基金從業資格考試《私募股權投資基金基礎知識》必背要點基金從業資格考試《私募股權投資基金基礎知識》必背要點基金從業資格考試《私募股權投資基金基礎知識》必背要點資料僅供參考文件編號：2022年4月基金從業資格考試《私募股權投資基金基礎知識》必背要點版本號：A修改號：1頁次：1.0審核：批準:發布日期：基金從業《私募股權投資基金基礎知識》2014.8.12/3)(6(60(1020(1/2152010)年1)200511;20111120136;201463051;20148201427201654(20162561(2010920116(201343-5(10(25%)。EVAR-C)xA=RxA-CxARxA221000120003000(1(2041010101010%)。(110(501/2(2/320)10(10301060)(1042(51232/3(25%)。5(60(50(505)(621(663020(2012.6)(1/2)以上通過(1/2(305%1000)(5(3000(3)200461(201361ETFT(T+1ETFT(T+1TLOFT+1(3T+1)日為投資人T+2(T+2T+3T+1TA(T+2T+2T+0(T+1)日(0.3(53(310203ETF82(0.5(30(90(6015(15)年15)年10(5300.5%7(1.5(0.75(0.575月但少于6個月的投資人收取不低于(0.5%)的贖回費，并將不低于贖回費總額的50%計入基金財產;對持有持續期長于6個月的投資人，應當將不低于贖回費總額的25%計入基金財產。91.基金管理人的基金宣傳推介材料應當自向公眾分發或發布之日起(5)個工作日內報主要經營活動所在地中國證監會派出機構備案。92.基金經營機構的客戶交易記錄自交易記賬當年計起至少保存(5)年?；痄N售機構的客戶交易記錄自交易記賬當年計起至少保存(15)年。93.對于系統運行數據中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份在不可修改的介質上至少保存(15)年。94.基金經營機構應妥善保存交易時段客戶交易區的監控錄像資料，保存期限不得少于(6月)。95.基金經營機構應妥善保存客戶交易終端信息和開戶資料電子化信息，保存期限不得少于(20)年。96.基金管理人應當設立監察稽核部門，對(公司經營層)負責，開展監察稽核工作97.基金管理公司應當設立督察長，對(董事會)負責，經(董事會)聘任，報證券監督管理機構核準。98.(督察長)應當指導、督促公司妥善處理投資人的重大投訴，保護投資人的合法權益。99.督察長發現基金及公司運作中存在問題時，應當及時告知公司(總經理)和相關業務負責人，提出處理意見和整改建議，并監督整改措施的制定和落實。100.QDII基金份額凈值應當至少(每周)計算并披露一次，如基金投資衍生品，應當在(每個工作日)計算并披露。101.追趕機制，是指在向基金投資者分配投資本金及門檻收益之后，將剩余收益先行向基金管理人分配，直至達到門檻收益與當前“追趕”金額之和的既定比例，作為基金管理人的業績報酬。102.內部收益率(InternalRateofReturn(IRR))，就是資金流入現值總額與資金流出現值總額相等、凈現值等于零時的折現率。R=(1+R)(1+R)...(1+R)103.股權回購通常可以分為以下三類：控股股東回購，是指被投資企業的控股股東在回購條件滿足時自籌資金回購股權投資基金所持有的股權(股份)，控股股東回購是股權回購中比較常見的方式。管理層回購(MBO)，是指被投資企業的管理層在回購條件滿足時自籌資金回購股權投資基金所持有的股權(股份)，從而實現股權投資基金的退出。員工收購(EBO)，是指目標公司的員工集體出資將股權投資基金所持有的股權(股份)收購，從而實現股權投資基金的退出。104.以下財務指標相關情況在投資后管理中應該獲得足夠的重視：(1)比率分析中的預警信號(2)經營中的拖延付款。(3)財務虧損(4)資產負債表的重大改變。105.根據《合伙企業法》等相關規定，合伙企業生產經營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則：合伙企業以每一個合伙人為納稅義務人，合伙企業層面不繳納所得稅。合伙企業合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業所得稅。106.政府引導基金是一類特殊的母基金，主要是通過投資于創業投資基金，達到支持創業投資基金發展的目的。政府引導基金本身不直接從事創業投資業務。107.股權投資存在信息不對稱、外部性較強以及財務投資人通常難以積極主動參與被投資企業管理等問題，因而需要有效機制來保證信息披露的充分性，保證企業的經營活動不損害股權投資基金的利益，并從客觀上將二者的利益結合起來。108.合伙型基金本質上是一種合伙關系。合伙型基金常以有限合伙形式設立，有限合伙人與普通合伙人承擔的責任不同，這也就決定了它們對有限合伙企業的權利也不相同。有限合伙人承擔有限責任，因此僅需按照有限合伙協議的約定按期、足額繳納認繳出資；普通合伙人對合伙企業債務承擔無限連帶責任，受普通合伙人委托的基金管理人或自任基金管理人的普通合伙人負責基金投資等重大事項的管理與決策，對有限合伙企業的責任是執行合伙事務。109.股權投資基金清算的原因有以下幾種：（1）基金存續期屆滿；（2）基金份額持有人大會（股東大會或者全體合伙人）決定進行基金清算；（3）全部投資項目都已經清算退出的；（4）符合合同約定的清算條款。110.服務機構應當在每個季度結束之日起15個工作日內向基金業協會報送服務業務情況表，每個年度結束之日起三個月內向基金業協會報送運營情況報告。服務機構應當在每個年度結束之日起四個月內向基金業協會報送審計報告。獨立第三方服務機構通過一次或多次股權變更，整體構成變更持股5%以上股東或變更股東持股比例超過5%的，應當及時向基金業協會報告。111.估值方法通常包括相對估值法、折現現金流估值法、創業投資估值法、成本法、清算價值法、經濟增加值法等。112.股權投資基金主要投資于未上市企業股權或上市企業的非公開交易股權，通常需要3～7年才能完成投資的全部流程從而實現退出，股權投資因此被稱為“有耐心的資本”。113.股權投資基金管理人、托管人、銷售機構及其他相關服務機構及其從業人員違反法律、行政法規、行政規章的規定，中國證監會及其派出機構可以對其采取以下行政監管措施：(1)責令改正;(2)監管談話;(3)出具警示函;(4)公開譴責。114.公司型股權投資基金采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有股東權利，并以其投資額為限對公司債務承擔有限責任，公司型基金可自行或委托專業基金管理人進行基金管理。公司型基金是企業法人實體。在我國，公司型基金可采取有限責任公司或股份有限公司的形式。115.普通合伙人是指對合伙企業債務承擔無限連帶責任的自然人、法人和其他組織；根據規定，國有獨資企業、國有企業、上市公司以及公益性的事業單位、社會團體不得成為普通合伙人。116.股權投資基金管理人自行銷售股權投資基金的，應當采取問卷調查等方式，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件；應當制作風險揭示書，由投資者簽字確認。117.股權投資基金管理人無論是自行銷售還是委托銷售機構銷售股權投資基金，應當自行或者委托第三方機構對股權投資基金進行風險評級，向風險識別能力和風險承擔能力相匹配的投資者推介股權投資基金。118.股權投資基金的募集，可分為自行募集和委托募集。自行募集是指基金管理人直接募集其管理的基金，委托募集是指基金管理人委托第三方機構代為募集基金。119.股權投資基金銷售機構及其從業人員從事股權投資基金募集業務，不得以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預期收益”“預計收益”“預測投資業績”等相關內容;私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金銷售機構應當妥善保存私募基金投資決策、交易和投資者適當性管理等方面的記錄及其他相關資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。120.投資后管理的作用：(1)投資后的項目跟蹤與監控有利于及時了解被投資企業經營運作情況，并根據不同情況及時采取必要措施，保證資金安全并促進投資收益。(2)投資后管理中的增值服務則有利于提升被投資企業自身價值，增加投資的收益、以創業早期企業為例，被投資企業往往缺乏系統性的戰略規劃、管理運營經驗、社會資源、人才儲備等，其發展往往受到制約。(3)投資機構往往對被投資企業要面臨的后續融資、兼并收購、企業上市與上市后資本市場運作等問題更有經驗和能力，能有效地幫助被投資企業利用好資本市場121.股權投資基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個