅務籌劃時，除必須考慮本身直接應負擔的稅額外，也應該兼顧交易對方的課稅情況及其稅負轉嫁的可能性，從而采取相應對策。

（四）特定稅種的影響

一是經濟與稅收相互影響的因素，也就是某個特定稅種在經濟活動中的地位和作用。對納稅人決策有重大影響的稅種當然是稅務籌劃的重點。二是稅收自身的因素，這主要看稅種的稅負彈性，稅負彈性大，稅務籌劃的潛力也越大。

（三）經濟活動參與者的稅負情況（四）特定稅種的影響71第三節方案設計與選擇提要本節主要講述擇案設計與選風險籌劃方擇案設計與選組合籌劃方第三節方案設計與選擇提要本節主要講述擇擇72

一個納稅人或一項稅務事件的籌劃方案可能不只一個，稅務籌劃人為一個納稅人或一項稅務事件制定出的籌劃方案往往不止一個，在方案制定出來以后，下一步就是對稅務籌劃方案進行篩選，選出一個最優方案。一個納稅人或一項稅務事件的籌劃方案可能不只一個，稅73一、風險籌劃方案設計與選擇

任何經濟決策都是面向未來，并且會有或多或少的風險。前述絕對收益籌劃和相對收益籌劃，都是基于無風險的假設，即沒有風險或不用考慮風險。但是稅務籌劃需要在企業經濟行為發生前作出安排。由于環境及其他考慮變量錯綜復雜，且常常會發生一些非主觀所能左右的事件，這就使得稅務籌劃帶有很多不確定性因素。企業進行稅務籌劃決策時，應充分考慮稅務籌劃風險，除了要考慮貨幣的時間價值外，大多數情況下還要考慮籌劃的風險價值。一、風險籌劃方案設計與選擇任何經濟決策都是面向74

風險是事件本身的不確定性，具有客觀性。嚴格說來，風險和不確定性有區別。風險是指事前可以知道所有可能的后果以及每種后果的概率。不確定性是指事前不知道可能的后果，或者知道可能的后果，但不知道它們出現的概率。

風險是事件本身的不確定性，具有客觀性。嚴格說來，風險75

在實務中，兩者難以區分，風險問題的概率往往不能準確知道，不確定性問題也可以估計一個概率；因此，對風險和不確定性不做區分，都視為“風險”，把風險理解為可測定概率的不確定性。概率的測定有兩種：一種是客觀概率，是指根據大量歷史實際數據推算出來的概率；另一種是主觀概率，是在沒有大量實際資料的情況下，人們根據有限資料和經驗合理估計的。在實務中，兩者難以區分，風險問題的概率往往不76

風險籌劃設計是指一定時期和一定環境條件下，把風險降低到最小程度去獲取超過一般籌劃所節減的稅額。風險籌劃設計主要是考慮了籌劃的風險價值，是在絕對籌劃方案、相對籌劃方案的基礎上加入了對風險的考慮。風險籌劃設計是指一定時期和一定環境條件下，把風77二、組合籌劃方案設計與選擇稅務籌劃的目標是收益最大化，為此往往同時采用多種籌劃技術，也就是采用組合籌劃技術。在多種籌劃技術中，有些籌劃技術相互之間在節減稅收和風險方面可能會相互影響。組合籌劃方案設計是指一定時期和一定環境條件下，通過多種籌劃技術組合使籌劃總額最大化、籌劃風險最小化。

二、組合籌劃方案設計與選擇稅務籌劃的目標是收益最大78（一）考慮各種籌劃技術的影響

組合籌劃要考慮各種籌劃技術的相關性。各種籌劃技術的相關性通常由相關系數ρ來表示，相關系數的上限是＋1，下限是－1。相關系數必須符合：－1≤ρ≤1。當0≤ρ≤1時，表示兩種籌劃技術正相關，比如當第一種籌劃技術節減稅收時，第二種籌劃技術也節減稅收；或當第一種籌劃技術不能節減稅收時，第二種籌劃技術也不能節減稅收。（一）考慮各種籌劃技術的影響組合籌劃要79當ρ＝＋1時，表示兩種籌劃技術完全正相關，比如，第一種籌劃技術可以節減稅收，第二種籌劃技術也可以節減稅收。當－1≤ρ≤0時，表示兩種籌劃技術負相關：比如，第一種籌劃技術節減稅收會導致第二種籌劃技術無效，甚至增加稅收；或第二種籌劃技術節減稅收會導致第一種籌劃技術無效，甚至增加稅收。當ρ＝－1時，表示兩種籌劃技術完全負相關。當ρ＝0時，表示兩種籌劃技術不相關。相關系數ρ表示了兩種籌劃技術相關的性質（正或負）以及相關的強弱，兩種籌劃技術的相關系數計算公式如下：當ρ＝＋1時，表示兩種籌劃技術完全正相關，比如，第一種籌劃技80式中：n＝情況個數＝A籌劃技術第i種情況收益額＝B籌劃技術第i種情況收益額＝第i種情況A、B兩種籌劃技術共同概率＝A籌劃技術收益期望值＝B籌劃技術收益期望值＝A籌劃技術標準離差＝B籌劃技術標準離差＝

式中：n＝情況個數＝81

其次，組合籌劃方案設計要計算多種籌劃技術的組合收益期望值（率），這是組合籌劃中各種籌劃技術的個別收益期望值（率）的加權平均數，加權的權數是與各籌劃技術節減稅額相對應的未籌劃前的應納稅額之間的比例，計算公式如下：其次，組合籌劃方案設計要計算多種籌劃技術的組合82式中：＝組合籌劃收益期望值m＝采用籌劃技術的數量W＝與各種籌劃技術相對應的應納稅額之間的比例E＝單種籌劃技術收益期望值X＝各種籌劃技術（X＝A,B,C……）

式中：＝組合籌劃收益期望值83（二）兩種負相關籌劃技術的組合籌劃

【例4-2】假定一個納稅人組合籌劃采用兩種籌劃技術：A籌劃技術可節減稅額S＝80萬元的概率P＝0.2，可節減稅額S＝100萬元的概率P＝0.6，可能增加稅額S＝—30萬元的概率P＝0.2；B籌劃技術可能增加稅額S＝—40萬元的概率P＝0.2，不節減稅額也不增加稅額的概率S＝0的概率P＝0.6，可節減稅額S＝60萬元的概率P＝0.2。與這兩種籌劃技術相對應的應納稅額的比例為0.5：0.5這個納稅人在一定時期所獲得的稅前所得相同，那么，在同時考慮組合籌劃的相關性和風險的情況下，對這個組合籌劃方案作如下分析：（二）兩種負相關籌劃技術的組合籌劃【例4-2】假84（1）計算組合籌劃技術的相關系數。

A籌劃技術的收益期望值為：＝0.2×80＋0.6×100―0.2×30＝70(萬元)B籌劃技術的收益期望值為：＝—0.2×40＋0.6×0＋0.2×60＝4(萬元)A籌劃技術的收益標準離差為：＝＝50.60（萬元）B籌劃技術的收益標準離差為：

＝＝32（萬元）（1）計算組合籌劃技術的相關系數。A籌劃技術的收85兩種籌劃技術的相關系數為：

＝＝××0.2＋××0.6＋××0.2

＝—0.79

計算結果說明這兩種籌劃技術的負相關系數很高，表明這兩種籌劃技術的組合會使彼此的籌劃功能呈反方向變動。兩種籌劃技術的相關系數為：＝＝86（2）計算組合籌劃的收益期望值。

計算結果說明這兩種技術由于是負相關，有相互抵消效應，籌劃功能稍差，預期取得節減稅收的收益37萬元。（2）計算組合籌劃的收益期望值。計算結果說明這兩87（3）計算組合籌劃標準離差

計算結果說明，也正是由于這兩種籌劃技術呈現較高的負相關性，其風險也因此相互抵消，風險程度較低，組合籌劃的標準離差比兩種籌劃技術標準離差的加權平均值要低很多。（3）計算組合籌劃標準離差計算結果說明，也正是由88（三）兩種正相關籌劃技術的組合籌劃

【例4-3】假定一個納