第七章企業(yè)貸款企業(yè)貸款的種類對企業(yè)借款理由的分析借款企業(yè)的信用分析企業(yè)貸款的定價(jià)1第七章企業(yè)貸款企業(yè)貸款的種類1第一節(jié)企業(yè)貸款的種類短期貸款銀行對企業(yè)發(fā)放的短期貸款通常是指企業(yè)臨時(shí)性、季節(jié)性貸款，也可稱為流動(dòng)資金貸款銀行對企業(yè)發(fā)放的短期流動(dòng)資金貸款具有自動(dòng)清償?shù)男再|(zhì)。目前，無論是西方國家的商業(yè)銀行還是我國的商業(yè)銀行，對企業(yè)發(fā)放的短期流動(dòng)資金貸款都是貸款的主要種類。銀行發(fā)放此類貸款可以有抵押品，也可以沒有抵押品。2第一節(jié)企業(yè)貸款的種類短期貸款2

定期貸款

這是指貸款期限在1年以上的貸款。由于企業(yè)定期貸款不具有自動(dòng)清償性質(zhì)，只能從企業(yè)的收益或借新債來償還，因此貸款風(fēng)險(xiǎn)較大。銀行在發(fā)放這類貸款時(shí)，要進(jìn)行詳細(xì)的信用分析。定期貸款的發(fā)放目前在西方國家較受歡迎的是循環(huán)信貸額度方式，也稱為循環(huán)信貸。3

定期貸款

這是指貸款期限在1年以上的貸款。由于企業(yè)定期貸款小企業(yè)貸款

對于小銀行而言，給小企業(yè)發(fā)放貸款是其主要的服務(wù)內(nèi)容。與大企業(yè)相比，小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，因此獲取貸款的可能性較小。但是，由于小企業(yè)是支撐各國經(jīng)濟(jì)增長的重要力量，解決小企業(yè)的融資問題普遍被各國所關(guān)注。各種擔(dān)保公司的出現(xiàn)為小企業(yè)獲得貸款提供了很大幫助。如美國成立了小型企業(yè)管理局，為小企業(yè)提供擔(dān)保。近年來，我國小企業(yè)發(fā)展迅速，但貸款難問題沒有得到有效解決。4小企業(yè)貸款

對于小銀行而言，給小企業(yè)發(fā)放貸款是其主要的服務(wù)內(nèi)農(nóng)業(yè)貸款

在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，農(nóng)業(yè)發(fā)放的貸款并不占銀行業(yè)務(wù)的主要份額，但銀行是農(nóng)業(yè)貸款的主要提供者。我國還是個(gè)農(nóng)業(yè)大國，對農(nóng)業(yè)發(fā)放貸款目前主要是農(nóng)村信用合作社和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。5農(nóng)業(yè)貸款

在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，農(nóng)業(yè)發(fā)放的貸款并不占銀行業(yè)務(wù)的主要第二節(jié)對企業(yè)借款理由的分析銀行貸款管理過程機(jī)會(huì)評(píng)估初步分析還款來源分析貸款包貸款管理6第二節(jié)對企業(yè)借款理由的分析銀行貸款管理過程6企業(yè)借款理由的分析1.銷售增長導(dǎo)致的借款2.營業(yè)周期減慢引起的借款3.固定資產(chǎn)購買引起的借款4.其他原因引起的借款7企業(yè)借款理由的分析1.銷售增長導(dǎo)致的借款7第三節(jié)借款企業(yè)的信用分析對借款企業(yè)的信用分析是為了確定企業(yè)的未來還款能力如何。影響企業(yè)未來還款能力的因素主要有：財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、信用支持以及非財(cái)務(wù)因素企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量構(gòu)成企業(yè)的第一還款來源，而信用支持為第二還款來源，非財(cái)務(wù)因素雖不構(gòu)成直接還款來源，但會(huì)影響企業(yè)的還款能力。8第三節(jié)借款企業(yè)的信用分析對借款企業(yè)的信用分析是為了確定企對借款企業(yè)的財(cái)務(wù)分析

1.審查借款人的損益表2.審查借款人資產(chǎn)負(fù)債表在對借款人資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行審查時(shí)，可以借助于以下三大比率指標(biāo)進(jìn)行：營運(yùn)效率、杠桿比率和流動(dòng)比率。9對借款企業(yè)的財(cái)務(wù)分析

1.審查借款人的損益表9對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析1.凈利潤不能償還貸款凈利潤不是現(xiàn)金，而只是會(huì)計(jì)報(bào)表上的數(shù)字反映。只有現(xiàn)金才能償還貸款。現(xiàn)金可能來自各種渠道，利潤只是來源之一，其它來源包括出售財(cái)產(chǎn)、注入資本、借款和從貸款者那里獲得信用展期。10對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析1.凈利潤不能償還貸款102.現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量；現(xiàn)金凈流量為現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之差。計(jì)算方法為：現(xiàn)金凈流量＝經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量＋投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量＋融資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量3.現(xiàn)金流量的計(jì)算方法112.現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容11借款企業(yè)的擔(dān)保分析1.貸款擔(dān)保的種類（1）抵押:指借款人或第三人在不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)占有權(quán)的情況下，將財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。（2）質(zhì)押:指借款人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利移交銀行占有，將該動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保。（3）保證:指銀行、借款人和第三方簽訂一個(gè)保證協(xié)議，當(dāng)借款人違約或無力歸還貸款時(shí)，由保證人按照約定發(fā)行債務(wù)或者承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。（4）附屬合同:是由借款人的其他債權(quán)人簽署的同意對銀行貸款負(fù)第二責(zé)任的協(xié)議，作用是為銀行提供對其他債權(quán)人的債務(wù)清償優(yōu)先權(quán)。12借款企業(yè)的擔(dān)保分析1.貸款擔(dān)保的種類122.貸款擔(dān)保的管理（1）對抵押和質(zhì)押的管理①銀行對抵押物的占有和控制情況。②抵押物的流動(dòng)性。③抵押物的價(jià)值評(píng)估。④抵押物的變現(xiàn)價(jià)值。⑤抵押率。132.貸款擔(dān)保的管理13(2)保證①保證人的資格。②保證人的財(cái)務(wù)實(shí)力。③保證人的保證意愿。④保證人與借款人之間的關(guān)系。⑤保證的法律責(zé)任。14(2)保證14借款企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素分析

為了更準(zhǔn)確地考察借款人的償債能力，一個(gè)重要的方面就是非財(cái)務(wù)因素對借款人的影響，這主要是指借款人所處的行業(yè)、經(jīng)營特征、管理方式、還款意愿、其他因素等。15借款企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素分析

為了更準(zhǔn)確地考察借款人的償債能力第四節(jié)企業(yè)貸款的定價(jià)成本加成貸款定價(jià)法在對貸款進(jìn)行定價(jià)時(shí)，銀行管理人員必須考慮其籌集可貸資金的成本和銀行的其他經(jīng)營成本。一個(gè)完整的貸款利率中必須包括四部分的內(nèi)容：（1）銀行籌集足夠的可貸資金的成本；（2）銀行的經(jīng)營成本（工資和物質(zhì)設(shè)施的成本）；（3）銀行對違約風(fēng)險(xiǎn)所進(jìn)行的必要補(bǔ)償；（4）每筆貸款的適當(dāng)利潤以保證銀行的所有者獲得必要的收益。因此有：貸款利率＝籌集資金的邊際成本＋銀行的其他經(jīng)營成本＋預(yù)計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)用＋銀行預(yù)期的利潤16第四節(jié)企業(yè)貸款的定價(jià)成本加成貸款定價(jià)法16價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型

它是以若干個(gè)大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎(chǔ)，考慮到違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償后為貸款的利率。對某個(gè)特定的顧客來說，貸款利率的公式為：貸款利率＝優(yōu)惠利率（包括各種成本和銀行預(yù)期的利潤）＋加成部分＝優(yōu)惠利率＋違約風(fēng)險(xiǎn)貼水＋期限風(fēng)險(xiǎn)貼水17價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型

它是以若干個(gè)大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎(chǔ)，考慮到成本—收益定價(jià)法

在銀行內(nèi)部還有更復(fù)雜的貸款定價(jià)系統(tǒng)，這就是成本—收益定價(jià)法。在成本—收益定價(jià)法下，需要考慮的因素有三個(gè)：（1）貸款產(chǎn)生的總收入；（2）借款人實(shí)際使用的資金額；（3）貸款總收入與借款人實(shí)際使用的資金額之間的比率為銀行貸款的稅前收益。18成本—收益定價(jià)法

在銀行內(nèi)部還有更復(fù)雜的貸款定價(jià)系統(tǒng)，這就復(fù)習(xí)思考題借款企業(yè)的信用支持主要方式是什么？銀行應(yīng)怎樣控制和管理這些信用支持？銀行為什么要對借款企業(yè)財(cái)務(wù)以外的因素進(jìn)行分析？這一過程怎樣進(jìn)行？企業(yè)貸款的定價(jià)方法有哪些？什么是補(bǔ)償余額？它對貸款定價(jià)的意義何在？19復(fù)習(xí)思考題借款企業(yè)的信用支持主要方式是什么？銀行應(yīng)怎樣控制和第七章企業(yè)貸款企業(yè)貸款的種類對企業(yè)借款理由的分析借款企業(yè)的信用分析企業(yè)貸款的定價(jià)20第七章企業(yè)貸款企業(yè)貸款的種類1第一節(jié)企業(yè)貸款的種類短期貸款銀行對企業(yè)發(fā)放的短期貸款通常是指企業(yè)臨時(shí)性、季節(jié)性貸款，也可稱為流動(dòng)資金貸款銀行對企業(yè)發(fā)放的短期流動(dòng)資金貸款具有自動(dòng)清償?shù)男再|(zhì)。目前，無論是西方國家的商業(yè)銀行還是我國的商業(yè)銀行，對企業(yè)發(fā)放的短期流動(dòng)資金貸款都是貸款的主要種類。銀行發(fā)放此類貸款可以有抵押品，也可以沒有抵押品。21第一節(jié)企業(yè)貸款的種類短期貸款2

定期貸款

這是指貸款期限在1年以上的貸款。由于企業(yè)定期貸款不具有自動(dòng)清償性質(zhì)，只能從企業(yè)的收益或借新債來償還，因此貸款風(fēng)險(xiǎn)較大。銀行在發(fā)放這類貸款時(shí)，要進(jìn)行詳細(xì)的信用分析。定期貸款的發(fā)放目前在西方國家較受歡迎的是循環(huán)信貸額度方式，也稱為循環(huán)信貸。22

定期貸款

這是指貸款期限在1年以上的貸款。由于企業(yè)定期貸款小企業(yè)貸款

對于小銀行而言，給小企業(yè)發(fā)放貸款是其主要的服務(wù)內(nèi)容。與大企業(yè)相比，小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，因此獲取貸款的可能性較小。但是，由于小企業(yè)是支撐各國經(jīng)濟(jì)增長的重要力量，解決小企業(yè)的融資問題普遍被各國所關(guān)注。各種擔(dān)保公司的出現(xiàn)為小企業(yè)獲得貸款提供了很大幫助。如美國成立了小型企業(yè)管理局，為小企業(yè)提供擔(dān)保。近年來，我國小企業(yè)發(fā)展迅速，但貸款難問題沒有得到有效解決。23小企業(yè)貸款

對于小銀行而言，給小企業(yè)發(fā)放貸款是其主要的服務(wù)內(nèi)農(nóng)業(yè)貸款

在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，農(nóng)業(yè)發(fā)放的貸款并不占銀行業(yè)務(wù)的主要份額，但銀行是農(nóng)業(yè)貸款的主要提供者。我國還是個(gè)農(nóng)業(yè)大國，對農(nóng)業(yè)發(fā)放貸款目前主要是農(nóng)村信用合作社和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。24農(nóng)業(yè)貸款

在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，農(nóng)業(yè)發(fā)放的貸款并不占銀行業(yè)務(wù)的主要第二節(jié)對企業(yè)借款理由的分析銀行貸款管理過程機(jī)會(huì)評(píng)估初步分析還款來源分析貸款包貸款管理25第二節(jié)對企業(yè)借款理由的分析銀行貸款管理過程6企業(yè)借款理由的分析1.銷售增長導(dǎo)致的借款2.營業(yè)周期減慢引起的借款3.固定資產(chǎn)購買引起的借款4.其他原因引起的借款26企業(yè)借款理由的分析1.銷售增長導(dǎo)致的借款7第三節(jié)借款企業(yè)的信用分析對借款企業(yè)的信用分析是為了確定企業(yè)的未來還款能力如何。影響企業(yè)未來還款能力的因素主要有：財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、信用支持以及非財(cái)務(wù)因素企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量構(gòu)成企業(yè)的第一還款來源，而信用支持為第二還款來源，非財(cái)務(wù)因素雖不構(gòu)成直接還款來源，但會(huì)影響企業(yè)的還款能力。27第三節(jié)借款企業(yè)的信用分析對借款企業(yè)的信用分析是為了確定企對借款企業(yè)的財(cái)務(wù)分析

1.審查借款人的損益表2.審查借款人資產(chǎn)負(fù)債表在對借款人資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行審查時(shí)，可以借助于以下三大比率指標(biāo)進(jìn)行：營運(yùn)效率、杠桿比率和流動(dòng)比率。28對借款企業(yè)的財(cái)務(wù)分析

1.審查借款人的損益表9對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析1.凈利潤不能償還貸款凈利潤不是現(xiàn)金，而只是會(huì)計(jì)報(bào)表上的數(shù)字反映。只有現(xiàn)金才能償還貸款。現(xiàn)金可能來自各種渠道，利潤只是來源之一，其它來源包括出售財(cái)產(chǎn)、注入資本、借款和從貸款者那里獲得信用展期。29對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析1.凈利潤不能償還貸款102.現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量；現(xiàn)金凈流量為現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之差。計(jì)算方法為：現(xiàn)金凈流量＝經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量＋投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量＋融資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量3.現(xiàn)金流量的計(jì)算方法302.現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容11借款企業(yè)的擔(dān)保分析1.貸款擔(dān)保的種類（1）抵押:指借款人或第三人在不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)占有權(quán)的情況下，將財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。（2）質(zhì)押:指借款人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利移交銀行占有，將該動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保。（3）保證:指銀行、借款人和第三方簽訂一個(gè)保證協(xié)議，當(dāng)借款人違約或無力歸還貸款時(shí)，由保證人按照約定發(fā)行債務(wù)或者承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。（4）附屬合同:是由借款人的其他債權(quán)人簽署的同意對銀行貸款負(fù)第二責(zé)任的協(xié)議，作用是為銀行提供對其他債權(quán)人的債務(wù)清償優(yōu)先權(quán)。31借款企業(yè)的擔(dān)保分析1.貸款擔(dān)保的種類122.貸款擔(dān)保的管理（1）對抵押和質(zhì)押的管理①銀行對抵押物的占有和控制情況。②抵押物的流動(dòng)性。③抵押物的價(jià)值評(píng)估。④抵押物的變現(xiàn)價(jià)值。⑤抵押率。322.貸款擔(dān)保的管理13(2)保證①保證人的資格。②保證人的財(cái)務(wù)實(shí)力。③保證人的保證意愿。④保證人與借款人之間的關(guān)系。⑤保證的法律責(zé)任。33(2)保證14借款企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素分析

為了更準(zhǔn)確地考察借款人的償債能力，一個(gè)重要的方面就是非財(cái)務(wù)因素對借款人的影響，這主要是指借款人所處的行業(yè)、經(jīng)營特征、管理方式、還款意愿、其他因素等。34借款企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素分析

為了更準(zhǔn)確地考察借款人的償債能力第四節(jié)企業(yè)貸款的定價(jià)成本加成貸款定價(jià)法在對貸款進(jìn)行定價(jià)時(shí)，銀行管理人員必須考慮其籌集可貸資金的成本和銀行的其他經(jīng)營成本。一個(gè)完整的貸款利率中必須包括四部分的內(nèi)容：（1）銀行籌集足夠的可貸資金的成本；（2）銀行的經(jīng)營成本（工資和物質(zhì)設(shè)施的成本）；（3）銀行對違約風(fēng)險(xiǎn)所進(jìn)行的必要補(bǔ)償；（4）每筆貸款的適當(dāng)利潤以保證銀行的所有者獲得必要的收益。因此有：貸款利率＝籌集資金的邊際成本＋銀行的其他經(jīng)營成本＋預(yù)計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)用＋銀行預(yù)期的利潤35第四節(jié)企業(yè)貸款的定價(jià)成本加成貸款定價(jià)法16價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型

它是以若干個(gè)大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎(chǔ)，考慮到違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償后為貸款的利率。對某個(gè)特定的顧客來說，貸款利率的公式為：貸款利率＝優(yōu)惠利率（包括各種成本和銀行預(yù)期的利潤）＋加成部分＝優(yōu)惠利率＋違約風(fēng)險(xiǎn)貼水＋期限風(fēng)險(xiǎn)貼水36價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型

它是以若干個(gè)大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎(chǔ)，考慮到成本—收益定價(jià)法

在銀行內(nèi)部還有更復(fù)雜的