2022-10-1720XX年匯報人：蘇翰萱2022-2023年智能照明行業洞察報告目錄contens01行業發展概述02行業環境分析03行業現狀分析04行業格局及發展趨勢第一章行業發展概述01行業定義智能照明是指利用物聯網技術、有線/無線通訊技術、電力載波通訊技術、嵌入式計算機智能化信息處理，以及節能控制等技術組成的分布式照明控制系統，來實現對照明設備的智能化控制。根據應用領域，智能照明主要分為城市智能照明和家居智能照明兩大類。智能照明行業定義美國愛迪生發明了百熾燈，人類進入電器照明時代行業發展歷程19世紀末期-1879年美國通用電子公司的伊曼發明了書電的熒光燈,光源進入低壓氣體放電時代20世紀30年代-1938年出現金屬鹵素燈和節能燈,點光源遂步進小型化、書能化和電子化時期20世紀80年代出現超亮的LED,奠定了現代LED進入通用照明領域的基礎，直到如今智能化時代，智能燈泡進軍照明幣場20世紀末至今產業鏈上游產業鏈中游產業鏈下游行業產業鏈智能照明行業產業鏈上游主要為材料部件及控制系統；中游為智能照明設備及智能照明平臺；下游根據應用場景主要可分為景觀照明、功能照明、應急照明、通用照明等。塑料、玻璃、燈座、開關、傳感器等、燈光控制系統、定時系統、通訊系統等智能燈具、智能燈桿、智能開關面板等、城市智能照明控制平臺、全屋智能照明控制平臺、商業綜合體智能照明景觀照明、功能照明、應急照明、通用照明產業鏈上游智能照明行業上游龍頭企業已開始對產業鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，智能照明行業上游原材料供應有望朝著專業化和規模化的方向繼續發展，逐漸搶奪外資企業在行業內的話語權。產業鏈上游智能照明行業中游企業原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業產品的質量穩定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩定的進口原材料供應商。企業產品價格主要受市場供求關系的影響。由于智能照明企業的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業的盈利能力產生重大影響。產業鏈上游智能照明行業下游企業市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫藥行業研究的深入及產業化程度的提升，中國行業產品種類進一步豐富，應用領域持續增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。第二章行業環境分析02010203行業政策環境1《5G應用“揚帆”行動計劃(2021-2023年)》推進5G與智慧家居融合，深化應用感應控制、語音控制、遠程控制等技術手段，發展基子5G技術的智能家電、智能照明、智能安防監控、智能音箱、新型穿戴設備、服務機器入等，不斷豐富5G應用載體。《關于加快發展數字家庭提高居住品質的指導意見》到2025年底，新建全裝修住宅和社區配套設施，全面具備通信連接能力，擁有必要的智能產品﹔既有住宅和社區配套設施，擁有一定的智能產品，數字化改造初見成效。《“十四五”市場監管現代化規劃》推動消費品國內外標準接軌，在醫用電器、消毒用品、智能照明電器、家用電器、學生用品、嬰童用品、老年用品等領域制修訂一批國家標準，積極推廣應用國際標準和國外先進標準。工信部國務院住房和城鄉建設部等部門在醫用電器、消毒用品、智能照明電器、家用電器、學生用品、嬰幼兒配方食品等領域制定修訂一批國家標準及其檢測方法，加大國際標準采用力度。實施內外銷產品同線同標同質工程，在消費品領域積極推行高端品質認證。行業政治環境構建市場導向的綠色技術創新體系，實施綠色技術創新攻關行動，開展重點行業和重點產品資源效率對標提升行動。建立統一的綠色產品標準、認證、標識體系，完善節能家電、高效照明產品、節水器具推廣機制。深入開展綠色生活創建行動。積極開展消費服務領域人工智能應用，豐富5G技術應用場景，加快研發可穿戴設備、移動智能終端、智能家居、超高清及高新視頻終端、智能教學助手、醫療電子、醫療機器人等智能化產品，增強新型消費技術支撐。提出加快新一代信息基礎設施建設，加快5G網絡等信息基礎設施建設和商用步伐。鼓勵線上線下融合等新消費模式發展。完善“互聯網””消費生態體系，鼓勵建設“智慧商店”、“智慧街區”、“智慧商圈促進線續動、商旅文體協同。《關于以新業態新模式引領新型消費加快發展的意見》《關于促進消費擴容提質加快形成強大國內吊場的實施意見》《建設高標準市場體系行動方案》《十四五規劃和2035年遠景目標綱要》智能照明行業政策支持十四五規劃政府報告國家政策領導講話國務院發布政策、十四五規劃、政府報告、領導講話等都有對智能照明行業做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為智能照明行業做了好的發展指引。行業政策支持智能照明行業社會環境改革開放以來，我國經濟不斷發展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業問題，我國人口基數大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業后的就業情況、失業人士一直困擾著我國發展過程中，對于國家來說，促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業規劃、人生規劃也是人生發展的重中之重。中國當前的環境下，挑戰與危機并存，中國正面臨著最好的發展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發展穩中向好，宏觀環境穩定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。行業社會環境行業社會環境隨著物聯網、大數據、5G、云計算等新興信息技術的發展，工業照明領域也從單一的照明模式進入到智能照明新時代，智能照明應用的場景不斷拓展，“智慧工廠”、“智慧礦山”、“智慧車站”、“智慧港口”等概念不斷提出，智能照明新興技術的發展將不斷吸引工業照明企業加大研發投入，從而得到持續發展。目前我國智能照明行業主要存在不同生態之間難以互聯互通，以及智能化程度不足等問題。隨著物聯網技術的發展，照明企業不斷加大研發力度，設計出將照明技術與互聯網和4G/5G等數據傳輸技術及傳感控制、圖像識別等技術相結合的智能照明系統，針對具體的作業環境，為客戶量身定制專業、可靠的智能照明系統解決方案，以滿足下游行業中照明設備的照度調節、遠程控制、能效檢測、故障告警、壽命預測、信息追溯、危險情況后臺報警等多元化需求，同時降低下游客戶的能耗和系統維護成本，從而創建更加智慧互聯、安全節能、穩定可靠的工作環境。未來，智能照明系統的應用會越來越深入和廣泛，智能照明系統將逐步成為下游客戶進行照明采購的新趨勢。行業社會環境第三章行業發展現狀03行業現狀從智能家居下游應用結構來看，2021年我國智能照明應用領域中，工商業智能照明應用占比最高，為57.21%，其次為家居智能照明應用領域和戶外智能照明應用領域占比分別為236%和116%。行業現狀智能照明作為我國智慧城市以及智能家居重要組成部分，近年來，隨著5G、物聯網等技術的不斷發展，行業規模也得以迅速擴張。據資料顯示，2021年我國智能照明行業市場規模達1096.8億元，同比增長40.5%。從市場結構分布情況來看，近年來燈具及配件的市場占比不斷提升，由2015年的26%增長至2020年的29.9%，2021年有所下滑。據資料顯示，2021年我國智能照明市場規模中，控制系統占比為90%，燈具及配件占比為10%。行業現狀從企業情況來看，隨著近年來我國智能照明行業的快速發展，不斷有新玩家入局，行業相關企業數量持續增長。2020年開始，受疫情影響，企業注冊量有所下降。據資料顯示，2021年我國智能照明行業相關企業注冊量達9.07萬家，同比下降27.8%。熱點三行業產品質量整體提高熱點二科研服務市場持續增長熱點一智能照明應用領域廣泛智能照明行業具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。智能照明行業技術提升，多元化科研服務平臺持續擴張，促進高價值服務企業品牌形成。行業產品化發展，集研發、生產、銷售于一體的綜合性科研服務企業逐漸增多。智能照明行業產品質量有待提升制約智能照明行業發展。行業內產品質量參差不齊，導致研究結果可靠性難以保證，產品喪失市場競爭力。智能照明行業難形成統一的監督管理規范,產品質量主要靠企業自主檢測保障，監管難度大。中國智能照明行業產品主要集中在中低端領域，高端領域被外資企業壟斷，產品品質有待進一步提升。行業熱點關鍵詞關鍵詞關鍵詞關鍵詞在政府的積極引導及巨大的市場前景推動下，我國LED芯片行業發展迅速，吸引了更多的資本進入。目前我國LED芯片的國產化率不斷提高，除了部分高端應用所需的高亮度LED芯片外，其他應用領域國產芯片的品質均達到國際先進水平。技術逐漸帶動城市智能照明發展，前景廣闊。技術進步推動行業發展行業驅動因素1政策支持近年來，為了促進智能照明行業的發展，我國陸續發布了許多政策，支持、規范行業的發展，為行業提供了良好的政策環境。關鍵詞關鍵詞關鍵詞關鍵詞十四五規劃綱要中明確規定，要堅持以創新驅動發展，全面塑造發展新優勢，這無疑為智能技術的進一步發展和應用賦予了新動能。其中涉及到智能照明的部分主要包括數字化應用和數字經濟兩方面。我國智能照明產品種類將進一步增多，同時LED照明將在智能照明中占據較大比重。“十四五“期間將繼續發展智能照明行業行業驅動因素2雙碳戰略推動智能照明行業發展“碳達峰”、“碳中和”，在2021年全國兩會后成為熱詞。中國向世界鄭重承諾力爭在2030年前實現碳達峰，努力爭取在2060年前實現碳中和，就是二氧化碳“凈零”排放。而智能照明本身就是傳統照明的綠色、低碳、節能的解決方案。因此雙碳戰略的實施將持續推動智能照明行業的發展。在雙碳戰略的背景下，各地紛紛推出碳中和鼓勵政策。第四章行業前景趨勢04ABC目前的大多智能照明并非真正智能,只是實現簡單的調光調色控制。只有場景化、自動化、與其他智能設備都能實現聯動,才能稱之為真正的智能照明。智能化程度不足行業發展問題目前智能照明還沒有統—的標準,基本都是各自為戰,各自圈地。雖然都是用的同樣的技術,但不是同―家公司生產的產品，它們之間存在互聯互通問題。不同生態之間以互聯互通在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，智能照明行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于智能照明行業的發展高端產品發展落后智能照明行業發展建議發展建議1發展建議2發展建議3提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范智能照明行業生產流程，并成立相關部門，對科研用智能照明行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證智能照明行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：智能照明行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土智能照明行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，智能照明行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為智能照明行業企業提供“凈利差”的盈利模式，智能照明行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的智能照明行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土智能照明行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位多元化融資渠道可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。智能照明行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。行業建議行業發展趨勢1政策利好行業發展近年來，隨著政府對節能環保和安全生產要求不斷增加，企業對該要求重視程度也持續加深。因此，作為節能環保和安全生產重要保障環節之一的工業照明產品及服務受到了國家產業政策的大力支持，并引導產業規范發展，進一步促進智能照明行業進步。應用領域不斷拓展智能照明在家居領域、辦公領域、商務領域及公共設施領域均有較好發展前景。目前，中國智能照明市場并未成熟，智能照明的應用領域還主要集中在商務領域和公共設施領域，酒店、會展場館、市政工程、道路交通領域內對智能照明的采納使用較多;此外，辦公建筑和高端別墅項目也有采用智能照明。隨著國內智能照明研發生產技術的發展和產品推廣力度的加大，家居領域的智能照明應用有望得以普及。行業發展趨勢2個性化智能照明面對的用戶群體類型復雜，照明需求差異，隨著智能控制技術水平的不斷提高和升級，系統的智能化水平將會不斷提高，進而滿足人們的多樣化需求。綠色化目前，我國不斷加大環境保護的力度，對各個領域提出了節能要求，倡導節能減排。基于此背景未來智能照明行業將會朝綠色照明技術方向發展。智能照明行業標準化與定制化界限被打破，未來趨于融合。標準化加微定制的產品戰略，有效平衡企業操作層面與消費者需求層面的矛盾讓消費者既擁有足夠的確定性，也有足夠的彈性。智能照明行業大數據應用使得實際操作和施工賦能方式深入介入，使得平臺從簡單的流量供給入口轉變為工具供給、技術供給、工人供給的模式。中國消費升級倒逼智能照明行業提高服務質量，用戶需求從獲取公司信息并與公司對接暢通轉變為更加注重體驗注重實際的效果，滿足用戶需求，提供個性化定制服務，成為智能照明行業新的發展方向。行業面臨洗牌標準化趨勢融合行業平臺職能轉化注重用戶體驗由于新冠疫情對經濟的巨大沖擊，各行各業都面臨資源重新洗牌，因此智能照明行業也進入洗牌期。下游企業缺乏核心技術。投資融資主要集中于行業主流企業，對中小企業面臨巨大挑戰。智能照明行業發展前景趨勢行業發展前景趨勢智能照明行業投資風險服務更新速度不夠，不能及時適應用戶的需求。服務更新慢實體經濟遭遇疫情“黑天鵝”疫情持續，對經濟持續沖擊。另一個是“灰犀牛”，債務衰退，在這次應對疫情的過程中，各國都用了非常多的財政政策，發了很多國債，全球范圍內國債水平相對于GDP上升了18%，而且以后的利率水平還會提升。黑天鵝/灰犀牛為用戶提供專業的信息獲取與共享服務不能滿足信息化需求。信息不對稱產品質量不夠完善，有待提高，產量不達標產品質量25%85%8%75%行業投資風險目前，我國智能照明行業按照業務競爭力可大致分為三個梯隊。其中第一梯隊的企業包括海爾智家、小米集團等智能家居企業及歐普照明、佛山照明等照明企業；第二梯隊的領先企業包括木林森、立達信等；第三梯隊的領先企業主要包括海洋王、瑞豐光電等。行業競爭格局目前，我國智能照明行業按照業務競爭力可大致分