客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃04投資規(guī)劃01金融理財基礎(chǔ)知識02理財目標(biāo)規(guī)劃03保險規(guī)劃05綜合理財規(guī)劃實務(wù)06業(yè)務(wù)合規(guī)和持續(xù)學(xué)習(xí)04投資規(guī)劃01金融理財基礎(chǔ)知識02理財目標(biāo)規(guī)劃01金融理財基礎(chǔ)知識

1、貨幣時間價值2、家庭財務(wù)分析與診斷3、家庭生命周期理財規(guī)劃01金融理財基礎(chǔ)知識

1、貨幣時間價值1、貨幣的時間價值今天的1元錢=明天的1元錢？計算房產(chǎn)價值：折現(xiàn)率為6%，每年年初支付租金，今年的租金為3萬元，今后每年租金的漲幅為10%，預(yù)計第5年年初的房產(chǎn)價值200萬元。（Excel）1、貨幣的時間價值今天的1元錢=明天的1元錢？2、家庭財務(wù)分析與診斷通用會計概念（企業(yè)財務(wù)會計）資產(chǎn)=負(fù)債+權(quán)益應(yīng)計制/收付實現(xiàn)制資產(chǎn)負(fù)債表（存量）利潤表（流量）/現(xiàn)金流量表（流量）52、家庭財務(wù)分析與診斷通用會計概念（企業(yè)財務(wù)會計）53、家庭生命周期理財規(guī)劃6家庭生命周期及理財重點(diǎn)3、家庭生命周期理財規(guī)劃6家庭生命周期及理財重點(diǎn)客戶風(fēng)險特征尺度（相對論）年齡資金的投資期限主觀的風(fēng)險偏好理財目標(biāo)彈性7客戶風(fēng)險特征尺度年齡資金的投資期限主觀的風(fēng)險偏好理財目標(biāo)彈性

02理財目標(biāo)規(guī)劃

1、房產(chǎn)規(guī)劃2、子女教育規(guī)劃3、退休規(guī)劃4、個人稅務(wù)籌劃5、遺產(chǎn)籌劃

02理財目標(biāo)規(guī)劃

1、房產(chǎn)規(guī)劃1、房產(chǎn)規(guī)劃目標(biāo)房產(chǎn)定位購房負(fù)擔(dān)能力分析可負(fù)擔(dān)房屋單價測算其他購房成本1、房產(chǎn)規(guī)劃目標(biāo)房產(chǎn)定位購房負(fù)擔(dān)能力分析可負(fù)擔(dān)房屋單價測算其2、子女教育規(guī)劃子女教育規(guī)劃的原則寧松勿緊寧多勿少合理利用教育年金教育規(guī)劃納入保險計劃2、子女教育規(guī)劃子女教育規(guī)劃的原則3、退休規(guī)劃退休計劃操作流程發(fā)現(xiàn)客戶資產(chǎn)評估估算赤字規(guī)劃設(shè)計規(guī)劃理財3、退休規(guī)劃退休計劃操作流程發(fā)現(xiàn)客戶資產(chǎn)評估估算赤字規(guī)劃設(shè)計4、個人稅務(wù)籌劃累進(jìn)稅率比例稅率4、個人稅務(wù)籌劃累進(jìn)稅率比例稅率5、遺產(chǎn)籌劃時效性財產(chǎn)性可轉(zhuǎn)移合法性權(quán)利義務(wù)遺產(chǎn)的法律特征5、遺產(chǎn)籌劃時效性財產(chǎn)性可轉(zhuǎn)移合法性權(quán)利遺產(chǎn)的法律特征03保險規(guī)劃

1、風(fēng)險與風(fēng)險管理2、保險相關(guān)理論3、應(yīng)有壽險保額規(guī)劃4、不同類型的家庭保險需求03保險規(guī)劃

1、風(fēng)險與風(fēng)險管理1、風(fēng)險與風(fēng)險管理風(fēng)險管理識別評估對策計劃1、風(fēng)險與風(fēng)險管理風(fēng)險管理識別評估對策計劃2、保險相關(guān)理論保險的基本原則最大誠信保險利益補(bǔ)償近因2、保險相關(guān)理論保險的基本原則最大誠信保險利益補(bǔ)償近因2、保險相關(guān)理論保險合同的法律特征有償性合同保障性合同雙務(wù)合同大部分是附和合同射幸合同最大誠信合同2、保險相關(guān)理論保險合同的法律特征3、應(yīng)有壽險保額規(guī)劃壽險分類普通定期終身兩全年金新型分紅投資連結(jié)萬能3、應(yīng)有壽險保額規(guī)劃壽險分類普通定期終身兩全年金新型分紅投資3、應(yīng)有壽險保額規(guī)劃計算客戶的應(yīng)有壽險保額與目前已投保壽險保額進(jìn)行比較，計算應(yīng)加保壽險保額根據(jù)保額選擇具體的壽險產(chǎn)品根據(jù)所選產(chǎn)品費(fèi)率表計算應(yīng)增加保費(fèi)預(yù)算3、應(yīng)有壽險保額規(guī)劃計算客戶的應(yīng)有壽險保額與目前已投保壽險保4、不同類型的家庭保險需求定期、固定繳費(fèi)的人壽保險：定期：成長與高責(zé)任時期的保障定期兩全（含分紅）：保障與強(qiáng)制儲蓄終身壽險（含分紅）：保障與儲蓄資源在更長時間的綜合利用收益、保費(fèi)比較靈活的人壽保險（萬能壽險、投資連結(jié)保險）：銷售對象對風(fēng)險的心理承受能力對產(chǎn)品的理性理解能力自我約束能力，包括在金融理財師協(xié)助下的約束能力意外、健康等保險：對某一類特殊目的的補(bǔ)充本人健康狀況、已有保障、成本效益觀念如：意外死亡保險，手術(shù)費(fèi)用保險VS重大疾病保險4、不同類型的家庭保險需求定期、固定繳費(fèi)的人壽保險：04投資規(guī)劃

04投資規(guī)劃

企業(yè)視角信貸發(fā)債理財信托資管計劃私募股權(quán)客戶資金A公司22企業(yè)視角信貸客戶資金A公司22金融產(chǎn)品國債銀行理財信托陽光私募保險資管券商資管公募基金基金專戶基金子公司資管計劃私募股權(quán)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品其他23金融產(chǎn)品國債銀行理財信托陽光私募保險資管券商資管公募基金基金資產(chǎn)配置基本原理適用條件兩個問題24資產(chǎn)配置基本原理24資產(chǎn)配置的原理Fred130歲，65歲退休：$5000/年，35年選擇一：3%選擇二：正（+30%），反（-10%）

$302,310$107,436$162,000,0003%：23次反P<5%25資產(chǎn)配置的原理Fred1$302,310$162,000資產(chǎn)配置的原理Fred2結(jié)果第一次第二次總回報率1正正+30%2正反+10%3反正+10%4反反-10%26資產(chǎn)配置的原理Fred2結(jié)果第一次第二次總回報率1正正+3資產(chǎn)配置的原理結(jié)果第一次第二次總回報率1正正+30%2正反+10%3反正+10%4反反-10%結(jié)果第一次總回報率1正+30%2反-10%期望收益標(biāo)準(zhǔn)差8.17%20%9.08%14%27資產(chǎn)配置的原理結(jié)果第一次第二次總回報率1正正+30%2正反+THANKYOUSUCCESS2022/11/2728可編輯THANKYOUSUCCESS2022/11/26THANKYOUSUCCESS2022/11/2729可編輯THANKYOUSUCCESS2022/11/26風(fēng)險和收益（配置帶來的機(jī)會）美股與20年美國國債的組合（1926-1998）30風(fēng)險和收益（配置帶來的機(jī)會）美股與20年美國國債的組合（19資產(chǎn)配置的條件（輪動）表F1標(biāo)普500/雷曼兄弟全債收益情況31資產(chǎn)配置的條件（輪動）表F1標(biāo)普500/雷曼兄弟全債收益資產(chǎn)配置的條件（中國：輪動）32資產(chǎn)配置的條件（中國：輪動）32資產(chǎn)配置的條件（相關(guān)性：美國）33資產(chǎn)配置的條件（相關(guān)性：美國）33資產(chǎn)配置的條件（中國：相關(guān)性）資產(chǎn)配置=多樣化？34資產(chǎn)配置的條件（中國：相關(guān)性）資產(chǎn)配置=多樣化？34資產(chǎn)配置的效果全股45%

（股債）30%（股債金）22.5%（股債金油）18%（股債金油房）15%（股債金油房美）全債2006130.43%59.84%39.95%30.72%24.51%22.49%2.14%200796.66%41.75%27.90%33.19%32.97%28.04%-4.34%2008-65.39%-24.11%-17.64%-24.71%-18.89%-21.45%11.01%200979.98%34.10%27.89%36.91%31.13%29.48%-4.44%2010-14.31%-6.68%4.44%8.22%6.94%7.73%-0.87%2011-21.68%-8.29%-2.35%1.32%1.26%1.11%2.52%20123.17%1.40%3.11%3.18%2.70%4.30%-0.67%2013-6.75%-5.12%-11.80%-8.84%-4.70%0.57%-5.28%201452.87%27.58%18.07%2.80%2.09%3.52%7.48%20159.41%6.59%1.36%-6.77%-3.33%-2.83%4.51%幾何回報11.79%9.95%7.67%5.90%6.30%6.25%1.08%標(biāo)準(zhǔn)差55.94%24.48%16.76%16.59%14.10%13.04%4.82%10%貨幣（國債收益）35資產(chǎn)配置的效果全股45%30%22.5%18%資產(chǎn)配置的效果36資產(chǎn)配置的效果36資產(chǎn)配置的效果（10%貨幣）37資產(chǎn)配置的效果（10%貨幣）37財富管理的實施MOM的財富管理方式個人資產(chǎn)配置步驟38財富管理的實施MOM的財富管理方式38MOM的財富管理方式MOM：ManagerofManagers管理人（們）的管理人Mm1m2m3配置投資39MOM的財富管理方式MOM：ManagerofMana資產(chǎn)配置步驟識別目標(biāo)識別資產(chǎn)識別工具設(shè)立組合再平衡40資產(chǎn)配置步驟識別目標(biāo)識別資產(chǎn)識別工具設(shè)立組合再平衡40目標(biāo)1：認(rèn)識市場41目標(biāo)1：認(rèn)識市場41資產(chǎn)配置的實施:資產(chǎn)識別收益/風(fēng)險0.5年1年3年5年中等及以下中高高現(xiàn)金類金融產(chǎn)品銀行理財貨幣基金等國債、金融債等上市公司優(yōu)先股大盤股固定收益另類投資：房產(chǎn)、商品、私募股權(quán)等中小盤股海外投資（美國大盤股）貴金屬本圖是示例，不代表對具體資產(chǎn)的風(fēng)險判斷42信用、利率、流動性資產(chǎn)配置的實施:資產(chǎn)識別收益/風(fēng)險0.5年1年3年5年中等中最優(yōu)組合43最優(yōu)組合43配置表格樣本配置工具銀行理財信托產(chǎn)品陽光私募公募基金基金專戶券商資管債券保險資管互聯(lián)網(wǎng)理財平臺其他資產(chǎn)種類權(quán)益大盤成長大盤價值中小股票創(chuàng)業(yè)板美國權(quán)益固定收益國債投資級債券高收益?zhèn)Ｍ夤潭ㄊ找媪眍愅顿Y房地產(chǎn)大宗商品貴金屬對沖基金藝術(shù)品私募股權(quán)現(xiàn)金現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物總計44配置表格樣本配置工具銀行信托陽光公募基金券商債券保險資管互聯(lián)454505綜合理財規(guī)劃實務(wù)

05綜合理財規(guī)劃實務(wù)

綜合理財規(guī)劃的流程需求面談理財目標(biāo)財務(wù)狀況行為特征仿真分析理財規(guī)劃書（草稿）客戶溝通執(zhí)行檢視綜合理財規(guī)劃的流程需求面談理財目標(biāo)財務(wù)狀況仿真分析理財規(guī)劃書單一產(chǎn)品產(chǎn)品組合全權(quán)委托財富管理的發(fā)展階段（產(chǎn)品視角）48單一產(chǎn)品產(chǎn)品組合全權(quán)委托財富管理的發(fā)展階段（產(chǎn)品視角）48全權(quán)委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)1.提供投資信息和咨詢建議2.需要自主選擇投資產(chǎn)品或組合1.提供單個產(chǎn)品或組合2.需滾動購買產(chǎn)品3.各產(chǎn)品分散管理1.基于個性化投資策略的資產(chǎn)管理服務(wù)2.一次委托，長期受益，省心省力3.監(jiān)控資產(chǎn)組合凈值

投資咨詢建議全權(quán)委托資產(chǎn)管理服務(wù)單個產(chǎn)品及組合邁向“私人定制”的資產(chǎn)管理服務(wù)49全權(quán)委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)1.提供投資信息和咨詢建議1.提供單06業(yè)務(wù)合規(guī)和持續(xù)學(xué)習(xí)

1、職業(yè)道德2、風(fēng)控合規(guī)3、持續(xù)學(xué)習(xí)06業(yè)務(wù)合規(guī)和持續(xù)學(xué)習(xí)

1、職業(yè)道德1、職業(yè)道德正直誠信客觀稱職公平保密專業(yè)精神（professional）勤勉1、職業(yè)道德正直誠信2、風(fēng)控合規(guī)把合適的產(chǎn)品，以合適的方式，“賣”給合適的人。522、風(fēng)控合規(guī)把合適的產(chǎn)品，523、持續(xù)學(xué)習(xí)：理財/產(chǎn)品/投資（組合）經(jīng)理合規(guī)——保護(hù)自己關(guān)注市場（經(jīng)濟(jì)金融-資金供需-落地-政策-產(chǎn)品-機(jī)關(guān)報；本地：大客戶+大眾微金融集合）公私聯(lián)動（給他帶錢/帶項目：金融產(chǎn)品）收益率競爭個性化服務(wù)的競爭（產(chǎn)品線=平臺、客戶信息）銀行最核心的資產(chǎn)是客戶（渠道為王：接觸客戶的機(jī)會）關(guān)注客戶：清空自己（融資-客戶主業(yè)），做好翻譯（個性化需求變成金融產(chǎn)品服務(wù)需求）向客戶學(xué)習(xí)533、持續(xù)學(xué)習(xí)：理財/產(chǎn)品/投資（組合）經(jīng)理合規(guī)——保護(hù)自己53、持續(xù)學(xué)習(xí)：參考書《偉大的博弈（1653-2011）》約翰?S?戈登歷史《大行蝶變—中國大型商業(yè)銀行復(fù)興之路》潘功勝現(xiàn)狀《有效資產(chǎn)管理》威廉?J?伯恩斯坦原理《資產(chǎn)配置的藝術(shù)》戴維?達(dá)斯特操作《金融產(chǎn)品概論》唐文進(jìn)手冊《黑天鵝：如何應(yīng)對不可預(yù)知的未來》塔勒布思路《浪潮之巔第二版》吳軍互聯(lián)網(wǎng)《金融革命：財富管理的互聯(lián)網(wǎng)競爭》吳成丕

互聯(lián)網(wǎng)+543、持續(xù)學(xué)習(xí)：參考書《偉大的博弈（1653-2011）》約翰THANKSThe

end!2016.11THANKSThe!2016.11THANKYOUSUCCESS2022/11/2756可編輯THANKYOUSUCCESS2022/11/26THANKYOUSUCCESS2022/11/2757可編輯THANKYOUSUCCESS2022/11/26客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃04投資規(guī)劃01金融理財基礎(chǔ)知識02理財目標(biāo)規(guī)劃03保險規(guī)劃05綜合理財規(guī)劃實務(wù)06業(yè)務(wù)合規(guī)和持續(xù)學(xué)習(xí)04投資規(guī)劃01金融理財基礎(chǔ)知識02理財目標(biāo)規(guī)劃01金融理財基礎(chǔ)知識

1、貨幣時間價值2、家庭財務(wù)分析與診斷3、家庭生命周期理財規(guī)劃01金融理財基礎(chǔ)知識

1、貨幣時間價值1、貨幣的時間價值今天的1元錢=明天的1元錢？計算房產(chǎn)價值：折現(xiàn)率為6%，每年年初支付租金，今年的租金為3萬元，今后每年租金的漲幅為10%，預(yù)計第5年年初的房產(chǎn)價值200萬元。（Excel）1、貨幣的時間價值今天的1元錢=明天的1元錢？2、家庭財務(wù)分析與診斷通用會計概念（企業(yè)財務(wù)會計）資產(chǎn)=負(fù)債+權(quán)益應(yīng)計制/收付實現(xiàn)制資產(chǎn)負(fù)債表（存量）利潤表（流量）/現(xiàn)金流量表（流量）622、家庭財務(wù)分析與診斷通用會計概念（企業(yè)財務(wù)會計）53、家庭生命周期理財規(guī)劃63家庭生命周期及理財重點(diǎn)3、家庭生命周期理財規(guī)劃6家庭生命周期及理財重點(diǎn)客戶風(fēng)險特征尺度（相對論）年齡資金的投資期限主觀的風(fēng)險偏好理財目標(biāo)彈性64客戶風(fēng)險特征尺度年齡資金的投資期限主觀的風(fēng)險偏好理財目標(biāo)彈性

02理財目標(biāo)規(guī)劃

1、房產(chǎn)規(guī)劃2、子女教育規(guī)劃3、退休規(guī)劃4、個人稅務(wù)籌劃5、遺產(chǎn)籌劃

02理財目標(biāo)規(guī)劃

1、房產(chǎn)規(guī)劃1、房產(chǎn)規(guī)劃目標(biāo)房產(chǎn)定位購房負(fù)擔(dān)能力分析可負(fù)擔(dān)房屋單價測算其他購房成本1、房產(chǎn)規(guī)劃目標(biāo)房產(chǎn)定位購房負(fù)擔(dān)能力分析可負(fù)擔(dān)房屋單價測算其2、子女教育規(guī)劃子女教育規(guī)劃的原則寧松勿緊寧多勿少合理利用教育年金教育規(guī)劃納入保險計劃2、子女教育規(guī)劃子女教育規(guī)劃的原則3、退休規(guī)劃退休計劃操作流程發(fā)現(xiàn)客戶資產(chǎn)評估估算赤字規(guī)劃設(shè)計規(guī)劃理財3、退休規(guī)劃退休計劃操作流程發(fā)現(xiàn)客戶資產(chǎn)評估估算赤字規(guī)劃設(shè)計4、個人稅務(wù)籌劃累進(jìn)稅率比例稅率4、個人稅務(wù)籌劃累進(jìn)稅率比例稅率5、遺產(chǎn)籌劃時效性財產(chǎn)性可轉(zhuǎn)移合法性權(quán)利義務(wù)遺產(chǎn)的法律特征5、遺產(chǎn)籌劃時效性財產(chǎn)性可轉(zhuǎn)移合法性權(quán)利遺產(chǎn)的法律特征03保險規(guī)劃

1、風(fēng)險與風(fēng)險管理2、保險相關(guān)理論3、應(yīng)有壽險保額規(guī)劃4、不同類型的家庭保險需求03保險規(guī)劃

1、風(fēng)險與風(fēng)險管理1、風(fēng)險與風(fēng)險管理風(fēng)險管理識別評估對策計劃1、風(fēng)險與風(fēng)險管理風(fēng)險管理識別評估對策計劃2、保險相關(guān)理論保險的基本原則最大誠信保險利益補(bǔ)償近因2、保險相關(guān)理論保險的基本原則最大誠信保險利益補(bǔ)償近因2、保險相關(guān)理論保險合同的法律特征有償性合同保障性合同雙務(wù)合同大部分是附和合同射幸合同最大誠信合同2、保險相關(guān)理論保險合同的法律特征3、應(yīng)有壽險保額規(guī)劃壽險分類普通定期終身兩全年金新型分紅投資連結(jié)萬能3、應(yīng)有壽險保額規(guī)劃壽險分類普通定期終身兩全年金新型分紅投資3、應(yīng)有壽險保額規(guī)劃計算客戶的應(yīng)有壽險保額與目前已投保壽險保額進(jìn)行比較，計算應(yīng)加保壽險保額根據(jù)保額選擇具體的壽險產(chǎn)品根據(jù)所選產(chǎn)品費(fèi)率表計算應(yīng)增加保費(fèi)預(yù)算3、應(yīng)有壽險保額規(guī)劃計算客戶的應(yīng)有壽險保額與目前已投保壽險保4、不同類型的家庭保險需求定期、固定繳費(fèi)的人壽保險：定期：成長與高責(zé)任時期的保障定期兩全（含分紅）：保障與強(qiáng)制儲蓄終身壽險（含分紅）：保障與儲蓄資源在更長時間的綜合利用收益、保費(fèi)比較靈活的人壽保險（萬能壽險、投資連結(jié)保險）：銷售對象對風(fēng)險的心理承受能力對產(chǎn)品的理性理解能力自我約束能力，包括在金融理財師協(xié)助下的約束能力意外、健康等保險：對某一類特殊目的的補(bǔ)充本人健康狀況、已有保障、成本效益觀念如：意外死亡保險，手術(shù)費(fèi)用保險VS重大疾病保險4、不同類型的家庭保險需求定期、固定繳費(fèi)的人壽保險：04投資規(guī)劃

04投資規(guī)劃

企業(yè)視角信貸發(fā)債理財信托資管計劃私募股權(quán)客戶資金A公司79企業(yè)視角信貸客戶資金A公司22金融產(chǎn)品國債銀行理財信托陽光私募保險資管券商資管公募基金基金專戶基金子公司資管計劃私募股權(quán)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品其他80金融產(chǎn)品國債銀行理財信托陽光私募保險資管券商資管公募基金基金資產(chǎn)配置基本原理適用條件兩個問題81資產(chǎn)配置基本原理24資產(chǎn)配置的原理Fred130歲，65歲退休：$5000/年，35年選擇一：3%選擇二：正（+30%），反（-10%）

$302,310$107,436$162,000,0003%：23次反P<5%82資產(chǎn)配置的原理Fred1$302,310$162,000資產(chǎn)配置的原理Fred2結(jié)果第一次第二次總回報率1正正+30%2正反+10%3反正+10%4反反-10%83資產(chǎn)配置的原理Fred2結(jié)果第一次第二次總回報率1正正+3資產(chǎn)配置的原理結(jié)果第一次第二次總回報率1正正+30%2正反+10%3反正+10%4反反-10%結(jié)果第一次總回報率1正+30%2反-10%期望收益標(biāo)準(zhǔn)差8.17%20%9.08%14%84資產(chǎn)配置的原理結(jié)果第一次第二次總回報率1正正+30%2正反+THANKYOUSUCCESS2022/11/2785可編輯THANKYOUSUCCESS2022/11/26THANKYOUSUCCESS2022/11/2786可編輯THANKYOUSUCCESS2022/11/26風(fēng)險和收益（配置帶來的機(jī)會）美股與20年美國國債的組合（1926-1998）87風(fēng)險和收益（配置帶來的機(jī)會）美股與20年美國國債的組合（19資產(chǎn)配置的條件（輪動）表F1標(biāo)普500/雷曼兄弟全債收益情況88資產(chǎn)配置的條件（輪動）表F1標(biāo)普500/雷曼兄弟全債收益資產(chǎn)配置的條件（中國：輪動）89資產(chǎn)配置的條件（中國：輪動）32資產(chǎn)配置的條件（相關(guān)性：美國）90資產(chǎn)配置的條件（相關(guān)性：美國）33資產(chǎn)配置的條件（中國：相關(guān)性）資產(chǎn)配置=多樣化？91資產(chǎn)配置的條件（中國：相關(guān)性）資產(chǎn)配置=多樣化？34資產(chǎn)配置的效果全股45%

（股債）30%（股債金）22.5%（股債金油）18%（股債金油房）15%（股債金油房美）全債2006130.43%59.84%39.95%30.72%24.51%22.49%2.14%200796.66%41.75%27.90%33.19%32.97%28.04%-4.34%2008-65.39%-24.11%-17.64%-24.71%-18.89%-21.45%11.01%200979.98%34.10%27.89%36.91%31.13%29.48%-4.44%2010-14.31%-6.68%4.44%8.22%6.94%7.73%-0.87%2011-21.68%-8.29%-2.35%1.32%1.26%1.11%2.52%20123.17%1.40%3.11%3.18%2.70%4.30%-0.67%2013-6.75%-5.12%-11.80%-8.84%-4.70%0.57%-5.28%201452.87%27.58%18.07%2.80%2.09%3.52%7.48%20159.41%6.59%1.36%-6.77%-3.33%-2.83%4.51%幾何回報11.79%9.95%7.67%5.90%6.30%6.25%1.08%標(biāo)準(zhǔn)差55.94%24.48%16.76%16.59%14.10%13.04%4.82%10%貨幣（國債收益）92資產(chǎn)配置的效果全股45%30%22.5%18%資產(chǎn)配置的效果93資產(chǎn)配置的效果36資產(chǎn)配置的效果（10%貨幣）94資產(chǎn)配置的效果（10%貨幣）37財富管理的實施MOM的財富管理方式個人資產(chǎn)配置步驟95財富管理的實施MOM的財富管理方式38MOM的財富管理方式MOM：ManagerofManagers管理人（們）的管理人Mm1m2m3配置投資96MOM的財富管理方式MOM：ManagerofMana資產(chǎn)配置步驟識別目標(biāo)識別資產(chǎn)識別工具設(shè)立組合再平衡97資產(chǎn)配置步驟識別目標(biāo)識別資產(chǎn)識別工具設(shè)立組合再平衡40目標(biāo)1：認(rèn)識市場98目標(biāo)1：認(rèn)識市場41資產(chǎn)配置的實施:資產(chǎn)識別收益/風(fēng)險0.5年1年3年5年中等及以下中高高現(xiàn)金類金融產(chǎn)品銀行理財貨幣基金等國債、金融債等上市公司優(yōu)先股大盤股固定收益另類投資：房產(chǎn)、商品、私募股權(quán)等中小盤股海外投資（美國大盤股）貴金屬本圖是示例，不代表對具體資產(chǎn)的風(fēng)險判斷99信用、利率、流動性資產(chǎn)配置的實施:資產(chǎn)識別收益/風(fēng)險0.5年1年3年5年中等中最優(yōu)組合100最優(yōu)組合43配置表格樣本配置工具銀行理財信托產(chǎn)品陽光私募公募基金基金專戶券商資管債券保險資管互聯(lián)網(wǎng)理財平臺其他資產(chǎn)種類權(quán)益大盤成長大盤價值中小股票創(chuàng)業(yè)板美國權(quán)益固定收益國債投資級債券高收益?zhèn)Ｍ夤潭ㄊ找媪眍愅顿Y房地產(chǎn)大宗商品貴金屬對沖基金藝術(shù)品私募股權(quán)現(xiàn)金現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物總計101配置表格樣本配置工具銀行信托陽光公募基金券商債券保險資管互聯(lián)1024505綜合理財規(guī)劃實務(wù)

05綜合理財規(guī)劃實務(wù)

綜合理財規(guī)劃的流程需求面談理財目標(biāo)財務(wù)狀況行為特征仿真分析理財規(guī)劃書（草稿）客戶溝通執(zhí)行檢視綜合理財規(guī)劃的流程需求面談理財目標(biāo)財務(wù)狀況仿真分析理財規(guī)劃書單一產(chǎn)品產(chǎn)品組合全權(quán)委托財富管理的發(fā)展階段（產(chǎn)品視角）105單一產(chǎn)品產(chǎn)品組合全權(quán)委托財富管理的發(fā)展階段（產(chǎn)品視角）48全權(quán)委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)1.提供