產品設計原理與實務平安人壽客戶服務部2006年12月1課程對象：常規案件處理崗課程目的：1、掌握產品定價的基礎知識；2、掌握公司產品分類；3、清楚公司產品發展歷程；4、會分析投訴中常見產品問題。學習方式：面授參考課時：3小時課程簡介2課程大綱 一、產品定價基礎知識二、產品分類介紹三、公司產品發展歷程四、投訴中常見產品問題分析3硬幣實驗一投擲10次重復五遍第一遍第二遍第三遍第四遍第五遍正面反面4619377382正面比例40%10%30%70%80%第一遍第二遍第三遍第四遍第五遍正面反面45555743505056444258正面比例45%57%50%56%42%硬幣實驗二投擲100次重復五遍第一遍第二遍第三遍第四遍第五遍正面反面512488482518518482491509492508正面比例51%48%52%49%49%硬幣實驗三投擲1000次重復五遍當次數較少，硬幣出現正面的比例不穩定，帶有偶然性；次數逐步增加，出現正面的比例趨于穩定，接近于某一數值。產品定價基礎理論—大數定律概率理論

4例：假如您在經營一個博彩游戲，游客在支付一定費用后，可以參加游戲游戲規則如下：游客可以拋一次骰子，根據拋到的點數決定獎品：（1）如果拋到6個點，游客可以拿到一只大熊，價值50元（2）如果拋到其他點，則沒有獎品。對于這個游戲，您至少要收取多少錢才不會虧損？計算過程：拋骰子得到6個點的可能性為1/6，如果游戲進行1萬次，得到6個點的次數為1667次，需要支付1667*50元=83350元，其他點數的次數為8333次，不需要支付獎金總支付=83350元總收入=10000*價格總收入=總支付=========>價格=83350/10000=8.33元產品定價基礎理論—大數定律大數定律的運用

51、隨著實驗次數的增加，則實際的真實的可能經驗值之間的變異程度將減少，且若采取極大量的試驗次數，則實際的與真實的可能經驗值將為一致。此一綜合概論稱為大數法則（lawoflargenumbers).例如，一個鋼板投擲1000萬次，且正好有一半機會擲出正面，則實際的結果是如此地接近50%的正面，以至于少許的差異可以忽略不計。大數法則正好是保險的基礎。2、保險費率便是基于未來損失概率的估計值。這些估計值不是未來經驗的有效代表，除非存在有龐大數量的案例，以保證在結果中大的波動會被減到最小的程度。3、基于過去已發生的經驗，可以對一個大的團體做人壽保險未來死亡率之預測。此預測不能用于單一個人或甚至較少數人（例如1000人）。當生命表上顯示在某個年齡之人的死亡率，為每年每1000人有7人時，其意并非指一個1000人的團體在1年之中將恰好7人死亡，而是指在一個包含有數千人的大團體之中，死亡事件最可能發生的比率大約是每1000人中有7人。產品定價基礎理論—大數定律大數定律的運用

61、利息：是指在一定時間內借款人向貸款人支付的使用資金的報酬。2、單利與復利（1）單利：利息不計入本金，利息本身不產生利息（2）復利：利息要計入本金，利息會產生利息3、終值與現值（1）終值（S）：用復利的方法計算出的本利和稱為終值。（2）現值（A）：為達到終值，故在今天通過投資的本金，即是現值。通過對終值的逆運算，知道終值和使用的利率，求出本金，即現值。現值和終值有很廣泛的運用領域(復利方式計算)。A=S/（1+i)產品定價基礎理論—利息理論與利息相關的概念n7有關利息的計算方法1、單利計算方法：利息=10000*3%*3年=900元。2、復利計算方法：第1年利息=10000*3%=300元第2年利息=10300*3%=309元（第1年利息計入本金）第3年利息=10609*3%=318.27元（第1、2年利息計入本金）總利息=300+309+318.27=927.27元3、本息和計算方法單利：本金（1+存款年期*利率）復利：本金（1+利率）存款年期（3）終值與現值的劃分是以“資金的時間價值”為基礎。如銀行存款，如按年利率為10%，100元錢以后就變為110元。則110元為終值，100元為現值。與利息相關的概念產品定價基礎理論—利息理論81、發生率是指發生保險事故的概率2、發生率是保險產品定價的重要假設基礎3、一些常用的發生率列舉生命表：不同年齡/性別死亡的概率意外身故發生率住院發生率手術發生率發生率產品定價基礎假設—發生率91、生命表（mortalitytable)又稱死亡表，生命表所考察的一群人是一個特定的生存集合，根據是否考慮人數的隨機波動，可分為隨機生存組和確定性生存組。2、生命表中的幾個基本欄目：x：被觀察的人口年齡；生存數，指x歲的生存人數；死亡數，指x歲的人在一年內死亡的人數；年生存率，指x歲的人在一年后仍生存的概率；年死亡率，指x歲的人在一年內死亡的概率3、不同年齡人群的死亡概率，一般分男女性如某年齡死亡率0.001，說明100萬該年齡的人群，1年里平均估計死亡人數為100萬*0.001=1000人4、生命表的類型（1）國民生命表：以全體國民為對象，經過普查結果所建立的生命表（2）保險經驗生命表：保險公司根據國民生命表和其他人口研究資料，結合本公司承保人群的生存死亡情況編制的生命表。由于人群不同，存在核保、逆選擇等因素，保險經驗生命表和國民生命表是不同的。（3）國內生命表的情況第一張生命表：中國人壽保險業經驗生命表（1990-1993），1996年6月發布 新生命表：中國人壽保險業經驗生命表（2000-2003），2005年12月發布，新生命表更加科學，更符合我國目前的人口狀態生命表產品定價基礎假設—發生率101、錢具具有時間間價值，，利率是是該價值值的具體體表現2、計算算長期險險費率時時，需要要仔細考考慮利率率和復利利的影響響例：保險險期間2年，保保險金額額10000元元，預計計1萬人人投保，，第1年年有10人死亡亡，第2年有9人死亡亡。假設設：死亡亡發生在在年末，，利息為為3%。。（1）計計算：第1年的的死亡支支出=10000*10=10萬萬元，現現值=100000/1.03=9.71萬元第2年的的死亡支支出=10000*9=9萬元元，現現值=90000/1.03/1.03=8.48萬元總支出=18.19萬萬元。因此，費率率=總總支出/總投保保人數=18.19萬/1萬萬=18.19元（2）如果果不考慮利利息因素，，費率=19元。（3）由于于利息的因因素，費率率下降了，，因為保險險公司可通通過投資收收益來支付付保險金的的部分。利率產品定價基基礎假設——利率111、在保險險實務中，，保險公司司的支出除除了保險責責任范圍內內的保險金金給付外，，還需要一一些必要的的經營費用用支出，如如稅金、許許可證、保保單銷售服服務、合同同成立后的的維護費等等，這些費費用必須由由保費及投投資收益彌彌補。2、保險公公司實際收收取的保費費應為保險險金給付的的純保費與與各種經營營費用開支支的附加費費用之和，，即營業保保費。3、保險機機構的費用用分類與分分配是一項項十分復雜雜的工作，，對費用的的分類與分分配是控制制保險體系系營運的重重要管理手手段。費用產品定價基基礎假設——費用和風險險附加保險機構費用開支的一種分類方案投資費用投資分析成本；購買、銷售及服務成本保險費用-新契約費銷售費用，包括代理人傭金及宣傳廣告費；風險分類，包括體檢費；準備新保單及記錄保險費用-維持費保費收取及會議；給付變更及理賠選擇權準備；與保單持有人進行聯絡。保險費用-營業費用研究、開發新險種費用；精算及一般法律服務；普通會計；稅金、許可證費用。保險費用-理賠理賠調查和辯護費；各種給付的費用。121、根據發發生率估計計的結果不不一定等于于實際結果果。（1）發生生率是平均均數值，實實際發生結結果是波動動的。（2）以下下因素會影影響到實際際發生結果果：逆選擇因素素其他因素：：如醫療環環境、人們們的習慣、、經濟發展展2、公司承承擔風險，，因此費率率中必須包包括風險附附加。風險附加產品定價基基礎假設——費用和風險險附加13（1）生命命表保險公司在在厘定保險險費時，在在規定的范范圍自行決決定采用預預定死亡率率。（2）利率率長期產品的的定價利率率不能超過過2.5％％。（3）費費用率分壽險、、年金、、健康和和兩全保保險制定定了不同同交費期期的最高高費用率率。傳統及分分紅保險險定價-相關監監管規定定（1）生生命表：：預定風風險發生生率由保保險公司司自行決決定(保保監會對對此有一一定要求求）（2）萬萬能保證證利率：：暫無強強制性規規定，行行業內按按不超過過2.5%對客戶利利益有影影響的主主要是結結算利率率（3）費費用率保費分為為基本保保費和額額外保費費基本保費費初始費費用不得得超過20年期期死亡保保險附加加費用率率的上限限額外保費費初始費費用不得得超過10%萬能/投投連產品品14定價-保費公公式1、保費費概念：：保險人為為履行一一定的保保險責任任向投保保人收取取的實際際金額，，通常稱稱為“總總保費””2、總保保費＝凈凈保費＋＋附加保保費保障其其他成本本、利潤潤3、凈保保費確定定的原則則：未來純保保險費（（凈保費費）的現現值＝未未來保險險金支出出的現值值4、附加加保費假假定為總總保費的的一個比比例，如如K。5、總保保費＝凈凈保費＋＋總保費費×K總保費＝＝凈保費費/（1－K））15例：30歲歲男性投投保三年年期壽險險（只有有死亡保保險責任任），保險險金金額額：：10萬萬（（SA)保險險費費：：年年交交保險險利利益益：：三三年年內內死死亡亡給給付付保保險險金金額額附加加費費用用率率：：10％％凈保保費費計計算算模模型型：：未來來的的保保險險金金現現值值(PVFB)=未未來來的的保保費費現現值值(PVFP)保費費確確定定假假設設：：死死亡亡率率、、利利率率、、費費用用率率等等定價價三年年定定期期壽壽險險產產品品定定價價舉舉例例16未來來保保險險金金現現值值保單起起始日日第一保保單年年度末末第二保保單年年度末末第三保保單年年度末末假定死死亡在在年內內均勻勻分布布，發發生在在年中中SA表表示保保險金金額L表示示年齡齡為30歲歲的投投保人人數qx表表示示死亡亡率tPx表表示生生存概概率V＝1/（（1＋＋I））現值(1+I)=終終值現值=終值值/（（1+I））定價三年定定期壽壽險產產品定定價舉舉例17未來凈凈保費費現值值保單起起始日日第一保保單年年度末末第二保保單年年度末末第三保保單年年度末末假設保保費在在年初初繳納納P表示示年交交凈保保費L表示示30歲的的投保保人數數定價三年定定期壽壽險產產品定定價舉舉例181、由由下式式確定定年交交凈保保費P2、年年交總總保費費＝年年交凈凈保費費P/(1-10%)定價三年定定期壽壽險產產品定定價舉舉例191、不不同險險種的的保費費構成成及保保費的的計算算原理理都是是一樣樣的，，但由由于各各險種種在責責任、、保險險期間間、復復雜程程度等等方面面存在在差異異，所所以其其定價價過程程中關關注的的因素素也存存在差差異。。2、壽險定定價的的主要要因素素———利率率、死死亡率率、費費用率率3、健健康險險定價價的主主要因因素長期重重疾險險———利率率、重重疾發發生率率、死死亡率率、費費用用率短期住住院險險———住院院發生生率、、住院院天數數、費費用率率4、意意外險險定價價因素素———意外外發生生率，，費用用率定價壽險、、健康康險、、意外外險定定價假假設的的差異異20預定利利率的的風險險如定價價利率率過高高，公公司則則面臨臨投資資收益益壓力力、利利差損損（高高利率率保單單）如定價價利率率過低低，則則保費費貴，，缺乏乏市場場競爭爭力預定發發生率率的風風險壽險，死死亡率率過高，，賠付率率高，易易出現承承保虧損損。健康險，，疾病發發生率、、住院率率高，易易出現承承保虧損損。意外傷害害保險，，意外死死亡、意意外殘疾疾發生率率高，易易出現承承保虧損損。預定費用用率的風風險費用率過過低，則則易出現現費差損損費用率過過高，保保費貴，，缺乏市市場競爭爭力。人身險產產品定價價的一般般風險21課程大綱綱一、產品品定價基基礎知識識二、產品品分類介介紹三、公司司產品發發展歷程程四、投訴訴中常見見產品問問題分析析22人壽保險人壽保險定期壽險定期壽險終身壽險終身壽險兩全保險兩全保險年金保險年金保險傳統分紅保險傳統分紅保險非傳統保險非傳統保險健康保險健康保險意外傷害保險意外傷害保險人身保險人身保險新型產品新型產品人壽保險人壽保險定期壽險定期壽險終身壽險終身壽險兩全保險兩全保險年金保險年金保險傳統分紅保險傳統分紅保險非傳統保險非傳統保險健康保險健康保險意外傷害保險意外傷害保險人身保險人身保險新型產品新型產品按產品責責任分類類231、定義義：以死亡為為給付保保險金條條件，且且保險期期限為固固定年限限的人壽壽保險。。2、保險險金額：固定、遞遞減和遞遞增三種種形式。。3、優點：較低保費費獲得較較高保障障；可選擇保保險期間間，滿足足特定時時期的保保障需求求，如償償還房屋屋貸款等等。4、缺點：可保性問問題；定期壽險險一般沒沒有或僅僅有很少少的現金金價值。。5、適用人群群：對于目前前保險需需求高但但收入較較低、無無法買到到足夠保保額的終終身壽險險的人，，定期壽壽險是最最佳選擇擇。舉例：74401幸福福定期：：30歲歲男性，，20年年期交，，保險期期間為20年，，1萬保額額年交保保費32元，共共交保費費640元保單年度度現現金價價值10元元25元元1071元1925元200元按產品責責任分類類定期壽險險241、定義義：以死亡為為給付保保險金條條件，且且保險期期限為終終身的人人壽保險險。2、優點：終身保障障，消除除未來可可保性問問題兼具保障障及儲蓄蓄功能，，具有““現金價值值(退保保金)”，可用現金價價值進行行保單單貸款款、自自動墊墊交保保險費費、減減額交交清、、養老老等3、缺點：：在保單單的前前幾個個年度度，現現金價價值一一般很很少。。舉例例：：785鴻鴻盛盛：：30歲歲男男性性，，20年年交交，，1萬萬保保額額年年交交保保費費371元元，，共共交交保保費費7420元元保單單年年度度現現金金價價值值169元元2234元元307008元元357499元元407965元元508761元元按產產品品責責任任分分類類終身身壽壽險險251、、定定義義：：在在保保險險期期間間內內以以死死亡亡或或生生存存為為給給付付保保險險金金條條件件的的人人壽壽保保險險。。2、、優點點：：兼兼具具保保障障與與儲儲蓄蓄功功能能，，是是積積累累養養老老金金和和教教育育金金的的理理想想方方式式。。3、、缺點點：：保保費費相相對對較較高高4、、適用用人人群群：：較較適適合合那那些些未未來來若若干干年年需需要要大大筆筆花花費費（（比比如如養養老老、、孩孩子子上上大大學學等等））的的人人群群。。如如果果在在未未來來的的某某一一段段時時間間會會有有一一筆筆不不小小的的開開銷銷，，但但無無法法確確信信是是否否有有足足夠夠的的金金錢錢，，兩兩全全保保險險是是一一個個不不錯錯的的選選擇擇。。舉例：783鴻鴻利：30歲男男性，20年交交，1萬萬保額年年交保費費864元，共共交保費費17280元元保單年度度現現金價值值已已有生存存金132902840030921380004095851040050995112800按產品責責任分類類兩全保險險261、定義義：以生存為為給付保保險金條條件，按按約定分分期給付付生存保保險金，，且分期期給付生生存保險險金的間間隔不超超過一年年（含一一年）的的人壽保保險。2、年金保險險的分類類：（1）即期年金金：不存在累累積期，，在保險險合同生生效后保保險公司司便開始始分期給給付保險險金的年年金保險險，通常常采用躉躉交保費費方式。。（2）延期年金金：在約定累累積期后后，保險險公司才才開始給給付年金金的保險險，通常常采用期期交保費費方式。。3、適用人群群：（1）沒有或需需要增加加養老保保障的人人群：為為投保人人的后半半生提供供分期的的保險金金給付，，以防止止出現養養老資金金不足的的情況（2）父父母為子子女準備備教育金金：在子子女受教教育期間間，年金金保險可可以作為為子女的的教育金金，以避避免因各各種意外外情況導導致父母母收入減減少而影影響到子子女的教教育。舉例：791鐘愛愛一生：30歲男性性，20年年交，60歲開始領領取，1萬萬保額年交交保費893元，共共交保費17860元保單年度現現金價值值1296元2757元3021776元元60歲開始始領取：60-62歲：：1000元/年，，62歲時時已領取總總額為3000元63-65歲：1060元/年，65歲時已領領取總額為為6180元78-80歲：1360元/年，80歲時已領領取總額為為24780元按產品責任任分類年金保險271、健康保保險（1）健康康保險的種種類：疾病保險：：以疾病為為給付保險險金條件的的保險。醫療保險：：以約定的的醫療費用用為給付保保險金條件件的保險。。收入保障險險：以因意意外傷害、、疾病導致致收入中斷斷或減少為為給付保險險金條件的的保險。（2）健康康保險特有有的特點：：等待期、既往癥（3）健康保險幾幾乎適合所所有人群，，原因是：：醫療費用高高速增長社會上存在在大量缺乏乏醫療保障障的人群社會醫療保保險只提供供最“基本”的醫療保障障2、意外傷傷害保險（1）以意意外傷害而而至身故或或殘疾為給給付保險金金條件的人人身保險。。（2）意外外傷害保險險可以包含含意外醫療療責任。按產品責任任分類健康保險、、意外傷害害保險28保監會將產產品分為如如下幾類：：1、普通型型2、利差返返還型3、分紅型型4、萬能型型5、投資連連結型注：萬能、、投連習慣慣上也稱為為非傳統險險按設計類型型分類291、指在保保險合同中中約定，當當保險合同同約定的利利差返還利利息率高于于厘定保險險費所采用用的預定利利息率形成成利差益時時，向保單單持有人進進行利差返返還的的人人身保險。。2、利差返返還利息率率等于過去去一個保單單年度內人人民銀行頒頒布的居民民二年定期期儲蓄存款款年利息率率的算術平平均值。3、利差返返還金額等等于利差返返還利息率率與定價采采用的預定定利率二者者之差乘以以“期中保保單價值準準備金”，，計算保單單利差。4、保單利利差給付方方式：（1）抵交交保險費，，但交費期期滿后以累累積生息方方式辦理。。（2）累積積生息：以以各保單年年度“銀行行二年期定定期儲蓄存存款利率””依復利方方式計息，，累積至本本合同終止止或投保人人申請時給給付。投保保人如于投投保時未選選擇保單利利差的給付付方式，以以累積生息息方式辦理理。按設計類型型分類利差返還型型301、定義：：分紅產品品是指保險險公司將實實際經營中中的死亡率率、費用率率、投資收收益率等因因素中的一一項或幾項項與定價時時所作假設設的偏差產產生的盈余余按一定比比例分配給給保單持有有人的人身身保險產品品。2、紅利分配配原則：（1）根據《《分紅保險管管理暫行辦法法》第12條條規定，保險險公司每一會會計年度向保保單持有人實實際分配盈余余不低于當年年全部可分配盈余的70%。（2）公平性和可持續續性原則3、確定紅利利分配要考慮慮的因素：客戶的期望值值；與上年的的分紅水平比比較是否具有有連續性；與同業類類似產品比較較是否具有競競爭力；與產品銷銷售說明比較較是否有說服服力；該分紅水水平是否可以以維持幾年而而不影響公司司的穩健經營營。按設計類型分分類分紅型314、紅利分配配方法（1）現金紅紅利：指直接以現金金形式將盈余余分配給保單單持有人。領取方式包括括現金、抵交交保費、累積積生息以及購購買交清增額額保險等。（2）增額紅紅利：指在整個保險險期限內每年年以增加保額額的方式分配配紅利，增加加的保額作為為紅利一旦公公布，則不得得取消。采用用增額紅利方方式的保險公公司可在合同同終止時以現現金方式給付付終了紅利。。按設計類型分分類分紅型325、現金紅利利計算方法在各個保單之之間根據每張張保單對所產產生盈余的貢貢獻按比例分分配盈余的方方法，按照利利差、死差、、費差三種利利源項目表示示，也就是通通常所說的三三差分紅法。。其中：（1）利差益：因投投資收益產生生的盈余利差益計算公公式=（實際際收益率—定定價預定利率率）*責任準準備金總額由于保險產品品一般在首個個保單年度的的費用很高，，保險公司提提留的責任準準備金數目不不大，所以相相應的利差也也較小。對于于儲蓄性質的的保單，責任任準備金隨著著保單年度的的增加而迅速速增大。我國正處在在低利率時時間，根據據保監會的的現行規定定保單的定定價不能超超過2.%，而目前前分紅產品品的定價預預定利率一一般為2.0%，因因此，保險險公司一般般可獲取利利差益。（2）死差差益：因死死亡率產生生的盈余死差益計算算公式=（（預計死亡亡率—實際際死亡率））*風險保保額按設計類型型分類分紅型33風險保額=保險金額額-責任準準備金。對對于終身保保險和兩全全保險，責責任準備金金隨著保單單年度的增增長而增加加。因此，，對于固定定保險金額額的保險產產品，風險險保額會隨隨時間的增增加而降低低。由于保險公公司在承保保時對被保保人進行核核保，一般般來說實際際死亡率會會低于定價價使用的生生命表（3）費差益：因因發生的費費用而產生生的盈余費差益=（（預定費用用率—實際際費用率））*保險費費因為在保單單初年度，，保險公司司的費用比比較高，常常常會導致致費差損，，從而影響響首年度的的分紅水平平。針對這這種情況，，有些保險險公司采用用固定費用用率的方法法，《分紅紅保險管理理暫行辦法法》的第11條對固固定費用率率做出了相相應的規定定。（4）保險險公司可以以減少或增增加上述公公式所包括括的利源項項目，我公公司是分利利差益和死死差益。（5）分紅紅險可分配配盈余來源源于保險公公司假設的的死亡率、、投資收益益率和費用用率與實際際的差異，，這些差異異使保險公公司產生了了一定的盈盈余，這就就是分紅險險可分配盈盈余的來源源。按設計類型型分類分紅型348、紅利累積利利率（1）保單年度之之初的累積積紅利滾存存的利率（2）針對對整個累積積紅利帳戶戶確定紅利利累積利率率（3）保監監會規定了了統一的演示示紅利累積積利率（4）紅利利累積利率率是不固定定的，最多多每半年調調整一次，，目前我公公司是每年年進行調整整。當年度累積積紅利=上上一年度末末累積紅利利*（1+紅利累積積利率）+當年度紅紅利7、每年的紅利利金額可能能是不一樣樣的，公司司對未來的的紅利分配配水平不得得做任何保保證或承諾諾6、每張保單的實際分配的紅利

某個分紅保單的貢獻

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所有分紅保單的貢獻之和╳可分配盈余╳紅利分配比例按設計類型型分類分紅型359、2％％的利率（1）2%并非是保保費收益率率，而是分紅產品品定價時的的預定利率率。（2）預定定利率是公公司對客戶戶未來履行行保險責任任的一種保保證，即使使公司的經經營狀況很很差，對責責任中列明明的保險利利益是保證證的。（3）利率率假設必須須十分慎重重，責任相相近時分紅紅險的保費費高于非分分紅險，但但紅利來源源并不是保保費差，而而是業務的的實際盈余余，即分紅紅險經營狀狀況優于假假設的部分分，公司會會與投保人人分享，而而非分紅險險的盈余，，公司則不不會與投保保人分享。。10、紅紅利選擇交交清增額（1）紅利利作為躉交交保費購買買保險，增增加保險金金額（2）交清清增額部分分繼續享有有紅利分配配權（3）有生生存領取的的保險，增增加的保險險金額不適適用當年度度的領取按設計類型型分類分紅型3611、分紅紅產品的定定價策略（1）一般般面言，定定價預定利利率越高，，預定費用用率越低，，則保險費費越低。對于非年金產產品，死亡率率越低，保險險費率越低；；而對于年金金產品，保險險費率隨死亡亡率降低而升升高。（2）由于承承保風險具有有很大的不確確定性，因此此保險公司在在產品設計時時都選取保守守的精算假設設，根據審慎慎原則確定較較高的死亡率率（非年金產產品）、較低低的利率水平平、較高的費費用率，從而而得到合理的的保險費率。。（3）對于傳傳統非分紅產產品，保險公公司承擔業務務的全部盈虧虧，不必將部部分盈余分配配給投保人；；而對于分紅紅產品，一旦旦出現不利情情況，保險公公司要承擔全全部虧損，反反之出現盈余余時卻要將部部分盈余分配配給投保人。。因此，保險險公司在分紅紅產品中一般般采用更保守守的精算假設設，比如較低低的預定利率率，從而導致致分紅產品的的保險費較高高。按設計類型分分類分紅型371、投連險：：指包含保險險保障功能并并至少在一個個投資帳戶擁擁有一定資產產價值的人身身保險產品。。2、特征:（1）投資收收益不保證,投資風險完完全由投保人人承擔;（2）投資賬賬戶資產獨立立管理,賬戶戶資產劃分為為等額單位,單位價值由由資產的市場場價值決定；；投資賬戶一般般存在買賣差差價，投資單單位價格有買買入價與賣出出價之分；投資連結產品品一般不存在在保證利率，，投保人承擔擔全部的投資資風險，不適適合風險承受受能力較低的的投保人。按設計類型分分類非傳統型—投投連型381、萬能險：：指具有保單單價值,保險險公司結算利利息至保單價價值,并提供供一定收益保保證的保險產產品。結算利利率由保險公公司根據實際際投資收益自自行決定,投投保人和保險險公司共擔風風險。2、特征：交交費靈活，保保額可作調整整萬能壽險一般般存在保證利利率，保險公公司保證賬戶戶價值按不低低于保證利率率累積，投保保人和保險公公司共同承擔擔投資風險，，適合于風險險承受能力一一般的人群。。3、優點：（1）具有保障與投投資雙重功能能（2）客戶承擔投資資風險（3）透明度高（4）靈活性性強：交費靈靈活，允許調調整保險金額額，部分領取取現金價值，，使客戶的財財務計劃更具具彈性。4、缺點：（1）不確定性：保險利益、現金價值受賬戶價值影響，具有一定的不不確定性。投保人需要要承擔一定的的投資風險；；（2）產品比較靈活活，起不到強強制儲蓄的作作用；（3）產品較復雜，，不易理解。。按設計類型分分類非傳統型—萬萬能型39保單價值保險費保單利息保證利息持續交費特別獎勵初始費用保障成本部分領取的現金價值解約的現金價值保險金額A款：Max（105%保單價值,基本保險金額）B款：保單價值+基本保險金額基本保險金額按設計類型分分類非傳統型—萬萬能險智富人生的運運作原理演示示圖40傳統險種：在計算保費時時主要的假設設是預定利率率、死亡率、、費用率，而而一旦實際情情況與假定不不符，公司就就會有風險分紅險種：假定的因素可可以盡量保守守，如果實際際情況優于假假定情況，給給客戶分配紅紅利以調整假假設。客戶分分擔了部分風風險非傳統險：保險成本、費費用開支通常常是可變；投投資收益的變變動通過投資資帳戶價值體體現；客戶承承擔大部分風風險公司承擔的風風險低客戶承擔的風風險高按設計類型分分類幾種產品之間間差別項目傳統非分紅產品傳統分紅產品萬能險產品投資連結類產品

投資風險壽險公司自擔壽險公司與客戶分擔壽險公司與客戶分擔一部分客戶自擔透明度費用分攤及保單結構不透明不透明非常透明，客戶可知各項費用及帳戶價值非常透明，客戶可知各項費用及帳戶價值死亡給付固定保額預先設定，部分可以通過紅利作為增額繳清的保費保額可變保額可變收益率固定固定+不保證的紅利承諾保底收益率+可變的浮動收益不保證，與投資表現完全掛鉤現金價值預先設定預先設定、再加紅利隨賬戶價值變動隨投資帳戶價值變動41課程大綱一、產品定價價基礎知識二、產品分類類介紹三、公司產品品發展歷程四、投訴中常常見產品問題題分析421、第一階段段：94年-95年（1）使用日日本生命表定定價，定價利利率為7.5%（2））產產品品種種類類較較少少，，主主要要有有長長壽壽、、少少兒兒終終身身、、重重疾疾、、遞遞增增養養老老系系列列2、、第第二二階階段段：：96年年-97年年（1））開開始始使使用用中中國國生生命命表表定定價價，，定定價價利利率率為為7.5%（2））產產品品有有所所增增加加，，增增加加了了永永樂樂、、幸幸福福定定期期、、福福臨臨門門、、長長樂樂、、康康樂樂系系列列產產品品3、、第第三三階階段段:97年年12月月-98年年8月月（1））因因97年年10月月中中國國銀銀行行調調整整利利率率，，因因此此公公司司將將定定價價利利率率調調整整為為6.5%（2））增增加加了了育育英英才才產產品品4、、第第四四階階段段：：98年年8月月-99年年6月月（1））因因中中國國銀銀行行利利率率繼繼續續下下調調，，定定價價利利率率調調整整為為5%（2））原原有有長長壽壽、、少少兒兒終終身身、、遞遞增增養養老老、、重重疾疾等等系系列列產產品品退退出出歷歷史史舞舞臺臺（3））新新增增了了永永利利、、全全福福、、福福壽壽、、附附加加萬萬壽壽、、附附加加定定期期、、如如意意女女性性、、康康泰泰、、附附加加重重疾疾等等利利差差返返還還產產品品5、、第第五五階階段段：：99年年6月月-99年年10月月（1））因因中中國國銀銀行行利利率率繼繼續續下下調調，，定定價價利利率率進進一一步步調調整整為為2.5%（2））利利差差返返還還險險停停售售，，新新增增了了育育英英年年金金、、附附加加防防癌癌、、長長青青（（A,B））、、祥祥福福（（A,B））、、幸幸福福（（A,B））、、子子女女教教育育(A,B)等等系系列列產產品品公司產品發發展的七個個階段436、第六階階段：99年10月月-2004年5月月（1）定價價利率為2%或2.5%（2）產品品形態主要要由以非分分紅險為主主轉為以分分紅險和重重疾險為主主（3）2000年對對已停售的的少兒終身身產品進行行轉換（4）增加加了投連、、三鴻系列列、世紀同同祥、鴻鑫鑫、銀保的的千禧紅、、長青樹、、康乃馨、、康盛、康康順以及世世紀星光、、高中教育育、大學教教育、開心心果等少兒兒系列產品品7、第七階階段：2004年5月-現在在（1）萬能能開始銷售售，萬能(A,B)、聚寶盆盆、穩贏一一生（2）進行行了產品通通俗化改造造，共改造造了61個個產品（包包括個險和和銀保）（3）將二二類重疾合合并——合并前：一一類重疾有有22種，，二類重疾疾有6種，，共28種種重疾，其其中男性25種，女女性28種種重疾；合并后：男男性28種種，女性30種重疾疾，將女性性原位癌去去掉，新增增加原發性性心肌病、、肌萎縮性性（脊髓））側索硬化化癥以及重重度顱腦損損傷（4）新增增產品有鐘鐘愛一生、、康瑞、附附加定期重重疾、財富富一生等公司產品發發展的七個個階段44課程大綱一、產品定定價基礎知知識二、產品分分類介紹三、公司產產品發展歷歷程四、投訴中中常見產品品問題分析析45保單價值準準備金保單現金價價值保單責任準準備金設計險種的的時候已經經確定，一一般在保單單有效期內內不會改變變。在保單價值值準備金的的基礎上扣扣除退保費費用后的部部分，就是是一般所說說的退保金金。計算原理與與保單價值值準備金類類似，但計計算假設不不同，意義義不同，是是公司的負負債客戶退保時，，得到的是保保單現金價值值。保監會規定保保單責任準備備金不得低于于保單的現金金價值。準備金相關概概念461、自然保費費和均衡保費費的概念（1）自然保保費：是指每每期按被保險險人當期的出出險頻率計算算的保費；（2）均衡保保費：均衡保保費是指每期期繳納相同的的保費。2、自然保費費和均衡保費費的特點（1）自然保保費：每年交交付不等額保保費；費率與與與死亡率成成正比；年老老時保費負擔擔沉重。（2）均衡保保費：每年交交付等額保費費；年輕時交交付保費大于于自然保費；；多交的保費費形成保單的的不可喪失的的現金價值。。3、由于人壽壽保險采取均均衡保費的繳繳費方式，因因而在投保后后的一定時期期內，投保人人繳付的均衡衡保費大于自自然保費，此此后所交付的的均衡保費又又小于自然保保費。均衡保費P保單年度自然保費P（t)金額保單價值準備備金的形成自然保費和均均衡保費474、某一時點點準備金的計計算（1）過去法法：已交納保費費的累積值-已支付保險險金的累積值值（2））未未來來法法：未未來來保保險險責責任任的的現現值值-未未來來交交納納保保險險費費的的現現值值保單單價價值值準準備備金金的的形形成成保單單價價值值準準備備金金1、、保保單單價價值值準準備備金金指指為為計計算算保保單單年年度度末末保保單單最最低低現現金金價價值值，，按按照照下下述述計計算算基基礎礎和和計計算算方方法法算算得得的的準準備備金金數數據據。。（1））計計算算基基礎礎：：費費用用率率和和死死亡亡率率采采用用險險種種報報備備時時厘厘定定保保險險費費所所使使用用的的預預定定附附加加費費用用率率和和預預定定死死亡亡率率。。（2））利利息息率率采采用用險險種種報報備備時時厘厘定定保保險險費費所所使使用用的的預預定定利利息息率率加加上上2%。。2、計算算方法（1）根根據該保保單的保保險責任任和各保保單年度度純保費費按上述述計算基基礎計算算。（2）保保單各保保單年度度純保費費為該保保單年度度的毛保保費扣除除險種報報備時厘厘定保險險費所采采用的該該保單年年度的預預定附加加費用。。3、保單單價值準準備金不不包括該該保單在在保單年年度末的的生存給給付金額額。48現金價值值相關知知識現金價值值是終身身壽險保保單項下下被保險險人繳納納的保險險費扣除除該保單單當年的的死亡成成本、保保險公司司的各項項經營成成本之后后的余額額。均衡衡保費的的繳納方方式使得得投保人人在投保保初期繳繳納的保保險費數數額超過過了保單單當期的的實際死死亡成本本和經營營成本，，投保人人多交的的保險費費構成了了保單現現金價值值的來源源。保單持有有人提取取退保時時，保險險人按規規定支付付一定的的退保金金，看做做保單持持有人的的退保收收益，也也可稱為為不喪失失保單利利益，即即不會因因為投保保人停止止交納保保費而喪喪失這部部分權益益。雖然不不喪失失保單單利益益來源源于保保單價價值準準備金金，但但考慮慮到退退保對對保險險人在在財務務上造造成的的風險險，且且初始始費用用尚未未從附附加保保費中中收回回，因因此，，現金金價值值數額額的一一種近近似算算法是是根據據公式式：CV=V-SC,K=1,2,3……..其中：CV是保單簽簽發后時間間K時不喪喪失保單利利益的現金金價值V是第K期期期末責任任準備金SC是退保保費用CV在任何何時候都是是大于0的的。KKK現金價值（（退保金））＝保單價價值準備金金－退保費費用49現金價值不不大于價值值準備金，，其主要原原因是費用用在營業保保費中重新新調整而成成的，同時時，還存在在其它原因因：1、財務風風險：過多多的退保會會造成保險險人財務的的穩定性下下降，一般般情況下，，保險人要要準備多于于必要儲備備的流動資資金，用于于保單持有有人隨時可可能提出的的退保或貸貸款要求，，而在經濟濟不景氣時時期，保單單持有人更更有可能退退保或申請請貸款。過過多的流動動資金必使使投保人總總體收益率率有所下降降。2、死亡率率風險：一一般投保人人認為，如如果退保金金太高，以以至達到保保單價值準準備金的數數額，會促促使大量身身體較好、、風險較低低的人解約約，而將高高風險人群群留給保險險人。3、效益風風險：保險險人認為，，每一個保保單都能為為公司帶來來利潤，而而退保會使使公司喪失失部分利潤潤，因此應應予以扣除除一定數額額。4、退保成成本：投保保人提出退退保后，保保險公司必必將發生一一定的費用用。現金價值相相關知識50現金價值相相關知識終身壽險現現金價值1、終身壽壽險保單的的現金價值值賬戶不是是按保單分分別單列的的，而是存存放在保險險公司統一一的保單準準備金的總總賬戶中。。終身壽險險保單項下下的現金價價值在保單單的有效期期內按照保保險精算設設定的方式式進行積累累。2、終身壽壽險現金價價值突出特特點是儲蓄蓄性，現金金價值增值值的風險是是由保險公公司承擔的的。3、隨著保保單繳費期期限的增加加，保單積積累的現金金價值不斷斷增加，保保險公司提提供的死亡亡保障降低低。當現金金價值的積積累等于死死亡保險金金或保單的的保額時，，該保單即即達到期滿滿給付的條條件(在保保險精算上上一般將這這個年齡設設計為100歲)。。5、終身身壽險保保單在精精算的設設計上沒沒有將保保單的死死亡保障障與現金金價值分分離開，，而是將將二者捆捆綁在一一起，現現金價值值在保單單內積累累，并構構成死亡亡收益(保險金金額)的的一部分分。無論論被保險險人在何何時出現現死亡，，受益人人領取的的死亡保保險金都都是保單單的保額額，而不不是保險險金額加加上現金金價值。。即死亡亡保險金金=保單單的保額額：死亡亡保障+積累的的現金價價值。6、現金金價值的的積累最最終減少少了保險險公司承承擔的死死亡保險險金的額額度。由由于絕大大多數被被保險人人都不會會生存到到100歲，因因此，如如果在被被保險人人死亡時時其壽險險保單項項下的現現金價值值的積累累沒有達達到保單單的保險險金額，，保險公公司則仍仍然承擔擔著風險險。51終身壽險險—鴻盛盛躉交現現金價值值示例現金價值值相關知知識終身壽險險—鴻盛盛20年年期交現現金價值值示例終身壽險險躉交產產品從開開始投保保時就形形成現金金價值，，但現金金價值增增值速率率平緩。。終身壽險險期交產產品在投投保時，，現金價價值為0。在交交費期滿滿前，現現金價值值積累速速度快；；但交費費期滿后后，現金金價值增增幅平緩緩。52兩全保險險—鴻祥祥兩全30歲交交至70歲現金金價值示示例現金價值值相關知知識兩全保險險—鴻利利30年年期交現現金價值值示例無生存保保險金領領取的兩兩全險，，其現金金價值積積累平穩穩。有生存保保險金領領取的兩兩全險，，其現金金價值因因生存保保險金領領取而出出現波折折起伏。。在交費費期滿前前，現金金價值積積累增幅幅較快。。53現金價值值相關知知識定期壽險險—幸福福定期30年期期30年年交現金金價值示示例定期壽險險在交費費的前20年，，因均衡衡保費高高于自然然保費，，故形成成現金價價值；交交費后10年，，因均衡衡保費低低于自然然保費，，故現金金價值下下降，在在交費期期滿時，，保險責責任結束束，故現現金價值值也為0。54定期壽險險—幸福福定期30年期期30年年交現金金價值示示例現金價值值相關知知識551、與終終身壽險險相比較較，萬能能壽險保保單的現現金價值值的增值值方式、、影響保保單現金金價值的的各項因因素